九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基 金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：九泰基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2020 年 8 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 3 月 12 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介...... 6 2.1 基金基本情况 ...... 6 2.2 基金产品说明 ...... 6 2.3 基金管理人和基金托管人...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 8 3.1 主要会计数据和财务指标...... 8 3.2 基金净值表现 ...... 8 3.3 其他指标 ...... 错误!未定义书签。 §4 管理人报告 ......11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 16 §5 托管人报告...... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 17 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 18 6.1 资产负债表...... 18 6.2 利润表...... 19 6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 20 6.4 报表附注...... 21 §7 投资组合报告...... 47 7.1 期末基金资产组合情况...... 47 7.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 47 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 48 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 49 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 50 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 51 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 51 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 51 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 51 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 51 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 51 7.12 市场中性策略执行情况...... 错误!未定义书签。 7.13 投资组合报告附注...... 51 §8 基金份额持有人信息...... 53 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 53 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 53 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 53 §9 开放式基金份额变动...... 55 §10 重大事件揭示...... 56 10.1 基金份额持有人大会决议...... 56 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 56 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 56 10.4 基金投资策略的改变...... 56 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 56 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 56 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 56 10.8 其他重大事件 ...... 57 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 59 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 59 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 59 §12 备查文件目录...... 60 12.1 备查文件目录 ...... 60 12.2 存放地点...... 60 12.3 查阅方式...... 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 九泰科盈价值混合 基金主代码 008110 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 3 月 12 日 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 301,084,571.85 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 九泰科盈价值混合 A 九泰科盈价值混合 C 下属分级基金的交易代码： 008110 008136 报告期末下属分级基金的份额总额 128,398,914.33 份 172,685,657.52 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金以价值分析为基础，通过挖掘具有领先优势和发展潜力的上市公司，在 严密的风险控制前提下，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合分 投资策略 析以及对资本市场趋势的判断，结合主要大类资产的相对估值，合理确定基金 在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例，并适时进行动态调整。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×40%+中证全债指数收益率×50%+恒生指数收益率×10%。 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币 市场基金、债券型基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 姓名 陈沛 石立平 信息披露负责人 联系电话 010-57383999 010-63639180 电子邮箱 chenpei@jtamc.com shiliping@cebbank.com 客户服务电话 400-628-0606 95595 传真 010-57383966 010-63639132 注册地址 北京市丰台区丽泽路 18 号 北京市西城区太平桥大街 25 院 1 号楼 801-16 室 号、甲 25 号中国光大中心 北京市朝阳区安立路 30 号 北京市西城区太平桥大街 25 号 办公地址 仰山公园2号楼1栋西侧一 中国光大中心 层、二层 邮政编码 100020 100033 法定代表人 卢伟忠 李晓鹏 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.jtamc.com 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 九泰基金管理有限公司 北京市朝阳区安立路30号仰山公园 2 号楼 1 栋西侧一层、二层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 九泰科盈价值混合 A 九泰科盈价值混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 3 月 12 日 - 2020 报告期(2020 年 3 月 12 日 - 年 6 月 30 日) 2020 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 1,834,467.61 3,199,873.57 本期利润 2,249,297.71 3,554,410.58 加权平均基金份额本期利润 0.0195 0.0175 本期加权平均净值利润率 1.95% 1.75% 本期基金份额净值增长率 1.92% 1.86% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 2,104,924.69 2,724,437.73 期末可供分配基金份额利润 0.0164 0.0158 期末基金资产净值 130,864,732.18 175,894,765.45 期末基金份额净值 1.0192 1.0186 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 1.92% 1.86% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6 月 30 日。 4、本基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，截至本报告期末本基金成立未满半年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 九泰科盈价值混合 A 份额净 业绩比 业绩比较 阶段 份额净值 值增长 较基准 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准 收益率 率标准差 差② ③ ④ 2020.06.01-2020.06.30 1.68% 0.21% 3.23% 0.47% -1.55% -0.26% 2020.04.01-2020.06.30 2.89% 0.20% 5.26% 0.49% -2.37% -0.29% 2020.03.12-2020.06.30 1.92% 0.27% 1.16% 0.67% 0.76% -0.40% 九泰科盈价值混合 C 份额净 业绩比 业绩比较 阶段 份额净值 值增长 较基准 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准 收益率 率标准差 差② ③ ④ 2020.06.01-2020.06.30 1.66% 0.21% 3.23% 0.47% -1.57% -0.26% 2020.04.01-2020.06.30 2.84% 0.20% 5.26% 0.49% -2.42% -0.29% 2020.03.12-2020.06.30 1.86% 0.27% 1.16% 0.67% 0.70% -0.40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1.本基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，截至本报告期末，本基金合同生效不满一年。 2.根据基金合同的规定，自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求。截至本报告期末，本基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650 号文批准，于 2014 年 7 月 3 日正 式成立，现注册资本 3 亿元人民币，其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本 26%、25%、25%和 24%的股权。 九泰基金坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则，以“大资管”时代金融资本市场改革发展为契机，积极推动业务和产品创新，不断探索新的商业模式，打造九泰基金差异化的竞争优势。 作为首家 PE 投资管理机构发起设立的公募基金管理公司，九泰基金将延续股东方的长期投资、价值投资的经营理念，在公募行业建立有效的公司治理和激励约束机制，引入私募合伙人创业文化和经营理念，培育企业内生发展动力，以“平台”思维和“跨界”理念打造不同于传统公募基金的业务发展模式。 截至本报告期末（2020 年 6 月 30 日），基金管理人共管理 22 只开放式证券投资基金，包括 九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金、九泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金、九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金，九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金，九泰锐丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF），九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金，九泰盈华量化灵活配置混合型证券投资基金（LOF），九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金，九泰久益灵活配置混合型证券投资基金，九泰锐诚灵活配置混合型证券投资基金（LOF），九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金，九泰天辰量化新动力股票型证券投资基金，九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金，九泰久远量化驱动股票型证券投资基金、九泰科鑫策略精选灵活配置混合型证券投资基金、九泰久信量化股票型证券投资基金、九泰天奕量化价值混合型证券投资基金、九泰动态策略灵活配置混合型证券投资基金。证券投资基金规模约为 85.01 亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 吴祖尧 基金经 2020 年 3 月 12 - 25 清华大学工学硕士，中国 理、副总 日 籍，具有基金从业资格， 经理 25 年金融证券从业经验。 曾任中国信达信托投资公 司证券研究部副经理，中 国银河证券研究中心研究 主管、董事总经理，中国 银河证券投行内核小组成 员，中国银河证券投资顾 问部董事总经理，中国银 河证券投资决策委员会委 员。2014 年加入九泰基金 管理有限公司，曾任九泰 天富改革新动力灵活配置 混合型证券投资基金 （2015 年 12 月 9 日至 2018 年 6 月 5 日）、九泰 泰富定增主题灵活配置混 合型证券投资基金（2016 年 9 月 26 日至 2018 年 6 月 5 日）的基金经理，现 任副总经理，九泰科盈价 值灵活配置混合型证券投 资基金（2020 年 3 月 12 日至今）、九泰科鑫策略精 选灵活配置混合型证券投 资基金（2020 年 5 月 14 日至今）、九泰动态策略灵 活配置混合型证券投资基 金（2020 年 6 月 18 日至 今）的基金经理。 清华大学统计专业硕士， 北京大学理学学士，中国 籍，具有基金从业资格， 10 年证券从业经验。曾任 基金经 博时基金管理有限公司 理、玖方 ETF 及量化投资组基金经 张鹏程 量化投 2020 年 3 月 12 - 10 理助理、量化分析师，通 资部副 日 联数据股份公司首席投资 总监 顾问、投资经理。2016 年 4 月加入九泰基金任玖方 量化投资部副总监，九泰 盈华量化灵活配置混合型 证券投资基金（LOF）（原 九泰锐华灵活配置混合型 证券投资基金、原九泰锐 华定增灵活配置混合型证 券投资基金，2017 年 11 月 16 日至今）、九泰科盈 价值灵活配置混合型证券 投资基金（2020 年 3 月 12 日至今）的基金经理。 金融学硕士，中国籍，具 有基金从业资格，9 年证 券从业经验。曾任毕马威 华振会计师事务所审计 师，昆吾九鼎投资管理有 限公司投资经理、合伙人 助理。2014 年 7 月加入九 泰基金管理有限公司，曾 任九泰天富改革新动力灵 活配置混合型证券投资基 金（2015 年 7 月 16 日至 2016 年 7 月 16 日）、九泰 盈华量化灵活配置混合型 基金经 证券投资基金（LOF）（原 理、定增 九泰锐华灵活配置混合型 投资中 证券投资基金、原九泰锐 心总经 华定增灵活配置混合型证 理、致远 2020 年 3 月 19 券投资基金，2016 年 12 刘开运 权益投 日 - 9 月 19 日至 2018 年 11 月 6 资部总 日）的基金经理，现任定 经理兼 增投资中心总经理、致远 执行投 权益投资部总经理兼执行 资总监 投资总监，九泰锐智定增 灵活配置混合型证券投资 基金（2015 年 8 月 14 日 至今）、九泰锐富事件驱动 混合型发起式证券投资基 金（2016 年 2 月 4 日至 今）、九泰锐益定增灵活配 置混合型证券投资基金 （2016 年 8 月 11 日至 今）、九泰锐丰灵活配置混 合型证券投资基金（LOF） （原九泰锐丰定增两年定 期开放灵活配置混合型证 券投资基金，2016 年 8 月 30 日至今）、九泰锐诚灵 活配置混合型证券投资基 金（LOF）（原九泰锐诚定 增灵活配置混合型证券投 资基金、九泰锐诚灵活配 置混合型证券投资基金， 2017 年 3 月 24 日至今）、 九泰科盈价值灵活配置混 合型证券投资基金（2020 年 3 月 19 日至今）的基金 经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末，本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日内、3 日内、5 日内）的半年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所管理的投资组合，在参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了 8 次，未发现异常。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金力求通过长期坚守高品质公司、适当均衡配置的策略，从三个关键维度（较高的盈利能力、可持续的成长、合理估值）精选个股，通过仓位控制降低组合波动，努力实现基金资产的长期稳健增值。2020 上半年，本基金逐步加大配置受新冠疫情影响较小的内需消费型行业、估值处于低位的银行、地产等防御性行业，同时通过均衡化、分散化的行业与个股配置控制组合波动。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金 A 类份额净值为 1.0192 元，自 2020 年 3 月 12 日至本报告期末基金份 额净值增长率为 1.92%；截至本报告期末本基金 C 类份额净值为 1.0186 元，本报告自 2020 年 3 月 12 日至本报告期末基金份额净值增长率为 1.86%；同期业绩比较基准收益率为 1.16%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2020 年上半年，宏观经济受到新冠疫情冲击明显，证券市场也出现明显的波动。展望下半年，国内疫情有望得到有效的控制，各行业复工复产将得以有效展开，国内经济增长逐步修复的概率较大。同时，货币与财政政策或仍将保持宽松，市场流动性充裕。企业融资便利性若加强，直接融资伴随证券市场上行也将得到有效提升。受益于经济修复的内需型行业，如消费、服务、家电、汽车等行业有望迎来复苏，同时，伴随 5G 建设的加快推进，科技行业高景气度有望保持，高端制造行业景气度也有望上行。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确了基金估值的程序和技术，建立了估值委员会，健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上，在遵守中国证监会相关规定和基金合同的同时，参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，以确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致（中国证监会规定的特殊品种除外）。 本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会，负责制定或完善估值政策、估值程序， 定期复核和审阅估值程序和技术的适用性，以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人当发生改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的情况时，将所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外，会计师事务所出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程的各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规、基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行利润分配。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 104,074,189.01 - 结算备付金 5,769,735.65 - 存出保证金 61,113.19 - 交易性金融资产 6.4.7.2 83,272,288.09 - 其中：股票投资 83,272,288.09 - 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 121,000,000.00 - 应收证券清算款 7,938,432.94 - 应收利息 6.4.7.5 163,145.01 - 应收股利 - - 应收申购款 40,000.00 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 322,318,903.89 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 10,666,982.39 - 应付赎回款 4,176,607.03 - 应付管理人报酬 206,069.96 - 应付托管费 51,517.49 - 应付销售服务费 32,088.45 - 应付交易费用 6.4.7.7 405,438.09 - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 20,702.85 - 负债合计 15,559,406.26 - 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 301,084,571.85 - 未分配利润 6.4.7.10 5,674,925.78 - 所有者权益合计 306,759,497.63 - 负债和所有者权益总计 322,318,903.89 - 注：1、报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0188 元，基金份额总额 301,084,571.85 份，其中九泰科盈价值混合 A 基金份额净值 1.0192 元，份额总额 128,398,914.33 份；九泰科盈 价值混合 C 基金份额净值 1.0186 元，份额总额 172,685,657.52 份； 2、本基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，无上年度可比期间。 6.2 利润表 会计主体：九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2020 年 3 月 12 日(基 2019 年 1 月 1 日至 2019 金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、收入 7,706,165.31 - 1.利息收入 781,991.42 - 其中：存款利息收入 6.4.7.11 412,397.16 - 债券利息收入 426.44 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 369,167.82 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 6,138,846.05 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 5,541,789.05 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -1,666.00 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 598,723.00 - 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 769,367.11 - “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 15,960.73 - 列） 减：二、费用 1,902,457.02 - 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 766,228.43 - 2．托管费 6.4.10.2.2 191,557.11 - 3．销售服务费 6.4.10.2.3 121,985.59 - 4．交易费用 6.4.7.19 803,472.50 - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 19,213.39 - 三、利润总额 （亏损总额以“-” 5,803,708.29 - 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 5,803,708.29 - 填列） 注：本基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，无上年度可比期间。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 320,924,915.80 - 320,924,915.80 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 5,803,708.29 5,803,708.29 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -19,840,343.95 -128,782.51 -19,969,126.46 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 20,217,415.31 306,975.96 20,524,391.27 2.基金赎回款 -40,057,759.26 -435,758.47 -40,493,517.73 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 301,084,571.85 5,674,925.78 306,759,497.63 （基金净值） 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 - - - （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - - - 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 - - - （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 - - - （基金净值） 注：本基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，无上年度可比期间。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______卢伟忠______ ______严军______ ____荣静____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]1816 号文《关于准予九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》准予募集注册，由九泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》及有关规定和《九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简 称“基金合同”）发起，于 2020 年 3 月 2 日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基 金，存续期限为不定期，募集期间净认购资金总额为人民币 320,881,559.87 元(其中，A 类基金 份额净认购金额为人民币 114,874,925.87 元，折合 114,874,925.87 份基金份额；C 类基金份额 净认购金额为人民币 206,006,634.00 元，折合 206,006,634.00 份基金份额)，在募集期间产生的 利息为人民币 43,355.93 元(其中，A 类基金份额产生的利息为人民币 19,294.15 元，折合 19,294.15 份基金份额，C 类基金份额产生的利息为人民币 24,061.78 元，折合 24,061.78 份基金 份额)，以上实收基金（本息）合计为人民币 320,924,915.80 元，折合 320,924,915.80 份基金份额。上述募集资金已经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）验证。经向中国证监会备案后， 基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效。本基金的基金管理人和注册登记机构均为九泰基金管理有限 公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市交易的股票（包括主板、创业板、中小板股票及其他经中国证监会核准或注册发行的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金将根据法律法规的规定参与融资融券业务中的融资业务。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×40%+中证全债指数收益率×50%+恒生指数收益率×10%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年 3 月 12 日（基 金合同生效日）至 2020 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编 制期间系 2020 年 3 月 12 日（基金合同生效日）至 2020 年 6 月 30 日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债)，并形成其他单位的金融负债(资产)或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金将持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款和应收款项。 (2)金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及收到的全部股利和利息计入相关损益，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和中小企业私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值； (2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值估值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按照中国证监会或中国证券投资基金业协会的有关规定确定公允价值； (3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件时，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值； (4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人的估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加、红利再投资所引起的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购、转入、红利再投资或赎回、转出基金份额时，申购、转入、红利再投资或赎回、转出款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购、转入、红利再投资或赎回、转出基金份额时，申购、转入、红利再投资或赎回、转出款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购、转入、红利再投资确认日或基金赎回、转出确认日确认，于期末全额转入“未分配利润”。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率，在实际持有期间内逐日计提； (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账； (7)资产支持证券投资收益/(损失)于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认； (8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别内每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人与基金托管人协商一致可在按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。 6.4.4.12 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处 理标准》，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金无需说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红 利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再 缴纳印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 104,074,189.01 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 104,074,189.01 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 82,502,920.98 83,272,288.09 769,367.11 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 82,502,920.98 83,272,288.09 769,367.11 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 121,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 121,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 10,198.56 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,596.40 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 1,552.06 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 148,797.99 合计 163,145.01 其他指应收结算保证金利息和未占用的期货保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 405,438.09 银行间市场应付交易费用 - 合计 405,438.09 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,889.46 应付证券出借违约金 - 预提审计费 18,813.39 合计 20,702.85 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 九泰科盈价值混合 A 本期 项目 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 114,894,220.02 114,894,220.02 本期申购 19,802,467.66 19,802,467.66 本期赎回(以"-"号填列) -6,297,773.35 -6,297,773.35 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 128,398,914.33 128,398,914.33 金额单位：人民币元 九泰科盈价值混合 C 本期 项目 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 206,030,695.78 206,030,695.78 本期申购 414,947.65 414,947.65 本期赎回(以"-"号填列) -33,759,985.91 -33,759,985.91 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 172,685,657.52 172,685,657.52 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 九泰科盈价值混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 1,834,467.61 414,830.10 2,249,297.71 本期基金份额交易 270,457.08 -53,936.94 216,520.14 产生的变动数 其中：基金申购款 376,335.14 -73,352.53 302,982.61 基金赎回款 -105,878.06 19,415.59 -86,462.47 本期已分配利润 - - - 本期末 2,104,924.69 360,893.16 2,465,817.85 单位：人民币元 九泰科盈价值混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 3,199,873.57 354,537.01 3,554,410.58 本期基金份额交易 -475,435.84 130,133.19 -345,302.65 产生的变动数 其中：基金申购款 5,707.66 -1,714.31 3,993.35 基金赎回款 -481,143.50 131,847.50 -349,296.00 本期已分配利润 - - - 本期末 2,724,437.73 484,670.20 3,209,107.93 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 231,358.92 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 32,083.37 其他 148,954.87 合计 412,397.16 注：其他指结算保证金利息收入和未占用的期货保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 235,182,148.56 减：卖出股票成本总额 229,640,359.51 买卖股票差价收入 5,541,789.05 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2020年3月12日(基金合同生效日)至2020年 6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -1,666.00 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -1,666.00 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2020年3月12日(基金合同生效日)至2020年 6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 164,465.55 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 164,441.00 成本总额 减：应收利息总额 1,690.55 买卖债券差价收入 -1,666.00 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 598,723.00 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 598,723.00 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 769,367.11 ——股票投资 769,367.11 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 769,367.11 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 15,960.73 合计 15,960.73 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 803,472.50 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 803,472.50 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 18,813.39 信息披露费 - 证券出借违约金 - 其他 400.00 合计 19,213.39 注：其他是指证券账户开户费。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截止至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 3 月 12 日(基金合同生 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 效日)至 2020 年 6 月 30 日 日 当期发生的基金应支付 766,228.43 - 的管理费 其中：支付销售机构的客 357,204.36 - 户维护费 注：1、本基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，无上年度可比期间； 2、本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.80%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 3 月 12 日(基金合同生 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 效日)至 2020 年 6 月 30 日 日 当期发生的基金应支付 191,557.11 - 的托管费 注：1、本基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，无上年度可比期间； 2、本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 九泰科盈价值混合 九泰科盈价值混合C 合计 A 九泰基金管理有限公司 - 12,048.07 12,048.07 中国光大银行股份有限 - 102,388.43 102,388.43 公司 合计 - 114,436.50 114,436.50 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 九泰科盈价值混合 A 九泰科盈价值混合C 合计 合计 - - - 注：1、本基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，无上年度可比期间； 2、本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，本基金 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金 份额的基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 基金的销售服务费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金报告期无管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2020 年 3 月 12 日(基金合同生效日)至 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 名称 2020 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国光大银行股 104,074,189.01 231,358.92 - - 份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无需说明的其他关联方交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额 中科 2020 年 2020 新股流 688568星图 6 月 30 年7月通受限 16.21 16.21 11,020 178,634.20178,634.20- 日 8 日 迪威 2020 年 2020 新股流 688377尔 6 月 29 年7月通受限 16.42 16.42 7,894 129,619.48129,619.48- 日 8 日 天智 2020 年 2020 新股流 688277航 6 月 24 年7月通受限 12.04 12.04 8,810 106,072.40106,072.40- 日 7 日 国盾 2020 年 2020 新股流 688027量子 6 月 30 年7月通受限 36.18 36.18 2,830 102,389.40102,389.40- 日 9 日 688528秦川 2020 年 2020 新股流 11.33 11.33 8,337 94,458.21 94,458.21- 物联 6 月 19 年7月通受限 日 1 日 捷安 2020 年 2020 新股流 300845高科 6 月 24 年7月通受限 17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10- 日 3 日 胜蓝 2020 年 2020 新股流 300843股份 6 月 23 年7月通受限 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51- 日 2 日 酷特 2020 年 2020 新股流 300840智能 6 月 30 年7月通受限 5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90- 日 8 日 首都 2020 年 2020 新股流 300846在线 6 月 22 年7月通受限 3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47- 日 1 日 注 1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，通过摇号抽签方式抽取公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金中 10%的账户，中签账户的基金管理人承诺中签账户获配股份锁定，持有期限为自发行人股票上市之日起 6 个月。 2、截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债 券和权证。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险与预期收益水平高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资及股指期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制投资风险的前提下，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管理委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部以及相关业务部门构成的风险管理架构体系。董事会负责审定重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会，风险控制委员会负责对公司经营管理与资产组合运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查；总经理负责公司日常经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会，负责审议公司风险管理和控制政策、程序的制定、风险限额的设定等，重点是公司的合规控制和投资的风险控制；在业务操作层面的风险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险与预期收益水平高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资、资产支持证券投资及股指期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制投资风险的前提下，力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 于本报告期末，本基金未持有短期信用评级的债券投资（不含国债、政策性金融债、央行票据和同业存单）。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 于本报告期末，本基金未持有短期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 于本报告期末，本基金未持有短期信用评级的同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 于本报告期末，本基金未持有长期信用评级的债券投资（不含国债、政策性金融债、央行票据和同业存单）。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 于本报告期末，本基金未持有长期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 于本报告期末，本基金未持有长期信用评级的同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市 公司可流通股票的 15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在 银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资 金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 综上所述，本基金在本报告期内流动性良好，无重大流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资 产等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 3 个月-1 2020 年 6 月 30 1 个月以内 1-3 个月 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 104,074,189.01 - - - - - 104,074,189.01 结算备付金 5,769,735.65 - - - - - 5,769,735.65 存出保证金 61,113.19 - - - - - 61,113.19 交易性金融资 - - - - -83,272,288.09 83,272,288.09 产 买入返售金融 121,000,000.00 - - - - - 121,000,000.00 资产 应收证券清算 - - - - - 7,938,432.94 7,938,432.94 款 应收利息 - - - - - 163,145.01 163,145.01 应收申购款 - - - - - 40,000.00 40,000.00 资产总计 230,905,037.85 - - - -91,413,866.04 322,318,903.89 负债 应付证券清算 - - - - -10,666,982.39 10,666,982.39 款 应付赎回款 - - - - - 4,176,607.03 4,176,607.03 应付管理人报 - - - - - 206,069.96 206,069.96 酬 应付托管费 - - - - - 51,517.49 51,517.49 应付销售服务 - - - - - 32,088.45 32,088.45 费 应付交易费用 - - - - - 405,438.09 405,438.09 其他负债 - - - - - 20,702.85 20,702.85 负债总计 - - - - -15,559,406.26 15,559,406.26 利率敏感度缺 230,905,037.85 - - - -75,854,459.78 306,759,497.63 口 上年度末 3 个月-1 2019年12月311 个月以内 1-3 个月 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 资产总计 - - - - - - - 负债 负债总计 - - - - - - - 利率敏感度缺 - - - - - - - 口 注：1、上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分类。 2、本基金基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，无上年末数据。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金于报告期末未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持与的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 83,272,288.09 27.15 - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 83,272,288.09 27.15 - - 注：本基金基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，无上年末数据。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2020 年 6 月 上年度末（ 2019 年 12 月 30 日 ） 31 日 ） 沪深 300 指数上涨 5% 4,044,163.58 - 沪深 300 指数下跌 5% -4,044,163.58 注：本基金基金合同于 2020 年 3 月 12 日生效，无上年末数据。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项及其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 (ii) 各层次金融工具公允价值 于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人 民币 82,634,460.42 元，属于第二层次的余额为人民币 637,827.67 元，无属于第三层次的余额。 (iii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。 (iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 83,272,288.09 25.84 其中：股票 83,272,288.09 25.84 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 121,000,000.00 37.54 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 109,843,924.66 34.08 8 其他各项资产 8,202,691.14 2.54 9 合计 322,318,903.89 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 47,281,004.00 15.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供 12,766.32 0.00 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,595,000.00 1.50 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 190,731.77 0.06 业 J 金融业 19,191,136.00 6.26 K 房地产业 10,012,150.00 3.26 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,989,500.00 0.65 S 综合 - - 合计 83,272,288.09 27.15 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601100 恒立液压 89,100 7,145,820.00 2.33 2 600309 万华化学 141,270 7,062,087.30 2.30 3 600036 招商银行 207,800 7,007,016.00 2.28 4 601318 中国平安 98,000 6,997,200.00 2.28 5 600048 保利地产 471,900 6,974,682.00 2.27 6 601012 隆基股份 171,200 6,972,976.00 2.27 7 603899 晨光文具 127,400 6,956,040.00 2.27 8 600887 伊利股份 223,000 6,941,990.00 2.26 9 601688 华泰证券 275,900 5,186,920.00 1.69 10 601607 上海医药 250,000 4,595,000.00 1.50 11 000002 万科 A 116,200 3,037,468.00 0.99 12 300014 亿纬锂能 62,800 3,004,980.00 0.98 13 300003 乐普医疗 82,100 2,998,292.00 0.98 14 000858 五粮液 17,500 2,994,600.00 0.98 15 300144 宋城演艺 115,000 1,989,500.00 0.65 16 600085 同仁堂 50,000 1,356,000.00 0.44 17 600332 白云山 40,000 1,293,200.00 0.42 18 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.06 19 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.04 20 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.04 21 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.03 22 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.03 23 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.03 24 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 25 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 26 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 27 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 28 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例（％） 1 600048 保利地产 20,853,436.28 6.80 2 600036 招商银行 17,992,876.00 5.87 3 600039 四川路桥 13,615,000.00 4.44 4 601398 工商银行 13,106,600.00 4.27 5 000002 万科 A 12,998,823.00 4.24 6 601318 中国平安 12,991,804.00 4.24 7 600887 伊利股份 12,991,464.99 4.24 8 600383 金地集团 10,588,155.70 3.45 9 601319 中国人保 10,444,656.00 3.40 10 000858 五粮液 8,987,508.39 2.93 11 600309 万华化学 8,590,052.40 2.80 12 600015 华夏银行 8,378,000.00 2.73 13 601998 中信银行 8,280,000.00 2.70 14 601012 隆基股份 6,994,920.56 2.28 15 601100 恒立液压 6,990,849.08 2.28 16 603899 晨光文具 6,990,689.00 2.28 17 002936 郑州银行 6,574,000.00 2.14 18 601888 中国中免 5,996,688.40 1.95 19 601166 兴业银行 5,994,394.12 1.95 20 601601 中国太保 5,992,125.00 1.95 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例（％） 1 600039 四川路桥 14,616,000.00 4.76 2 600048 保利地产 14,385,054.14 4.69 3 601398 工商银行 13,491,200.00 4.40 4 600036 招商银行 11,439,520.00 3.73 5 601319 中国人保 10,448,257.00 3.41 6 600383 金地集团 10,325,057.10 3.37 7 000002 万科 A 9,989,937.00 3.26 8 601998 中信银行 8,242,628.07 2.69 9 600015 华夏银行 7,969,000.00 2.60 10 002936 郑州银行 6,406,488.00 2.09 11 601601 中国太保 6,292,836.00 2.05 12 601668 中国建筑 6,133,263.00 2.00 13 600000 浦发银行 6,074,537.94 1.98 14 601318 中国平安 6,070,527.00 1.98 15 600887 伊利股份 6,040,571.00 1.97 16 000858 五粮液 5,723,117.00 1.87 17 601166 兴业银行 5,661,721.00 1.85 18 601888 中国中免 5,549,690.79 1.81 19 002468 申通快递 5,110,910.00 1.67 20 000001 平安银行 5,030,540.00 1.64 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 312,143,280.49 卖出股票收入（成交）总额 235,182,148.56 注：本项中 7.4.1、7.4.2、7.4.3 表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内，本基金未参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内，本基金未参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体之一华泰证券股份有限公司在本报告期编制日前一年内 出现被监管部门处罚的情形：2019 年 8 月 23 日，华泰证券股份有限公司收到中国证券监督管理 委员会《关于对华泰证券股份有限公司采取责令改正监督管理措施的决定》（〔2019〕65 号）,具体为：华泰证券股份有限公司在代销“聚潮资产-中科招商新三板I期A,B专项资管计划”过程中,存在使用未经报备的宣传推介材料的情形.该行为违反《证券公司代销金融产品管理规定》第十条的规定,反映出该公司内部控制不完善。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，其他九名证券发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 61,113.19 2 应收证券清算款 7,938,432.94 3 应收股利 - 4 应收利息 163,145.01 5 应收申购款 40,000.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,202,691.14 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数 基金份额 (户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 九 泰 科 盈 660 194,543.81 20,191,787.47 15.73% 108,207,126.86 84.27% 价 值 混合 A 九 泰 科 盈 1,152 149,900.74 20,200,045.00 11.70% 152,485,612.52 88.30% 价 值 混合 C 合计 1,812 166,161.46 40,391,832.47 13.42% 260,692,739.38 86.58% 注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 九泰科盈 价值混合 5,892.60 0.0046% A 基金管理人所有从业人员 九泰科盈 持有本基金 价值混合 158,696.73 0.0919% C 合计 164,589.33 0.0547% 注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 九泰科盈价值混合 A 0 投资和研究部门负责人持 九泰科盈价值混合 C 0 有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 九泰科盈价值混合 A 0 放式基金 九泰科盈价值混合 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 九泰科盈价值混 九泰科盈价值混 合 A 合 C 基金合同生效日（2020 年 3 月 12 日）基金份 114,894,220.02 206,030,695.78 额总额 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 19,802,467.66 414,947.65 份额 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 6,297,773.35 33,759,985.91 回份额 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 - - 动份额（份额减少以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 128,398,914.33 172,685,657.52 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 一、本报告期基金管理人有重大人事变动： 1、2020 年 2 月 7 日，经公司第二届董事会 2020 年第三次会议审议通过，同意吴强先生辞去 公司董事长职务，由总经理卢伟忠先生临时代为履行公司董事长职务。 2、本报告期内，根据《九泰基金管理有限公司章程》的有关规定，经公司 2020 年第一次股 东会审议通过，聘任刘靖先生担任公司非独立董事，吴刚先生、吴强先生不再担任公司非独立董事。董事变更事项已向监管部门备案。 二、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金提供审计的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，公司收到监管机构责令我司改正、改正期间暂停私募资产管理业务的措施，并对相关责任人采取了行政监管措施。对此公司高度重视，对公司内部控制和风险管理工作进行了全面梳理，彻底排查业务中存在的风险隐患，及时制定了整改方案并落实，进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 光大证券 2 544,538,999.46 100.00% 507,129.12 100.00% - 注：1、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易 单元的选择标准如下： （1）券商经纪人经营行为规范、风险管理健全，在业内有较好的声誉； （2）具备高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）券商经纪人具有较强的研究支持能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告。 2、本公司租用券商交易单元的程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单经公募基金业务投资决策委员会审批，同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订协议时，要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双方的权利义务等。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： （1）本基金报告期内新增租用交易单元情况：增加光大证券股份有限公司上海证券交易单元 1个，深圳证券交易单元 1 个。 （2）本基金报告期内停止租用交易单元情况：无。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证 例 成交总额 成交总额 的比例 的比例 光大证券 327,216.00 100.00% 4,989,000,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 九泰科盈价值灵活配置混合 证监会规定报刊和 1 型证券投资基金份额发售公 规定网站 2020 年 2 月 25 日 告 2 九泰科盈价值灵活配置混合 规定网站 2020 年 2 月 25 日 型证券投资基金基金合同 3 九泰科盈价值灵活配置混合 规定报刊 2020 年 2 月 25 日 型证券投资基金基金合同及 招募说明书提示性公告 4 九泰科盈价值灵活配置混合 规定网站 2020 年 2 月 25 日 型证券投资基金托管协议 5 九泰科盈价值灵活配置混合 规定网站 2020 年 2 月 25 日 型证券投资基金招募说明书 九泰科盈价值灵活配置混合 6 型证券投资基金招募说明书 规定网站 2020 年 2 月 25 日 摘要 关于九泰科盈价值灵活配置 证监会规定报刊和 7 混合型证券投资基金提前结 规定网站 2020 年 3 月 6 日 束募集的公告 九泰科盈价值灵活配置混合 证监会规定报刊和 8 型证券投资基金基金合同生 规定网站 2020 年 3 月 13 日 效公告 关于九泰科盈价值灵活配置 证监会规定报刊和 9 混合型证券投资基金基金经 规定网站 2020 年 3 月 21 日 理变更的公告 九泰科盈价值灵活配置混合 10 型证券投资基金招募说明书 规定网站 2020 年 3 月 21 日 更新 九泰科盈价值灵活配置混合 证监会规定报刊和 11 型证券投资基金招募说明书 规定网站 2020 年 3 月 21 日 更新摘要 九泰基金管理有限公司关于 证监会规定报刊和 12 包商银行股份有限公司转让 规定网站 2020 年 6 月 6 日 相关业务的提示性公告 九泰科盈价值灵活配置混合 13 型证券投资基金开放日常申 证监会规定报刊和 2020 年 6 月 10 日 购、赎回、转换、定期定额投 规定网站 资业务的公告 九泰基金管理有限公司关于 证监会规定报刊和 14 提请投资者及时更新身份信 规定网站 2020 年 6 月 30 日 息的公告 中国光大银行“投资与托管 中国证监会指定的 15 业务部”名称变更为“资产 媒介 2020 年 4 月 15 日 托管部” §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、基金托管人业务资格批件、营业执照； 6、中国证监会要求的其他文件。 12.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为www.jtamc.com 九泰基金管理有限公司 2020 年 8 月 31 日