南方梦元短债债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资 料概要更新(2024年6月更新) 编制日期:2024年6月17日 送出日期:2024年6月18日 本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。 作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 南方梦元短债债券A 基金代码 007790 基金管理人 南方基金管理股份有限 基金托管人 上海浦东发展银行股份 公司 有限公司 基金合同生效日 2019年11月5日 基金类型 债券型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 开始担任本基金 2021年8月27日 基金经理 王景明 基金经理的日期 证券从业日期 2014年7月7日 连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净 其他 值低于人民币5000万元情形的,基金合同应当终止,无需召开基金份 额持有人大会。法律法规或中国证监会另有规定时,从其规定。 二、基金投资与净值表现 (一)投资目标与投资策略 注:详见《南方梦元短债债券型证券投资基金招募说明书》第九部分“基金的投资”。 投资目标 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的前提下,重点投资短期债 券,力争获得长期稳定的投资收益。 本基金投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、 货币市场工具、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工 具。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于 投资范围 短期债券比例不低于非现金资产的80%。 本基金所指的短期债券是指剩余期限不超过397天(含)的债券资产, 主要包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、 短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债、地方 政府债、可分离交易可转债的纯债部分。 1、信用债投资策略 主要投资策略 本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。信用债券相 对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源, 本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架 下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。 2、收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 3、放大策略 放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。 4、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 5、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 业绩比较基准 中债综合 (1年以下)指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,一般而言,其长期平均风险和预期收益率低于股 票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 (二)投资组合资产配置图表/区域配置图表 (三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 三、投资本基金涉及的费用 (一)基金销售相关费用 份额(S)或金额 费用类型 (M)/持有期限 收费方式/费率 备注 (N)M< 100万元 0.3% -申购费(前收费) 100万元≤M< 500 0.15% - 万元 500万元≤M 每笔1000元 - 赎回费 N< 7天 1.5% - 7天≤ N 0% - 投资人重复申购,须按每次申购所对应的费率档次分别计费。 基金申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于基金的市场推广、销售、登记 等各项费用。 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收 取。 (二)基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除: 费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方 管理费 0.25% 基金管理人和销售机构 托管费 0.05% 基金托管人 销售服务费 - 销售机构 审计费用 108,000.00 会计师事务所 信息披露费 120,000.00 规定披露报刊 《基金合同》生效后与基金 相关的信息披露费用;会计 师费、律师费、诉讼费和仲 裁费;基金份额持有人大会 费用;基金的证券/期货交 其他费用 易费用;基金的银行汇划费 - 用;基金相关账户的开户及 维护费用;按照国家有关规 定和《基金合同》约定,可 以在基金财产中列支的其他 费用。 注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。 上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年金额为预估值,最 终实际金额以基金定期报告披露为准。 (三)基金运作综合费用测算 若投资者认购/申购本基金份额,在持有期间,投资者需支出的运作费率如下表: 基金运作综合费率(年化) 0.31% 基金管理费率、托管费率、销售服务费率(若有)为基金现行费率,其他运作费用以最 近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。 四、风险揭示与重要提示 (一)风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。 投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 1、本基金的特有风险 (1)本基金除承担由于市场利率波动造成的利率风险外,还要承担如企业债、公司债 等信用品种的发债主体信用恶化造成的信用风险。 (2)投资于资产支持证券的风险 1)信用风险:也称为违约风险,表现为证券化资产所产生的现金流不能支持本金和利 息的及时支付而给投资者带来损失。 2)利率风险:资产支持证券的价格受利率波动发生变动而造成的风险。 3)流动性风险:资产支持证券不能迅速、低成本地变现的风险。 4)提前偿付风险:若合同约定债务人有权在产品到期前偿还,则存在由于提前偿付而 使投资者遭受损失的可能性。 5)操作风险:指相关各方在业务操作过程中,因操作失误或违反操作规程而引起的风 险。 6)法律风险:指因资产支持证券交易结构较为复杂、参与方较多、交易文件较多,而 存在的法律风险和履约风险。 (3)投资于国债期货的风险 1)市场风险:国债价格的波动将可能影响国债期货合约的价格波动;国债期货合约价 格的波动将直接影响基金资产净值;国债期货与现货合约以及国债期货不同合约之间价格差 的波动可能导致特定策略组合在部分时间点上价值产生不利方向的波动。 2)流动性风险:主要包括持仓组合变现的流动性风险和无法缴足保证金的资金流动性 风险。 3)信用风险:指由于发行人或交易对手违约而产生损失的风险。由于国债期货业务持 有的合约均为中金所场内交易的标准品种,因此该业务的信用风险较小。 4)合规性风险:国债期货业务开展过程中,存在可能违反相关监管法规,从而受到监 管部门处罚的风险,主要包括业务超出监管机关规定范围、风险控制指标超过监管部门规定 阀值等方面的风险。 5)国债期货实物交割风险:国债期货到期时采取实物交割方式,因此可能存在因实物 交割导致被逼空的风险。 (4)基金合同终止的风险 连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于人民币 5000万元情形的,基金合同应当终止,无需召开基金份额持有人大会。 2、普通开放式债券型证券投资基金共有的风险,如债券市场风险、管理风险、流动性 风险、其他风险等。 3、实施侧袋机制对投资者的影响 侧袋机制是一种流动性风险管理工具,是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清 算,并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付,目的在于有效隔离并化解风险,确 保投资者得到公平对待。但基金启用侧袋机制后,侧袋账户份额将停止披露基金份额净值, 并不得办理申购、赎回和转换,仅主袋账户份额正常开放赎回,因此启用侧袋机制时持有基 金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额,侧袋账户份额 不能赎回,其对应特定资产的变现时间具有不确定性,最终变现价格也具有不确定性并且有 可能大幅低于启用侧袋机制前特定资产的估值,基金份额持有人可能因此面临损失。 实施侧袋机制期间,因本基金不披露侧袋账户份额的净值,即便基金管理人在基金定期 报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的,也不作为特定资产最终变现价格的 承诺,因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格,基金管理人不承担任何保证和承诺的 责任。 基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策,因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 启用侧袋机制后,基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账 户资产,并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少进行按投资损失处理, 因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。 (二)重要提示 南方梦元短债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2019年7月 8日证监许可[2019]1265号文注册募集。中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本 基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。因本基金产生的或与基金合同有关的 一切争议,如经友好协商未能解决的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委 员会仲裁,仲裁地点为北京市。 基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信息 发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存在一 定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相关临时 公告等。 投资人知悉并同意基金管理人可为投资人提供营销信息、资讯与增值服务,并可自主选 择退订,具体的服务说明详见招募说明书“基金份额持有人服务”章节。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站[www.nffund.com][客服电话:400-889-8899] ●《南方梦元短债债券型证券投资基金基金合同》、 《南方梦元短债债券型证券投资基金托管协议》、 《南方梦元短债债券型证券投资基金招募说明书》 ●定期报告、包括基金季度报告、中期报告和年度报告 ●基金份额净值 ●基金销售机构及联系方式 ●其他重要资料 六、其他情况说明 暂无。