南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 06 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 送出日期：2021 年 7 月 21 日 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方梦元短债债券 基金主代码 007790 交易代码 007790 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 11 月 5 日 报告期末基金份额总额 677,820,129.57 份 投资目标 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的前提下，重点投 资短期债券，力争获得长期稳定的投资收益。 1、信用债投资策略 本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。 信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获 取较高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级 的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券， 获取信用利差带来的高投资收益。 投资策略 2、收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异 变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。 通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分 析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取 子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限 间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和 凸度变化的交易。 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 3、放大策略 放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、 质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较 长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。 4、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金 流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下， 采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析 和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的 总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 5、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合 约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债 期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹 配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基 金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特 征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动 性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用， 以达到降低投资组合的整体风险的目的。 业绩比较基准 中债综合 (1 年以下)指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收 益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方梦元短债债券 A 类 南方梦元短债债券 C 类 下属分级基金的交易代码 007790 007791 报告期末下属分级基金的份 598,249,457.60 份 79,570,671.97 份 额总额 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方梦元”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日－2021 年 6 月 30 日） 南方梦元短债债券 A 类 南方梦元短债债券 C 类 1.本期已实现收益 3,508,256.72 512,421.61 2.本期利润 3,964,893.44 590,539.94 3.加权平均基金份额本期利 0.0082 0.0075 润 4.期末基金资产净值 622,544,620.76 82,407,174.34 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 5.期末基金份额净值 1.0406 1.0356 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方梦元短债债券 A 类 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 0.81% 0.01% 0.50% 0.01% 0.31% 0.00% 过去六个月 1.69% 0.01% 1.03% 0.01% 0.66% 0.00% 过去一年 3.04% 0.02% 1.69% 0.01% 1.35% 0.01% 自基金合同 5.06% 0.02% 2.83% 0.02% 2.23% 0.00% 生效起至今 南方梦元短债债券 C 类 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 0.73% 0.01% 0.50% 0.01% 0.23% 0.00% 过去六个月 1.54% 0.01% 1.03% 0.01% 0.51% 0.00% 过去一年 2.75% 0.02% 1.69% 0.01% 1.06% 0.01% 自基金合同 4.56% 0.02% 2.83% 0.02% 1.73% 0.00% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 首都经济贸易大学产业经济学硕士，具 有基金从业资格。曾就职于联合资信评 估有限公司、银华基金管理有限公司、 泰达宏利基金管理有限公司、民生加银 基金管理有限公司，历任分析师、研究 员、信用评级分析师、基金经理。2014 年 2 月 24 日至 2015 年 4 月 10 日，任泰 达宏利收益增强基金经理；2015 年 7 月 30 日至 2018 年 10 月 17 日，任民生加银 平稳增利、民生加银平稳添利基金经理； 2016 年 1 月 4 日至 2017 年 8 月 21 日， 任民生加银新收益基金经理；2016 年 4 月 15 日至 2017 年 9 月 29 日，任民生加 银家盈理财基金经理；2016 年 6 月 17 日至 2017 年 8 月 21 日，任民生加银鑫 瑞基金经理；2016 年 7 月 26 日至 2018 年 4 月 26 日，任民生加银鑫盈基金经理； 2016 年 9 月 9 日至 2017 年 11 月 24 日， 本基金 2019年11 任民生加银鑫安基金经理；2016 年 10 李慧鹏 基金经 月 5 日 - 14 年 月 31 日至 2018 年 10 月 17 日，任民生 理 加银鑫享基金经理；2016 年 12 月 27 日 至 2018 年 3 月 22 日，任民生加银岁岁 增利基金经理；2017 年 3 月 7 日至 2018 年 8 月 21 日，任民生加银鑫益基金经理； 2017 年 4 月 25 日至 2018 年 10 月 17 日， 任民生加银汇鑫基金经理；2017 年 6 月 21 日至 2018 年 10 月 17 日，任民生加银 鑫元基金经理；2017 年 7 月 21 日至 2017 年 12 月 5 日，任民生加银鑫成基金经理； 2017 年 7 月 21 日至 2017 年 12 月 7 日， 任民生加银鑫兴基金经理；2017 年 7 月 24 日至 2017 年 12 月 8 日，任民生加银 鑫智基金经理；2017 年 7 月 28 日至 2017 年 12 月 6 日，任民生加银鑫华基金经理； 2017 年 8 月 9 日至 2017 年 12 月 29 日， 任民生加银鑫信基金经理。2018 年 10 月加入南方基金；2019 年 11 月 28 日至 2021 年 2 月 26 日，任南方皓元短债基金 经理；2019 年 2 月 26 日至 2021 年 6 月 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 11 日，任南方聚利基金经理；2019 年 2 月26日至今，任南方交元基金经理；2019 年 6 月 21 日至今，任南方国利基金经理； 2019 年 7 月 5 日至今，任南方初元中短 债基金经理；2019 年 11 月 5 日至今，任 南方梦元短债、南方定元中短债基金经 理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度资金面整体宽松，信用债票息优势在低波动市场环境中体现的较为充分，收益率继续下行。本基金季度内在控制久期和信用风险的前提下，尽可能追求信用债的票息回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.0406 元，报告期内，份额净值增长率为 0.81%， 同期业绩基准增长率为 0.50%；本基金 C 份额净值为 1.0356 元，报告期内，份额净值增长 率为 0.73%，同期业绩基准增长率为 0.50%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 679,294,283.00 93.75 其中：债券 679,294,283.00 93.75 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 20,000,150.00 2.76 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 492,562.40 0.07 8 其他资产 24,830,065.71 3.43 9 合计 724,617,061.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 801,600.00 0.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 193,120,883.00 27.39 其中：政策性金融债 193,120,883.00 27.39 4 企业债券 40,071,000.00 5.68 5 企业短期融资券 250,601,000.00 35.55 6 中期票据 145,724,800.00 20.67 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 48,975,000.00 6.95 9 其他 - - 10 合计 679,294,283.00 96.36 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 180412 18 农发 12 500,000 50,220,000.00 7.12 2 160312 16 进出 12 500,000 50,125,000.00 7.11 3 2103664 21 进出 664 500,000 49,410,000.00 7.01 4 101801107 18 淮南矿 MTN004 300,000 30,366,000.00 4.31 5 101800797 18 诚通控股 300,000 30,267,000.00 4.29 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,180.31 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 11,345,548.94 5 应收申购款 13,483,336.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,830,065.71 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方梦元短债债券 A 类 南方梦元短债债券 C 类 报告期期初基金份额总额 384,771,165.54 73,160,871.19 报告期期间基金总申购份额 482,344,206.34 244,820,502.47 减：报告期期间基金总赎回 268,865,914.28 238,410,701.69 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 598,249,457.60 79,570,671.97 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 份额 报告期期初管理人持有的本基金份额 175,960,183.76 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 130,000,000.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 45,960,183.76 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 6.78 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率 （份） （元） 1 赎回 2021 年 4 月 80,000,000.0 83,576,000.0 - 26 日 0 0 2 赎回 2021 年 6 月 50,000,000.0 52,010,000.0 - 28 日 0 0 合计 - - 130,000,000. 135,586,000. - 00 00 注：基金管理人按照本基金合同约定费率进行认购、申购和赎回。 南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 投资者 份额比例 类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 超过 20% 比 的时间区 间 机构 1 20210401- 175,960,183.76 3,834,883.58 130,000,000.00 49,795,067.34 7.35% 20210505 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 注：申购份额包含红利再投资和份额折算。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方梦元短债债券型证券投资基金基金合同》； 2、《南方梦元短债债券型证券投资基金托管协议》； 3、南方梦元短债债券型证券投资基金 2021 年 2 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com