国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 4 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保尊耀纯债债券 交易代码 007837 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 10 月 22 日 报告期末基金份额总额 1,049,722,586.05 份 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上， 投资目标 通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人提供 超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定投资回报。 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的 深入分析以及宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的 投资策略 主动性投资策略，主要包括：类属资产配置策略、期限 结构策略、久期调整策略、个券选择策略、分散投资策 略、回购套利策略等投资管理手段，对债券市场及债券 收益率曲线的变化进行预测，相机而动、积极调整。 业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率 本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基 风险收益特征 金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基 金中的中低预期收益 /风险品种。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国寿安保尊耀纯债债券 A 国寿安保尊耀纯债债 券 C 下属分级基金的交易代码 007837 007838 报告期末下属分级基金的份额总额 390,774,188.47 份 658,948,397.58 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020 年 1 月 1 日 － 2020 年 3 月 31 日 ） 国寿安保尊耀纯债债券 A 国寿安保尊耀纯债债券 C 1．本期已实现收益 5,248,024.79 8,182,780.21 2．本期利润 7,012,924.71 10,346,942.94 3．加权平均基金份额本期利润 0.0210 0.0186 4．期末基金资产净值 403,784,896.58 679,693,341.79 5．期末基金份额净值 1.0333 1.0315 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保尊耀纯债债券 A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 2.22% 0.07% 1.85% 0.10% 0.37% -0.03% 国寿安保尊耀纯债债券 C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 2.12% 0.07% 1.85% 0.10% 0.27% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日期为 2019 年 10 月 22 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合 同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。至本报告期末本基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 黄力先生，硕士，中国籍。 曾任中国人寿资产管理有 限公司投资经理助理；现任 基 金 经 2019 年 10 国寿安保安裕纯债半年定 黄力 理 月 22 日 - 10 年 期开放债券型发起式证券 投资基金、国寿安保安盛纯 债 3 个月定期开放债券型发 起式证券投资基金、国寿安 保尊荣中短债债券型证券 投资基金、国寿安保泰和纯 债债券型证券投资基金、国 寿安保泰恒纯债债券型证 券投资基金和国寿安保尊 耀纯债债券型证券投资基 金基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年一季度，国内受疫情冲击影响导致经济停摆，经济数据暴跌，幅度超出市 场普遍预期，宏观政策调节及实施力度进一步加大，财政与货币双宽。尽管目前工业企业复工率高，但产能利用率仍较低，疫情造成全球产业链受到影响或将导致需求进一步下降。未来经济形势取决于疫情发展，经济反弹仍面临挑战。海外方面，疫情加速恶化，全球负增长，大多数国家经济衰退，各国对冲措施相继加码，美联储、欧央行等开启新一轮量化宽松，全球降息范围持续扩大，财政刺激政策陆续推出。 投资运作方面，在现阶段货币宽松的政策背景下，账户组合可采取较高的杠杆水平，赚取息差。久期方面采取更加灵活的久期策略，增加波段交易的频率赚取收益率 下行及利差压缩带来的超额收益。未来组合预计将维持较高杠杆水平，并根据市场情况灵活调整久期。可转债持仓保持较低比例，精选个券波段操作。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保尊耀纯债债券 A 基金份额净值为 1.0333 元，本报告期 基金份额净值增长率为 2.22%；截至本报告期末国寿安保尊耀纯债债券 C 基金份额净值为 1.0315 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.12%；同期业绩比较基准收益率为1.85%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,328,066,227.17 95.17 其中：债券 1,270,778,227.17 91.06 资产支持证券 57,288,000.00 4.11 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 38,377,202.52 2.75 8 其他资产 29,095,985.60 2.08 9 合计 1,395,539,415.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 483,633,000.00 44.64 其中：政策性金融债 379,908,000.00 35.06 4 企业债券 174,409,000.00 16.10 5 企业短期融资券 20,014,000.00 1.85 6 中期票据 522,520,000.00 48.23 7 可转债（可交换债） 70,202,227.17 6.48 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,270,778,227.17 117.29 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 190203 19 国开 03 1,000,000 102,780,000.00 9.49 2 190205 19 国开 05 900,000 92,304,000.00 8.52 3 180211 18 国开 11 600,000 62,568,000.00 5.77 4 190208 19 国开 08 600,000 62,004,000.00 5.72 5 200401 20 农发 01 600,000 60,252,000.00 5.56 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 138170 平汽 3A2 300,000 30,183,000.00 2.79 2 165918 云能投 1A 160,000 16,036,800.00 1.48 3 165056 云能 19A2 110,000 11,068,200.00 1.02 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 80,223.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 22,378,995.00 5 应收申购款 6,636,766.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,095,985.60 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110053 苏银转债 6,730,200.00 0.62 2 113011 光大转债 5,855,000.00 0.54 3 132009 17 中油 EB 3,022,200.00 0.28 4 132005 15 国资 EB 2,890,384.00 0.27 5 113020 桐昆转债 2,319,400.00 0.21 6 127012 招路转债 2,143,045.80 0.20 7 113025 明泰转债 952,538.40 0.09 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国寿安保尊耀纯债债券 A 国寿安保尊耀纯债债 券 C 报告期期初基金份额总额 238,617,046.38 404,659,139.43 报告期期间基金总申购份额 315,985,449.95 777,658,470.26 减:报告期期间基金总赎回份额 163,828,307.86 523,369,212.11 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 390,774,188.47 658,948,397.58 注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人本报告期内未投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各 项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 层 9.3 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2020 年 4 月 22 日