广发优质生活混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发优质生活混合 基金主代码 008273 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 3 月 25 日 报告期末基金份额总额 558,992,404.69 份 本基金主要投资于境内市场和香港市场的股票,在 深入研究的基础上,精选中国经济可持续发展过程 投资目标 中最能够满足人们优质生活需求的上市公司股票 进行投资,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩 比较基准的投资回报. 本基金为一只混合型基金，其股票投资占基金资产 投资策略 的比例不低于 60%。在基金合同以及法律法规所允 许的范围内，本基金将对宏观经济环境、所投资主 要市场的估值水平、证券市场走势等进行综合分 析，合理地进行股票、债券及现金类资产的配置。 在境内股票和香港股票方面，本基金将综合考虑以 下因素进行两地股票的配置： 1、宏观经济因素（如 GDP 增长率、CPI 走势、 M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）； 2、估值因素（如市场整体估值水平、上市公司利 润增长情况等）； 3、政策因素（如财政政策、货币政策、税收政策 等）； 4、流动性因素（如货币政策的宽松情况、证券市 场的资金面状况等）。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%+中证全债指数收益率 ×25%+人民币计价的恒生指数收益率×20% 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于 货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本 基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带 来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险 风险收益特征 （港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌 幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股 价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资 收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能 带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股 通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一 定的流动性风险）等。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发优质生活混合 A 广发优质生活混合 C 称 下属分级基金的交易代 008273 018004 码 报告期末下属分级基金 558,559,939.85 份 432,464.84 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 广发优质生活混合 A 广发优质生活混合 C 1.本期已实现收益 -35,473,702.08 -14,956.18 2.本期利润 74,378,583.32 71,433.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.1318 0.2413 4.期末基金资产净值 724,783,774.02 556,307.68 5.期末基金份额净值 1.2976 1.2864 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发优质生活混合 A： 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 11.54% 1.27% 12.74% 1.06% -1.20% 0.21% 月 过去六个 4.69% 1.06% 13.76% 0.86% -9.07% 0.20% 月 过去一年 -0.98% 0.99% 10.53% 0.80% -11.51% 0.19% 过去三年 -25.79% 1.29% -6.30% 0.84% -19.49% 0.45% 自基金合 同生效起 29.76% 1.47% 12.05% 0.85% 17.71% 0.62% 至今 2、广发优质生活混合 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 11.40% 1.27% 12.74% 1.06% -1.34% 0.21% 月 过去六个 4.40% 1.06% 13.76% 0.86% -9.36% 0.20% 月 过去一年 -1.52% 0.99% 10.53% 0.80% -12.05% 0.19% 自基金合 同生效起 -20.35% 1.00% 4.52% 0.76% -24.87% 0.24% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发优质生活混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2020 年 3 月 25 日至 2024 年 9 月 30 日) 1、广发优质生活混合 A： 2、广发优质生活混合 C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 证券 说明 金经理期限 从业 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经 王鹏先生，中国籍，理学硕士， 理；广发消费领先 2023- 持有中国证券投资基金业从 王鹏 混合型证券投资基 06-13 - 13 年 业证书。曾任工银瑞信基金管 金的基金经理 理有限公司研究部研究员、基 金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年三季度，大盘先跌后涨，整体波动较大。其中沪深 300 上涨 16.1%，上证 指数上涨 12.4%，创业板指上涨 29.2%。分行业来看，非银行金融、房地产、商贸零售、社会服务和计算机等板块表现较好，而煤炭、石油石化、公用事业、农林牧渔和银行等板块表现较差。 报告期内，我国经济总体运行平稳，出口保持较强韧性，国内有效需求不足依然是短期矛盾。海外方面，美国衰退预期进一步消退，年内降息力度预期进一步收窄，地缘风险依然未解除。 9 月下旬，政策的信号意义明确且积极，市场短期风险偏好也随之出现了明显改善。国内股市在经历两个月下跌后出现大幅上涨，前期超跌的消费和成长类个股表现较好，前期表现较好的低波红利资产则表现相对较弱。 报告期内，居民消费意愿依然较弱，长期消费潜力有待释放，但部分资产以底线思维来看已经具备较高的配置价值，我们对组合进行了调整。从长期成长性和周期反转潜在弹性的角度出发，我们减持了部分白酒公司，增持了部分乳制品公司。前期我们以低波红利类资产对抗市场风险，市场转向后，我们对此进行了减持，增持了增长空间可能更加广阔的新能源行业龙头和港股互联网龙头。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 11.54%，C 类基金份额净值增 长率为 11.40%，同期业绩比较基准收益率为 12.74%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 596,021,741.48 81.96 其中：普通股 596,021,741.48 81.96 存托凭证 - - 2 固定收益投资 5,477,329.31 0.75 其中：债券 5,477,329.31 0.75 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 -10,597.81 0.00 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 77,041,898.86 10.59 7 其他资产 48,694,219.29 6.70 8 合计 727,224,591.13 100.00 注：（1）权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 136,655,842.60 元，占基金资产净值比例 18.84%。 （2）本基金持有的交易所质押式回购所产生的利息由于交收与清算的时间性差异导致本基金本报告期末买入返售金融资产余额为负数。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 21,374,362.00 2.95 C 制造业 374,052,116.76 51.57 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 7,088,460.00 0.98 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 200,883.62 0.03 J 金融业 34,804,332.25 4.80 K 房地产业 20,579,326.25 2.84 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 9,541.68 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 1,256,876.32 0.17 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 459,365,898.88 63.33 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 原材料 - - 工业 - - 非日常生活消费品 24,313,964.59 3.35 日常消费品 37,676,641.91 5.19 医疗保健 - - 金融 - - 信息技术 32,894,593.83 4.54 通讯业务 34,761,136.81 4.79 公用事业 - - 房地产 7,009,505.46 0.97 合计 136,655,842.60 18.84 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (％) 1 002594 比亚迪 130,000 39,950,300.00 5.51 2 000858 五粮液 230,100 37,393,551.00 5.16 3 002847 盐津铺子 669,620 35,489,860.00 4.89 4 000333 美的集团 459,800 34,972,388.00 4.82 5 00700 腾讯控股 86,700 34,761,136.81 4.79 6 01810 小米集团-W 1,621,200 32,894,593.83 4.54 7 300750 宁德时代 104,900 26,423,261.00 3.64 8 601838 成都银行 1,573,795 24,787,271.25 3.42 9 600150 中国船舶 588,000 24,560,760.00 3.39 10 02319 蒙牛乳业 1,378,000 23,237,865.79 3.20 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 5,477,329.31 0.76 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,477,329.31 0.76 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 019740 24 国债 09 30,000 3,024,078.90 0.42 2 019727 23 国债 24 24,000 2,453,250.41 0.34 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 130,167.50 2 应收证券清算款 48,174,202.06 3 应收股利 72,019.30 4 应收利息 - 5 应收申购款 317,830.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 48,694,219.29 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发优质生活混合A 广发优质生活混合C 报告期期初基金份额总额 570,956,930.62 208,646.33 报告期期间基金总申购份额 3,468,414.65 287,760.57 减：报告期期间基金总赎回份额 15,865,405.42 63,942.06 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 558,559,939.85 432,464.84 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准广发优质生活混合型证券投资基金募集的文件 （二）《广发优质生活混合型证券投资基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发优质生活混合型证券投资基金托管协议》 （五）法律意见书 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日