国寿安保研究精选混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 10 月 27 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保研究精选混合 基金主代码 008082 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 12 月 30 日 报告期末基金份额总额 39,673,099.05 份 投资目标 本基金通过遵循产业的长期发展方向，自下而上的把握 各行业中中长期投资标的，发掘各行业和各领域中具备 竞争优势的个股，在严格控制风险的前提下，力争实现 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金及时跟踪宏观经济运行态势和宏观经济政策动 向，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金 供需情况、证券市场估值水平等的深入研究，分析股票 市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收 益，根据计算结果适时动态地调整基金资产在股票、债 券、现金三大类资产的投资比例。除主要的股票及债券 投资外，本基金还可通过投资衍生工具等，进一步为基 金组合规避风险、增强收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币 市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于证券投 资基金中的中高预期收益/预期风险品种。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国寿安保研究精选混合 A 国寿安保研究精选混合 C 下属分级基金的交易代码 008082 008083 报告期末下属分级基金的份额总额 29,583,612.04 份 10,089,487.01 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日） 国寿安保研究精选混合 A 国寿安保研究精选混合 C 1.本期已实现收益 2,729,584.88 734,903.91 2.本期利润 -4,375,787.02 -1,271,845.29 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1459 -0.1694 4.期末基金资产净值 47,369,930.39 16,072,362.52 5.期末基金份额净值 1.6012 1.5930 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保研究精选混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -8.58% 1.77% -5.09% 0.96% -3.49% 0.81% 过去六个月 10.12% 1.52% -2.16% 0.88% 12.28% 0.64% 过去一年 18.27% 1.49% 6.28% 0.97% 11.99% 0.52% 自基金合同 60.12% 1.65% 18.94% 1.09% 41.18% 0.56% 生效起至今 国寿安保研究精选混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -8.64% 1.77% -5.09% 0.96% -3.55% 0.81% 过去六个月 9.97% 1.52% -2.16% 0.88% 12.13% 0.64% 过去一年 17.92% 1.49% 6.28% 0.97% 11.64% 0.52% 自基金合同 59.30% 1.65% 18.94% 1.09% 40.36% 0.56% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为 2019 年 12 月 30 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同 生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2019 年 12 月 30 日至 2021 年 09 月 30 日。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 祁善斌先生，经济学硕士。11 年基金从 业经验，曾任职于中银基金管理有限公 司、上海 稻泽投资，历任高级研究员、 本基金的 2021 年 4 月 12 宏观策略组组长、投资经理、投资总监等 祁善斌 基金经理 日 - 11 年 岗位。2018 年 4 月加入国寿安保基金管 理有限公司担任投资经理，自 2021 年 4 月起任国寿安保研究精选混合型证券投 资基金、国寿安保成长优选股票型证券投 资基金的基金经理。 注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保研究精选混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 受多重因素约束影响，三季度国内经济增长动能进一步走弱，国际大宗商品涨价推升了通胀预期；工业企业利润同比增速处于较高水平，但结构向上游行业倾斜，中下游行业利润承压。 2021 年三季度，沪深两市成交额连续多个交易日破万亿，A 股市场震荡加剧，风 格变化明显。三季度中证 500 指数上涨 4.34%，上证综指下跌 0.64%，创业板指数下 跌 6.69%，沪深 300 指数下跌 6.85%，上证 50 指数下跌 8.62%。行业方面，采掘、公 用事业、有色金属、钢铁、化工等行业涨幅明显，而医药生物、休闲服务、食品饮料、传媒、家用电器等行业表现落后。 前三季度北上资金净流入 2918 亿，超过 2020 年全年，略低于 2019 年 3517 亿。 基于经济新旧动能转换、ROE 上行趋势以及市场资金充裕，本基金保持高仓位， 重点配置了机械、新能源、电子、汽车、交运等行业，精选高景气行业处于高增长阶段的优质个股。 公司通过进行资本回报率高于资本成本的投资创造价值。未来利润增长、现金流、派息等是衡量公司价值的重要指标。而经济和市场周期，既影响公司价值创造，也影响投资者对公司价值的衡量。本基金基于强大的研究团队专业深度全面覆盖多个行业和主要个股，通过紧密跟踪国内外宏观经济运行周期和产业趋势，结合对行业景气和企业盈利及价值创造的深度研究，精选个股构建低回撤高超额收益组合，实现获取长期绝对收益的目标。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保研究精选混合 A 基金份额净值为 1.6012 元，本报告期 基金份额净值增长率为-8.58%；截至本报告期末国寿安保研究精选混合 C 基金份额净值为 1.5930 元，本报告期基金份额净值增长率为-8.64%；业绩比较基准收益率为-5.09%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 58,798,955.94 92.26 其中：股票 58,798,955.94 92.26 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,677,544.85 7.34 8 其他资产 254,960.27 0.40 9 合计 63,731,461.06 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 48,289,581.14 76.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 8,008,737.80 12.62 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,084,860.00 1.71 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,415,777.00 2.23 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 58,798,955.94 92.68 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300751 迈为股份 6,360 3,876,610.80 6.11 2 300476 胜宏科技 122,800 3,487,520.00 5.50 3 603128 华贸物流 263,790 3,355,408.80 5.29 4 002352 顺丰控股 48,700 3,182,545.00 5.02 5 300316 晶盛机电 47,700 3,069,495.00 4.84 6 603915 国茂股份 66,900 2,837,229.00 4.47 7 688155 先惠技术 23,970 2,785,314.00 4.39 8 601966 玲珑轮胎 78,200 2,757,332.00 4.35 9 603596 伯特利 58,600 2,622,350.00 4.13 10 002409 雅克科技 32,200 2,458,792.00 3.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 21,255.06 2 应收证券清算款 199,810.01 3 应收股利 - 4 应收利息 550.01 5 应收申购款 33,345.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 254,960.27 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国寿安保研究精选混合 A 国寿安保研究精选混合 C 报告期期初基金份额总额 31,601,235.30 5,538,840.73 报告期期间基金总申购份额 2,288,366.15 6,515,287.62 减:报告期期间基金总赎回份额 4,305,989.41 1,964,641.34 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 29,583,612.04 10,089,487.01 注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人本报告期内未投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%） 类 的时间区间 份额 份额 份额 别 机 1 20210701~202109308,560,660.93 - -8,560,660.93 21.58 构 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回 的风险并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保研究精选混合型证券投资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保研究精选混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保研究精选混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保研究精选混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各 项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 层 9.3 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2021 年 10 月 27 日