嘉实价值成长混合型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 06 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2020 年 08 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经由全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 6 §4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 13 §5 托管人报告 ...... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计) ...... 13 6.1 资产负债表 ...... 13 6.2 利润表 ...... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...... 16 6.4 报表附注 ...... 16 §7 投资组合报告 ......36 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 40 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 41 7.12 投资组合报告附注 ...... 41 §8 基金份额持有人信息...... 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 42 §9 开放式基金份额变动...... 42 §10 重大事件揭示...... 43 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 43 10.4 基金投资策略的改变 ...... 43 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 43 10.8 其他重大事件 ...... 47 §11 备查文件目录...... 48 11.1 备查文件目录 ...... 48 11.2 存放地点 ...... 48 11.3 查阅方式 ...... 48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实价值成长混合型证券投资基金 基金简称 嘉实价值成长混合 基金主代码 007895 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 9 月 10 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 950,703,009.97 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置和精选个 股，力争实现基金资产持续稳定增值。 本基金通过对国家宏观经济政策的深入分析，在动态跟踪货币政策、财 政政策的基础上，判断宏观经济运行所处的经济周期及趋势，分析不同 投资策略 政策对各类资产的市场影响和预期收益风险，评估股票、债券等大类资 产的估值水平和投资价值，确定投资组合的资产配置比例，并适时进行 调整。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×75% +中债综合财富指数收益率×25% 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型 风险收益特征 基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股 票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则 差异等带来的境外市场的风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负姓名 胡勇钦 郭明 责人 联系电话 (010)65215588 (010)66105799 电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-600-8800 95588 传真 (010)65215588 (010)66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪北京市西城区复兴门内大街 55 号 大道 8 号上海国金中心二期 27 楼 09-14 单元 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 21 号 北京市西城区复兴门内大街 55 号 北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层 邮政编码 100005 100140 法定代表人 经雷 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn 基金中期报告备置地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐 部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 21 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 01 月 01 日-2020 年 06 月 30 日) 本期已实现收益 136,486,856.80 本期利润 150,830,458.88 加权平均基金份额本期利润 0.0945 本期加权平均净值利润率 8.70% 本期基金份额净值增长率 12.75% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020 年 06 月 30 日) 期末可供分配利润 82,800,400.32 期末可供分配基金份额利润 0.0871 期末基金资产净值 1,154,823,673.88 期末基金份额净值 1.2147 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020 年 06 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 21.47% 注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 长率① 长率标准差 收益率③ 益率标准差④ ①－③ ②－④ ② 过去一个月 11.19% 1.01% 5.69% 0.65% 5.50% 0.36% 过去三个月 18.70% 1.07% 10.17% 0.69% 8.53% 0.38% 过去六个月 12.75% 1.62% 3.84% 1.16% 8.91% 0.46% 自基金合同生 21.47% 1.30% 6.07% 0.97% 15.40% 0.33% 效起至今 注:本基金业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×75%+中债综合财富指数收益率×25% 中证 800 指数是由中证指数有限公司编制，其成分股是由中证 500 和沪深 300 成份股一起构 成，可以综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况，具有良好的市场代表性和市场影响力。中债综合财富指数为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布。该指数的样本券包括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机构债、短期融资券、中央企业债等债券，综合反映了债券市场整体价格和回报情况。该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子，每日计算债券市场整体表现，是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一，适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 Return(t)=75%*(中证800指数(t)/中证800指数(t-1)-1)+25%*(中债综合财富指数(t)/中债综合财富指数(t-1)-1) Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1) 其中 t=1,2,3,…。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 图：嘉实价值成长混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2019 年 9 月 10 日至 2020 年 6 月 30 日） 注：本基金基金合同生效日 2019 年 9 月 10 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书的 约定，本基金自基金合同生效日 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。 截止 2020 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 190 只开放式证券投资基金，具体包括嘉实成长 收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）混合、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实 H 股指数（QDII）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、 嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券 A/E、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实 稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF、嘉实稳华纯债债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉 实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉实致盈债券、嘉实恒生港股通新经济指数（ LOF）、嘉实中短债债券、嘉实致享纯债债券、嘉实互通 精选股票、嘉实互融精选股票、嘉实养老 2040 混合（ FOF）、嘉实消费精选股票、嘉实新添 元定期混合、嘉实中债 1-3 政金债指数、嘉实养老 2050 混合（FOF）、嘉实长青竞争优势股票、嘉实科技创新混合、嘉实基本面 50ETF、嘉实稳联纯债债券、嘉实汇达中短债债券、嘉实养老 2030 混合（FOF）、嘉实致元 42 个月定期债券、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF、嘉实新添益定期混合、 嘉实融享货币、嘉实瑞虹三年定期混合、嘉实价值成长混合、嘉实央企创新驱动 ETF、嘉实新兴 科技 100ETF、嘉实致安 3 个月定期债券、嘉实汇鑫中短债债券、嘉实新兴科技 100ETF 联接、 嘉实致华纯债债券、嘉实商业银行精选债券、嘉实央企创新驱动 ETF 联接、嘉实致禄 3 个月定期 纯债债券、嘉实民企精选一年定期债券、嘉实先进制造 100 ETF、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF 联接、嘉实安元 39 个月定期纯债债券、嘉实中债 3-5 年国开行指数、嘉实鑫和一年持有期混合、嘉实致融一年定期债券、嘉实瑞熙三年封闭运作混合、嘉实中证 500 指数增强、嘉实回报精选股 票、嘉实致宁 3 个月定开纯债债券、嘉实中证 500 成长估值 ETF、嘉实瑞和两年持有期混合、嘉 实基础产业优选股票、嘉实中证主要消费 ETF 联接 A/C、嘉实医药健康 100ETF、嘉实稳福混合、嘉实瑞成两年持有期混合、嘉实致益纯债债券、嘉实精选平衡混合、嘉实致信一年定期纯债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基金管理人还管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 曾任新疆金新信托有限公司 证券管理总部信息研究部经 理，德恒证券股份有限公司 信息研究中心副总经理、经 本基金、嘉实 纪业务管理部副总经理，兴 策略混合、嘉 业证券股份有限公司研究发 实多元债券、 展中心高级研究员、理财服 嘉实瑞虹三年 务中心首席理财分析师、上 洪流 定期混合、嘉2019 年 9 月 10 日 - 21 年 海证券资产管理分公司客户 实瑞熙三年封 资产管理部副总监，圆信永 闭运作混合基 丰基金管理有限公司首席投 金经理 资官。2019 年 2 月加入嘉实 基金管理有限公司，曾任上 海 GARP 投资策略组投资总 监，现任主基金经理。上海 财经大学金融学硕士，具有 基金从业资格。 注:（1）基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实价值成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年上半年，国内“新冠疫情”得到有效控制，宏观经济运行从停摆逐步走向修复。同期，海外主要经济体“新冠疫情”防控策略与国内差异较大，以美国为代表的经济体防控效果较差，使得中国经济运行的外需面临潜在的波动压力。在政策应对方面，中国央行采取相对克制的有针对性的流动性释放政策配套相对积极的财政政策，美联储受制于美国大选压力采取了相对宽松的货币政策。 报告期本基金重新梳理了投资组合的行业配置和个股选择，从长期发展空间、行业壁垒、企业竞争力的维度对一季度的组合进行了系统的规划。底层规划上，我们仍然坚守了消费、医药、科技和先进制造的行业赛道，部分降低了与宏观经济波动关联度较高的周期性行业的配置。在对A 股市场和香港市场进行深度研究和综合比对的基础上，本基金将接近三分之一的股票仓位配置在香港市场，重点配置在以新经济为代表的互联网和医药类上市公司，二季度取得了合理的回报，同期在港股配置的低估值周期股受制于宏观经济的下行压力，表现低迷，部分拖累了组合的业绩表现。 在战略品种选择上，本基金优选赛道，坚持较高的投资标准，如 ROE、ROIC、净现金流等财 务指标，坚持较高的针对企业管理层的认定标准，同时将 ESG 投资理念与投资组合的战略品种进行比对，以提高长期胜率。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.2147 元；本报告期基金份额净值增长率为 12.75%，业 绩比较基准收益率为 3.84%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2020 年二季度国内 GDP 增速同比增长 3.2%，上半年 GDP 同比下跌 1.6%，在全球疫情仍未明 朗的背景下，中国经济增长的韧性和内循环的经济稳定性显现。在“六稳”的宏观政策背景下，三季度随着财政政策的逐步落地和稳健合理的货币政策推动下，经济复苏动能进一步确认，而随着海外疫情逐步从高点下行，外部需求的边际增长在三季度后会成为推动国内经济复苏的新的积 极因素。展望 2020 年全年，大概率中国经济增长回到 3.3%-4%的水平，2021 年第一季度 GDP 增速 有望在低基数背景下增速上调到 15%以上，经济企稳的预期逐步明朗。 对于证券市场，港股市场存在系统性重估的机会。政策面上，资本市场的战略定位清晰，从直接融资角度推动中国经济面向创新和科技的战略转型；资金面上，居民大类资产配置面向股票市场的增配出现拐点，长线资金成为 A 股市场长期慢牛的基础；基本面上，宏观经济趋稳、产业结构升级、新旧动能正在转换，随着 PPI 逐步回正，企业盈利的增长开始上修。 在全球经济底部企稳和中国经济复苏的引导下，大宗商品价格出现了明显的修复，周期性行业在短周期上呈现出一定的强势特征，传统经济增长的低估值资产得到部分修复。代表中国经济增长新动能的行业方向，如消费、科技、医药和先进制造仍然处在稳定上行的景气周期，龙头公司估值处在历史上的合理偏高分位，股价波动对盈利增长的确定性越发敏感。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参 加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，香港联合交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同（十六（三）基金收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对嘉实价值成长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，嘉实价值成长混合型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实价值成长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实价值成长混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实价值成长混合型证券投资基金2020 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：嘉实价值成长混合型证券投资基金 报告截止日：2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 57,536,679.99 175,315,179.12 结算备付金 1,377,244.62 10,187,651.71 存出保证金 546,855.37 435,519.17 交易性金融资产 6.4.7.2 1,081,362,389.96 2,120,098,895.77 其中：股票投资 985,923,503.84 1,984,569,995.77 基金投资 - - 债券投资 95,438,886.12 135,528,900.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 36,504,954.23 34,956,943.27 应收利息 6.4.7.5 2,934,384.23 1,999,296.48 应收股利 1,734,964.27 - 应收申购款 1,922,337.20 13,270,505.54 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,183,919,809.87 2,356,263,991.06 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 25,640,365.48 223,415,634.53 应付管理人报酬 1,614,000.43 3,242,436.54 应付托管费 269,000.07 540,406.07 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 1,422,725.73 1,522,999.87 应交税费 11.42 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 150,032.86 690,696.81 负债合计 29,096,135.99 229,412,173.82 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 950,703,009.97 1,974,332,092.65 未分配利润 6.4.7.10 204,120,663.91 152,519,724.59 所有者权益合计 1,154,823,673.88 2,126,851,817.24 负债和所有者权益总计 1,183,919,809.87 2,356,263,991.06 注: 报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.2147 元，基金份额总额 950,703,009.97 份。 6.2 利润表 会计主体：嘉实价值成长混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 一、收入 173,311,321.25 1.利息收入 2,289,032.94 其中：存款利息收入 6.4.7.11 426,965.65 债券利息收入 1,852,962.05 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 9,105.24 证券出借利息收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 150,068,632.95 其中：股票投资收益 6.4.7.12 141,955,114.14 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 -27,180.20 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 6.4.7.14 - 股利收益 6.4.7.15 8,140,699.01 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 6.4.7.16 14,343,602.08 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 6,610,053.28 减：二、费用 22,480,862.37 1．管理人报酬 13,080,568.98 2．托管费 2,180,094.80 3．销售服务费 - 4．交易费用 6.4.7.18 7,092,713.15 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．税金及附加 4.24 7．其他费用 6.4.7.19 127,481.20 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 150,830,458.88 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 150,830,458.88 注:本基金合同生效日为 2019 年 9 月 10 日,无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实价值成长混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,974,332,092.65 152,519,724.59 2,126,851,817.24 二、本期经营活动产生的基金净 - 150,830,458.88 150,830,458.88 值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 -1,023,629,082.68 -99,229,519.56 -1,122,858,602.24 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,258,125,725.74 121,360,560.60 1,379,486,286.34 2.基金赎回款 -2,281,754,808.42 -220,590,080.16 -2,502,344,888.58 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 - - - 减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 950,703,009.97 204,120,663.91 1,154,823,673.88 注:本基金合同生效日为 2019 年 9 月 10 日，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 经雷 罗丽丽 罗丽丽 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 嘉实价值成长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]1507 号《关于准予嘉实价值成长混合型证券投资基金注册的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实价值成长混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,713,752,291.02 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第 0533 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实 价值成长混合型证券投资基金基金合同》于 2019 年 9 月 10 日正式生效，基金合同生效日的基金 份额总额为 2,714,783,260.20 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,030,969.18 份基金份额。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实价值成长混合型证券投资基金基金合同》的有关规定本基金投资于依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他依法发行上市的股票)，内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产的比例为基金资产的 60%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%)，其中投资于价值成长主题相关股票的资产比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×75%+中债综合财富指数收益率×25%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实价值成长混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《关于沪港股票市场交 易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券 登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 57,536,679.99 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月及以上 - 其他存款 - 合计 57,536,679.99 注:定期存款的存款期限指票面存期。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 785,223,157.77 985,923,503.84 200,700,346.07 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 94,977,582.60 95,438,886.12 461,303.52 债券 银行间市场 - - - 合计 94,977,582.60 95,438,886.12 461,303.52 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 880,200,740.37 1,081,362,389.96 201,161,649.59 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 5,513.06 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,795.47 应收债券利息 2,925,854.21 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 221.49 合计 2,934,384.23 6.4.7.6 其他资产 无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 1,422,725.73 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,422,725.73 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 45,606.72 应付证券出借违约金 - 预提费用 104,426.14 合计 150,032.86 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,974,332,092.65 1,974,332,092.65 本期申购 1,258,125,725.74 1,258,125,725.74 本期赎回（以“-”号填列） -2,281,754,808.42 -2,281,754,808.42 本期末 950,703,009.97 950,703,009.97 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,400,699.83 145,119,024.76 152,519,724.59 本期利润 136,486,856.80 14,343,602.08 150,830,458.88 本期基金份额交易产 -61,087,156.31 -38,142,363.25 -99,229,519.56 生的变动数 其中：基金申购款 35,437,157.22 85,923,403.38 121,360,560.60 基金赎回款 -96,524,313.53 -124,065,766.63 -220,590,080.16 本期已分配利润 - - - 本期末 82,800,400.32 121,320,263.59 204,120,663.91 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 364,253.66 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 55,121.62 其他 7,590.37 合计 426,965.65 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 2,935,867,811.78 减：卖出股票成本总额 2,793,912,697.64 买卖股票差价收入 141,955,114.14 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日 至 2020年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 44,171,018.47 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本 43,303,120.00 总额 减：应收利息总额 895,078.67 买卖债券差价收入 -27,180.20 6.4.7.14 衍生工具收益 无。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 8,140,699.01 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 8,140,699.01 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 14,343,602.08 股票投资 13,756,795.96 债券投资 586,806.12 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值 - 税 合计 14,343,602.08 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 6,174,489.96 基金转出费收入 435,563.32 合计 6,610,053.28 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 7,092,713.15 银行间市场交易费用 - 合计 7,092,713.15 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 44,753.80 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 银行划款手续费 14,055.06 债券托管账户维护费 9,000.00 合计 127,481.20 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银基金托管人、基金代销机构 行”） 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 13,080,568.98 其中：支付销售机构的客户维护费 6,977,118.06 注:1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 2.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 2,180,094.80 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股份有限公司_活期 57,536,679.99 364,253.66 注:本基金的活期银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.11 利润分配情况 本期（2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日），本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末(2020 年 06 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 （单 成本总额 额 备注 位：股） 胜蓝 2020 年2020 年 新发未 300843 股份 6 月 23 7 月 2 上市 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 - 日 日 捷安 2020 年2020 年 新发未 300845 高科 6 月 24 7 月 3 上市 17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 - 日 日 首都 2020 年2020 年 新发未 300846 在线 6 月 22 7 月 1 上市 3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 - 日 日 中船 2020 年2020 年 新发未 300847 汉光 6 月 29 7 月 9 上市 6.94 6.94 1,421 9,861.74 9,861.74 - 日 日 国盾 2020 年2020 年 新发未 688027 量子 6 月 30 7 月 9 上市 36.18 36.18 2,830102,389.40102,389.40 - 日 日 三友 2020 年2020 年 科创板 688085 医疗 3 月 30 10 月 9 新股锁 20.96 67.62 8,807184,594.72595,529.34 - 日 日 定 688222 成都 2020 年2020 年 科创板 20.52 43.70 9,201188,804.52402,083.70 - 先导 4 月 3 10 月 新股锁 日 16 日 定 复旦 2020 年2020 年 科创板 688505 张江 6 月 10 12 月 新股锁 8.95 24.78 22,688203,057.60562,208.64 - 日 21 日 定 吉贝 2020 年2020 年 科创板 688566 尔 5 月 8 11 月 新股锁 23.69 38.43 9,882234,104.58379,765.26 - 日 18 日 定 中科 2020 年2020 年 新发未 688568 星图 6 月 30 7 月 8 上市 16.21 16.21 11,020178,634.20178,634.20 - 日 日 注:1.以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。 2.基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则该股票的数量和期末成本总额相应调整，新增股票的可流通日、流通受限类型和期末估值单价与原股票一致。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置和精选个股，力争实现基金资产持续稳定增值。 本基金的 基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，基金以非约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司出借证券，基金以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证券，基金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近 1 年的分类结果为 A 类，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并通过券款对付的方式进行交割以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资、资产支持证券投资、同业存单投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 3,722,517.62 - 未评级 - - 合计 3,722,517.62 - 注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于本报告期末，除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息 (该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。本基金管理人管理的 全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示： 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2020年6月30日 资产 银行存款 57,536,679.99 - - - 57,536,679.99 结算备付金 1,377,244.62 - - - 1,377,244.62 存出保证金 546,855.37 - - - 546,855.37 交易性金融资产 91,716,368.50 -3,722,517.62 985,923,503.84 1,081,362,389.96 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - 36,504,954.23 36,504,954.23 应收利息 - - - 2,934,384.23 2,934,384.23 应收股利 - - - 1,734,964.27 1,734,964.27 应收申购款 - - - 1,922,337.20 1,922,337.20 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 151,177,148.48 -3,722,517.62 1,029,020,143.77 1,183,919,809.87 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 25,640,365.48 25,640,365.48 应付管理人报酬 - - - 1,614,000.43 1,614,000.43 应付托管费 - - - 269,000.07 269,000.07 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,422,725.73 1,422,725.73 应付税费 - - - 11.42 11.42 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 150,032.86 150,032.86 负债总计 - - - 29,096,135.99 29,096,135.99 利率敏感度缺口 151,177,148.48 -3,722,517.62 999,924,007.78 1,154,823,673.88 上年度末 2019 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 175,315,179.12 - - - 175,315,179.12 结算备付金 10,187,651.71 - - - 10,187,651.71 存出保证金 435,519.17 - - - 435,519.17 交易性金融资产 135,528,900.00 - - 1,984,569,995.77 2,120,098,895.77 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - 34,956,943.27 34,956,943.27 应收利息 - - - 1,999,296.48 1,999,296.48 应收股利 - - - - - 应收申购款 5,045,460.77 - - 8,225,044.77 13,270,505.54 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 326,512,710.77 - - 2,029,751,280.29 2,356,263,991.06 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 223,415,634.53 223,415,634.53 应付管理人报酬 - - - 3,242,436.54 3,242,436.54 应付托管费 - - - 540,406.07 540,406.07 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,522,999.87 1,522,999.87 应付税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 690,696.81 690,696.81 负债总计 - - - 229,412,173.82 229,412,173.82 利率敏感度缺口 326,512,710.77 - - 1,800,339,106.47 2,126,851,817.24 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2020年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为8.26%(2019 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 6.37%)，因此市 场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2020 年 6 月 30 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民币元 折合人民币元 折合人民币 合计 元 以外币计价的资产 银行存款 - - - - 交易性金融资产 - 392,549,314.55 - 392,549,314.55 衍生金融资产 - - - - 应收证券清算款 - - - - 应收利息 - - - - 应收股利 - - - - 应收申购款 - - - - 其他资产 - - - - 资产合计 - 392,549,314.55 - 392,549,314.55 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风 - 392,549,314.55 - 392,549,314.55 险敞口净额 上年度末 2019 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民币元 折合人民币元 折合人民币 合计 元 以外币计价的资产 银行存款 - - - - 交易性金融资产 - 525,888,852.11 - 525,888,852.11 衍生金融资产 - - - - 应收证券清算款 - - - - 应收股利 - - - - 应收利息 - - - - 应收申购款 - - - - 其他资产 - - - - 资产合计 - 525,888,852.11 - 525,888,852.11 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风 - 525,888,852.11 - 525,888,852.11 险敞口净额 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2019 年 12 月 本期末 （2020 年 6 月 30 日） 31 日 ） 所有外币相对人民 19,627,465.73 26,294,442.61 币升值 5% 分析 所有外币相对人民 -19,627,465.73 -26,294,442.61 币贬值 5% 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2020 年 6 月 30 日 2019年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 985,923,503.84 85.37 1,984,569,995.77 93.31 -股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 985,923,503.84 85.37 1,984,569,995.77 93.31 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于 2020 年 6 月 30 日，本基金成立未满一年，尚无足够经验数据。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为 987,395,934.10 元，属于第二层次的余额为 93,966,455.86 元，无属于第三层次的余额（上年度末：第一层次 1,978,187,118.84 元，第二层次 141,911,776.93 元，无属于第三层次的余额）。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间 及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 985,923,503.84 83.28 其中：股票 985,923,503.84 83.28 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 95,438,886.12 8.06 其中：债券 95,438,886.12 8.06 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 58,913,924.61 4.98 8 其他各项资产 43,643,495.30 3.69 9 合计 1,183,919,809.87 100.00 注:通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 24,913,162.56 元，占基金资产净值的比例为 2.16%；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 367,636,151.99 元，占基金资产净值的比例为 31.83%。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 479,295,742.74 41.50 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 18,383,736.00 1.59 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 22,193,656.20 1.92 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 39,007,187.97 3.38 J 金融业 - - K 房地产业 5,770,472.00 0.50 L 租赁和商务服务业 28,321,310.68 2.45 M 科学研究和技术服务业 402,083.70 0.03 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 593,374,189.29 51.38 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 工业 21,572,995.64 1.87 信息技术 92,691,324.00 8.03 通信服务 95,701,949.16 8.29 金融 51,899,833.92 4.49 非必需消费品 54,957,117.60 4.76 必需消费品 14,176,588.80 1.23 医疗保健 61,549,505.43 5.33 合计 392,549,314.55 33.99 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 77,400113,226,912.00 9.80 2 700 HK 腾讯控股 192,200 87,535,795.56 7.58 3 3690 HK 美团点评-W 350,000 54,957,117.60 4.76 4 601012 隆基股份 1,230,200 50,106,046.00 4.34 5 3888 HK 金山软件 1,500,000 49,394,268.00 4.28 6 300122 智飞生物 464,930 46,562,739.50 4.03 7 763 HK 中兴通讯 2,000,000 43,297,056.00 3.75 8 600380 健康元 2,338,277 37,973,618.48 3.29 9 000333 美的集团 602,850 36,044,401.50 3.12 10 000100 TCL 科技 5,705,300 35,372,860.00 3.06 11 002311 海大集团 741,509 35,288,413.31 3.06 12 600872 中炬高新 598,298 35,018,381.94 3.03 13 6030 HK 中信证券 2,300,000 30,799,369.92 2.67 14 002127 南极电商 1,337,804 28,321,310.68 2.45 15 2269 HK 药明生物 200,500 25,969,921.30 2.25 16 300750 宁德时代 144,100 25,125,276.00 2.18 17 1066 HK 威高股份 1,580,000 24,881,374.85 2.15 18 300253 卫宁健康 1,021,980 23,444,221.20 2.03 19 002120 韵达股份 907,716 22,193,656.20 1.92 20 388 HK 香港交易所 70,000 21,100,464.00 1.83 21 600315 上海家化 406,200 19,456,980.00 1.68 22 002375 亚厦股份 1,798,800 18,383,736.00 1.59 23 300010 立思辰 785,500 15,372,235.00 1.33 24 002791 坚朗五金 160,300 15,082,627.00 1.31 25 6186 HK 中国飞鹤 1,000,000 14,176,588.80 1.23 26 600309 万华化学 281,894 14,091,881.06 1.22 27 586 HK 海螺创业 415,500 12,410,772.26 1.07 28 603369 今世缘 300,000 11,937,000.00 1.03 29 1093 HK 石药集团 800,000 10,698,209.28 0.93 30 631 HK 三一国际 2,794,000 9,162,223.38 0.79 31 2400 HK 心动公司 300,000 8,166,153.60 0.71 32 002314 南山控股 1,534,700 5,770,472.00 0.50 33 603456 九洲药业 70,800 1,918,680.00 0.17 34 688085 三友医疗 8,807 595,529.34 0.05 35 688505 复旦张江 22,688 562,208.64 0.05 36 688222 成都先导 9,201 402,083.70 0.03 37 688566 吉贝尔 9,882 379,765.26 0.03 38 688025 杰普特 4,655 267,662.50 0.02 39 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.02 40 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.01 41 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.01 42 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.00 43 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00 44 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00 45 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00 46 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 47 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 48 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 2382 HK 舜宇光学科技 88,933,177.89 4.18 2 000002 万 科Ａ 81,054,028.99 3.81 3 000333 美的集团 52,526,147.46 2.47 4 603259 药明康德 51,016,906.37 2.40 5 600519 贵州茅台 47,965,092.21 2.26 6 300760 迈瑞医疗 47,716,044.39 2.24 7 600009 上海机场 44,127,894.92 2.07 8 600031 三一重工 42,727,097.58 2.01 9 3888 HK 金山软件 42,397,675.20 1.99 10 600380 健康元 40,649,564.58 1.91 11 763 HK 中兴通讯 39,655,002.01 1.86 12 002439 启明星辰 39,127,222.17 1.84 13 002384 东山精密 39,058,194.47 1.84 14 300122 智飞生物 36,964,319.48 1.74 15 300450 先导智能 35,523,952.60 1.67 16 601012 隆基股份 35,293,985.13 1.66 17 300271 华宇软件 34,127,788.59 1.60 18 000100 TCL 科技 33,691,044.00 1.58 19 002415 海康威视 33,106,112.46 1.56 20 002120 韵达股份 31,628,603.95 1.49 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000002 万 科Ａ 191,995,789.34 9.03 2 000651 格力电器 179,448,868.41 8.44 3 300750 宁德时代 109,239,503.26 5.14 4 601318 中国平安 95,471,165.00 4.49 5 603659 璞泰来 90,679,389.21 4.26 6 600887 伊利股份 87,400,232.07 4.11 7 002475 立讯精密 86,521,812.49 4.07 8 000100 TCL 科技 82,667,749.71 3.89 9 600036 招商银行 81,933,886.58 3.85 10 600519 贵州茅台 79,757,607.54 3.75 11 2382 HK 舜宇光学科技 77,181,285.50 3.63 12 601166 兴业银行 69,099,841.27 3.25 13 586 HK 海螺创业 63,432,423.79 2.98 14 3690 HK 美团点评-W 60,820,495.73 2.86 15 600885 宏发股份 58,487,733.33 2.75 16 601138 工业富联 53,893,272.03 2.53 17 300760 迈瑞医疗 53,816,028.50 2.53 18 2238 HK 广汽集团 51,679,222.07 2.43 19 763 HK 中兴通讯 49,133,856.52 2.31 20 600521 华海药业 49,101,448.79 2.31 21 603259 药明康德 49,025,779.76 2.31 22 1093 HK 石药集团 47,294,509.01 2.22 23 600031 三一重工 45,755,419.74 2.15 24 600009 上海机场 44,207,514.43 2.08 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,781,509,409.75 卖出股票收入（成交）总额 2,935,867,811.78 注:7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 91,716,368.50 7.94 其中：政策性金融债 91,716,368.50 7.94 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 3,722,517.62 0.32 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 95,438,886.12 8.26 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 1 018007 国开 1801 915,790 91,716,368.50 7.94 2 128102 海大转债 26,263 3,722,517.62 0.32 注:报告期末,本基金仅持有上述 2 支债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 无。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 546,855.37 2 应收证券清算款 36,504,954.23 3 应收股利 1,734,964.27 4 应收利息 2,934,384.23 5 应收申购款 1,922,337.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 43,643,495.30 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 16,496 57,632.34 29,998,900.00 3.16 920,704,109.97 96.84 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 4,414,926.06 0.46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 >=100 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 >=100 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2019 年 9 月 10 日）基 2,714,783,260.20 金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,974,332,092.65 本报告期基金总申购份额 1,258,125,725.74 减：本报告期基金总赎回份额 2,281,754,808.42 本报告期基金拆分变动份额（份额减少 - 以“-”填列） 本报告期期末基金份额总额 950,703,009.97 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2020 年 4 月 8 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，宋振 茹女士因退休不再担任公司副总经理职务。 2020 年 5 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司机构首席投资官任职公告》，郭 杰先生任公司机构首席投资官。 2020 年 6 月 19 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，郭松 先生任公司督察长，王炜女士因工作分工不再担任公司督察长职务。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期股票 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 成交总额的 佣金 金 备注 比例 总量的比 例 中信证券 股份有限 2 1,405,728,959.97 29.86% 984,016.35 30.05% - 公司 国盛证券 有限责任 2 940,785,908.18 19.98% 653,464.49 19.96% - 公司 长江证券 股份有限 3 823,607,746.31 17.49% 576,531.78 17.61% - 公司 中国国际 金融股份 2 464,537,027.80 9.87% 325,177.58 9.93% - 有限公司 国泰君安 证券股份 2 381,079,018.00 8.09% 266,755.34 8.15% - 有限公司 天风证券 股份有限 2 239,839,792.34 5.09% 151,411.33 4.62% - 公司 光大证券 股份有限 1 166,880,837.06 3.54% 116,816.60 3.57% - 公司 华泰证券 股份有限 1 148,477,430.05 3.15% 103,934.21 3.17% - 公司 国信证券 股份有限 2 70,519,059.53 1.50% 49,363.27 1.51% - 公司 中泰证券 股份有限 1 66,605,914.45 1.41% 46,624.19 1.42% - 公司 安信证券 股份有限 1 - - - - - 公司 北京高华 证券有限 2 - - - - - 责任公司 长城证券 股份有限 1 - - - - - 公司 东方证券 股份有限 2 - - - - - 公司 东吴证券 股份有限 1 - - - - 新增 公司 东兴证券 股份有限 1 - - - - - 公司 广发证券 股份有限 1 - - - - - 公司 国都证券 股份有限 1 - - - - - 公司 国金证券 股份有限 1 - - - - - 公司 海通证券 股份有限 2 - - - - - 公司 华福证券 有限责任 1 - - - - - 公司 民生证券 股份有限 1 - - - - - 公司 申万宏源 证券有限 1 - - - - - 公司 西藏东方 财富证券 2 - - - - - 股份有限 公司 兴业证券 股份有限 1 - - - - - 公司 招商证券 股份有限 2 - - - - - 公司 中国银河 证券股份 1 - - - - - 有限公司 中国中金 财富证券 1 - - - - - 有限公司 中信建投 证券股份 2 - - - - - 有限公司 中银国际 1 - - - - - 证券股份 有限公司 注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。 2.交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证 比例 成交总额的 成交总额 比例 的比例 中信证券 股份有限 43,275,939.80 100.00% 180,000,000.00 100.00% - - 公司 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 嘉实基金管理有限公司关于根据《公 证券时报、基金管理人 1 开募集证券投资基金信息披露管理办 网站及中国证监会基金 2020 年 01 月 14 日 法》修改旗下部分基金基金合同及托 电子披露网站 管协议的公告 关于嘉实价值成长混合 2020 年 1 月 证券时报、基金管理人 2 22 日至 2020 年 1 月 30 日暂停申购、 网站及中国证监会基金 2020 年 01 月 20 日 赎回、转换及定投业务的公告 电子披露网站 关于嘉实价值成长混合 2020 年 4 月 2 证券时报、基金管理人 3 日至 4 月 6 日暂停申购、赎回、转换 网站及中国证监会基金 2020 年 03 月 31 日 及定投业务的公告 电子披露网站 嘉实基金管理有限公司关于面向养老 证券时报、基金管理人 4 金客户实施特定申购费率的公告 网站及中国证监会基金 2020 年 04 月 02 日 电子披露网站 关于嘉实价值成长混合 2020 年 4 月 证券时报、基金管理人 5 10 日至 4 月 13 日暂停申购、赎回、 网站及中国证监会基金 2020 年 04 月 08 日 转换及定投业务的公告 电子披露网站 关于嘉实价值成长混合 2020 年 4 月 证券时报、基金管理人 6 28 日至 5 月 5 日暂停申购、赎回、转 网站及中国证监会基金 2020 年 04 月 24 日 换及定投业务的公告 电子披露网站 关于嘉实价值成长混合 2020 年 6 月 证券时报、基金管理人 7 23 日至 6 月 28 日暂停申购、赎回、 网站及中国证监会基金 2020 年 06 月 19 日 转换及定投业务的公告 电子披露网站 关于嘉实价值成长混合 2020 年 7 月 1 证券时报、基金管理人 8 日暂停申购、赎回、转换及定投业务 网站及中国证监会基金 2020 年 06 月 29 日 的公告 电子披露网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予嘉实价值成长混合型证券投资基金注册的批复文件。 （2）《嘉实价值成长混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实价值成长混合型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实价值成长混合型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实价值成长混合型证券投资基金公告的各项原稿。 11.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 11.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail: service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2020 年 08 月 29 日