南方皓元短债债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 06 月 30 日 基金管理人:南方基金管理股份有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 7 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方皓元短债债券 基金主代码 008122 交易代码 008122 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 11 月 28 日 报告期末基金份额总额 1,414,128,914.86 份 投资目标 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的前提下,重点投 资短期债券,力争获得长期稳定的投资收益。 本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。资产 支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析, 本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本 投资策略 面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评 估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资 规模并进行分散投资,以降低流动性风险。主要投资策略包 括:1、信用债投资策略;2、收益率曲线策略;3、放大策略; 4、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 中债短融总指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,一般而言,其长期平均风险和预期收 益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方皓元短债债券 A 南方皓元短债债券 C 下属分级基金的交易代码 008122 008123 报告期末下属分级基金的份 1,021,765,440.10 份 392,363,474.76 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 南方皓元短债债券 A 南方皓元短债债券 C 1.本期已实现收益 8,476,651.28 3,239,609.64 2.本期利润 8,796,768.67 3,452,132.78 3.加权平均基金份额本期利 0.0089 0.0086 润 4.期末基金资产净值 1,137,184,802.84 430,987,528.49 5.期末基金份额净值 1.1130 1.0984 注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方皓元短债债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.84% 0.02% 0.67% 0.01% 0.17% 0.01% 过去六个月 1.78% 0.02% 1.43% 0.01% 0.35% 0.01% 过去一年 2.88% 0.02% 3.12% 0.01% -0.24% 0.01% 过去三年 8.95% 0.02% 9.69% 0.01% -0.74% 0.01% 自基金合同 14.44% 0.02% 15.40% 0.01% -0.96% 0.01% 生效起至今 南方皓元短债债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.79% 0.02% 0.67% 0.01% 0.12% 0.01% 过去六个月 1.68% 0.02% 1.43% 0.01% 0.25% 0.01% 过去一年 2.67% 0.02% 3.12% 0.01% -0.45% 0.01% 过去三年 8.25% 0.02% 9.69% 0.01% -1.44% 0.01% 自基金合同 12.97% 0.02% 15.40% 0.01% -2.43% 0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 香港大学经济学硕士,具有基金从业资 格。2012 年 10 月加入南方基金固定收益 部,历任信用研究分析师、信用研究分 析小组组长。2016 年 11 月 28 日至 2019 年 3 月 15 日,任南方多利、南方金利的 本基金 基金经理助理。2019 年 3 月 15 日至 2019 刘骥 基金经 2021 年 2 - 11 年 年 12 月 21 日,任南方睿见混合基金经 理 月 26 日 理;2021 年 6 月 18 日至 2023 年 5 月 26 日,任南方骏元中短利率债基金经理; 2020 年 9 月 25 日至 2024 年 3 月 25 日, 任南方创利基金经理;2022 年 4 月 15 日 至 2024 年 3 月 25 日,任南方昭元债券 基金经理;2019 年 3 月 15 日至今,任南 方宏元基金经理;2019年4月10日至今, 任南方华元基金经理;2021 年 2 月 26 日 至今,任南方赢元、南方皓元短债基金 经理;2021 年 4 月 9 日至今,任南方鑫 利基金经理;2021 年 6 月 9 日至今,任 南方景元中高等级信用债债券基金经理; 2022 年 7 月 22 日至今,任南方通利基金 经理;2024 年 6 月 19 日至今,任南方贺 元利率债、南方定利一年定开债券基金 经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益。本报告期内,本基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 59 次,是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度经济保持平稳。国内方面,经济保持了回升向好的态势,制造业呈现了温和复苏的迹象,服务业景气度持续位于荣枯线以上。政策端也保持积极,其中货币政策维持稳健,流动性环境充裕;财政政策逐渐发力,特别国债和专项债项目不断落地;各地地产政策也在 持续放松,地产销售有望逐步筑底。整体而言,积极的政策为国内经济复苏提供了良好的政策环境。海外方面,美联储按兵不动,预计下半年将开启降息周期,海外需求有望逐步筑底,或对外需形成一定拉动。市场层面,二季度债券收益率下行,其中中短端下行幅度超过长端,信用债表现好于同期限利率债。 投资运作上,我们保持了稳健的风格,同时积极参与了利率债波段操作。 展望未来,预计全年的经济政策仍然较为积极,助力经济固本培元,实现高质量发展。海外方面,关注美联储的降息时点,以及海外需求的筑底。利率债策略:流动性预计维持充裕,中短端品种具备较好的配置价值,长端品种以交易价值为主。信用债策略:关注城投债的政策变化,严防信用风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金 A 份额净值为 1.1130 元,报告期内,份额净值增长率为 0.84%, 同期业绩基准增长率为 0.67%;本基金 C 份额净值为 1.0984 元,报告期内,份额净值增长 率为 0.79%,同期业绩基准增长率为 0.67%;本报告期内,基金持有人未实际持有本基金 D类份额。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,834,513,608.15 97.57 其中:债券 1,834,513,608.15 97.57 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,043,563.68 0.16 8 其他资产 42,623,517.23 2.27 9 合计 1,880,180,689.06 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 82,690,652.17 5.27 2 央行票据 - - 3 金融债券 531,853,611.14 33.92 其中:政策性金融债 86,703,493.16 5.53 4 企业债券 214,798,198.36 13.70 5 企业短期融资券 133,065,091.80 8.49 6 中期票据 872,106,054.68 55.61 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,834,513,608.15 116.98 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 2400001 24 特别国债 01 800,000 82,690,652.17 5.27 2 2080116 20 兖矿债 01 800,000 81,382,522.74 5.19 3 2028023 20招商银行永续债 700,000 74,060,650.27 4.72 01 4 210218 21 国开 18 700,000 71,517,565.57 4.56 22 鲁能源 5 102280679 MTN003A(可持续 600,000 61,116,716.71 3.90 挂钩) 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中,招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。除上述证券的发行主体外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明 根据基金合同规定,本基金的投资范围不包括股票。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 10,663.73 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 42,612,853.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 42,623,517.23 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 南方皓元短债债券 A 南方皓元短债债券 C 报告期期初基金份额总额 813,267,304.87 417,191,613.41 报告期期间基金总申购份额 496,366,899.31 151,645,505.86 减:报告期期间基金总赎回 287,868,764.08 176,473,644.51 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额(份额减少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 1,021,765,440.10 392,363,474.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方皓元短债债券型证券投资基金基金合同》; 2、《南方皓元短债债券型证券投资基金托管协议》; 3、南方皓元短债债券型证券投资基金 2024 年 2 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com