汇添富中债 7-10 年国开行债券指数证券投资 基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金 汇添富中债 7-10 年国开债 简称 基金 主代 008054 码 基金 运作 契约型开放式 方式 基金 合同 2020 年 01 月 14 日 生效 日 报告 期末 基金 5,468,889,338.91 份额 总额 (份) 投资 本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差目标 的最小化。 本基金为指数基金，采用优化抽样复制法。通过对标的指数中各成份债券的历史 数据和流动性分析，选取流动性较好的债券构建组合，对标的指数的久期等指标 投资 进行跟踪，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。在正常市场情况下，本基策略 金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.25%，年化跟踪误差 不超过 3%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪 误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差 的进一步扩大。本基金的投资策略还包括：替代性策略和国债期货投资策略。 业绩 比较 中债-7-10 年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5% 基准 本基金属于债券型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金、混合型基金， 风险 高于货币市场基金。本基金属于中债-7-10 年国开行债券指数基金，是债券基金收益 中投资风险较低的品种。本基金采用优化抽样复制策略，跟踪中债-7-10 年国开特征 行债券指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相 似。 基金 管理 汇添富基金管理股份有限公司 人 基金 托管 中国光大银行股份有限公司 人 下属 分级 基金 汇添富中债 7-10 汇添富中债 7-10 汇添富中债 7-10 汇添富中债 7-10 的基 年国开债 A 年国开债 C 年国开债 D 年国开债 E 金简 称 下属 分级 基金 008054 008055 022025 020591 的交 易代 码 报告 期末 下属 分级 基金 2,469,405,233.71 1,450,235,853.12 540,614,847.88 1,008,633,404.20 的份 额总 额 (份) 注：本基金于 2024 年 08 月 16 日新增汇添富中债 7-10 年国开债 D 类份额。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主 要 财 报告期(2024 年 07 月 01 日 - 2024 年 09 月 30 日) 务 指 标 汇添富中债 7-10 汇添富中债 7-10 汇添富中债 7-10 汇添富中债 7-10 年国开债 A 年国开债 C 年国开债 D 年国开债 E 1. 本 期 已 26,616,108.43 13,435,910.07 1,891,969.52 2,636,300.14 实 现 收 益 2. 本 期 29,444,255.70 12,851,112.07 -1,058,902.40 -2,857,097.74 利 润 3. 加 权 平 均 基 金 0.0110 0.0096 -0.0033 -0.0103 份 额 本 期 利 润 4. 期 2,944,946,156.08 1,722,196,277.55 645,276,858.76 1,203,188,981.42 末 基 金 资 产 净 值 5. 期 末 基 金 1.1926 1.1875 1.1936 1.1929 份 额 净 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富中债 7-10 年国开债 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 1.06% 0.21% 0.48% 0.17% 0.58% 0.04% 个月 过去六 3.36% 0.19% 1.64% 0.15% 1.72% 0.04% 个月 过去一 7.40% 0.15% 4.06% 0.14% 3.34% 0.01% 年 过去三 15.91% 0.12% 7.39% 0.12% 8.52% 0.00% 年 自基金 合同生 19.87% 0.13% 9.88% 0.15% 9.99% -0.02% 效起至 今 汇添富中债 7-10 年国开债 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 1.15% 0.21% 0.48% 0.17% 0.67% 0.04% 个月 过去六 3.43% 0.19% 1.64% 0.15% 1.79% 0.04% 个月 过去一 7.41% 0.15% 4.06% 0.14% 3.35% 0.01% 年 过去三 15.65% 0.12% 7.39% 0.12% 8.26% 0.00% 年 自基金 合同生 19.36% 0.13% 9.88% 0.15% 9.48% -0.02% 效起至 今 汇添富中债 7-10 年国开债 D 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 自基金 合同生 0.22% 0.23% -0.13% 0.19% 0.35% 0.04% 效起至 今 汇添富中债 7-10 年国开债 E 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 1.20% 0.21% 0.48% 0.17% 0.72% 0.04% 个月 过去六 3.47% 0.19% 1.64% 0.15% 1.83% 0.04% 个月 自基金 合同生 5.48% 0.17% 3.18% 0.15% 2.30% 0.02% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2020 年 01 月 14 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 本基金于 2024 年 1 月 19 日新增 E 类份额，于 2024 年 8 月 16 日新增 D 类份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：英国伦敦政 治经济学院金融 经济学硕士。从 业资格：证券投 资基金从业资 格,CFA，FRM。 从业经历：曾任 国泰基金管理有 限公司行业研究 员、综合研究小 组负责人、基金 经理助理、基金 经理，固定收益 部负责人；金元 比联基金管理有 限公司基金经 本基金的 2020 年 01 理。2011 年 1 月 何旻 基金经理 月 14 日 - 26 加入汇添富资产 管理（香港）有 限公司，2012 年 2 月 17 日至今任 汇添富人民币债 券基金的基金经 理。2012 年 8 月 加入汇添富基金 管理股份有限公 司。2013 年 11 月 22 日至 2024 年 6 月 5 日任汇 添富安心中国债 券型证券投资基 金的基金经理。 2014 年 1 月 21 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添 富 6 月红添利定 期开放债券型证 券投资基金的基 金经理。2016 年 3 月 11 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富盈鑫 灵活配置混合型 证券投资基金的 基金经理。2017 年 4 月 20 日至 2022 年 9 月 2 日 任汇添富精选美 元债债券型证券 投资基金的基金 经理。2017 年 7 月 24 日至 2019 年 8 月 28 日任 汇添富添福吉祥 混合型证券投资 基金的基金经 理。2017 年 9 月 6 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添 富盈润混合型证 券投资基金的基 金经理。2017 年 9 月 29 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富弘安 混合型证券投资 基金的基金经 理。2018 年 7 月 5 日至 2021 年 8 月 3 日任汇添富 3 年封闭运作战 略配售灵活配置 混合型证券投资 基金（LOF）的 基金经理。2019 年 4 月 15 日至 2023 年 3 月 2 日 任汇添富中债 1- 3 年国开行债券 指数证券投资基 金的基金经理。 2019 年 6 月 19 日至 2020 年 7 月 8 日任汇添富 中债 1-3 年农发 行债券指数证券 投资基金的基金 经理。2020 年 1 月 14 日至今任 汇添富中债 7-10 年国开行债券指 数证券投资基金 的基金经理。 2021 年 8 月 3 日 至 2022 年 6 月 9 日任汇添富核心 精选灵活配置混 合型证券投资基 金（LOF）的基 金经理。2021 年 8 月 17 日至 2022 年 11 月 4 日任汇添富鑫利 定期开放债券型 发起式证券投资 基金的基金经 理。2021 年 10 月 11 日至 2022 年 11 月 4 日任 汇添富鑫成定期 开放债券型发起 式证券投资基金 的基金经理。 2021 年 10 月 15 日至今任汇添富 彭博中国政策性 银行债券 1-3 年 指数证券投资基 金的基金经理。 2022 年 4 月 29 日至今任汇添富 利率债债券型证 券投资基金的基 金经理。2022 年 6 月 9 日至今任 汇添富中短债债 券型证券投资基 金的基金经理。 2022 年 11 月 9 日至今任汇添富 中债 1-5 年政策 性金融债指数证 券投资基金的基 金经理。2022 年 11 月 30 日至今 任汇添富鑫润纯 债债券型证券投 资基金的基金经 理。2022 年 12 月 7 日至今任汇 添富鑫悦纯债债 券型证券投资基 金的基金经理。 2023 年 1 月 17 日至今任汇添富 丰和纯债债券型 证券投资基金的 基金经理。2023 年 8 月 30 日至 今任汇添富稳裕 30 天滚动持有债 券型证券投资基 金的基金经理。 国籍：中国。学 历：上海交通大 学上海高级金融 学院应用经济学 硕士。从业资 格：证券投资基 金从业资格,期 货投资分析资 格，CFA，FRM。 本基金的 2023 年 06 从业经历：2013 李伟 基金经理 月 14 日 - 10 年 7 月至 2018 年 8 月任广发基 金管理有限公司 固定收益部债券 交易员、固定收 益研究部债券研 究员，曾任广发 基金管理有限公 司基金经理。 2022 年 8 月加入 汇添富基金。 2023 年 2 月 20 日至今任汇添富 利率债债券型证 券投资基金的基 金经理。2023 年 2 月 20 日至今任 汇添富鑫盛定期 开放债券型发起 式证券投资基金 的基金经理。 2023 年 2 月 20 日至今任汇添富 鑫悦纯债债券型 证券投资基金的 基金经理。2023 年 3 月 2 日至今 任汇添富中债 1- 3 年国开行债券 指数证券投资基 金的基金经理。 2023 年 6 月 14 日至今任汇添富 中债 7-10 年国 开行债券指数证 券投资基金的基 金经理。2023 年 6 月 20 日至今任 汇添富鑫荣纯债 债券型证券投资 基金的基金经 理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度，债市整体呈现上涨行情，收益率震荡下行，利率品种表现优于信用品种，收益率曲线陡峭化。经济基本面延续此前态势，市场利率中枢稳步下移；信用利差压缩至历史低位后有所调整，但仍处于较低水平。央行延续宽松的货币政策基调，在相继降息、降准后，引导市场资金利率中枢进一步下探。报告期内，组合紧密跟踪指数久期等关键风险因子的变化，做好底层资产的抽样复制操作，增强指数跟踪收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富中债 7-10 年国开债 A 类份额净值增长率为 1.06%，同期业绩比较基准 收益率为 0.48%。本报告期汇添富中债 7-10 年国开债 C 类份额净值增长率为 1.15%，同期业 绩比较基准收益率为 0.48%。本报告期内新增汇添富中债 7-10 年国开债 D 类份额，自实际 有资产之日起至报告期末的份额净值增长率为 0.22%，同期业绩比较基准收益率为-0.13%。 本报告期汇添富中债 7-10 年国开债 E 类份额净值增长率为 1.20%，同期业绩比较基准收益 率为 0.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 8,617,319,404.14 99.13 其中：债券 8,617,319,404.14 99.13 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 29,146,474.53 0.34 8 其他资产 46,075,275.89 0.53 9 合计 8,692,541,154.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 8,617,319,404. 3 金融债券 132.26 14 8,617,319,404. 其中：政策性金融债 132.26 14 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 8,617,319,404. 11 合计 132.26 14 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 债券名 序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 24 国 1 240205 10,200,000 1,071,393,786.89 16.44 开 05 22 国 2 220220 9,900,000 1,055,101,696.72 16.19 开 20 24 国 3 240210 8,000,000 814,743,013.70 12.50 开 10 24 国 4 240215 7,600,000 764,470,257.53 11.73 开 15 23 国 5 230215 6,200,000 643,295,863.01 9.87 开 15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国农业发展银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 46,075,275.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 46,075,275.89 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富中债 7-10 汇添富中债 7-10 汇添富中债 7-10 汇添富中债 7-10 年国开债 A 年国开债 C 年国开债 D 年国开债 E 本报 告期 期初 2,389,206,455.26 875,376,065.93 - 26,508,898.17 基金 份额 总额 本报 告期 基金 3,126,950,755.96 1,928,808,796.26 879,205,479.68 1,664,459,051.75 总申 购份 额 减： 本报 告期 基金 3,046,751,977.51 1,353,949,009.07 338,590,631.80 682,334,545.72 总赎 回份 额 本报 告期 基金 - - - - 拆分 变动 份额 本报 告期 期末 2,469,405,233.71 1,450,235,853.12 540,614,847.88 1,008,633,404.20 基金 份额 总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富中债 7-10 年国开行债券指数证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富中债 7-10 年国开行债券指数证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富中债 7-10 年国开行债券指数证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富中债 7-10 年国开行债券指数证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024 年 10 月 25 日