南方上证 50 指数增强型发起式证券投 资基金 2021 年第 1 季度报告 2021 年 03 月 31 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中信证券股份有限公司 送出日期：2021 年 4 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方上证 50 指数增强发起 基金主代码 008056 交易代码 008056 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 4 月 23 日 报告期末基金份额总额 131,294,779.40 份 本基金为增强型股票指数基金，在对上证 50 指数进行有效跟 投资目标 踪的基础上，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金 资产的长期增值。 本基金利用量化投资模型，在复制目标指数的基础上一定程 投资策略 度地调整个股，力求投资收益能够跟踪并适度超越目标指数。 本基金力争使日均跟踪偏离度不超过 0.5%，年化跟踪误差不 超过 7.75%。 业绩比较基准 上证 50 指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5% 本基金为股票型基金，一般而言，其预期风险收益水平高于 风险收益特征 混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资 于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数类似的 风险收益特征。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中信证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方上证 50 增强 A 南方上证 50 增强 C 下属分级基金的交易代码 008056 008057 报告期末下属分级基金的份 97,141,953.76 份 34,152,825.64 份 额总额 1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方上证 50指数”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日－2021 年 3 月 31 日） 南方上证 50 增强 A 南方上证 50 增强 C 1.本期已实现收益 599,006.30 73,301.02 2.本期利润 -9,245,016.25 -3,307,660.59 3.加权平均基金份额本期利 -0.0947 -0.0986 润 4.期末基金资产净值 135,625,901.31 47,504,214.29 5.期末基金份额净值 1.3962 1.3909 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方上证 50 增强 A 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -5.55% 2.07% -2.61% 1.44% -2.94% 0.63% 过去六个月 11.87% 1.66% 9.06% 1.21% 2.81% 0.45% 自基金合同 39.62% 1.50% 25.17% 1.25% 14.45% 0.25% 生效起至今 南方上证 50 增强 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ② 准差④ 过去三个月 -5.65% 2.07% -2.61% 1.44% -3.04% 0.63% 过去六个月 11.65% 1.66% 9.06% 1.21% 2.59% 0.45% 自基金合同 39.09% 1.50% 25.17% 1.25% 13.92% 0.25% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于2020年4月23日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 美国南加州大学金融工程硕士，特许金 融分析师（CFA），具有基金从业资格。 2012 年 8 月加入南方基金，任数量化投 资部研究员；2015 年 5 月 28 日至 2016 本基金 年 8 月 5 日，任投资经理助理；2017 年 李佳亮 基金经 2020 年 4 - 8 年 4 月 13 日至 2018 年 9 月 4 日，任南方荣 理 月 23 日 优基金经理；2016 年 8 月 5 日至 2019 年 1 月 18 日，任南方消费基金经理；2017 年 11 月 9 日至 2019 年 6 月 28 日，任大 数据 100、大数据 300 基金经理；2016 年 11 月 23 日至今，任南方中证 500 增 强基金经理；2016 年 12 月 30 日至今， 任南方绝对收益基金经理；2017 年 11 月 9 日至今，任南方量化成长基金经理； 2020 年 4 月 23 日至今，任南方上证 50 增强基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年 1 季度，本基金投资以指数增强选股模型股票投资为主。指数增强股票投资部 分：使用主模型上证 50 指数增强模型加卫星模型量化基本面模型构建组合进行股票投资。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.3962 元，报告期内，份额净值增长率为-5.55%， 同期业绩基准增长率为-2.61%；本基金 C 份额净值为 1.3909 元，报告期内，份额净值增长率为-5.65%，同期业绩基准增长率为-2.61%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 不适用。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 171,799,049.96 93.14 其中：股票 171,799,049.96 93.14 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 12,198,106.05 6.61 8 其他资产 446,904.22 0.24 9 合计 184,444,060.23 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 58,204,469.56 31.78 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 48,315,837.39 26.38 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 16,742,576.00 9.14 M 科学研究和技术服务业 17,916,718.80 9.78 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 141,179,601.75 77.09 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 30,558,961.95 16.69 D 电力、热力、燃气及水生产和 24,036.12 0.01 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 36,450.14 0.02 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 30,619,448.21 16.72 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 603259 药明康德 127,794 17,916,718.80 9.78 2 600276 恒瑞医药 189,112 17,415,324.08 9.51 3 601888 中国中免 54,700 16,742,576.00 9.14 4 600519 贵州茅台 7,958 15,987,622.00 8.73 5 601166 兴业银行 651,900 15,704,271.00 8.58 6 600887 伊利股份 382,031 15,292,700.93 8.35 7 600036 招商银行 293,800 15,013,180.00 8.20 8 601318 中国平安 188,000 14,795,600.00 8.08 9 601012 隆基股份 42,900 3,775,200.00 2.06 10 603501 韦尔股份 13,100 3,363,032.00 1.84 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600809 山西汾酒 43,141 14,357,324.80 7.84 2 000568 泸州老窖 52,600 11,836,052.00 6.46 3 002847 盐津铺子 27,238 3,598,139.80 1.96 4 688027 国盾量子 1,886 344,892.82 0.19 5 688301 奕瑞科技 583 100,147.74 0.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货、股票期权投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约、期权合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合衍生品定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货、股票期权的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货、股票期权对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.2 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。 报告期内基金投资的前十名证券除兴业银行（证券代码 601166）、招商银行（证券代码 600036）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、兴业银行（证券代码 601166） 兴业银行2020年9月11日公告称，因为无证机构提供转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定、为支付机构超范围(超业务、超地域)经营提供支付服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性、违规连通上、下游支付机构，提供转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性等原因，中国人民银行福州中心支行对公司给予警告，没收违法所得 10,875,088.15 元，并处 13,824,431.23 元罚款。 2、招商银行（证券代码 600036） 2020 年 7 月 28 日，上海银保监局公告称，因对某客户个人信息未尽安全保护义务；对 某信用卡申请人资信水平调查严重不审慎，对招商银行股份有限公司信用卡中心作出行政处罚，责令改正，并罚款 100 万元。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 125,254.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,177.28 5 应收申购款 315,471.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 446,904.22 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方上证 50 增强 A 南方上证 50 增强 C 报告期期初基金份额总额 96,053,608.00 29,560,697.55 报告期期间基金总申购份额 50,020,621.74 34,545,685.08 减：报告期期间基金总赎回 48,932,275.98 29,953,556.99 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 97,141,953.76 34,152,825.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 份额 报告期期初管理人持有的本基金份额 25,236,524.69 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 25,236,524.69 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 19.22 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 发起份额承 项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人 自合同生效 固有资金 25,236,524.69 19.22 10,000,000.00 7.62 之日起不少 于 3 年 基金管理人 高级管理人 - - - - - 员 基金经理等 - - - - - 人员 基金管理人 - - - - - 股东 其他 - - - - - 合计 25,236,524.69 19.22 10,000,000.00 7.62 - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 投资者 份额比例 类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 超过 20% 比 的时间区 间 20210111- 机构 1 20210113; 25,236,524.69 - - 25,236,524.69 19.22% 20210101- 20210106 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《南方上证 50 指数增强型发起式证券投资基金基金合同》； 2、《南方上证 50 指数增强型发起式证券投资基金托管协议》； 3、南方上证 50 指数增强型发起式证券投资基金 2021 年 1 季度报告原文。 10.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 10.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com