汇添富中债 7-10 年国开行债券指数证券投资 基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 送出日期:2024 年 01 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 1 月 18 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简 汇添富中债 7-10 年国开债 称 基金主 008054 代码 基金运 契约型开放式 作方式 基金合 同生效 2020 年 01 月 14 日 日 报告期 末基金 803,593,963.86 份额总 额(份) 投资目 本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪 标 误差的最小化。 本基金为指数基金,采用优化抽样复制法。通过对标的指数中各成份债券的 投资策 历史数据和流动性分析,选取流动性较好的债券构建组合,对标的指数的久 略 期等指标进行跟踪,达到复制标的指数、降低交易成本的目的。在正常市场 情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.25%,年化跟踪误差不超过 3%。如因标的指数编制规则调整等其他原因, 导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理措 施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。本基金的投资策略还包括: 替代性策略和国债期货投资策略。 业绩比 中债-7-10 年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5% 较基准 本基金属于债券型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金、混合型基 风险收 金,高于货币市场基金。本基金属于中债-7-10 年国开行债券指数基金,是 益特征 债券基金中投资风险较低的品种。本基金采用优化抽样复制策略,跟踪中债- 7-10 年国开行债券指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风 险收益特征相似。 基金管 汇添富基金管理股份有限公司 理人 基金托 中国光大银行股份有限公司 管人 下属分 级基金 汇添富中债 7-10 年国开债 A 汇添富中债 7-10 年国开债 C 的基金 简称 下属分 级基金 008054 008055 的交易 代码 报告期 末下属 分级基 739,116,856.71 64,477,107.15 金的份 额总额 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 01 日 - 2023 年 12 月 31 日) 汇添富中债 7-10 年国开债 汇添富中债 7-10 年国开债 A C 1.本期已实现收益 1,173,951.35 182,317.84 2.本期利润 4,039,753.39 479,478.05 3.加权平均基金份额本期利 0.0298 0.0186 润 4.期末基金资产净值 837,976,516.72 72,761,786.25 5.期末基金份额净值 1.1338 1.1285 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富中债 7-10 年国开债 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 1.59% 0.08% 0.93% 0.09% 0.66% -0.01% 过去六个 月 2.62% 0.09% 1.08% 0.09% 1.54% 0.00% 过去一年 5.61% 0.09% 2.20% 0.09% 3.41% 0.00% 过去三年 13.62% 0.10% 6.13% 0.11% 7.49% -0.01% 自基金合 同生效日 13.38% 0.12% 6.57% 0.15% 6.81% -0.03% 起至今 汇添富中债 7-10 年国开债 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 1.55% 0.08% 0.93% 0.09% 0.62% -0.01% 过去六个 月 2.54% 0.09% 1.08% 0.09% 1.46% 0.00% 过去一年 5.47% 0.09% 2.20% 0.09% 3.27% 0.00% 过去三年 13.20% 0.10% 6.13% 0.11% 7.07% -0.01% 自基金合 同生效日 12.85% 0.12% 6.57% 0.15% 6.28% -0.03% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2020 年 01 月 14 日)起 6 个月,建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限(年) 国籍:中国。 学历:英国 伦敦政治经 济学院金融 经济学硕士。 从业资格: 证券投资基 金从业资格, CFA,FRM。 从业经历: 曾任国泰基 金管理有限 公司行业研 究员、综合 研究小组负 责人、基金 经理助理、 基金经理, 何旻 本基金的基 2020 年 01 - 25 固定收益部 金经理 月 14 日 负责人;金 元比联基金 管理有限公 司基金经理。 2011 年 1 月 加入汇添富 资产管理 (香港)有 限公司, 2012 年 2 月 17 日至今任 汇添富人民 币债券基金 的基金经理。 2012 年 8 月 加入汇添富 基金管理股 份有限公司。 2013 年 11 月 22 日至今 任汇添富安 心中国债券 型证券投资 基金的基金 经理。2014 年 1 月 21 日 至 2019 年 8 月 28 日任汇 添富 6 月红 添利定期开 放债券型证 券投资基金 的基金经理。 2016 年 3 月 11 日至 2019 年 8 月 28 日 任汇添富盈 鑫灵活配置 混合型证券 投资基金的 基金经理。 2017 年 4 月 20 日至 2022 年 9 月 2 日 任汇添富精 选美元债债 券型证券投 资基金的基 金经理。 2017 年 7 月 24 日至 2019 年 8 月 28 日 任汇添富添 福吉祥混合 型证券投资 基金的基金 经理。2017 年 9 月 6 日 至 2019 年 8 月 28 日任汇 添富盈润混 合型证券投 资基金的基 金经理。 2017 年 9 月 29 日至 2019 年 8 月 28 日 任汇添富弘 安混合型证 券投资基金 的基金经理。 2018 年 7 月 5 日至 2021 年 8 月 3 日 任汇添富 3 年封闭运作 战略配售灵 活配置混合 型证券投资 基金(LOF) 的基金经理。 2019 年 4 月 15 日至 2023 年 3 月 2 日 任汇添富中 债 1-3 年国 开行债券指 数证券投资 基金的基金 经理。2019 年 6 月 19 日 至 2020 年 7 月 8 日任汇 添富中债 1- 3 年农发行 债券指数证 券投资基金 的基金经理。 2020 年 1 月 14 日至今任 汇添富中债 7-10 年国开 行债券指数 证券投资基 金的基金经 理。2021 年 8 月 3 日至 2022 年 6 月 9 日任汇添 富核心精选 灵活配置混 合型证券投 资基金 (LOF)的基 金经理。 2021 年 8 月 17 日至 2022 年 11 月 4 日 任汇添富鑫 利定期开放 债券型发起 式证券投资 基金的基金 经理。2021 年 10 月 11 日至 2022 年 11 月 4 日 任汇添富鑫 成定期开放 债券型发起 式证券投资 基金的基金 经理。2021 年 10 月 15 日至今任汇 添富彭博中 国政策性银 行债券 1-3 年指数证券 投资基金的 基金经理。 2022 年 4 月 29 日至今任 汇添富利率 债债券型证 券投资基金 的基金经理。 2022 年 6 月 9 日至今任 汇添富中短 债债券型证 券投资基金 的基金经理。 2022 年 11 月 9 日至今 任汇添富中 债 1-5 年政 策性金融债 指数证券投 资基金的基 金经理。 2022 年 11 月 30 日至今 任汇添富鑫 润纯债债券 型证券投资 基金的基金 经理。2022 年 12 月 7 日 至今任汇添 富鑫悦纯债 债券型证券 投资基金的 基金经理。 2023 年 1 月 17 日至今任 汇添富丰和 纯债债券型 证券投资基 金的基金经 理。2023 年 8 月 30 日至 今任汇添富 稳裕 30 天滚 动持有债券 型证券投资 基金的基金 经理。 国籍:中国。 学历:上海 交通大学上 海高级金融 学院应用经 济学硕士。 本基金的基 2023 年 06 从业资格: 李伟 金经理 月 14 日 - 9 证券投资基 金从业资格, 期货投资分 析资格, CFA,FRM。 从业经历: 2013 年 7 月 至 2018 年 8 月任广发基 金管理有限 公司固定收 益部债券交 易员、固定 收益研究部 债券研究员, 曾任广发基 金管理有限 公司基金经 理。2022 年 8 月加入汇 添富基金。 2023 年 2 月 20 日至今任 汇添富利率 债债券型证 券投资基金 的基金经理。 2023 年 2 月 20 日至今任 汇添富鑫盛 定期开放债 券型发起式 证券投资基 金的基金经 理。2023 年 2 月 20 日至 今任汇添富 鑫悦纯债债 券型证券投 资基金的基 金经理。 2023 年 3 月 2 日至今任 汇添富中债 1-3 年国开 行债券指数 证券投资基 金的基金经 理。2023 年 6 月 14 日至 今任汇添富 中债 7-10 年 国开行债券 指数证券投 资基金的基 金经理。 2023 年 6 月 20 日至今任 汇添富鑫荣 纯债债券型 证券投资基 金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式,保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下: 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程,公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种,以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则,对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块,实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析,具体方法为:在不同时间窗口(日内、3 日内、5 日内)下,对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T 检验的交易,再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析,进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易,根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上,本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 6 次,投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控,事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外,为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突,本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面,对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度,债市先跌后涨,债券收益率先上后下,收益率曲线先平坦后陡峭。10 月,特殊再融资债的供给冲击引发债市供需失衡;同时,资金面延续趋紧态势,同业存单收益率不断上行,短端利率上行幅度大幅超出市场此前预期,长端利率相对平稳。11 月,资金面逐渐改善。12 月,中央经济工作会议落地;同时,银行存款利率年内再次下调,带动利率震荡下行,收益率曲线呈现牛陡态势。组合四季度紧密跟踪指数久期等关键风险因子的变化,做好底层资产的抽样复制操作,增强指数跟踪收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富中债 7-10 年国开债 A 类份额净值增长率为 1.59%,同期业绩比较基准 收益率为 0.93%。本报告期汇添富中债 7-10 年国开债 C 类份额净值增长率为 1.55%,同期 业绩比较基准收益率为 0.93%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,081,829,405.00 98.11 其中:债券 1,081,829,405.00 98.11 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 596,080.04 0.05 8 其他资产 20,269,585.67 1.84 9 合计 1,102,695,070.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 1,081,829,405. 3 金融债券 118.79 00 1,081,829,405. 其中:政策性金融债 118.79 00 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 1,081,829,405. 11 合计 118.79 00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 公允价值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 净值比例 (元) (%) 188,511,287 1 220205 22 国开 05 1,800,000 20.70 .67 164,768,961 2 220215 22 国开 15 1,600,000 18.09 .75 134,703,016 3 210215 21 国开 15 1,300,000 14.79 .39 4 220220 22 国开 20 1,000,000 100,752,213 11.06 .11 95,875,131. 5 210210 21 国开 10 900,000 10.53 15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,国家开发银行、中国农业发展银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 20,269,585.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,269,585.67 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 汇添富中债 7-10 年国开债 汇添富中债 7-10 年国开债 A C 本报告期期初基金份额总额 95,731,381.94 32,319,978.13 本报告期基金总申购份额 713,215,030.53 63,070,391.44 减:本报告期基金总赎回份 额 69,829,555.76 30,913,262.42 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 739,116,856.71 64,477,107.15 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 类别 情况 序号 持有基 期初份 申购份 赎回份 持有份 份额占 金份额 额 额 额 额 比(%) 比例达 到或者 超过 20% 的时间 区间 2023 年 12 月 27 日至 176,740 176,740 1 2023 年 - ,014.14 - ,014.14 21.99 12 月 31 日 2023 年 12 月 22 机构 日至 132,918 132,918 2 2023 年 - ,918.92 - ,918.92 16.54 12 月 26 日 2023 年 12 月 8 日至 35,712, 35,712, 3 2023 年 - 182.25 - 182.25 4.44 12 月 14 日 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富中债 7-10 年国开行债券指数证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富中债 7-10 年国开行债券指数证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富中债 7-10 年国开行债券指数证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富中债 7-10 年国开行债券指数证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024 年 01 月 22 日