民生加银鹏程混合型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期： 2020 年 8 月 28 日 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 2 页 共 68 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 27 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 3 页 共 68 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录....................................................................................................................................2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................2 1.2 目录...............................................................................................................................................3 §2 基金简介................................................................................................................................................6 2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6 2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6 2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6 2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7 2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...........................................................................................................8 3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8 3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8 §4 管理人报告..........................................................................................................................................11 4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15 §5 托管人报告..........................................................................................................................................16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................16 §6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................17 6.1 资产负债表.................................................................................................................................17 6.2 利润表.........................................................................................................................................18 6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................19 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 4 页 共 68 页 6.4 报表附注.....................................................................................................................................20 §7 投资组合报告......................................................................................................................................50 7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................50 7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................50 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................51 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................54 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................56 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................56 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................57 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................57 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................57 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................57 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................57 7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................58 §8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................60 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................60 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................60 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................60 §9 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................62 §10 重大事件揭示....................................................................................................................................63 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................63 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................63 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................63 10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................63 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................63 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................63 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................63 10.8 其他重大事件...........................................................................................................................65 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................67 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................67 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 5 页 共 68 页 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................67 §12 备查文件目录....................................................................................................................................68 12.1 备查文件目录...........................................................................................................................68 12.2 存放地点...................................................................................................................................68 12.3 查阅方式...................................................................................................................................68 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 6 页 共 68 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 民生加银鹏程混合型证券投资基金 基金简称 民生加银鹏程混合 基金主代码 004710 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 2 月 13 日 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 868,324,137.13 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 民生加银鹏程混合 A 民生加银鹏程混合 C 下属分级基金的交易代码： 004710 007749 报告期末下属分级基金的份额总额 583,946,601.59 份 284,377,535.54 份 注：本基金于 2019 年 7 月 29 日增加 C 类份额 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制投资风险和保持基金资产良好流动性的基础上，力争长期内实现 超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金通过对宏观经济、财政政策、货币政策、市场利率以及各行业等方面 的深入、系统、科学的研究，采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投 资策略，在严格控制风险和保持充足流动性的基础上，动态调整资产配置比 例，力求最大限度降低投资组合的波动性，力争获取持续稳定的绝对收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%＋中债总指数收益率×60%+一年期定期存款基准利 率（税后） ×25% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市场基金、但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高预期风险和中高 预期收益基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 民生加银基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 姓名 邢颖 吴玉婷 信息披露负责人 电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn xywyt@cib.com.cn 联系电话 010-88566571 021-52629999-212052 客户服务电话 400-8888-388 95561 传真 0755-23999800 021-62159217 注册地址 深圳市福田区莲花街道福中 三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 福州市湖东路 154 号 办公地址 深圳市福田区莲花街道福中 上海市银城路 167 号兴业大厦 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 7 页 共 68 页 三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 4 楼 邮政编码 518038 200041 法定代表人 张焕南 高建平 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.msjyfund.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 8 页 共 68 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 民生加银鹏程混合 A 民生加银鹏程混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 18,428,502.36 9,884,916.97 本期利润 26,746,571.56 11,956,835.29 加权平均基金份额本期利润 0.0755 0.0589 本期加权平均净值利润率 6.50% 5.42% 本期基金份额净值增长率 6.26% 6.13% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 74,799,556.10 20,314,616.64 期末可供分配基金份额利润 0.1281 0.0714 期末基金资产净值 698,395,185.12 317,486,048.53 期末基金份额净值 1.1960 1.1164 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 25.31% 11.64% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的 期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放 日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 民生加银鹏程混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.74% 0.18% 0.54% 0.16% 1.20% 0.02% 过去三个月 4.15% 0.18% 0.93% 0.17% 3.22% 0.01% 过去六个月 6.26% 0.32% 1.13% 0.21% 5.13% 0.11% 过去一年 12.62% 0.27% 3.33% 0.18% 9.29% 0.09% 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 9 页 共 68 页 自基金合同 生效起至今 25.31% 0.21% 7.56% 0.19% 17.75% 0.02% 民生加银鹏程混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.72% 0.18% 0.54% 0.16% 1.18% 0.02% 过去三个月 4.08% 0.18% 0.93% 0.17% 3.15% 0.01% 过去六个月 6.13% 0.32% 1.13% 0.21% 5.00% 0.11% 自基金合同 生效起至今 11.64% 0.27% 2.88% 0.18% 8.76% 0.09% 注：业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×15%＋中债总指数收益率×60%+一年期定期存款基准利 率（税后） ×25% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 10 页 共 68 页 注：本基金合同于 2018 年 2 月 13 日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 11 页 共 68 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大 皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会 [2008]1187 号文批准，于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式成立， 2012 年注册资本增加至 3 亿元人 民币。 截至 2020 年 06 月 30 日，民生加银基金管理有限公司管理 66 只开放式基金：民生加银品牌 蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合 型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基 金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、 民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生 加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成 长混合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度 债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期 开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货 币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基 金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资 基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券 投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券 投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资 基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民 生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债 券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股 息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝 理财债券型证券投资基金、民生加银智造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半 年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券 型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基 金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目标一年 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 12 页 共 68 页 持有期混合型基金中基金（ FOF）、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券型证券 投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、民生加银聚益纯债债券型证券投 资基金、民生加银添鑫纯债债券型证券投资基金、民生加银聚鑫三年定期开放债券型证券投资基 金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基 金、民生加银聚享 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置 6 个月持有期 混合型基金中基金（ FOF）、民生加银龙头优选股票型证券投资基金、民生加银丰鑫债券型证券投 资基金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式证券投资 基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银睿智一年定期开放债券型发起式证券投 资基金、民生加银中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银聚利 6 个月持有期混合 型证券投资基金、民生加银科技创新 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 邱世磊 本基金 基金经 理 2018 年 3 月 7 日 - 10 年 中国人民大学管理学本 科、硕士， 10 年证券从 业经历，曾就职于海通证 券债券部担任高级经理， 在渤海证券资管部担任高 级研究员，在东兴证券资 管部担任高级投资经理。 2015 年 4 月加入民生加 银基金管理有限公司，曾 担任固定收益部基金经理 助理，现任基金经理。自 2016 年 1 月至今担任民 生加银新战略灵活配置混 合型证券投资基金经理； 自 2016 年 8 月至今担任 民生加银鑫福灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理；自 2016 年 12 月至今 担任民生加银鑫喜灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理；自 2018 年 3 月 至今担任民生加银鹏程混 合型证券投资基金、民生 加银转债优选债券型证券 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 13 页 共 68 页 投资基金基金经理；自 2018 年 9 月至今担任民 生加银汇鑫一年定期开放 债券型证券投资基金基金 经理；自 2019 年 8 月至 今担任民生加银增强收益 债券型证券投资基金基金 经理；自 2019 年 11 月至 今担任民生加银信用双利 债券型证券投资基金基金 经理；自 2020 年 5 月至 今担任民生加银聚利 6 个 月持有期混合型证券投资 基金基金经理；自 2016 年 1 月至 2016 年 6 月担 任民生加银新动力灵活配 置定期开放混合型证券投 资基金基金经理；自 2016 年 6 月至 2017 年 4 月担任民生加银新动力灵 活配置混合型证券投资基 金（由民生加银新动力灵 活配置定期开放混合型证 券投资基金转型而来）基 金经理；自 2018 年 9 月 至 2019 年 11 月担任民生 加银和鑫定期开放债券型 发起式证券投资基金基金 经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严 格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规， 无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制 度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动， 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 14 页 共 68 页 同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了 有效的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由 系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制 度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等 以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公 司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原 则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年上半年，由于新冠肺炎疫情的影响，国内外宏观经济承受了较大下行压力，在此背 景下，国内外货币政策相继开启进一步宽松，债券市场收益率逐级下行，我们在春节后增加了债 券部分的仓位和久期，基金净值受益了债市的上涨；但随着 5 月份管理层开始关注资金空转和套 利问题并推高短端货币市场利率，以及国内经济的快速恢复，债市收益率开始拐头向上，我们也 及时降低了债券的仓位和久期。 股票和转债市场方面，整个上半年，受益于疫情后货币政策的宽松和国内对新冠疫情的快速 控制，整个股票和转债市场整体表现较好，本基金整体保持较高的仓位，在配置方向上以电子、 工程机械、消费和医药为主。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末民生加银鹏程混合 A 类基金份额净值为 1.1960 元，本报告期基金份额净值 增长率为 6.26%；截至本报告期末民生加银鹏程混合 C 类基金份额净值为 1.1164 元，本报告期 基金份额净值增长率为 6.13%；同期业绩比较基准收益率为 1.13%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，在国外疫情尚在扩散、国内疫情仍不时有零星爆发，经济增速也尚未回到正常 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 15 页 共 68 页 增速之前，预计货币政策尚不会有转向。随着债市收益率回到春节前的位置，配置价值逐渐显 现；而随着“房住不炒”的持续贯彻和银行理财的净值化转型，以及权益市场和与权益相关基金 呈现出的赚钱效应，社会财富向权益市场增加配置的趋势将会逐渐加速，经济在下半年的同比增 速环比大幅提高也将给权益市场提供较好的基本面支持。这种情况下，无论是股票还是债券市 场，都存在投资机会或者价值。 本基金下半年在债券投资上将以中高等级短久期信用债作为基础配置，并努力捕捉债券超跌 后一些事件催化带来的长端利率债的阶段性机会，在权益仓位上则在没有大的系统性风险的情况 下，更多从中观行业和微观的公司出发，自下而上挖掘未来几年都具有较高景气度且有较强成长 确定性的行业或者公司，如消费、医药、军工、消费电子和云计算等领域，分享这些行业里优秀 公司的成长，为基金收益进行一些比较明显的增强。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监 会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据 法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通 过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基 金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决 策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公 司领导、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门 负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管 运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格 的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期 可不进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 16 页 共 68 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，兴业银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证 券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 17 页 共 68 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：民生加银鹏程混合型证券投资基金 报告截止日： 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 51,646,026.53 35,406,070.66 结算备付金 731,093.72 523,013.66 存出保证金 133,277.52 58,128.35 交易性金融资产 6.4.7.2 755,306,160.12 389,556,808.49 其中：股票投资 148,579,917.51 92,739,566.85 基金投资 - - 债券投资 470,091,242.61 296,817,241.64 资产支持证券投资 136,635,000.00 - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 191,950,535.98 - 应收证券清算款 4,769,538.98 - 应收利息 6.4.7.5 9,492,705.39 5,728,188.53 应收股利 - - 应收申购款 7,684,340.80 5,212,462.30 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,021,713,679.04 436,484,671.99 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 2,252,433.11 19,688,587.49 应付赎回款 2,727,958.49 379,496.64 应付管理人报酬 388,446.85 202,386.35 应付托管费 64,741.14 33,731.05 应付销售服务费 59,452.14 3,654.09 应付交易费用 6.4.7.7 189,763.96 38,176.03 应交税费 61,086.58 22,307.15 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 18 页 共 68 页 应付利息 - -557.12 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 88,563.12 160,000.00 负债合计 5,832,445.39 20,527,781.68 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 868,324,137.13 372,470,445.88 未分配利润 6.4.7.10 147,557,096.52 43,486,444.43 所有者权益合计 1,015,881,233.65 415,956,890.31 负债和所有者权益总计 1,021,713,679.04 436,484,671.99 注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，民生加银鹏程混合 A 类基金份额净值 1.1960 元，基金份额 总额 583,946,601.59 份；民生加银鹏程混合 C 类基金份额净值 1.1164 元，基金份额总额 284,377,535.54 份。民生加银鹏程混合份额总额合计为 868,324,137.13 份。 6.2 利润表 会计主体：民生加银鹏程混合型证券投资基金 本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 一、收入 42,113,499.11 9,323,416.48 1.利息收入 9,742,313.68 3,161,910.55 其中：存款利息收入 6.4.7.11 267,432.31 86,394.24 债券利息收入 8,315,698.86 2,953,338.44 资产支持证券利息收入 925,080.61 - 买入返售金融资产收入 234,101.90 122,177.87 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“ -”填 列） 21,869,480.15 4,805,819.77 其中：股票投资收益 6.4.7.12 21,021,702.73 3,763,759.03 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 56,288.79 799,102.63 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 791,488.63 242,958.11 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 10,389,987.52 1,355,682.81 4.汇兑收益（损失以“ -”号填 - - 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 19 页 共 68 页 列） 5.其他收入（损失以“ -”号填 列） 6.4.7.18 111,717.76 3.35 减： 二、费用 3,410,092.26 1,307,674.45 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,886,585.58 483,030.28 2．托管费 6.4.10.2.2 314,430.87 80,504.99 3．销售服务费 6.4.10.2.3 272,105.16 - 4．交易费用 6.4.7.19 756,669.95 467,031.59 5．利息支出 39,738.01 169,974.26 其中：卖出回购金融资产支出 39,738.01 169,974.26 6． 税金及附加 23,977.19 7,301.65 7．其他费用 6.4.7.20 116,585.50 99,831.68 三、利润总额 （亏损总额以 “-”号填列） 38,703,406.85 8,015,742.03 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ -” 号填列） 38,703,406.85 8,015,742.03 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：民生加银鹏程混合型证券投资基金 本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 372,470,445.88 43,486,444.43 415,956,890.31 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期利润） - 38,703,406.85 38,703,406.85 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 （净值减少以“ -”号 填列） 495,853,691.25 65,367,245.24 561,220,936.49 其中： 1.基金申购款 742,689,800.48 93,630,982.75 836,320,783.23 2.基金赎回款 -246,836,109.23 -28,263,737.51 -275,099,846.74 四、本期向基金份额 - - - 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 20 页 共 68 页 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“ -”号填 列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 868,324,137.13 147,557,096.52 1,015,881,233.65 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 117,083,282.10 6,152,687.76 123,235,969.86 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期利润） - 8,015,742.03 8,015,742.03 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 （净值减少以“ -”号 填列） 81,787,036.91 3,967,048.56 85,754,085.47 其中： 1.基金申购款 83,891,236.17 4,117,526.10 88,008,762.27 2.基金赎回款 -2,104,199.26 -150,477.54 -2,254,676.80 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“ -”号填 列） - -5,798,934.46 -5,798,934.46 五、期末所有者权益 （基金净值） 198,870,319.01 12,336,543.89 211,206,862.90 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______李操纲______ 基金管理人负责人 ______朱永明______ 主管会计工作负责人 ____洪锐珠____ 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 民生加银鹏程混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (“中国证监会”)《关于核准民生加银鹏程混合型证券投资基金募集的批复》 (证监许可 [2017] 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 21 页 共 68 页 707 号文) 核准，由民生加银基金管理有限公司依照国家相关法律法规的规定、 《民生加银鹏程混 合型证券投资基金基金合同》、 《民生加银鹏程混合型证券投资基金招募说明书》及《民生加银鹏 程混合型证券投资基金份额发售公告》的规定发售，基金合同于 2018 年 2 月 13 日生效。本基金 为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 229,903,643.44 份基金份额。本基金的 基金管理人为民生加银基金管理有限公司（以下简称“民生加银基金公司”)，基金托管人为兴 业银行股份有限公司 (以下简称“兴业银行”) 。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银鹏程混合型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、 债券、资产支持证券、债券回购、国内依法发行上市的衍生工具、银行存款、同业存单、现金以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投 资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金各类资产的投资比 例为：股票等权益类资产占基金资产的 0% - 30%，每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合 约所需缴纳的交易保证金后，持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于 基金资产净值的 5% 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当的程序后，可以将其纳入投资范围。 为更好地满足投资者理财需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银鹏程 混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，经与本基金托管人兴业银行协商一致，并报证监会 备案，本基金于 2019 年 7 月 29 日起增加 C 类基金份额类别，原份额转为 A 类份额。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”） 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况、自 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值 变动情况。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 22 页 共 68 页 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会 计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内无需要说明的会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《财政部、 国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财 税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上 证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通 知》、财税 [2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房 地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策 有关问题的补充通知》、财税[2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税 务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试 点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业 税改为缴纳增值税。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 23 页 共 68 页 2018 年 1 月 1 日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发生 的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对 国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免 征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对 价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代 缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计 算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计 入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股 息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收 入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。 (f)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (g)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (h)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金 管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 51,646,026.53 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 51,646,026.53 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 24 页 共 68 页 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 2020 年 6 月 30 日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 123,220,331.33 148,579,917.51 25,359,586.18 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 159,807,255.53 159,045,242.61 -762,012.92 债券 银行间市场 310,624,215.25 311,046,000.00 421,784.75 合计 470,431,470.78 470,091,242.61 -340,228.17 资产支持证券 137,000,000.00 136,635,000.00 -365,000.00 基金 - - - 其他 - - - 合计 730,651,802.11 755,306,160.12 24,654,358.01 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 2020 年 6 月 30 日 项目 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 191,950,535.98 - 合计 191,950,535.98 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 25 页 共 68 页 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 3,942.29 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 329.00 应收债券利息 8,497,963.49 应收资产支持证券利息 952,832.89 应收买入返售证券利息 37,577.72 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 60.00 合计 9,492,705.39 注：其他为应收结算保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 184,439.08 银行间市场应付交易费用 5,324.88 合计 189,763.96 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提审计费 19,890.78 预提信息披露费 59,672.34 预提银行间帐户维护费 9,000.00 合计 88,563.12 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 26 页 共 68 页 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 民生加银鹏程混合 A 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 328,191,663.66 328,191,663.66 本期申购 353,218,885.57 353,218,885.57 本期赎回(以"-"号填列) -97,463,947.64 -97,463,947.64 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 583,946,601.59 583,946,601.59 金额单位：人民币元 民生加银鹏程混合 C 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 44,278,782.22 44,278,782.22 本期申购 389,470,914.91 389,470,914.91 本期赎回(以"-"号填列) -149,372,161.59 -149,372,161.59 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 284,377,535.54 284,377,535.54 注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 民生加银鹏程混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 24,877,104.68 16,309,245.56 41,186,350.24 本期利润 18,428,502.36 8,318,069.20 26,746,571.56 本期基金份额交易 31,493,949.06 15,021,712.67 46,515,661.73 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 27 页 共 68 页 产生的变动数 其中：基金申购款 40,389,930.41 21,790,618.87 62,180,549.28 基金赎回款 -8,895,981.35 -6,768,906.20 -15,664,887.55 本期已分配利润 - - - 本期末 74,799,556.10 39,649,027.43 114,448,583.53 单位：人民币元 民生加银鹏程混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,060,665.92 1,239,428.27 2,300,094.19 本期利润 9,884,916.97 2,071,918.32 11,956,835.29 本期基金份额交易 产生的变动数 9,369,033.75 9,482,549.76 18,851,583.51 其中：基金申购款 17,098,146.66 14,352,286.81 31,450,433.47 基金赎回款 -7,729,112.91 -4,869,737.05 -12,598,849.96 本期已分配利润 - - - 本期末 20,314,616.64 12,793,896.35 33,108,512.99 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 259,445.96 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 7,297.03 其他 689.32 合计 267,432.31 注：其他为结算保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 231,331,852.39 减：卖出股票成本总额 210,310,149.66 买卖股票差价收入 21,021,702.73 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 28 页 共 68 页 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 56,288.79 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 56,288.79 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 总额 400,641,969.44 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成本总额 390,751,409.02 减：应收利息总额 9,834,271.63 买卖债券差价收入 56,288.79 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具收益。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 29 页 共 68 页 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 791,488.63 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 791,488.63 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 10,389,987.52 ——股票投资 12,014,047.79 ——债券投资 -1,259,060.27 ——资产支持证券投资 -365,000.00 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预 估增值税 - 合计 10,389,987.52 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 111,097.85 其他 600.00 基金转换费收入 19.91 合计 111,717.76 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 30 页 共 68 页 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 749,194.95 银行间市场交易费用 7,475.00 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 756,669.95 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 19,890.78 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 其他费用 600.00 银行费用 9,422.38 债券帐户维护费 27,000.00 合计 116,585.50 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事 项。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 31 页 共 68 页 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 民生加银基金公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 兴业银行 基金托管人、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司 (以下简称 “中国民生银行”) 基金管理人的中方投资者、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方的交易单元进行过权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期末及上年度可比期末无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,886,585.58 483,030.28 其中：支付销售机构的 客户维护费 261,743.67 1,349.65 注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理费=前一日基金资产净值×0.60%/当年天数 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 32 页 共 68 页 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 314,430.87 80,504.99 注：支付基金托管人兴业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 各关联方名称 民生加银鹏程混合 A 民生加银鹏程混合 C 合计 当期发生的基金应支付的销售服务费 民生银行 - - - 民生加银基金公司 - 3,480.50 3,480.50 兴业银行 - - - 合计 - 3,480.50 3,480.50 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 各关联方名称 民生加银鹏程混合 A 民生加银鹏程混合 C 合计 当期发生的基金应支付的销售服务费 合计 - - - 注：民生加银鹏程混合基金 A 类份额不收取销售服务费，自 2019 年 7 月 29 日起新增 C 类份额， C 类份额支付销售机构的销售服务费按前一日 C 类份额的基金净资产净值 0.25%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 民生加银鹏程混合基金 C 类份额日基金销售服务费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 33 页 共 68 页 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金在本报告期内及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率 的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金在本报告期内及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费 率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金管理人在本报告期内及上年度可比期间均无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行 51,646,026.53 259,445.96 8,706,282.50 77,667.12 注：本基金通过“兴业银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任 公司的结算备付金，于 2020 年 6 月 30 日的相关余额为人民币 731,093.72 元（ 2019 年 6 月 30 日：人民币 690,648.78 元）。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金在本报告期内及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 34 页 共 68 页 6.4.11 利润分配情况 本基金在本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 601816 京沪 高铁 2020 年 1 月 8 日 2020 年 7 月 16 日 新股 锁定 4.88 6.17 384,125 1,874,530.00 2,370,051.25 - 688298 东方 生物 2020 年 1 月 20 日 2020 年 8 月 5 日 新股 锁定 21.25 144.17 5,286 112,327.50 762,082.62 - 688090 瑞松 科技 2020 年 2 月 7 日 2020 年 8 月 17 日 新股 锁定 27.55 59.45 3,013 83,008.15 179,122.85 - 688189 南新 制药 2020 年 3 月 18 日 2020 年 9 月 28 日 新股 锁定 34.94 50.21 6,833 238,745.02 343,084.93 - 688106 金宏 气体 2020 年 6 月 9 日 2020 年 12 月 16 日 新股 锁定 15.48 41.36 26,075 403,641.00 1,078,462.00 - 300846 首都 在线 2020 年 6 月 22 日 2020 年 7 月 1 日 新发 行未 上市 3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 - 688600 皖仪 科技 2020 年 6 月 23 日 2020 年 7 月 3 日 新发 行未 上市 15.50 15.50 5,468 84,754.00 84,754.00 - 300843 胜蓝 股份 2020 年 6 月 23 日 2020 年 7 月 2 日 新发 行未 上市 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 - 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 35 页 共 68 页 688277 天智 航 2020 年 6 月 24 日 2020 年 7 月 7 日 新发 行未 上市 12.04 12.04 8,810 106,072.40 106,072.40 - 300845 捷安 高科 2020 年 6 月 24 日 2020 年 7 月 3 日 新发 行未 上市 17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 - 688377 迪威 尔 2020 年 6 月 29 日 2020 年 7 月 8 日 新发 行未 上市 16.42 16.42 7,894 129,619.48 129,619.48 - 688568 中科 星图 2020 年 6 月 30 日 2020 年 7 月 8 日 新发 行未 上市 16.21 16.21 11,020 178,634.20 178,634.20 - 688027 国盾 量子 2020 年 6 月 30 日 2020 年 7 月 9 日 新发 行未 上市 36.18 36.18 2,830 102,389.40 102,389.40 - 300840 酷特 智能 2020 年 6 月 30 日 2020 年 7 月 8 日 新发 行未 上市 5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 - 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 张） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 128112 歌尔 转 2 2020 年 6 月 12 日 2020 年 7 月 13 日 新发行 未上市 100.00 100.00 166 16,600.00 16,600.00 - 6.4.12.1.4 受限证券类别：资产支持证券 证券 代码 证 券 名 称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 份） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 36 页 共 68 页 168677 惠 盈 2A 2020 年 6 月 19 日 2020 年 7 月 6 日 新发 行未 上市 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 - 138839 奥 发 09 优 2020 年 6 月 22 日 2020 年 7 月 17 日 新发 行未 上市 100.00 100.00 70,000 7,000,000.00 7,000,000.00 - 注：根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自 主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计 算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科 创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期根据交易所相关规定执行。证券投资 基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票 自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行 股票的减持还需根据交易所相关规定执行。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购而作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购而作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末未持有参与转融通债券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： ● 信用风险 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 37 页 共 68 页 ● 流动性风险 ● 市场风险 本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风 险的方法等。 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以 实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定 了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可 靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责 制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在 管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部 控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门 合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负 责，并向总经理汇报日常行政事务。 本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察 稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在 本基金的托管行兴业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信 用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人 管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评 估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 38 页 共 68 页 A-1 - 10,061,000.00 A-1 以下 - - 未评级 102,230,600.00 65,091,500.00 合计 102,230,600.00 75,152,500.00 注：未评级债券为超短期融资券及政策性金融债等无信用评级的债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 59,851,000.00 - 合计 59,851,000.00 - 注：未评级资产支持证券为 AAA 资产支持证券 59,851,000.00 元。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 19,972,000.00 9,822,000.00 合计 19,972,000.00 9,822,000.00 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 AAA 155,997,035.00 126,589,770.70 AAA 以下 27,811,155.71 15,172,165.94 未评级 164,080,451.90 70,080,805.00 合计 347,888,642.61 211,842,741.64 注：未评级债券为国债及政策性金融债等无信用评级的债券。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 AAA 19,900,000.00 - 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 39 页 共 68 页 AAA 以下 - - 未评级 49,884,000.00 - 合计 69,784,000.00 - 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧 烈波动的情况下以合理的价格变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控 制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合 变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非 系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易，除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 情况外，其余金融资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金 应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可 赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 40 页 共 68 页 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管 理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利 率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值并按照合 约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类： 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本 期 末 202 0 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资 产 银 行 存 款 51,646,026.53 - - - - - 51,646,026.53 结 算 备 付 金 731,093.72 - - - - - 731,093.72 存 出 保 133,277.52 - - - - - 133,277.52 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 41 页 共 68 页 证 金 交 易 性 金 融 资 产 79,154,000.00 39,527,940.0 0 192,841,033.3 0 209,931,129.3 0 85,272,140.0 1 148,579,917.5 1 755,306,160.12 买 入 返 售 金 融 资 产 191,950,535.9 8 - - - - - 191,950,535.98 应 收 证 券 清 算 款 - - - - - 4,769,538.98 4,769,538.98 应 收 利 息 - - - - - 9,492,705.39 9,492,705.39 应 收 申 购 款 - - - - - 7,684,340.80 7,684,340.80 资 产 总 计 323,614,933.7 5 39,527,940.0 0 192,841,033.3 0 209,931,129.3 0 85,272,140.0 1 170,526,502.6 8 1,021,713,679.0 4 负 债 应 付 证 券 清 - - - - - 2,252,433.11 2,252,433.11 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 42 页 共 68 页 算 款 应 付 赎 回 款 - - - - - 2,727,958.49 2,727,958.49 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 388,446.85 388,446.85 应 付 托 管 费 - - - - - 64,741.14 64,741.14 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - 59,452.14 59,452.14 应 付 交 易 费 用 - - - - - 189,763.96 189,763.96 应 交 税 费 - - - - - 61,086.58 61,086.58 其 他 负 债 - - - - - 88,563.12 88,563.12 负 债 总 计 - - - - - 5,832,445.39 5,832,445.39 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 43 页 共 68 页 利 率 敏 感 度 缺 口 323,614,933.7 5 39,527,940.0 0 192,841,033.3 0 209,931,129.3 0 85,272,140.0 1 164,694,057.2 9 1,015,881,233.6 5 上 年 度 末 201 9 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资 产 银 行 存 款 35,406,070.66 - - - - - 35,406,070.66 结 算 备 付 金 523,013.66 - - - - - 523,013.66 存 出 保 证 金 58,128.35 - - - - - 58,128.35 交 易 性 金 融 资 产 10,003,000.00 10,061,000.0 0 112,497,657.6 0 140,881,181.7 0 23,374,402.3 4 92,739,566.85 389,556,808.49 衍 生 金 - - - - - - - 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 44 页 共 68 页 融 资 产 买 入 返 售 金 融 资 产 - - - - - - - 应 收 证 券 清 算 款 - - - - - - - 应 收 利 息 - - - - - 5,728,188.53 5,728,188.53 应 收 股 利 - - - - - - - 应 收 申 购 款 - - - - - 5,212,462.30 5,212,462.30 递 延 所 得 税 资 产 - - - - - - - 其 他 资 产 - - - - - - - 资 产 45,990,212.67 10,061,000.0 0 112,497,657.6 0 140,881,181.7 0 23,374,402.3 4 103,680,217.6 8 436,484,671.99 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 45 页 共 68 页 总 计 负 债 短 期 借 款 - - - - - - - 交 易 性 金 融 负 债 - - - - - - - 衍 生 金 融 负 债 - - - - - - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - - - - - - - 应 付 证 券 清 算 款 - - - - - 19,688,587.49 19,688,587.49 应 付 赎 回 款 - - - - - 379,496.64 379,496.64 应 付 - - - - - 202,386.35 202,386.35 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 46 页 共 68 页 管 理 人 报 酬 应 付 托 管 费 - - - - - 33,731.05 33,731.05 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - 3,654.09 3,654.09 应 付 交 易 费 用 - - - - - 38,176.03 38,176.03 应 交 税 费 - - - - - 22,307.15 22,307.15 应 付 利 息 - - - - - -557.12 -557.12 应 付 利 润 - - - - - - - 其 他 负 债 - - - - - 160,000.00 160,000.00 负 债 总 计 - - - - - 20,527,781.68 20,527,781.68 利 45,990,212.67 10,061,000.0 112,497,657.6 140,881,181.7 23,374,402.3 83,152,436.00 415,956,890.31 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 47 页 共 68 页 率 敏 感 度 缺 口 0 0 0 4 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其它变量不变的假设下，利率发生合理、可 能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正 数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末（ 2020 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2019 年 12 月 31 日 ） 1.市场利率下降 25 个基点 2,593,492.50 1,105,454.29 2.市场利率上升 25 个基点 -2,551,999.55 -1,091,224.01 分析 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到 证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过 投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监 控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。 于报告期末，本基金面临的其他价格风险列示如下： 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 48 页 共 68 页 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2020 年 6 月 30 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 （ %） 公允价值 占基金资 产净值比 例（ %） 交易性金融资产-股票投资 148,579,917.51 14.63 92,739,566.85 22.30 交易性金融资产－ 基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 148,579,917.51 14.63 92,739,566.85 22.30 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他 价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合 理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产 净值，负数表示可能减少基金资产净值。 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末（ 2020 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2019 年 12 月 31 日 ） 1. 沪深 300 指数上升 5% 9,097,312.05 3,028,204.18 2. 沪深 300 指数下降 5% -9,097,312.05 -3,028,204.18 分析 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1 以公允价值计量的资产和负债 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入 值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 49 页 共 68 页 第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 分为第一层次的余额为人民币 151,810,326.81 元 (2019 年 12 月 31 日：人民币 98,111,480.04 元) ，划分为第二层次的余额为人民币 603,495,833.31 元 (2019 年 12 月 31 日：人民币 291,445,328.45 元)，无划分为第三层次余额 (2019 年 12 月 31 日：无) 。 (a)第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停 时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限 售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值 对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次 (b)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020 年 6 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2019 年 12 月 31 日： 无)。 6.4.14.2 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价 值之间无重大差异。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 50 页 共 68 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （ %） 1 权益投资 148,579,917.51 14.54 其中：股票 148,579,917.51 14.54 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 606,726,242.61 59.38 其中：债券 470,091,242.61 46.01 资产支持证券 136,635,000.00 13.37 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 191,950,535.98 18.79 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 52,377,120.25 5.13 8 其他各项资产 22,079,862.69 2.16 9 合计 1,021,713,679.04 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 835,830.00 0.08 B 采矿业 - - C 制造业 123,048,369.05 12.11 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 2,918,162.32 0.29 E 建筑业 105,618.40 0.01 F 批发和零售业 44,333.79 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 2,780,850.25 0.27 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 12,212,855.17 1.20 J 金融业 4,313,867.08 0.42 K 房地产业 1,243,792.00 0.12 L 租赁和商务服务业 362,093.18 0.04 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 51 页 共 68 页 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,116.27 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 20,376.00 0.00 R 文化、体育和娱乐业 691,654.00 0.07 S 综合 - - 合计 148,579,917.51 14.63 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002475 立讯精密 189,309 9,721,017.15 0.96 2 601100 恒立液压 115,855 9,291,571.00 0.91 3 000725 京东方Ａ 1,863,900 8,704,413.00 0.86 4 000858 五 粮 液 46,100 7,888,632.00 0.78 5 600519 贵州茅台 5,300 7,753,264.00 0.76 6 300601 康泰生物 38,200 6,194,512.00 0.61 7 000661 长春高新 10,800 4,701,240.00 0.46 8 688111 金山办公 12,753 4,356,169.74 0.43 9 000100 TCL 科技 698,600 4,331,320.00 0.43 10 600276 恒瑞医药 45,676 4,215,894.80 0.41 11 000651 格力电器 70,900 4,010,813.00 0.39 12 600584 长电科技 126,800 3,965,036.00 0.39 13 000596 古井贡酒 25,400 3,816,096.00 0.38 14 600845 宝信软件 62,250 3,677,730.00 0.36 15 600900 长江电力 153,400 2,905,396.00 0.29 16 600809 山西汾酒 19,948 2,892,460.00 0.28 17 600760 中航沈飞 86,016 2,823,045.12 0.28 18 603369 今世缘 69,200 2,753,468.00 0.27 19 600031 三一重工 143,200 2,686,432.00 0.26 20 603866 桃李面包 51,900 2,641,191.00 0.26 21 601816 京沪高铁 384,125 2,370,051.25 0.23 22 603583 捷昌驱动 25,500 1,743,690.00 0.17 23 002371 北方华创 10,200 1,743,282.00 0.17 24 002304 洋河股份 16,500 1,734,810.00 0.17 25 603517 绝味食品 23,840 1,686,441.60 0.17 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 52 页 共 68 页 26 300760 迈瑞医疗 5,500 1,681,350.00 0.17 27 600588 用友网络 36,670 1,617,147.00 0.16 28 603666 亿嘉和 17,500 1,535,800.00 0.15 29 601398 工商银行 305,300 1,520,394.00 0.15 30 600298 安琪酵母 28,800 1,425,024.00 0.14 31 600872 中炬高新 24,100 1,410,573.00 0.14 32 600104 上汽集团 82,800 1,406,772.00 0.14 33 002916 深南电路 7,800 1,306,656.00 0.13 34 601636 旗滨集团 213,300 1,262,736.00 0.12 35 600036 招商银行 37,200 1,254,384.00 0.12 36 603501 韦尔股份 6,200 1,252,090.00 0.12 37 600048 保利地产 83,800 1,238,564.00 0.12 38 600060 海信视像 91,800 1,115,370.00 0.11 39 002555 三七互娱 23,600 1,104,480.00 0.11 40 688106 金宏气体 26,075 1,078,462.00 0.11 41 600183 生益科技 34,800 1,018,596.00 0.10 42 600109 国金证券 89,000 1,015,490.00 0.10 43 002507 涪陵榨菜 27,900 1,004,679.00 0.10 44 300207 欣旺达 52,700 996,030.00 0.10 45 600690 海尔智家 54,100 957,570.00 0.09 46 603899 晨光文具 16,400 895,440.00 0.09 47 688363 华熙生物 6,000 887,400.00 0.09 48 000998 隆平高科 50,200 835,830.00 0.08 49 603338 浙江鼎力 10,700 810,739.00 0.08 50 300253 卫宁健康 34,060 781,336.40 0.08 51 688505 复旦张江 22,688 772,072.64 0.08 52 688298 东方生物 5,286 762,082.62 0.08 53 688008 澜起科技 7,160 728,028.80 0.07 54 300144 宋城演艺 39,980 691,654.00 0.07 55 688399 硕世生物 2,290 636,620.00 0.06 56 603345 安井食品 5,000 590,000.00 0.06 57 600009 上海机场 5,700 410,799.00 0.04 58 600728 佳都科技 43,472 396,029.92 0.04 59 002241 歌尔股份 13,140 385,790.40 0.04 60 002180 纳思达 11,700 385,047.00 0.04 61 000860 顺鑫农业 6,400 364,672.00 0.04 62 688189 南新制药 6,833 343,084.93 0.03 63 601888 中国中免 2,200 338,866.00 0.03 64 000338 潍柴动力 24,200 332,024.00 0.03 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 53 页 共 68 页 65 601318 中国平安 3,900 278,460.00 0.03 66 603195 公牛集团 1,359 218,323.35 0.02 67 688021 奥福环保 2,940 217,324.80 0.02 68 002078 太阳纸业 20,100 191,352.00 0.02 69 600918 中泰证券 14,487 186,013.08 0.02 70 603833 欧派家居 1,600 185,440.00 0.02 71 688090 瑞松科技 3,013 179,122.85 0.02 72 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.02 73 300750 宁德时代 800 139,488.00 0.01 74 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.01 75 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.01 76 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.01 77 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.01 78 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.01 79 600585 海螺水泥 1,500 79,365.00 0.01 80 002989 中天精装 980 55,056.40 0.01 81 601668 中国建筑 10,600 50,562.00 0.00 82 603288 海天味业 400 49,760.00 0.00 83 300832 新产业 282 48,557.58 0.00 84 002987 京北方 770 45,853.50 0.00 85 002980 华盛昌 700 44,492.00 0.00 86 603456 九洲药业 1,500 40,650.00 0.00 87 000951 中国重汽 1,100 34,386.00 0.00 88 603353 和顺石油 689 32,376.11 0.00 89 300059 东方财富 1,580 31,916.00 0.00 90 002986 宇新股份 630 31,783.50 0.00 91 603392 万泰生物 185 30,525.00 0.00 92 603439 贵州三力 797 28,317.41 0.00 93 605001 威奥股份 1,353 27,709.44 0.00 94 601628 中国人寿 1,000 27,210.00 0.00 95 300833 浩洋股份 406 26,430.60 0.00 96 300830 金现代 1,671 26,134.44 0.00 97 605166 聚合顺 1,641 26,009.85 0.00 98 603950 长源东谷 1,081 25,716.99 0.00 99 002981 朝阳科技 490 24,348.10 0.00 100 603682 锦和商业 2,018 23,227.18 0.00 101 002985 北摩高科 182 22,653.54 0.00 102 002100 天康生物 1,400 22,540.00 0.00 103 300838 浙江力诺 909 22,243.23 0.00 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 54 页 共 68 页 104 603221 爱丽家居 1,442 21,442.54 0.00 105 300347 泰格医药 200 20,376.00 0.00 106 603948 建业股份 860 19,324.20 0.00 107 603095 越剑智能 630 19,000.80 0.00 108 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00 109 603949 雪龙集团 875 17,648.75 0.00 110 688023 安恒信息 56 17,242.40 0.00 111 603551 奥普家居 888 14,412.24 0.00 112 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 113 603719 良品铺子 163 11,957.68 0.00 114 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.00 115 603893 瑞芯微 110 9,955.00 0.00 116 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 117 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 118 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 119 000002 万 科Ａ 200 5,228.00 0.00 120 688558 国盛智科 99 4,385.70 0.00 121 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 122 002988 豪美新材 197 3,679.96 0.00 123 603212 赛伍技术 115 3,048.65 0.00 124 601827 三峰环境 223 2,116.27 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600519 贵州茅台 38,435,048.96 9.24 2 002475 立讯精密 15,536,003.14 3.74 3 000725 京东方 A 14,590,267.00 3.51 4 000596 古井贡酒 10,240,001.00 2.46 5 000858 五粮液 9,882,751.71 2.38 6 002714 牧原股份 8,710,466.00 2.09 7 601100 恒立液压 8,611,435.68 2.07 8 002100 天康生物 8,074,528.00 1.94 9 600031 三一重工 6,016,782.00 1.45 10 600760 中航沈飞 5,375,523.32 1.29 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 55 页 共 68 页 11 000100 TCL 集团 5,258,008.00 1.26 12 300601 康泰生物 5,009,668.00 1.20 13 603866 桃李面包 4,933,654.60 1.19 14 000651 格力电器 4,767,583.00 1.15 15 600809 山西汾酒 4,357,269.60 1.05 16 603369 今世缘 4,187,779.00 1.01 17 600183 生益科技 4,090,345.00 0.98 18 600845 宝信软件 3,895,079.00 0.94 19 002555 三七互娱 3,827,233.00 0.92 20 600584 长电科技 3,650,315.87 0.88 注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费 用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600519 贵州茅台 32,403,678.34 7.79 2 002475 立讯精密 10,534,654.82 2.53 3 600809 山西汾酒 9,171,506.43 2.20 4 002714 牧原股份 8,601,480.40 2.07 5 600585 海螺水泥 7,617,342.66 1.83 6 000725 京东方 A 6,675,716.00 1.60 7 002100 天康生物 6,512,378.00 1.57 8 000100 TCL 集团 6,307,222.00 1.52 9 000596 古井贡酒 5,817,092.64 1.40 10 002555 三七互娱 5,331,080.00 1.28 11 600183 生益科技 5,302,051.00 1.27 12 300059 东方财富 4,563,282.00 1.10 13 600031 三一重工 4,462,416.00 1.07 14 601398 工商银行 4,171,067.00 1.00 15 002241 歌尔股份 4,101,177.00 0.99 16 600845 宝信软件 3,905,526.06 0.94 17 000858 五粮液 3,847,337.00 0.92 18 601100 恒立液压 3,614,378.06 0.87 19 600048 保利地产 3,609,854.00 0.87 20 603369 今世缘 3,551,211.00 0.85 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 56 页 共 68 页 注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费 用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 254,136,452.53 卖出股票收入（成交）总额 231,331,852.39 注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填 列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 1,026,100.00 0.10 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 175,180,951.90 17.24 其中：政策性金融债 165,038,951.90 16.25 4 企业债券 103,743,351.70 10.21 5 企业短期融资券 100,246,000.00 9.87 6 中期票据 40,541,000.00 3.99 7 可转债（可交换债） 9,001,839.01 0.89 8 同业存单 19,972,000.00 1.97 9 其他 20,380,000.00 2.01 10 合计 470,091,242.61 46.27 注：其他为地方政府债。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 190215 19 国开 15 400,000 40,552,000.00 3.99 2 190202 19 国开 02 300,000 30,270,000.00 2.98 3 018007 国开 1801 290,450 29,088,567.50 2.86 4 011902506 19 内蒙电投 SCP001 200,000 20,116,000.00 1.98 5 012000910 20 贵州交通 SCP001 200,000 20,016,000.00 1.97 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 57 页 共 68 页 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 168677 惠盈 2A 300,000 30,000,000.00 2.95 2 138557 阳欣 02 优 200,000 20,032,000.00 1.97 3 165992 链融优 200,000 19,900,000.00 1.96 4 138592 奥发 08 优 100,000 9,969,000.00 0.98 5 138606 华联 06 优 100,000 9,960,000.00 0.98 6 168186 龙控 03 优 100,000 9,953,000.00 0.98 7 138666 链雅 10A 100,000 9,951,000.00 0.98 8 168263 碧山 01 优 100,000 9,939,000.00 0.98 9 168456 惠盈 1A 100,000 9,931,000.00 0.98 10 138839 奥发 09 优 70,000 7,000,000.00 0.69 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资， 有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行 股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻 求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资 产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 58 页 共 68 页 好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定 价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期 保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲 系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以 达到降低投资组合的整体风险的目的。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 据北京市西城区人民政府网站披露，中国农业发展银行因违法违规被北京市西城区卫生健康 委员会处罚（京西卫水罚〔 2020〕 005 号，作出处罚决定日期： 2020 年 5 月 7 日）。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 133,277.52 2 应收证券清算款 4,769,538.98 3 应收股利 - 4 应收利息 9,492,705.39 5 应收申购款 7,684,340.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,079,862.69 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 128074 游族转债 2,943,879.30 0.29 2 113011 光大转债 2,124,937.80 0.21 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 59 页 共 68 页 3 128059 视源转债 1,106,557.20 0.11 4 110059 浦发转债 860,632.50 0.08 5 113029 明阳转债 162,547.40 0.02 6 128086 国轩转债 120,796.50 0.01 7 128085 鸿达转债 94,940.30 0.01 8 128080 顺丰转债 70,668.00 0.01 9 110062 烽火转债 69,837.60 0.01 10 127012 招路转债 63,459.90 0.01 11 128088 深南转债 56,306.24 0.01 12 128057 博彦转债 53,479.60 0.01 13 128075 远东转债 53,104.50 0.01 14 113025 明泰转债 47,182.20 0.00 15 127013 创维转债 46,222.80 0.00 16 113026 核能转债 45,972.40 0.00 17 113554 仙鹤转债 40,154.40 0.00 18 110061 川投转债 35,968.00 0.00 19 113551 福特转债 34,356.00 0.00 20 113534 鼎胜转债 33,817.90 0.00 21 110053 苏银转债 32,835.20 0.00 22 113030 东风转债 30,514.40 0.00 23 128064 司尔转债 30,255.00 0.00 24 113024 核建转债 30,015.00 0.00 25 110058 永鼎转债 22,574.20 0.00 26 110056 亨通转债 19,038.40 0.00 27 123023 迪森转债 18,509.80 0.00 28 123022 长信转债 18,486.00 0.00 29 113021 中信转债 17,797.30 0.00 30 113022 浙商转债 15,524.60 0.00 31 110052 贵广转债 11,889.90 0.00 32 127011 中鼎转 2 8,201.60 0.00 33 127006 敖东转债 1,039.60 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 60 页 共 68 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 机构投资者 个人投资者 民生 加银 鹏程 混合 A 241 2,423,014.94 583,148,550.08 99.86% 798,051.51 0.14% 民生 加银 鹏程 混合 C 45,103 6,305.07 4,504,956.00 1.58% 279,872,579.54 98.42% 合计 45,344 19,149.70 587,653,506.08 67.68% 280,670,631.05 32.32% 注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自 级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 民生加银 鹏程混合 A 14,118.38 0.0024% 民生加银 鹏程混合 C 73,969.11 0.0260% 基金管理人所有从业人员 持有本基金 合计 88,087.49 0.0101% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 民生加银鹏程混合 A 0~10 民生加银鹏程混合 C 0 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 民生加银鹏程混合 C 0~10 民生加银鹏程混合 A 0 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 61 页 共 68 页 合计 0~10 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 62 页 共 68 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 民生加银鹏程混 合 A 民生加银鹏程混 合 C 基金合同生效日（ 2018 年 2 月 13 日）基金 份额总额 229,903,643.44 - 本报告期期初基金份额总额 328,191,663.66 44,278,782.22 本报告期基金总申购份额 353,218,885.57 389,470,914.91 减:本报告期基金总赎回份额 97,463,947.64 149,372,161.59 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - - 本报告期期末基金份额总额 583,946,601.59 284,377,535.54 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 63 页 共 68 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2020 年 1 月 7 日，本基金管理人发布关于高级管理人员变更的公告： 2020 年 1 月 6 日，新 增董事会秘书朱永明先生为基金管理人高级管理人员。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 招商证券股 份有限公司 1 268,529,091.37 56.61% 250,080.52 56.09% - 中信证券股 份有限公司 1 205,783,204.06 43.39% 195,760.91 43.91% - 广发证券股 份有限公司 1 - - - - - 华创证券有 限责任公司 1 - - - - - 兴业证券股 份有限公司 1 - - - - - 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 64 页 共 68 页 国泰君安证 券股份有限 公司 1 - - - - - 东兴证券股 份有限公司 1 - - - - - 申万宏源证 券有限公司 1 - - - - - 民生证券股 份有限公司 1 - - - - - 注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。 ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务， 包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并 能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告； ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密 的要求； ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并 能为基金提供全面的信息服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商 评价表》； ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案； ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见； ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议； ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计； vi 交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续； vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面 的测试； viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通 知托管行有关席位的具体信息； ix 席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 65 页 共 68 页 备工作。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 招商证券股 份有限公司 33,623,779.00 78.85% 779,100,000.00 99.74% - - 中信证券股 份有限公司 9,020,678.23 21.15% 2,000,000.00 0.26% - - 广发证券股 份有限公司 - - - - - - 华创证券有 限责任公司 - - - - - - 兴业证券股 份有限公司 - - - - - - 国泰君安证 券股份有限 公司 - - - - - - 东兴证券股 份有限公司 - - - - - - 申万宏源证 券有限公司 - - - - - - 民生证券股 份有限公司 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 民生加银基金管理有限公司 旗下部分基金 2019 年第四季 度报告提示性公告 中国证券报、上海 证券报、证券时 报、证券日报、公 司网站、证监会基 金电子披露网站 2020 年 1 月 21 日 2 民生加银鹏程混合型证券投 资基金 2019 年第四季度报告 公司网站、证监会 基金电子披露网站 2020 年 1 月 21 日 3 民生加银基金管理有限公司 旗下部分基金 2019 年年度报 告提示性公告 中国证券报、上海 证券报、证券时 报、证券日报、公 2020 年 3 月 30 日 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 66 页 共 68 页 司网站、证监会基 金电子披露网站 4 民生加银鹏程混合型证券投 资基金 2019 年年度报告 公司网站、证监会 基金电子披露网站 2020 年 3 月 30 日 5 民生加银基金管理有限公司 旗下部分基金 2020 年第一季 度报告提示性公告 中国证券报、上海 证券报、证券时 报、证券日报、公 司网站、证监会基 金电子披露网站 2020 年 4 月 21 日 6 民生加银鹏程混合型证券投 资基金 2020 年第一季度报告 公司网站、证监会 基金电子披露网站 2020 年 4 月 21 日 7 民生加银基金管理有限公司 关于提请投资者及时更新身 份资料信息的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时 报、证券日报、公 司网站、证监会基 金电子披露网站、 上海证券交易所网 站、深圳证券交易 所网站、 2020 年 4 月 29 日 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 67 页 共 68 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 机 构 1 20200101~20200115 90,003,500.00 0.00 0.00 90,003,500.00 10.37% 2 20200101~20200115 90,805,888.11 0.00 24,000,200.00 66,805,688.11 7.69% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金的特有风险 1、大额赎回风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回 的情况，可能导致： （ 1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风 险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回， 基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数） 发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者 的赎回办理造成影响； （ 2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运作和收益水平； （ 3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （ 4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （ 5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同 终止清算、转型等风险。 2、大额申购风险 若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 民生加银鹏程混合 2020 年中期报告 第 68 页 共 68 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1 中国证监会核准基金募集的文件； 2《民生加银鹏程混合型证券投资基金招募说明书》； 3《民生加银鹏程混合型证券投资基金基金合同》； 4《民生加银鹏程混合型证券投资基金托管协议》； 5 法律意见书； 6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 7 基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工 本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2020 年 8 月 28 日