诺德短债债券型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：招商证券股份有限公司 送出日期：2020 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 27 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介 ......6 2.1 基金基本情况 ......6 2.2 基金产品说明 ......6 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式 ......7 2.5 其他相关资料 ......7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......8 3.1 主要会计数据和财务指标......8 3.2 基金净值表现 ......8 §4 管理人报告 ......11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 §5 托管人报告 ......15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......16 6.1 资产负债表 ......16 6.2 利润表 ......17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......18 6.4 报表附注 ......19 §7 投资组合报告 ......38 7.1 期末基金资产组合情况......38 7.2 期末按行业分类的股票投资组合......38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......39 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......39 7.11 投资组合报告附注......40 §8 基金份额持有人信息 ......41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......41 §9 开放式基金份额变动 ......42 §10 重大事件揭示 ......43 10.1 基金份额持有人大会决议......43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......43 10.4 基金投资策略的改变......43 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......43 10.8 其他重大事件 ......44 §11 影响投资者决策的其他重要信息......47 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......47 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......47 §12 备查文件目录 ......48 12.1 备查文件目录 ......48 12.2 存放地点 ......48 12.3 查阅方式 ......48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 诺德短债债券型证券投资基金 基金简称 诺德短债 场内简称 - 基金主代码 005350 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 1 月 25 日 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 18,697,918.88 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 诺德短债 A 诺德短债 C 下属分级基金场内简称: - - 下属分级基金的交易代码： 005350 007920 报告期末下属分级基金的份额总额 18,600,096.84 份 97,822.04 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基 准的投资收益。 本基金将通过研究分析宏观经济发展形势、政府的政策导向和市场资金供求关 系，形成对利率和债券类产品风险溢价走势的合理预期，并在此基础上通过对 投资策略 各种债券品种进行相对价值分析，综合考虑收益率、流动性、信用风险和对利 率变化的敏感性等因素，主动构建和调整投资组合，在有效管理风险、保持资 产较高流动性的基础上，实现超过比较基准的稳定回报。 业绩比较基准 中债综合财富（1 年以下）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金和混合型基金， 高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺德基金管理有限公司 招商证券股份有限公司 姓名 罗丽娟 韩鑫普 信息披露负责人 联系电话 021－68985058 0755-82943666 电子邮箱 lijuan.luo@nuodefund.com tgb@cmschina.com.cn 客户服务电话 400-888-0009 95565 传真 021－68985121 0755-82960794 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 深圳市福田区福田街道福华一 区富城路 99 号 18 层 路 111 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验 深圳市福田区福田街道福华一 区富城路 99 号震旦国际大 路 111 号 楼 18 层 邮政编码 200120 518000 法定代表人 潘福祥 霍达 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.nuodefund.com 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 诺德基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区富城 路 99 号 18 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 诺德短债 A 诺德短债 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 年 6 月 30 日) 2020 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 493,460.19 469.16 本期利润 427,657.42 161.26 加权平均基金份额本期利润 0.0057 0.0016 本期加权平均净值利润率 0.56% 0.16% 本期基金份额净值增长率 0.23% 0.16% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 422,731.46 2,799.43 期末可供分配基金份额利润 0.0227 0.0286 期末基金资产净值 19,022,828.30 100,621.47 期末基金份额净值 1.0227 1.0286 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 2.27% 1.47% 注：1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 诺德短债 A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 -0.32% 0.03% -0.04% 0.03% -0.28% 0.00% 过去三个月 -0.14% 0.02% 0.31% 0.02% -0.45% 0.00% 过去六个月 0.23% 0.02% 1.23% 0.02% -1.00% 0.00% 过去一年 1.34% 0.02% 2.89% 0.02% -1.55% 0.00% 自基金合同 2.27% 0.02% 4.31% 0.02% -2.04% 0.00% 生效起至今 诺德短债 C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 -0.33% 0.03% -0.04% 0.03% -0.29% 0.00% 过去三个月 -0.17% 0.02% 0.31% 0.02% -0.48% 0.00% 过去六个月 0.16% 0.02% 1.23% 0.02% -1.07% 0.00% 自基金份额 1.47% 0.06% 2.31% 0.02% -0.84% 0.04% 运作日至今 注：本基金的业绩比较基准为中债综合财富(1 年以下)指数收益率，本基金从 2019 年 9 月 6 日起 新增 C 类份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金成立于 2019 年 1 月 25 日，图示时间段为 2019 年 1 月 25 日至 2020 年 6 月 30 日。 本基金建仓期间自 2019 年 1 月 25 日至 2019 年 7 月 24 日，报告期结束资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 本基金从 2019 年 9 月 6 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2019 年 9 月 6 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为清华控股有限公司和宜信惠民投资管理（北京）有限公司，注册地为上海，注册资本为 1 亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了二十五只开放式基金：诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德优选 30 混合型证券投资基金、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德深证 300 指数分级证券投资基金、诺德货币市场基金、诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金、诺德新享灵活配置混合型证券投资基金、诺德新盛灵活配置混合型证券投资基金、诺德量化蓝筹增强混合型证券投资基金、诺德新宜灵活配置混合型证券投资基金、诺德新旺灵活配置混合型证券投资基金、诺德天富灵活配置混合型证券投资基金、诺德消费升级灵活配置混合型证券投资基金、诺德量化核心灵活配置混合型证券投资基金、诺德短债债券型证券投资基金、诺德新生活混合型证券投资基金、诺德策略精选混合型证券投资基金、诺德中证研发创新 100 指数型证券投资基金以及诺德大类精选配置三个月定期开放混合型基金中基金（FOF）、诺德汇盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、诺德安盈纯债债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明 本基金 基金经 理、诺德 增强收 上海财经大学金融学硕 益债券 士。2005 年 2 月至 2017 型证券 年 4 月期间，先后任职于 投资基 金川集团、浙江银监局、 景辉 金基金 2019 年 1 月 25 - 7 杭州银行股份有限公司。 经理、诺 日 2017 年 5 月加入诺德基金 德安盈 管理有限公司，担任固定 纯债债 收益部副总监职务，从事 券型证 投资研究工作，具有基金 券投资 从业资格。 基金基 金经理、 固定收 益部副 总监 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年上半年国内疫情影响逐步消退,经济修复态势良好，货币政策渐趋收敛，债市承压。本产品因规模等因素,整体组合久期偏短,投资策略也偏谨慎,收益一般。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2020 年 6 月 30 日，诺德短债 A 类份额净值为 1.0227 元，累计净值为 1.0227 元。本报 告期份额净值增长率为 0.23%，同期业绩比较基准增长率为 1.23%。诺德短债 C 类份额净值为1.0286 元，累计净值为 1.0286 元。本报告期份额净值增长率为 0.16%，同期业绩比较基准增长率为 1.23%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 近期公布了一系列经济数据，表明经济修复态势良好。中国 6 月财新制造业 PMI 为 51.2，为 今年以来最高，连续两个月处于扩张区间，整体供需向好趋势保持不变。6 月 PPI 同比降 3%（预期降 3.1%，前值降 3.7%），连续 4 个月降幅扩大态势出现反转，原油、有色、煤炭等工业原材料价格全线上涨是 PPI 修复的主因。金融数据表现也较为亮眼，6 月社融存量增速 12.8%、较前值继 续走高 0.3 个百分点，本外币贷款同比增长 13%，特别是新增企业中长贷 7348 亿，同比多增达 3595 亿，超出市场预期，宽货币向宽信用的转向仍在继续。但经济修复的代价是我国宏观杠杆率在一季度即提升了 14.5 个百分点，因此，在我国疫情基本得到控制后，央行货币政策随即逐步收敛，从边际上看，流动性最好的时刻可能已经过去。 与不断调整的债市形成鲜明对比的则是近期股市持续上涨，带动市场风险偏好明显上行，居民持续赎回理财和货币基金并投入股市，而理财的赎回又导致债券的下跌，最终演绎成股债转换的跷跷板效应。更值得注意的是，随着股市的持续走强，居民存款搬家的速度将可能加速，银行间市场流动性面临着进一步趋紧的风险，实际上近期银行间市场拆借利率中枢已较前期显著上移。 展望下半年，基建投资增速回升已是市场共识，房地产供需仍然较好、海外复工带来的外需修复可能持续利好我国经济，而这几方面可能均不利债市。当前国际疫情防控形势严峻，全球经济复苏进程依旧不容乐观，全球央行宽松将延续相当长时期，在此背景下，我国央行货币政策转向仍言之过早。因此，从投资策略上来看，债市可能仍有一定交易机会，但建议缩短整体组合久期，控制杠杆，票息为王。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。） 根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资研究部总监、 运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中： 基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定； 运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施； 投资研究部总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断； 法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。 根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金曾存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满两百人的情形，本基金存在连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：诺德短债债券型证券投资基金 报告截止日： 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 35,661.49 208,654.83 结算备付金 462,350.87 185,543.70 存出保证金 17,454.32 2,692.33 交易性金融资产 6.4.7.2 16,408,200.00 62,303,456.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 16,408,200.00 62,303,456.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 1,800,000.00 12,700,000.00 应收证券清算款 300,287.10 102,167.23 应收利息 6.4.7.5 175,597.61 1,613,111.76 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 19,199,551.39 77,115,625.85 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 59.87 123,360.74 应付管理人报酬 4,706.03 19,662.23 应付托管费 1,098.05 4,587.85 应付销售服务费 8.29 8.46 应付交易费用 6.4.7.7 612.50 5,691.10 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 69,616.88 160,000.00 负债合计 76,101.62 313,310.38 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 18,697,918.88 75,263,392.39 未分配利润 6.4.7.10 425,530.89 1,538,923.08 所有者权益合计 19,123,449.77 76,802,315.47 负债和所有者权益总计 19,199,551.39 77,115,625.85 注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，诺德短债 A 基金份额净值 1.0227 元，基金份额总额 18,600,096.84 份；诺德短债 C 基金份额净值 1.0286 元，基金份额总额 97,822.04 份。诺德短债 份额总额合计为 18,697,918.88 份。 6.2 利润表 会计主体：诺德短债债券型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 25 日(基金 2020 年 6 月 30 日 合同生效日)至2019年6 月 30 日 一、收入 671,883.52 2,055,519.87 1.利息收入 1,125,826.54 2,107,677.59 其中：存款利息收入 6.4.7.11 83,612.36 348,607.85 债券利息收入 949,262.68 758,608.19 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 92,951.50 1,000,461.55 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -400,531.32 -87,410.00 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -400,531.32 -87,410.00 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -66,110.67 -1,430.00 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 12,698.97 36,682.28 列） 减：二、费用 244,064.84 376,646.21 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 116,645.91 237,898.16 2．托管费 6.4.10.2.2 27,217.33 55,509.60 3．销售服务费 6.4.10.2.3 50.24 - 4．交易费用 6.4.7.19 3,744.53 1,208.24 5．利息支出 577.05 546.09 其中：卖出回购金融资产支出 577.05 546.09 6．税金及附加 135.60 - 7．其他费用 6.4.7.20 95,694.18 81,484.12 三、利润总额 （亏损总额以“-” 427,818.68 1,678,873.66 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 427,818.68 1,678,873.66 填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：诺德短债债券型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 75,263,392.39 1,538,923.08 76,802,315.47 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 427,818.68 427,818.68 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -56,565,473.51 -1,541,210.87 -58,106,684.38 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 49,258,472.62 1,044,757.75 50,303,230.37 2.基金赎回款 -105,823,946.13 -2,585,968.62 -108,409,914.75 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 18,697,918.88 425,530.89 19,123,449.77 （基金净值） 上年度可比期间 2019 年 1 月 25 日(基金合同生效日)至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 303,159,143.93 - 303,159,143.93 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 1,678,873.66 1,678,873.66 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -173,047,560.62 -479,218.46 -173,526,779.08 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 5,126,842.04 32,845.11 5,159,687.15 2.基金赎回款 -178,174,402.66 -512,063.57 -178,686,466.23 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 130,111,583.31 1,199,655.20 131,311,238.51 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______罗凯______ ______罗凯______ ____高奇____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 诺德短债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1473 号《关于准予诺德量化成长增强混合型证券投资基金注册的批复》和中国证监会证监许可[2018]1885 号《关于准予诺德量化成长增强混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺 德短债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 303,132,269.87 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第 0052 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《诺德短债债券型证券投资基金基金合同》于 2019 年 1 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基 金份额总额为 303,159,143.93 份基金份额，其中认购资金利息折合 26,874.06 份基金份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为招商证券股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德短债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、次级债、中小企业私募债、资产支持证券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资组合资产配置比例：债券资产占基金资产的比例不低于 80%，其中投资于短期债券的比例不低于非现金基金资产的 80%。基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为：中债综合财富（1 年以下）指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德短债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、 完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日止期 间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。 (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 35,661.49 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 35,661.49 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 16,479,080.00 16,408,200.00 -70,880.00 银行间市场 - - - 合计 16,479,080.00 16,408,200.00 -70,880.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 16,479,080.00 16,408,200.00 -70,880.00 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 1,800,000.00 - 银行间市场 - - 合计 1,800,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 485.72 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 208.10 应收债券利息 174,895.89 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 7.90 合计 175,597.61 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 612.50 合计 612.50 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 0.06 应付证券出借违约金 - 预提费用 69,616.82 合计 69,616.88 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 诺德短债 A 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 75,165,580.05 75,165,580.05 本期申购 49,258,462.92 49,258,462.92 本期赎回(以"-"号填列) -105,823,946.13 -105,823,946.13 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 18,600,096.84 18,600,096.84 金额单位：人民币元 诺德短债 C 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 97,812.34 97,812.34 本期申购 9.70 9.70 本期赎回(以"-"号填列) - - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 97,822.04 97,822.04 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 诺德短债 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,530,305.50 5,979.71 1,536,285.21 本期利润 493,460.19 -65,802.77 427,657.42 本期基金份额交易 -1,544,324.08 3,112.91 -1,541,211.17 产生的变动数 其中：基金申购款 1,046,704.24 -1,946.79 1,044,757.45 基金赎回款 -2,591,028.32 5,059.70 -2,585,968.62 本期已分配利润 - - - 本期末 479,441.61 -56,710.15 422,731.46 单位：人民币元 诺德短债 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,668.10 -30.23 2,637.87 本期利润 469.16 -307.90 161.26 本期基金份额交易 0.31 -0.01 0.30 产生的变动数 其中：基金申购款 0.31 -0.01 0.30 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 3,137.57 -338.14 2,799.43 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 76,713.83 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 5,791.38 其他 1,107.15 合计 83,612.36 6.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期内无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 369,662,560.78 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 358,982,682.45 成本总额 减：应收利息总额 11,080,409.65 买卖债券差价收入 -400,531.32 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 本基金本报告期内无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -66,110.67 ——股票投资 - ——债券投资 -66,110.67 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 -66,110.67 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 12,686.37 基金转换费收入 12.60 合计 12,698.97 注： 1. 本基金 A 类基金份额的赎回费用由赎回 A 类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有 人赎回 A 类基金份额时收取。本基金对持续持有 A 类基金份额少于 7 日的投资人收取的赎回费， 将全额计入基金财产。对持续持有 A 类基金份额长于 7 日(含)的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产，未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。 2. 本基金 C 类基金份额的赎回费用由赎回 C 类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有 人赎回 C 类基金份额时收取，对 C 类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。 3. 本基金的转换费用由申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 1,369.53 银行间市场交易费用 2,375.00 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 3,744.53 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 29,835.26 信息披露费 39,781.56 证券出借违约金 - 银行间债券帐户维护费 18,600.00 银行费用 7,477.36 合计 95,694.18 6.4.7.21 分部报告 不适用。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内未发生存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 诺德基金管理有限公司(“诺德基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 招商证券股份有限公司（“招商证券”) 基金托管人、基金销售机构 清华控股有限公司(“清华控股”) 基金管理人的股东 宜信惠民投资管理(北京)有限公司(“宜 基金管理人的股东 信惠民”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 2019年1月25日(基金合同生效日) 月 30 日 至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 116,645.91 237,898.16 的管理费 其中：支付销售机构的客 3,337.36 23,042.16 户维护费 注：支付基金管理人诺德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 2019年1月25日(基金合同生效日) 月 30 日 至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 27,217.33 55,509.60 的托管费 注：支付基金托管人招商证券的托管费按前一日基金资产净值 0.07%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.07% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 诺德短债 A 诺德短债 C 合计 诺德基金 - 50.24 50.24 合计 - 50.24 50.24 上年度可比期间 2019 年 1 月 25 日(基金合同生效日)至 2019 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 诺德短债 A 诺德短债 C 合计 诺德基金 - - - 合计 - - - 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给诺德基金，再由诺德基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日 C 类的基金资产净值 x 0.10%/ 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 诺德短债 A 诺德短债 C 基金合同生效日（ 2019 年 1 月 25 日 ）持有的基金 - - 份额 报告期初持有的基金份额 - 97,799.51 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 - 97,799.51 报告期末持有的基金份额 - 0.52% 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 25 日(基金合同生效日)至 2019 年 6 月 30 日 诺德短债 A 诺德短债 C 基金合同生效日（ 2019 年 1 月 25 日 ）持有的基金份 - - 额 报告期初持有的基金份额 - - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额 - - 占基金总份额比例 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无关联方保存的银行存款及利息收入。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。 6.4.12 期末（2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末未持有转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金与股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资及货币市场工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督系统”三个方面：(1) 决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理委员会组成；(2) 执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3) 监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、稽核风控部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在具有托管资质的招商银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 16,408,200.00 39,959,000.00 合计 16,408,200.00 39,959,000.00 注：未评级部分为国债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2020 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告 期末，本基金组合资产中经确认的当日净赎回金额不超过 7 个工作日可变现资产的账面价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2020 年 6 月 30 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 35,661.49 - - - - - 35,661.49 结算备付金 462,350.87 - - - - - 462,350.87 存出保证金 17,454.32 - - - - - 17,454.32 交易性金融资 - -16,408,200.00 - - -16,408,200.00 产 买入返售金融 1,800,000.00 - - - - - 1,800,000.00 资产 应收证券清算 - - - - - 300,287.10 300,287.10 款 应收利息 - - - - - 175,597.61 175,597.61 资产总计 2,315,466.68 -16,408,200.00 - - 475,884.7119,199,551.39 负债 应付赎回款 - - - - - 59.87 59.87 应付管理人报 - - - - - 4,706.03 4,706.03 酬 应付托管费 - - - - - 1,098.05 1,098.05 应付销售服务 - - - - - 8.29 8.29 费 应付交易费用 - - - - - 612.50 612.50 其他负债 - - - - - 69,616.88 69,616.88 负债总计 - - - - - 76,101.62 76,101.62 利率敏感度缺 2,315,466.68 -16,408,200.00 - - 399,783.0919,123,449.77 口 上年度末 2019年12月311 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 208,654.83 - - - - - 208,654.83 结算备付金 185,543.70 - - - - - 185,543.70 存出保证金 2,692.33 - - - - - 2,692.33 交易性金融资 59,970,000.00 - 2,333,456.00 - - -62,303,456.00 产 买入返售金融 12,700,000.00 - - - - -12,700,000.00 资产 应收证券清算 - - - - - 102,167.23 102,167.23 款 应收利息 - - - - -1,613,111.76 1,613,111.76 其他资产 - - - - - - - 资产总计 73,066,890.86 - 2,333,456.00 - -1,715,278.9977,115,625.85 负债 应付赎回款 - - - - - 123,360.74 123,360.74 应付管理人报 - - - - - 19,662.23 19,662.23 酬 应付托管费 - - - - - 4,587.85 4,587.85 应付销售服务 - - - - - 8.46 8.46 费 应付交易费用 - - - - - 5,691.10 5,691.10 其他负债 - - - - - 160,000.00 160,000.00 负债总计 - - - - - 313,310.38 313,310.38 利率敏感度缺 73,066,890.86 - 2,333,456.00 - -1,401,968.6176,802,315.47 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2020 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2019 年 12 月 31 分析 日 ） 市场利率下降 25 个 21,358.35 6,232.29 基点 市场利率上升 25 个 -21,302.97 -6,228.40 基点 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所和银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 16,408,200.00 85.46 其中：债券 16,408,200.00 85.46 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,800,000.00 9.38 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 498,012.36 2.59 8 其他各项资产 493,339.03 2.57 9 合计 19,199,551.39 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期内未进行股票投资。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期内未进行股票投资。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期内未进行股票投资。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 16,408,200.00 85.80 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 16,408,200.00 85.80 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 019627 20 国债 01 164,000 16,408,200.00 85.80 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 17,454.32 2 应收证券清算款 300,287.10 3 应收股利 - 4 应收利息 175,597.61 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 493,339.03 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数 基金份额 (户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 诺 德 257 72,373.92 17,960,796.00 96.56% 639,300.84 3.44% 短债 A 诺 德 15 6,521.47 97,799.51 99.98% 22.53 0.02% 短债 C 合计 272 68,742.35 18,058,595.51 96.58% 639,323.37 3.42% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 诺德短债 21.75 0.00% A 基金管理人所有从业人员 诺德短债 - - 持有本基金 C 合计 21.75 0.00% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 诺德短债 A 0 投资和研究部门负责人持 诺德短债 C 0 有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 诺德短债 A 0 放式基金 诺德短债 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 诺德短债 A 诺德短债 C 基金合同生效日（2019 年 1 月 25 日）基金份 303,159,143.93 - 额总额 本报告期期初基金份额总额 75,165,580.05 97,812.34 本报告期基金总申购份额 49,258,462.92 9.70 减:本报告期基金总赎回份额 105,823,946.13 - 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 18,600,096.84 97,822.04 注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）本报告期内，基金管理人无重大人事变动。 （2）本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任本基金 2020 年度的基金 审计机构。目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙)已为本基金提供过连续 1 年的审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情形。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 财信证券 2 - - - - - 光大证券 2 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向证券公司租用了基金交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下： （1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 2、基金专用交易单元的选择程序如下： (1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构； (2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 本报告期内基金管理人新租交易单元：无，退租交易单元：无。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 财信证券 133,894,138.18 100.00% 687,900,000.00 100.00% - - 光大证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 诺德基金管理有限公司旗下 四大报、指定互联网 1 部分基金 2019 年第 4 季度报 网站 2020 年 1 月 20 日 告提示性公告 2 诺德短债债券型证券投资基 指定互联网网站 2020 年 1 月 20 日 金 2019 年 4 季度报告 诺德基金管理有限公司关于 3 2020 年春节假期延长期间调 四大报、指定互联网 2020 年 1 月 31 日 整旗下基金相关业务安排的 网站 提示性公告 诺德基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加鼎信汇金 四大报、指定互联网 4 （北京）投资管理有限公司申 网站 2020 年 2 月 11 日 购（含定期定额申购）、转换 转入费率优惠活动的公告 5 诺德基金管理有限公司关于 四大报、指定互联网 2020 年 2 月 12 日 旗下部分基金参加华鑫证券 网站 有限责任公司申购（含定期定 额申购）、转换转入费率优惠 活动的公告 诺德基金管理有限公司关于 6 旗下部分基金参加蚂蚁（杭 四大报、指定互联网 2020 年 2 月 19 日 州）基金销售有限公司转换业 网站 务费率优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于 旗下部分基金在江苏汇林保 7 大基金销售有限公司开通申 四大报、指定互联网 2020 年 2 月 20 日 购、赎回、转换以及定期定额 网站 投资业务并参与费率优惠活 动的公告 诺德基金管理有限公司关于 旗下部分基金在北京创金启 8 富基金销售有限公司开通申 四大报、指定互联网 2020 年 2 月 24 日 购、赎回、转换以及定期定额 网站 投资业务并参与费率优惠活 动的公告 诺德基金管理有限公司关于 9 旗下基金所持停牌股票采用 四大报、指定互联网 2020 年 3 月 14 日 指数收益法进行估值的提示 网站 性公告 诺德基金管理有限公司关于 四大报、指定互联网 10 推迟披露旗下公募基金 2019 网站 2020 年 3 月 24 日 年年度报告的公告 诺德基金管理有限公司关于 旗下部分基金在华瑞保险销 四大报、指定互联网 11 售有限公司开通申购、赎回、 网站 2020 年 3 月 31 日 转换以及定期定额投资业务 并参与费率优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于 旗下部分基金在泛华普益基 上海证券报、证券时 12 金销售有限公司开通申购、赎 报、中国证券报、指 2020 年 4 月 13 日 回、转换以及定期定额投资业 定互联网网站 务并参与费率优惠活动的公 告 诺德基金管理有限公司旗下 四大报、指定互联网 13 部分基金 2019 年年度报告提 网站 2020 年 4 月 15 日 示性公告 14 诺德短债债券型证券投资基 指定互联网网站 2020 年 4 月 15 日 金 2019 年年度报告 15 诺德短债债券型证券投资基 指定互联网网站 2020 年 4 月 22 日 金 2020 年第 1 季度报告 诺德基金管理有限公司旗下 四大报、指定互联网 16 部分基金 2020 年第 1 季度报 网站 2020 年 4 月 22 日 告提示性公告 诺德基金管理有限公司关于 旗下部分基金暂停参加中信 四大报、指定互联网 17 证券华南股份有限公司(原广 网站 2020 年 4 月 28 日 州证券)申购费率优惠活动的 公告 诺德基金管理有限公司关于 18 旗下部分基金参加万联证券 四大报、指定互联网 2020 年 5 月 16 日 股份有限公司申购（含定期定 网站 额申购）费率优惠活动的公告 19 诺德基金管理有限公司旗下 四大报、指定互联网 2020 年 5 月 19 日 开放式基金代销机构一览表 网站 诺德基金管理有限公司关于 20 旗下基金参加部分代销机构 四大报、指定互联网 2020 年 5 月 21 日 申购（含定期定额申购）费率 网站 优惠活动的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 类 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比 别 的时间区间 机 20200101 - 构 1 20200121;20200310 17,960,796.00 - - 17,960,796.00 96.06% - 20200630 2 20200101 - 55,000,100.00 - 55,000,100.00 - - 20200525 3 20200122 - - 48,961,026.24 48,961,026.24 - - 20200309 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 1、基金净值大幅波动的风险 单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。 2、赎回申请延期办理的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《诺德短债债券型证券投资基金基金合同》。 3、《诺德短债债券型证券投资基金托管协议》。 4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 5、诺德短债债券型证券投资基金 2020 年中期报告原文。 6、诺德基金管理有限公司董事会决议。 12.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 2020 年 8 月 28 日