国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保尊耀纯债债券 基金主代码 007837 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 10 月 22 日 报告期末基金份额总额 340,927,096.74 份 投资目标 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上， 通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人提供 超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定投资回报。 投资策略 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的 深入分析以及宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的 主动性投资策略，主要包括：类属资产配置策略、期限 结构策略、久期调整策略、个券选择策略、分散投资策 略、回购套利策略等投资管理手段，对债券市场及债券 收益率曲线的变化进行预测，相机而动、积极调整。 业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基 金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基 金中的中低预期收益/风险品种。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国寿安保尊耀纯债债券 A 国寿安保尊耀纯债债券 C 下属分级基金的交易代码 007837 007838 报告期末下属分级基金的份额总额 260,655,085.30 份 80,272,011.44 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 国寿安保尊耀纯债债券 A 国寿安保尊耀纯债债券 C 1.本期已实现收益 5,083,416.01 1,518,621.41 2.本期利润 6,551,659.10 2,050,118.23 3.加权平均基金份额本期利润 0.0237 0.0224 4.期末基金资产净值 302,588,498.09 91,425,442.61 5.期末基金份额净值 1.1609 1.1389 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保尊耀纯债债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 2.05% 0.15% 1.06% 0.07% 0.99% 0.08% 过去六个月 2.97% 0.16% 2.42% 0.07% 0.55% 0.09% 过去一年 3.45% 0.14% 3.27% 0.06% 0.18% 0.08% 过去三年 11.32% 0.10% 6.58% 0.05% 4.74% 0.05% 自基金合同 19.24% 0.09% 7.93% 0.06% 11.31% 0.03% 生效起至今 国寿安保尊耀纯债债券 C 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段 净值增长率① ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 1.94% 0.15% 1.06% 0.07% 0.88% 0.08% 过去六个月 2.76% 0.16% 2.42% 0.07% 0.34% 0.09% 过去一年 3.03% 0.14% 3.27% 0.06% -0.24% 0.08% 过去三年 9.98% 0.10% 6.58% 0.05% 3.40% 0.05% 自基金合同 17.02% 0.09% 7.93% 0.06% 9.09% 0.03% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为 2019 年 10 月 22 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同 生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2019 年 10 月 22 日至 2024 年 06 月 30 日。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 唐笑天，北京大学经济学硕士。曾任中国国际金 融股份有限公司分析师、天风证券股份有限公司 唐笑天 本基金的 2024 年 3 - 8 年 高级分析师、华安基金管理有限公司研究员、永 基金经理 月 14 日 赢基金管理有限公司权益部宏观策略组长、国寿 安保基金管理有限公司基金经理助理。现任国寿 安保基金管理有限公司基金经理。 硕士，曾任中国人寿资产管理有限公司研究员、 投资经理助理；现任国寿安保安裕纯债半年定期 黄力 基金经理 2019 年 10 - 14 年 开放债券型发起式证券投资基金、国寿安保安盛 月 22 日 纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、 国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金、国寿安 保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金、国寿 安保稳鑫一年持有期混合型证券投资基金、国寿 安保稳安混合型证券投资基金、国寿安保稳福 6 个月持有期混合型证券投资基金、国寿安保安弘 纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、 国寿安保尊荣中短债债券型证券投资基金和国寿 安保利率债三个月定期开放债券型证券投资基金 基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年二季度，国内经济整体运行较为平稳，制造业投资尤其是高技术产业投资 增速较高，工业生产增速也相对较快。结合价格方面来看，1-5 月居民消费价格同比上涨 0.1%，工业生产者出厂价格同比下降 2.4%，有效需求仍有恢复空间。海外方面，海外主要经济体的通胀整体有所缓解，但节奏幅度不一，欧央行已于 6 月开启降息。 债券市场在二季度整体延续上涨格局，一方面受益于资金利率中枢下行，此外也受到居民财富管理需求仍相对偏好债券类资产的影响。二季度债券收益率曲线整体下 行，整体较一季度有所陡峭化。信用债方面，信用利差仍处于历史低位并较一季度仍有小幅压缩。转债方面，转债市场 4-5 月受权益市场回暖、利率下行驱动表现较好，但在 6 月受到市场对部分低价转债担忧加大以及正股波动的影响而出现调整，个券分化也较大。 本基金操作上，组合以票息策略为主，维持适度的久期与杠杆，持续优化持仓债券的期限、品种，平衡流动性与静态收益，做好基础配置。同时择机参与利率债交易，并通过国债期货对冲等方式调节组合久期。转债部分维持相对积极的仓位，结合转债估值与景气度两个维度寻找投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保尊耀纯债债券 A 基金份额净值为 1.1609 元，本报告期 基金份额净值增长率为 2.05%；截至本报告期末国寿安保尊耀纯债债券 C 基金份额净值为 1.1389 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.94%；业绩比较基准收益率为1.06%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 466,945,985.09 97.21 其中：债券 466,945,985.09 97.21 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,841,625.69 1.84 8 其他资产 4,582,222.32 0.95 9 合计 480,369,833.10 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 284,630,571.55 72.24 其中：政策性金融债 103,083,193.99 26.16 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 93,927,010.50 23.84 7 可转债（可交换债） 88,388,403.04 22.43 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 466,945,985.09 118.51 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 240205 24 国开 05 700,000 72,756,259.56 18.47 2 240301 24 进出 01 300,000 30,326,934.43 7.70 3 232280012 22 广州银行二级资本债 01 200,000 21,949,934.43 5.57 4 232380008 23 广州农商行二级资本债 01 200,000 21,943,545.21 5.57 5 2120080 21 齐鲁银行二级 01 200,000 21,529,750.82 5.46 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本报告期，本基金的国债期货投资以风险管理为原则，以套期保值为目的，并结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，对冲投资风险。本基金国债期货交易总体风险可控，符合既定的投资政策和投资目标。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖）合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明 （元） T2409 10 年期国债期货 -80 -84,288,000.00 -712,875.00 - 2409 合约 公允价值变动总额合计（元） -712,875.00 国债期货投资本期收益（元） -212,810.71 国债期货投资本期公允价值变动（元） -712,875.00 5.9.3 本期国债期货投资评价 本报告期，本基金的国债期货投资整体操作上相对谨慎，对基金的收益以及波动性控制都有一定的积极作用。后期仍将努力把握确定性较大的机会，对冲投资风险，提升基金收益。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，广州农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局的处罚；广州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行分行的处罚；国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局的处罚；徽商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局、中国人民银行分行的处罚；齐鲁银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局、中国人民银行分行的处罚；兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方市场监督管理局、国家金融监督管理总局地方监管局、中国人民银行分行的处罚；中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地 方监管局的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,795,208.10 2 应收证券清算款 2,773,865.69 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 13,148.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,582,222.32 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113052 兴业转债 5,951,971.92 1.51 2 123107 温氏转债 4,416,966.44 1.12 3 113588 润达转债 4,292,856.99 1.09 4 123176 精测转 2 3,985,373.28 1.01 5 132026 G 三峡 EB2 3,879,813.56 0.98 6 110075 南航转债 3,748,040.46 0.95 7 118025 奕瑞转债 3,560,162.72 0.90 8 123025 精测转债 2,726,101.37 0.69 9 110068 龙净转债 2,681,811.51 0.68 10 127015 希望转债 2,653,943.15 0.67 11 123188 水羊转债 2,586,114.52 0.66 12 113667 春 23 转债 2,516,923.29 0.64 13 113050 南银转债 2,508,241.64 0.64 14 110079 杭银转债 2,415,344.66 0.61 15 123206 开能转债 2,399,350.14 0.61 16 127064 杭氧转债 2,360,032.79 0.60 17 113065 齐鲁转债 2,279,952.33 0.58 18 113673 岱美转债 2,226,578.79 0.57 19 128137 洁美转债 2,110,243.56 0.54 20 123119 康泰转 2 2,079,167.67 0.53 21 113641 华友转债 2,029,340.27 0.52 22 127050 麒麟转债 2,014,777.40 0.51 23 113669 景 23 转债 1,984,896.58 0.50 24 127085 韵达转债 1,980,937.44 0.50 25 127043 川恒转债 1,851,869.18 0.47 26 127045 牧原转债 1,775,240.14 0.45 27 123158 宙邦转债 1,705,719.86 0.43 28 110058 永鼎转债 1,696,971.84 0.43 29 127073 天赐转债 1,682,107.03 0.43 30 123120 隆华转债 1,669,896.58 0.42 31 127049 希望转 2 1,552,538.63 0.39 32 113066 平煤转债 1,500,838.08 0.38 33 128133 奇正转债 1,198,671.23 0.30 34 118036 力合转债 1,125,132.88 0.29 35 118038 金宏转债 1,115,294.79 0.28 36 118033 华特转债 1,062,949.64 0.27 37 113679 芯能转债 1,062,230.68 0.27 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国寿安保尊耀纯债债券 A 国寿安保尊耀纯债债券 C 报告期期初基金份额总额 263,130,704.16 102,541,171.51 报告期期间基金总申购份额 69,273,113.34 4,666,501.34 减:报告期期间基金总赎回份额 71,748,732.20 26,935,661.41 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 260,655,085.30 80,272,011.44 注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人本报告期内未投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各 项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 层 9.3 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日