中邮研究精选混合型证券投资基金 2023 年中期报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2023 年 8 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 中邮研究精选混合型证券投资基金-中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）根据本基金合同规定，于 2023 年 08 月 30 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介...... 6 2.1 基金基本情况 ...... 6 2.2 基金产品说明 ...... 6 2.3 基金管理人和基金托管人...... 7 2.4 信息披露方式 ...... 8 2.5 其他相关资料 ...... 8 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 9 3.1 主要会计数据和财务指标...... 9 3.2 基金净值表现 ...... 9 §4 管理人报告 ......11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 15 §5 托管人报告...... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 16 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 17 6.1 资产负债表...... 17 6.2 利润表...... 18 6.3 净资产（基金净值）变动表...... 19 6.4 报表附注...... 21 §7 投资组合报告...... 39 7.1 期末基金资产组合情况...... 39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 45 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 45 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 45 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 45 7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 45 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 45 7.12 投资组合报告附注...... 45 §8 基金份额持有人信息...... 47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 47 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 47 §9 开放式基金份额变动...... 48 §10 重大事件揭示...... 49 10.1 基金份额持有人大会决议...... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 49 10.4 基金投资策略的改变...... 49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 49 10.8 其他重大事件 ...... 51 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 53 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 53 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 53 §12 备查文件目录...... 54 12.1 备查文件目录 ...... 54 12.2 存放地点...... 54 12.3 查阅方式...... 54 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮研究精选混合型证券投资基金 基金简称 中邮研究精选混合 基金主代码 007777 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 9 月 11 日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,323,678,565.89 份 2.2 基金产品说明 本基金在严格控制风险的前提下，依托基金管理人的研究平台和研究能 投资目标 力，通过对企业基本面的全面深入研究，精选 A 股市场中具有持续发展 潜力的企业，力争实现基金资产的长期稳定增值。 （一）大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前 所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动 性及资金流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵活的大类 资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监 控，适时地做出相应的调整。本基金采用全球视野，将全球经济作为一 个整体进行分析，从整体上把握全球一体化形势下的中国经济走势，从 而做出投资在股票、债券、现金三大类资产之间的资产配置决策。 （二）股票投资策略 依托基金管理人的研究平台和研究能力，在对公司持续、深入、全面研 究的基础上，本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法精选 A 股优 质公司，构建股票投资组合。 （三）债券投资策略 投资策略 1．平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率 趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基 础上提高组合收益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组 合久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金 将拉长债券投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差 收益。 2．期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金 对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋 势，制定组合的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时， 本基金将采取哑铃型策略，重点配置收益率曲线的两端。当预期收益率 曲线趋向陡峭化时，采取子弹型策略，重点配置收益率曲线的中部。当 预期收益率曲线不变或平行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产在 各期限间平均配置。 3. 类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析， 研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间 的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券 品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将 考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情况，结合流动性等因 素的分析，选择具有更高投资价值的市场进行配置。 4. 回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回 购交易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、 不同回购期限之间的套利进行低风险的套利操作。 （四）资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率， 并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金 将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动 性风险。 （五）股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理 原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场 运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、 交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化， 提高投资组合的运作效率。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市 场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 兴业银行股份有限公司 限公司 姓名 侯玉春 龚小武 信息披露负责人 联系电话 010-82295160—157 021-52629999-212056 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn gongxiaowu@cib.com.cn 客户服务电话 010－58511618 95561 传真 010-82295155 021-62159217 注册地址 北京市东城区和平里中街 福建省福州市台江区江滨中大 乙 16 号 道 398 号兴业银行大厦 办公地址 北京市东城区和平里中街 上海市浦东新区银城路 167 号 4 乙 16 号 楼 邮政编码 100013 200120 法定代表人 毕劲松 吕家进 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.postfund.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日 - 2023 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 -103,859,771.75 本期利润 31,999,347.46 加权平均基金份额本期利润 0.0220 本期加权平均净值利润率 1.90% 本期基金份额净值增长率 1.70% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2023 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 160,001,182.79 期末可供分配基金份额利润 0.1209 期末基金资产净值 1,483,679,748.68 期末基金份额净值 1.1209 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2023 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 75.30% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -0.48% 1.09% 0.88% 0.52% -1.36% 0.57% 过去三个月 -2.80% 1.07% -2.53% 0.49% -0.27% 0.58% 过去六个月 1.70% 0.98% 0.50% 0.51% 1.20% 0.47% 过去一年 -9.98% 1.08% -7.25% 0.59% -2.73% 0.49% 过去三年 31.48% 1.23% 0.67% 0.72% 30.81% 0.51% 自基金合同 75.30% 1.21% 5.85% 0.73% 69.45% 0.48% 生效起至今 注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本基金业绩衡量基准=沪深 300 指数收益率 X60%+上证国债指数收益率 X40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日，截至 2023 年 6 月 30 日，本公司共管理 56 只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证 500 指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮价值优选一年定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮淳悦 39 个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享 6 个月持有期混合型证券投资基金、中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮能源革新混合型发起式证券投资基金、中邮睿泽一年持有期债券型证 券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金、中邮专精特新一年持有期混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 曾任中国人寿资产管理有 限公司研究员、中邮创业 基金管理股份有限公司行 业研究员、中邮核心主题 混合型证券投资基金基金 经理助理、中邮核心主题 混合型证券投资基金、中 邮风格轮动灵活配置混合 型证券投资基金、中邮信 息产业灵活配置混合型证 券投资基金、中邮价值精 选混合型证券投资基金、 中邮睿利增强债券型证券 基金经 2021 年 2 月 18 投资基金、中邮核心成长 国晓雯 理 日 - 14 年 混合型证券投资基金基金 经理。现任中邮新思路灵 活配置混合型证券投资基 金、中邮科技创新精选混 合型证券投资基金、中邮 未来新蓝筹灵活配置混合 型证券投资基金、中邮研 究精选混合型证券投资基 金、中邮兴荣价值一年持 有期混合型证券投资基 金、中邮军民融合灵活配 置混合型证券投资基金、 中邮稳健添利灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1 日内、3 日、5 日）同向交易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 我们在 2022 年四季报中写到：展望 2023 年，中国经济进入复苏周期，我们认为 GDP 增速目 标 5%左右，而欧美的发达经济体经济衰退迹象初显，中国经济的增速比较优势明显，A 股和港股的配置优势显著提升；对大盘以及经济贝塔的方向（白酒代表的大消费、大金融、港股等），2023年还是小幅震荡上行的判断。我们预计 2023 年伊始稳增长政策依然层出不穷，但是也不能预期“强刺激”，整体而言：我个人认为年初政策发力方向围绕地产和消费（包括汽车）。 决定 2023 年全年行情的关键是国内经济的复苏幅度，以及海外通胀的回落程度。特别地，美联储加息的尾声以及美国经济衰退压力增大后，若美债利率趋势性下行，则全球成长股都将迎来反弹。 此外，我们认为二十大的报告中多次提到安全，“大安全”主线仍然是贯穿中期的重要主线。 年初我们对经济复苏力度较为乐观，配置思路围绕经济复苏和安全展开，我们配置的复苏行 业包括消费、汽车产业链、房地产产业链、电力和部分有色品种，安全品种主要是计算机和军工。春节后我们逐步减仓顺周期类标的，加仓科技股。 今年上半年市场的变化主要受到三个因素的影响：一是春节后投资者对中国经济的复苏强度进行了修正；二是人工智能的算力需求和相关应用快速发展；三是外部美联储加息预期起伏波动。上半年这些因素有利于科技股的表现。AI、中特估的上涨，主要体现在估值层面。春节后，经济高频数据逐步走弱，市场对于经济复苏的强度开始重新定价，且央行支持实体经济的政策导向尚未改变，股市整体剩余流动性充足，工业企业利润仍在寻底过程中，在大部分股票缺乏基本面支撑的情况下，“拔估值”行情有其存在的合理性。 ChatGPT 的横空出世让大家看到了 AI 应用的无限潜力，“中特估”行情也让市场对央国企未 来经营治理上的显著改善有了明确期待，而一些优秀的央国企本身估值较低，分红确定性高，“类债”属性也令其在经济趋弱的环境下具有显著比较优势，自然这两个板块便成为了“拔估值”行情中的主力军。 自上而下看，后续其板块性行情延续性首先取决于经济弱复苏的状态能否延续，经济复苏的强度将从股市剩余流动性和行业比较优势两方面影响“拔估值”行情。 自下而上看，中国 AI 大模型的成熟还需要一段时间，但我们的优势从来都在于技术应用的落地，未来在此过程中，AI 板块肯定能跑出数个赢家，我们可以在行业格局更加清晰的时候去参与，其确定性必将更高。 科技是我们 2023 年重点配置的板块之一。2022 年科技板块跌幅较大，基本面的原因是 2022 年半导体进入景气下行周期；国内的入境政策影响了很多厂商新产品在大陆的产品落地；能源价格一路向上，挤压了居民消费中如电子等可选消费品的比例。估值端的原因是中美科技战在半导体领域的持续发酵；美联储加息的超预期影响估值端；机构大票表现普遍较差，21 年四季度半导体机构持仓创历史新高。这些不利的因素在 2023 年都进入反转之年。 我们配置科技板块关注如下几个细分方向：顺周期类标的，以半导体设计类标的为主，聚焦从库存周期拐点到需求创新增量；安全角度，科技制裁背景下加速构建底层安全内外循环产业链；创新和产业升级的核心方向：如人工智能、元宇宙等。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.1209 元，累计净值为 1.7091 元；本报告期基金份额净 值增长率为 1.70%，业绩比较基准收益率为 0.50%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下阶段宏观政策和产业政策的变化值得密切关注，近期国务院常务会议指出，需要采取更加 有力的措施推动经济持续回升向好,6-7 月是政策落地的重要时间窗口，这既包括逆周期的宏观政策，也包括与扩大内需和做强做优实体经济相关的产业政策，这些政策可能对市场的风险偏好和结构分化产生重要影响。如果节奏偏快，复苏条线的企业受关注度会逐级上升。 从估值端看，除少数热门板块外，绝大多数板块的估值都在 2010 年以来的 50%分位数以下。 从库存周期的角度来看，目前国内已经进入主动去库存到被动去库存的过渡阶段，意味着后续需求弱、生产更弱的局面或将改变，价格下行也基本进入尾声。 从盈利周期的角度来看，工业企业库销比已经筑顶，企业盈利压力最大的时刻可能已经过去，后续各行业的盈利恢复强弱主要由需求端改善幅度来决定，需要对二至三季度上市公司业绩端进行密切关注。 二季度末我们采取均衡策略，目前组合中高仓位水平，配置景气向上，行业触底反弹以及去库存接近尾声的顺周期板块，以及部分未来政策发力的主要方向：黄金、电力、AI（算力和终端），底部的半导体和养殖方向，以及部分受益未来政策发力的消费和房地产龙头标的。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中邮研究精选混合型证券投资基金 报告截止日： 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 616,909,849.60 350,356,597.69 结算备付金 4,217,164.27 18,312,717.19 存出保证金 1,305,670.20 1,385,133.87 交易性金融资产 6.4.7.2 1,152,189,613.59 1,282,556,500.11 其中：股票投资 1,152,189,613.59 1,282,556,500.11 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 654,401.10 377,750.95 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 1,775,276,698.76 1,652,988,699.81 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 18,013.99 7,370,298.67 应付赎回款 285,700,383.91 1,464,804.67 应付管理人报酬 2,134,354.75 2,188,759.03 应付托管费 284,580.66 291,834.53 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 3,459,616.77 4,303,148.30 负债合计 291,596,950.08 15,618,845.20 净资产： 实收基金 6.4.7.10 1,323,678,565.89 1,485,519,337.83 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 160,001,182.79 151,850,516.78 净资产合计 1,483,679,748.68 1,637,369,854.61 负债和净资产总计 1,775,276,698.76 1,652,988,699.81 注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1209 元，基金份额总额 1,323,678,565.89 份。 6.2 利润表 会计主体：中邮研究精选混合型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 一、营业总收入 46,323,241.18 -9,024,046.87 1.利息收入 863,706.43 199,393.65 其中：存款利息收入 6.4.7.13 863,706.43 199,393.65 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -93,304,994.42 -25,605,601.41 其中：股票投资收益 6.4.7.14 -97,937,251.68 -27,029,815.52 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 - 52,930.41 资产支持证券投资收益 6.4.7.16 - - 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 4,632,257.26 1,371,283.70 以摊余成本计量的金融资 - - 产终止确认产生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.20 135,859,119.21 16,279,308.08 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.21 2,905,409.96 102,852.81 减：二、营业总支出 14,323,893.72 2,577,016.61 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 12,524,862.32 2,184,039.64 2．托管费 6.4.10.2.2 1,669,981.60 291,205.33 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 - 0.17 8．其他费用 6.4.7.23 129,049.80 101,771.47 三、利润总额（亏损总额以“-” 31,999,347.46 -11,601,063.48 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 31,999,347.46 -11,601,063.48 列） 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 31,999,347.46 -11,601,063.48 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：中邮研究精选混合型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 项目 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 1,485,519,337.83 - 151,850,516.78 1,637,369,854.61 （基金净值） 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产 1,485,519,337.83 - 151,850,516.78 1,637,369,854.61 （基金净值） 三、本期增减变动额 （减少以“-”号填 -161,840,771.94 - 8,150,666.01 -153,690,105.93 列） （一）、综合收益总 - - 31,999,347.46 31,999,347.46 额 （二）、本期基金份 额交易产生的基金 净值变动数 -161,840,771.94 - -23,848,681.45 -185,689,453.39 （净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购款 552,827,761.39 - 83,835,541.42 636,663,302.81 2.基金赎回款 -714,668,533.33 - -107,684,222.87 -822,352,756.20 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的基金净值 - - - - 变动（净值减少以 “-”号填列） （四）、其他综合收 - - - - 益结转留存收益 四、本期期末净资产 1,323,678,565.89 - 160,001,182.79 1,483,679,748.68 （基金净值） 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 项目 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 198,827,524.78 - 118,397,295.64 317,224,820.42 （基金净值） 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产 198,827,524.78 - 118,397,295.64 317,224,820.42 （基金净值） 三、本期增减变动额 （减少以“-”号填 6,619,293.43 - -4,145,684.81 2,473,608.62 列） （一）、综合收益总 - - -11,601,063.48 -11,601,063.48 额 （二）、本期基金份 额交易产生的基金 6,619,293.43 - 7,455,378.67 14,074,672.10 净值变动数（净值减 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 53,334,446.51 - 25,607,223.14 78,941,669.65 2.基金赎回款 -46,715,153.08 - -18,151,844.47 -64,866,997.55 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的基金净值 - - - - 变动（净值减少以 “-”号填列） （四）、其他综合收 - - - - 益结转留存收益 四、本期期末净资产 205,446,818.21 - 114,251,610.83 319,698,429.04 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______张志名______ ______唐亚明______ ____佟姗____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 根据财税[2008]1 号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《财政部国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有 关问题的通知》、财税[2016]36 号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的 通知》、财税[2016]46 号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关 政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》、财税[2017]56 号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90 号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他 相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免 征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d） 金融债券。 基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率缴 纳增值税。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定 确定销售额：（1）提供贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让股票、债 券、基金、非货物期货，按照实际买入价计算销售额。 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3．基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所 得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；对个人持有 的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 4．基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、财政部发布的《资产管理产品相关会计处理规定》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2008]1 号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56 号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。 基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率缴 纳增值税。对基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不 再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提 供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3．基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所 得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；对个人持有 的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日 起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 4．基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 活期存款 616,909,849.60 等于：本金 616,866,329.20 加：应计利息 43,520.40 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计： 616,909,849.60 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2023 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,119,870,677.24 - 1,152,189,613.59 32,318,936.35 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 债券 交 易 所 市 - - - - 场 银 行 间 市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,119,870,677.24 - 1,152,189,613.59 32,318,936.35 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 债权投资 本基金本报告期末未持有债权投资。 6.4.7.6 其他债权投资 本基金本报告期末未持有其他债权投资。 6.4.7.7 其他权益工具投资 本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。 6.4.7.8 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 277,506.06 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 2,983,095.97 其中：交易所市场 2,983,095.97 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 199,014.74 合计 3,459,616.77 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,485,519,337.83 1,485,519,337.83 本期申购 552,827,761.39 552,827,761.39 本期赎回(以“-”号填列) -714,668,533.33 -714,668,533.33 本期末 1,323,678,565.89 1,323,678,565.89 6.4.7.11 其他综合收益 无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 314,474,213.58 -162,623,696.80 151,850,516.78 本期利润 -103,859,771.75 135,859,119.21 31,999,347.46 本期基金份额交易 -28,524,014.97 4,675,333.52 -23,848,681.45 产生的变动数 其中：基金申购款 97,177,546.74 -13,342,005.32 83,835,541.42 基金赎回款 -125,701,561.71 18,017,338.84 -107,684,222.87 本期已分配利润 - - - 本期末 182,090,426.86 -22,089,244.07 160,001,182.79 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 767,354.62 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 23,831.22 结算备付金利息收入 47,043.26 其他 25,477.33 合计 863,706.43 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 4,291,982,317.16 减：卖出股票成本总额 4,378,279,249.59 减：交易费用 11,640,319.25 买卖股票差价收入 -97,937,251.68 6.4.7.15 债券投资收益 本报告期内本基金无债券投资。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 本报告期内本基金无资产支持证券投资。 6.4.7.17 贵金属投资收益 本报告期内本基金无贵金属投资。 6.4.7.18 衍生工具收益 本报告期内本基金无衍生工具投资。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 4,632,257.26 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,632,257.26 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 135,859,119.21 ——股票投资 135,859,119.21 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 135,859,119.21 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 2,905,409.96 合计 2,905,409.96 注：本基金赎回费率最高不超过赎回金额的 5.00%，随持有期限的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担。对持续持有期小于 30 日（不含 30 日）的，赎回费全额计入基 金财产；对持续持有期长于 30 日（含 30 日）但少于 93 日的，将不低于赎回费总额的 75%计入基 金财产；对持续持有期长于 93 日（含 93 日）但少于 186 日的，将不低于赎回费总额的 50%计入 基金财产；对持续持有期长于 186 日（含 186 日）的，将不低于赎回费总额的 25%归基金财产。 其余用于注册登记费和其他必要的手续费。 6.4.7.22 信用减值损失 无。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 审计费用 59,507.37 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行结算费用 10,035.06 合计 129,049.80 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截止 2023 年 08 月 22 日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控股关系或其他重大利害关系的关联方变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 首创证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日 2022年1月1日至2022年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 首创证券股份有限公司 1,915,743,995.40 22.80% 1,451,992,011.33 42.55% 6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 首创证券股份有限公司 1,784,138.97 26.68% - - 关联方名称 上年度可比期间 2022年1月1日至2022年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 首创证券股份有限公司 1,352,239.88 42.55% 552,262.42 33.56% 注：上述交易佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取、并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示，该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 2022年1月1日至2022年6月 30 日 30日 当期发生的基金应支付的管理 12,524,862.32 2,184,039.64 费 其中：支付销售机构的客户维 2,255,075.37 914,179.76 护费 注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。管理费的计算方法如下： 日基金管理费＝前一日的基金资产净值×1.50%／当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年6月30日 2022年1月1日至2022年6月30日 当期发生的基金应支付 1,669,981.60 291,205.33 的托管费 注：支付基金托管人兴业银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%／当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 月 30 日 基金合同生效日（ 2019 年 9 - - 月 11 日 ）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 15,924,030.78 - 报告期间申购/买入总份额 - 12,743,086.53 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份额 12,743,086.53 - 报告期末持有的基金份额 3,180,944.25 12,743,086.53 报告期末持有的基金份额 0.24% 6.20% 占基金总份额比例 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行股 616,909,849.60 767,354.62 87,101,497.03 125,154.80 份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本报告期内本基金无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末（ 2023 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未因认购新发/增发而于期末持有流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 期末未参与转融通证券出借业务。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于 债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或 投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券 在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分 基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性 安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监 测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7 日可变 现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等 涉及资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。 在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申 购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风 险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金 头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处 理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、 公司资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资 收益的风险。 本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组 合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2023 年 6 月 30 日 资产 银行存款 616,866,329.20 - - 43,520.40 616,909,849.60 结算备付金 4,215,454.14 - - 1,710.13 4,217,164.27 存出保证金 1,305,141.63 - - 528.57 1,305,670.20 交易性金融资产 - - - 1,152,189,613.59 1,152,189,613.59 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 债权投资 - - - - - 其他债权投资（债权投 - - - - - 资） 应收清算款 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 654,401.10 654,401.10 其他资产 - - - - - 资产总计 622,386,924.97 - - 1,152,889,773.79 1,775,276,698.76 负债 应付清算款 - - - 18,013.99 18,013.99 应付赎回款 - - - 285,700,383.91 285,700,383.91 应付管理人报酬 - - - 2,134,354.75 2,134,354.75 应付托管费 - - - 284,580.66 284,580.66 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 3,459,616.77 3,459,616.77 负债总计 - - - 291,596,950.08 291,596,950.08 利率敏感度缺口 622,386,924.97 - - 861,292,823.71 1,483,679,748.68 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2022 年 12 月 31 日 资产 银行存款 350,316,031.38 - - 40,566.31 350,356,597.69 结算备付金 18,300,729.41 - - 11,987.78 18,312,717.19 存出保证金 1,384,510.87 - - 623.00 1,385,133.87 交易性金融资产 - - - 1,282,556,500.11 1,282,556,500.11 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收清算款 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 377,750.95 377,750.95 其他资产 - - - - - 资产总计 370,001,271.66 - - 1,282,987,428.15 1,652,988,699.81 负债 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付清算款 - - - 7,370,298.67 7,370,298.67 应付赎回款 - - - 1,464,804.67 1,464,804.67 应付管理人报酬 - - - 2,188,759.03 2,188,759.03 应付托管费 - - - 291,834.53 291,834.53 应交税费 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 4,303,148.30 4,303,148.30 负债总计 - - - 15,618,845.20 15,618,845.20 利率敏感度缺口 370,001,271.66 - - 1,267,368,582.95 1,637,369,854.61 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、次级债、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、银行存款、债券回购、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为35%–80%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 于 2023 年 6 月 30 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 项目 占基金资 占基金资 公允价值 产净值比 公允价值 产净值比 例（%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 1,152,189,613.59 77.66 1,282,556,500.11 78.33 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,152,189,613.59 77.66 1,282,556,500.11 78.33 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1. 固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1% 2. 固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1% 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2023 年 6 月 上年度末（ 2022 年 12 月 30 日 ） 31 日 ） 1. 基金净资产变动 14,823,580.79 15,808,528.60 2. 基金净资产变动 -14,823,580.79 -15,808,528.60 注：我们利用 CAPM 模型计算得到上述结果；其中，利用 2023 年 1 月 1 日以来基金日收益率与基 金基准日收益率计算得到基金的 Beta 系数为 1.29。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 第一层次 1,152,189,613.59 1,282,556,500.11 第二层次 - - 第三层次 - - 合计 1,152,189,613.59 1,282,556,500.11 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金于本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、卖出回购金融资产和其他各类应收应付款项等，其账面价值与公允价 值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,152,189,613.59 64.90 其中：股票 1,152,189,613.59 64.90 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 621,127,013.87 34.99 8 其他各项资产 1,960,071.30 0.11 9 合计 1,775,276,698.76 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 54,472,578.00 3.67 B 采矿业 34,110,000.00 2.30 C 制造业 621,981,651.12 41.92 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 110,519,609.90 7.45 E 建筑业 59,099,044.55 3.98 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 130,673,705.90 8.81 J 金融业 49,335,000.00 3.33 K 房地产业 91,998,024.12 6.20 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,152,189,613.59 77.66 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未投资港通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000063 中兴通讯 1,499,999 68,309,954.46 4.60 2 600863 内蒙华电 15,999,906 66,399,609.90 4.48 3 002236 大华股份 3,000,000 59,250,000.00 3.99 4 601186 中国铁建 5,999,903 59,099,044.55 3.98 5 688036 传音控股 400,000 58,800,000.00 3.96 6 300226 上海钢联 1,680,000 54,432,000.00 3.67 7 600325 华发股份 5,371,500 52,909,275.00 3.57 8 688111 金山办公 111,965 52,872,112.30 3.56 9 600862 中航高科 2,000,000 50,620,000.00 3.41 10 002142 宁波银行 1,950,000 49,335,000.00 3.33 11 002185 华天科技 4,999,991 45,999,917.20 3.10 12 600900 长江电力 2,000,000 44,120,000.00 2.97 13 002463 沪电股份 1,999,960 41,879,162.40 2.82 14 688981 中芯国际 800,000 40,416,000.00 2.72 15 001979 招商蛇口 2,999,904 39,088,749.12 2.63 16 000960 锡业股份 2,499,819 38,872,185.45 2.62 17 600363 联创光电 1,000,000 37,100,000.00 2.50 18 000651 格力电器 1,000,000 36,510,000.00 2.46 19 000333 美的集团 599,915 35,346,991.80 2.38 20 601899 紫金矿业 3,000,000 34,110,000.00 2.30 21 603297 永新光学 401,902 32,111,969.80 2.16 22 600975 新五丰 3,000,000 28,680,000.00 1.93 23 002271 东方雨虹 999,951 27,258,664.26 1.84 24 300972 万辰生物 581,700 25,792,578.00 1.74 25 002273 水晶光电 2,000,000 23,880,000.00 1.61 26 600941 中国移动 150,000 13,995,000.00 0.94 27 688378 奥来德 280,000 13,832,000.00 0.93 28 688798 艾为电子 199,405 11,794,805.75 0.79 29 600536 中国软件 199,970 9,374,593.60 0.63 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000063 中兴通讯 149,878,646.99 9.15 2 601668 中国建筑 117,662,609.80 7.19 3 002475 立讯精密 104,229,185.21 6.37 4 002142 宁波银行 96,355,208.78 5.88 5 000858 五粮液 81,219,464.16 4.96 6 600900 长江电力 77,439,054.00 4.73 7 000876 新希望 76,886,846.00 4.70 8 688981 中芯国际 76,012,784.02 4.64 9 600519 贵州茅台 71,081,626.30 4.34 10 600863 内蒙华电 69,016,680.47 4.22 11 600325 华发股份 67,034,590.00 4.09 12 002415 海康威视 66,781,861.09 4.08 13 601138 工业富联 65,859,445.64 4.02 14 601186 中国铁建 65,085,029.45 3.97 15 002236 大华股份 63,996,735.40 3.91 16 300059 东方财富 62,729,970.83 3.83 17 002508 老板电器 62,495,803.94 3.82 18 300114 中航电测 62,284,948.39 3.80 19 300418 昆仑万维 60,855,558.07 3.72 20 002174 游族网络 60,370,991.20 3.69 21 000977 浪潮信息 60,308,806.40 3.68 22 300226 上海钢联 60,009,475.24 3.66 23 300383 光环新网 58,920,480.96 3.60 24 300474 景嘉微 58,878,154.50 3.60 25 002821 凯莱英 57,226,762.42 3.50 26 000100 TCL 科技 53,238,197.00 3.25 27 000768 中航西飞 52,777,449.00 3.22 28 603986 兆易创新 51,859,613.20 3.17 29 002185 华天科技 51,103,541.33 3.12 30 600862 中航高科 50,303,986.00 3.07 31 600702 舍得酒业 48,833,613.00 2.98 32 300223 北京君正 47,928,412.06 2.93 33 603345 安井食品 46,321,833.67 2.83 34 601800 中国交建 45,912,709.47 2.80 35 300750 宁德时代 45,615,896.80 2.79 36 300604 长川科技 45,512,951.00 2.78 37 601728 中国电信 45,072,950.00 2.75 38 000799 酒鬼酒 44,609,862.00 2.72 39 688036 传音控股 43,139,232.78 2.63 40 300498 温氏股份 43,049,975.48 2.63 41 002463 沪电股份 42,665,178.02 2.61 42 000400 许继电气 42,663,661.73 2.61 43 002373 千方科技 40,968,429.00 2.50 44 600438 通威股份 40,784,559.49 2.49 45 001979 招商蛇口 40,655,826.54 2.48 46 600195 中牧股份 39,466,457.62 2.41 47 603198 迎驾贡酒 37,292,089.32 2.28 48 000960 锡业股份 37,219,713.15 2.27 49 000651 格力电器 36,858,459.00 2.25 50 000738 航发控制 36,300,974.00 2.22 51 600975 新五丰 36,240,430.40 2.21 52 002050 三花智控 35,928,986.96 2.19 53 002466 天齐锂业 35,580,190.05 2.17 54 000333 美的集团 35,538,726.80 2.17 55 603297 永新光学 35,516,176.61 2.17 56 000938 紫光股份 35,307,278.52 2.16 57 002291 遥望科技 35,098,560.00 2.14 58 600201 生物股份 34,661,791.92 2.12 59 601899 紫金矿业 34,554,907.00 2.11 60 603799 华友钴业 34,257,589.31 2.09 61 601985 中国核电 32,758,764.00 2.00 注：买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002508 老板电器 125,153,166.74 7.64 2 300750 宁德时代 110,706,152.80 6.76 3 601668 中国建筑 109,265,628.80 6.67 4 000063 中兴通讯 101,598,408.84 6.20 5 002475 立讯精密 94,467,419.05 5.77 6 300474 景嘉微 92,809,636.11 5.67 7 601985 中国核电 75,560,953.21 4.61 8 002129 TCL 中环 74,030,113.90 4.52 9 300383 光环新网 72,683,252.71 4.44 10 000858 五粮液 72,532,151.40 4.43 11 300418 昆仑万维 71,740,233.44 4.38 12 002050 三花智控 71,686,547.68 4.38 13 002174 游族网络 71,076,044.80 4.34 14 600519 贵州茅台 70,122,808.00 4.28 15 000876 新希望 69,186,300.00 4.23 16 000400 许继电气 67,867,279.37 4.14 17 300223 北京君正 66,723,823.40 4.08 18 300114 中航电测 65,034,064.69 3.97 19 603816 顾家家居 64,198,034.66 3.92 20 601138 工业富联 61,962,350.32 3.78 21 002415 海康威视 60,916,999.00 3.72 22 300059 东方财富 58,756,889.68 3.59 23 000661 长春高新 57,413,016.96 3.51 24 601899 紫金矿业 57,279,237.52 3.50 25 601126 四方股份 56,897,407.10 3.47 26 603259 药明康德 56,750,944.77 3.47 27 000977 浪潮信息 56,442,436.50 3.45 28 688368 晶丰明源 54,550,103.00 3.33 29 600875 东方电气 53,560,187.32 3.27 30 300681 英搏尔 52,457,183.98 3.20 31 000768 中航西飞 50,585,444.00 3.09 32 300604 长川科技 49,971,398.11 3.05 33 002240 盛新锂能 48,898,108.68 2.99 34 600536 中国软件 48,283,026.75 2.95 35 002821 凯莱英 47,764,370.49 2.92 36 600702 舍得酒业 46,635,717.94 2.85 37 000100 TCL 科技 46,430,109.00 2.84 38 601800 中国交建 45,544,198.68 2.78 39 002436 兴森科技 45,413,368.00 2.77 40 603986 兆易创新 44,574,491.62 2.72 41 002142 宁波银行 43,586,067.30 2.66 42 603345 安井食品 43,432,901.78 2.65 43 600199 金种子酒 41,961,828.00 2.56 44 601728 中国电信 41,266,000.00 2.52 45 600438 通威股份 40,810,793.00 2.49 46 002126 银轮股份 40,261,527.00 2.46 47 688200 华峰测控 40,088,006.86 2.45 48 002373 千方科技 39,302,134.00 2.40 49 601155 新城控股 38,916,038.31 2.38 50 002906 华阳集团 38,769,596.96 2.37 51 002791 坚朗五金 38,447,067.15 2.35 52 000799 酒鬼酒 38,315,305.79 2.34 53 300498 温氏股份 36,850,806.50 2.25 54 300680 隆盛科技 36,259,794.19 2.21 55 300769 德方纳米 35,221,067.97 2.15 56 603198 迎驾贡酒 34,698,229.47 2.12 57 000738 航发控制 34,522,104.70 2.11 58 600195 中牧股份 33,937,560.00 2.07 59 603799 华友钴业 33,686,954.00 2.06 60 603993 洛阳钼业 33,680,050.00 2.06 61 002351 漫步者 32,883,692.55 2.01 注：卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 4,112,053,243.86 卖出股票收入（成交）总额 4,291,982,317.16 注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未进行贵金属的投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未进行股指期货的投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本报告期本基金未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,305,670.20 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 654,401.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,960,071.30 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 24,021 55,105.06 949,818,811.96 71.76% 373,859,753.93 28.24% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 170,258.97 0.01% 持有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2019 年 9 月 11 日 ）基金份额总额 541,793,839.29 本报告期期初基金份额总额 1,485,519,337.83 本报告期基金总申购份额 552,827,761.39 减:本报告期基金总赎回份额 714,668,533.33 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,323,678,565.89 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 自 2023 年 4 月 11 日起，陈启女士担任基金托管人资产托管部总经理，全面主持资产托管部 相关工作，叶文煌先生不再担任基金托管人资产托管部总经理。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期管理人及其高级管理人员无受到稽查或处罚情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 民生证券 1 2,260,305,594.10 26.90% 1,652,975.26 24.72% 新增 德邦证券 2 2,246,726,466.21 26.73% 1,643,035.33 24.57% - 首创证券 4 1,915,743,995.40 22.80% 1,784,138.97 26.68% 新增 2 个 华安证券 2 1,192,223,095.05 14.19% 871,868.48 13.04% - 国泰君安 1 513,280,719.78 6.11% 478,018.24 7.15% - 天风证券 1 275,755,690.48 3.28% 256,811.06 3.84% - 兴业证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 申港证券 2 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - 新增 财通证券 1 - - - - 新增 东北证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 申万宏源西 1 - - - - - 部证券 中信建投 1 - - - - - 注：选择专用交易单元的标准和程序： （1）券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 （2）券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。 （3）券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。 （4）债券现货、债券回购、企业债券交易、权证和证券投资基金不收交易佣金。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 民生证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 申港证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 财通证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 申万宏源西 - - - - - - 部证券 中信建投 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中邮创业基金管理股份有限公司 1 关于旗下部分基金增加上海农村 规定媒介 2023 年 7 月 24 日 商业银行股份有限公司为代销机 构及开通相关业务的公告 2 中邮研究精选混合型证券投资基 规定媒介 2023 年 7 月 21 日 金 2023 年第 2 季度报告 中邮创业基金管理股份有限公司 3 关于旗下部分基金增加上海陆享 规定媒介 2023 年 6 月 30 日 基金销售有限公司为代销机构并 参加其费率优惠活动的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 4 关于旗下部分基金增加国金证券 规定媒介 2023 年 6 月 30 日 股份有限公司为代销机构并参加 其费率优惠活动的公告 5 中邮研究精选混合型证券投资基 规定媒介 2023 年 4 月 22 日 金 2023 年第 1 季度报告 中邮创业基金管理股份有限公司 6 关于在直销中心开通基金 转换 规定媒介 2023 年 4 月 10 日 业务及参加转换补差费率优惠活 动的公告 7 中邮研究精选混合型证券投资基 规定媒介 2023 年 3 月 30 日 金 2022 年年度报告 8 中邮创业基金管理股份有限公司 规定媒介 2023 年 3 月 23 日 关于旗下部分基金增加上海中欧 财富基金销售有限公司为代销机 构及开通相关业务的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 9 关于旗下部分基金增加东方证券 规定媒介 2023 年 3 月 22 日 股份有限公司为代销机构并参加 其费率优惠活动的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 10 关于旗下部分基金增加深圳前海 规定媒介 2023 年 2 月 23 日 微众 银行股份有限公司为代销 机构及开通相关业务的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金增加北京创金 11 启富 基金销售有限公司为代销 规定媒介 2023 年 2 月 17 日 机构并参加其费率优惠活动的公 告 中邮创业基金管理股份有限公司 12 关于旗下部分基金增加博时财富 规定媒介 2023 年 2 月 6 日 基金 销售有限公司为代销机构 及开通相关业务的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 13 关于旗下部分基金增加泛华普益 规定媒介 2023 年 2 月 6 日 基金 销售有限公司为代销机构 及开通相关业务的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 14 关于调整旗下部分基金在南京证 规定媒介 2023 年 2 月 1 日 券股 份有限公司申购及定投起 点金额的公告 15 中邮研究精选混合型证券投资基 规定媒介 2023 年 1 月 20 日 金 2022 年第 4 季度报告 注：规定媒介指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站等媒介。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮研究精选混合型证券投资基金募集的文件 2.《中邮研究精选混合型证券投资基金基金合同》 3.《中邮研究精选混合型证券投资基金托管协议》 4.《中邮研究精选混合型证券投资基金招募说明书》 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 6. 基金托管人业务资格批件、营业执照 7. 报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2023 年 8 月 31 日