民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2019年第1号） 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二零一九年十二月 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 重要提示 民生加银持续成长混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经2019年7 月8日中国证监会证监许可【2019】1243号文注册。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值 和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不 对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分 散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能 够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基 金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自 身的管理风险、技术风险、合规风险以及本基金特有风险等。巨额赎回风险是开 放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一开放日 基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市场基金，低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制 下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。投资 者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金信息披露文 件，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资 产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价 值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，并通过基金管理人或基金管理人委 托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。 基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制 度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港 股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股 更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损 失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形 1 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险） 等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。 基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资 产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股，存 在不对港股进行投资的可能。 基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净 值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对 本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则， 在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自 行负担。投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明 书。 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但 在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律 法规或监管机构另有规定的，从其规定。 本招募说明书依照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》对基金信息 披露相关内容进行修订。 2 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 目 录 重要提示 ............................................................................................................................................... 1 一、基金管理人................................................................................................................................... 4 二、基金托管人 ................................................................................................................................. 21 三、相关服务机构 ............................................................................................................................. 25 四、基金的名称 ................................................................................................................................. 29 五、基金的类型 ................................................................................................................................. 29 六、基金的投资目标 ......................................................................................................................... 29 七、基金的投资方向 ......................................................................................................................... 29 八、基金的投资策略 ......................................................................................................................... 30 九、基金的业绩比较基准 ................................................................................................................. 32 十、风险收益特征 ............................................................................................................................. 33 十一、 基金费用与税收 ................................................................................................................... 33 十二、对招募说明书更新部分的说明 ............................................................................................ 36 3 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 一、基金管理人 一、基金管理人概况 名称：民生加银基金管理有限公司 住所：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 法定代表人：张焕南 成立时间：2008年11月3日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187号 组织形式：有限责任公司（中外合资） 注册资本：叁亿元人民币 存续期间：永续经营 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股63.33%）、加拿 大皇家银行（持股30%）、三峡财务有限责任公司（持股6.67%）。 电话：010-68960030 传真：010-88566500 联系人：张冬梅 民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专 门委员会：审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管 理层下设专门委员会：投资决策委员会、风险控制委员会和产品委员会，以及 设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员 会；常设部门包括：投资部、研究部、固定收益部、专户理财一部、专户理财 二部、专户理财三部、专户理财四部、资产配置部、战略发展与产品部、专户 产品管理部、市场策划中心、渠道管理部、机构一部、机构二部、机构三部、 机构四部、电子商务部、客户服务部、交易部、监察稽核部、风险管理部、运 营管理部、信息技术部、深圳管理总部、综合管理部、纪检监察室。 基金管理情况：截至2019年06月30日，民生加银基金管理有限公司管理49 只开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增 4 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳 健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加 银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资 基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混 合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加 银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民 生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基 金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置 混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生 加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、 民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资 基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活 配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民 生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置 混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银 鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基 金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证 券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证 券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期 开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基 金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债 券型证券投资基金、民生加银智造2025灵活配置混合型证券投资基金、民生加 银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基 金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投 资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基金、民生加银睿通3个月定期开放 债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基 金中基金（FOF）、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券型证 券投资基金、民生加银中债1-3年农发行债券指数证券投资基金。 二、主要人员情况 1、董事会成员基本情况 5 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 张焕南先生：董事长，硕士。历任宜兴市实验小学校长，无锡市委办公室 副主任，市委副秘书长，江苏省政府办公厅财贸处处长，中国银监会江苏监管 局调研员，中国银监会银行监管一部副主任，海南省政府副秘书长、研究室主 任，民生银行董事会战投办主任。现任民生加银基金管理有限公司党委书记、 董事长，民生加银资产管理有限公司党委书记、董事长。 李操纲先生：董事、总经理，博士。历任江苏经济管理干部学院经济系教 师，华夏证券有限公司东四营业部副总经理、华夏证券有限公司清算中心总经 理、华夏基金管理有限公司副总经理，中国金融在线有限公司首席运营官，阳 光保险集团股份有限公司执行委员会委员，鹏扬基金管理有限公司副总经理。 2019年3月加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司总 经理。 宋永明先生：董事、副总经理，博士。历任中国建设银行山西省分行计划 财务部科员，中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员，中国银监会银行 监管一部国有银行改革办公室秘书处主任科员，中国银监会人事部（党委组织 部）综合处、机关人事处副处长，中国银监会办公厅处长，中国银监会城市银 行部综合处兼城商行监管处处长，中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视 员（副局级）。2017年7月加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金 管理有限公司党委委员、副总经理。 Clive Brown先生：董事，学士。历任Price Waterhouse审计师、高级经 理，JP Morgan 资产管理亚洲业务、JP Morgan EMEA和JP Morgan资产管理的首 席执行官。现任加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA全球资产管理首席执行官。 王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资 官、汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香 港分行资本市场部董事总经理、加拿大皇家银行北京分行行长。现任加拿大皇 家银行董事总经理、香港分行中国区CEO。 张星燎先生：董事，硕士。历任葛洲坝电厂会计、中国长江电力股份有限 公司财务主任、财务部副经理、湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总 监、监事会副主席、湖北清能地产集团有限公司董事、党委委员、副总经理、 总会计师、中国长江三峡集团公司资产财务部主任。现任三峡财务有限责任公 6 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 司总经理、党委副书记。 任淮秀先生：独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲 师，基本建设经济教研室主任、党支部书记，投资经济系副系主任，投资经济 系副教授，财金学院投资经济系系主任，人民大学财金学院副院长。现任中国 人民大学财政金融学院教授委员会副主席。 钟伟先生：独立董事，博士后。历任江南大学商学院讲师、北京师范大学 经济学院副教授，教授，曾在同济大学管理科学与工程学院从事博士后研究， 2005年至今兼任厦门大学经济学院教授、博导，北京市跨世纪哲学社会科学人 才入选者，教育部新世纪哲学社会科学人才入选者。2008年共同创立金融智库 中国金融四十人。现任北京师范大学金融系教授、博士生导师。 于学会先生：独立董事，学士。从事过10年企业经营管理工作。历任北京 市汉华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市 众天律师事务所合伙人、律师。 2、监事会成员基本情况 朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财 会部副科长，中国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副 行长，中国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理 有限公司督察长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事 会主席。 谭伟明先生：监事，香港专业文凭，香港会计师公会会士、香港特许公认 会计师工会资深会员。曾在普华永道国际会计事务所、黛丽斯国际有限公司、 怡富集团从事财务工作，曾任摩根资产管理董事总经理兼北亚区主管、德意志 银行资产与财富管理董事总经理兼全球客户亚太区（日本除外）主管。现任加 拿大皇家银行环球资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。 刘大明先生：监事，博士。历任北京师范大学出版社职员，北京光磊（博 诚慧）文化发展有限公司业务主管，三峡财务有限责任公司研究发展部研究员 及投资银行部研究员、部门经理助理。现任三峡财务有限责任公司投资银行部 部门负责人。 董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工 作，中国人民银行外管局从事稽核检查工作。2008年加入民生加银基金管理有 7 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 限公司，现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主 任。 刘静女士：监事，博士。曾就职于中国证监会稽查总队、稽查局。2015年 加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司风险管理部 总监。 李杨女士：监事，硕士。曾就职于广发银行北京分行。2012年加入民生加 银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司电子商务部总监。 3、高级管理人员基本情况 张焕南先生：董事长，简历见上。 李操纲先生：总经理，简历见上。 宋永明先生：副总经理，简历见上。 于善辉先生：副总经理，硕士。历任天相投资顾问有限公司董事、副总经 理。2012 年加入民生加银基金管理有限公司，曾兼任金融工程与产品部总监、 总经理助理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理，兼资产配 置部总监、专户投资总监、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席、 专户投资决策委员会主席。 邢颖女士：督察长，博士。历任中国人民武装警察部队学院法律教研室副 教授、北京观韬律师事务所律师、湘财荷银基金管理有限公司产品部经理及监 察稽核部副总监、大成基金管理有限公司监察稽核部经理、泰达宏利基金管理 有限公司法律合规部总经理、方正富邦基金管理有限公司监察稽核部总监， 2012年4月加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司党 委委员、督察长，兼任监察稽核部总监。 王国栋先生：副总经理，硕士。历任金融时报社证券新闻部、总编室编 辑、记者，中国人民财产保险股份有限公司党委办公室/办公室品牌宣传处副处 长、高级业务主管，中国出口信用保险公司党委办公室/办公室处长、主任助 理，中国出口信用保险公司上海分公司党委委员、总经理助理，中国出口信用 保险公司党委办公室/办公室副主任。2016年6月加入民生加银基金管理有限公 司，曾任党委委员、董事会秘书，现任民生加银基金管理有限公司党委委员、 副总经理。 4、本基金拟任基金经理 8 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 柳世庆先生：北京大学金融学硕士，12 年证券从业经历，曾就职于安信证 券，北京鸿道投资，担任宏观、金融及地产研究员。2013 年加入民生加银基金 管理有限公司。曾任地产及家电行业研究员、基金经理助理，现担任基金经 理。自 2016 年 8 月至今担任民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金基 金经理；自 2016 年 11 月至今担任民生加银内需增长混合型证券投资基金基金 经理；自 2017 年 3 月至今担任民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金 基金经理；自 2016 年 8 月至 2018 年 4 月担任民生加银鑫瑞债券型证券投资基 金基金经理。 5、投资决策委员会 投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会，由 10 名成员组成。由于善辉先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主 席、专户投资决策委员会主席，现任公司副总经理兼资产配置部总监、专户投 资总监；杨林耘女士，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员，现任 公司首席研究员；牛洪振先生，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委 员、专户投资委员会委员，现任公司交易部总监；何江先生，公募投资决策委 员会委员，现任 ETF 与指数投资部（筹）负责人；蔡晓先生，投资决策委员会 委员、公募投资决策委员会委员、专户投资决策委员会委员，现任研究部副总 监；孙伟先生，公募投资决策委员会委员，现任投资部副总监；李宁宁女士， 投资决策委员会委员、专户投资决策委员会委员，现任公司总经理助理；赵景 亮先生，专户投资决策委员会委员，现任专户理财一部总监；刘霄汉女士，专 户投资决策委员会委员，现任公司总经理助理兼专户理财二部总监；尹涛先 生，专户投资决策委员会委员，现任专户理财二部总监助理。 6、上述人员之间不存在亲属关系。 三、基金管理人的职责 按照《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人必须履行以下 职责： 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 9 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度报告、中期报告和年度报告； 7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施 其他法律行为； 12、中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人承诺 1、基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》，并建立健全的内 部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发 生； 2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》、《运作办法》，建立健全的内部控 制制度，采取有效措施，防止以下《基金法》、《运作办法》禁止的行为发生： （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； 10 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 （2）违反基金合同或托管协议； （3）损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； （7）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息；利用该信息从事或者明示、暗示他人从 事相关的交易活动； （8）除按法律法规、基金管理公司制度进行基金投资外，直接或间接进行 其他股票交易； （9）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （10）故意损害投资人及其他同业机构、人员的合法权益； （11）以不正当手段谋求业务发展； （12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （13）信息披露不真实，有误导、欺诈成分； （14）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。 4、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目 标、策略及限制等全权处理本基金的投资。 5、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制 度，采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）向其基金管理人、基金托管人出资； （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 五、基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； 11 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 2、不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； 3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的 交易活动； 4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 六、基金管理人的内部控制制度 本基金管理人即民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）为保证 公司诚信、合法、有效经营，防范、化解经营风险和所管理的资产运作风险， 充分保护资产委托人、公司和公司股东的合法权益，依据《基金法》、《证券 投资基金管理公司内部控制指导意见》等法律法规和中国证监会的有关文件， 以及《民生加银基金管理有限公司章程》，制定《民生加银基金管理有限公司 内部控制大纲》。 内部控制体系是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展 规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、 实施操作程序与控制措施而形成的系统。内部控制制度是公司为实现内部控制 目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的总称。 内部控制制度由公司章程、内部控制大纲、基本管理制度、部门管理制 度、各项具体业务规则等部分组成。 1、内部控制的总体目标 （1）保护基金投资人利益不受侵犯，维护股东的合法权益。 （2）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉 形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。 （3）建立和健全法人治理结构，形成合理的决策、执行和监督机制。 （4）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行 和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 （5）确保公司经营目标和发展战略的顺利实施。 （6）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 2、内部控制遵循以下原则 （1）健全性原则。内部控制须覆盖公司的各项业务、各个部门和各级岗 12 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 位，并渗透到各项业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的内控程 序，并适时调整和不断完善，维护内控制度的有效执行。 （3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位的职责应当保持相对独立，公 司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 （4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制 衡。 （5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高 经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、制定内部控制制度遵循以下原则 （1）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各 项规定。 （2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得 留有制度上的空白和漏洞。 （3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为 出发点。 （4）有效性原则。内部控制制度应当是可操作的，有效的。 （5）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公 司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完 善。 4、内部控制的基本要素 内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内 部监控。 （1）控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文 化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。 （2）公司管理层应当牢固树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的 风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法 律法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环 节。 （3）公司按“利益公平、信息透明、信誉可靠、责任到位”的基本原则制 13 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 定治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，严禁不正当关联交易、 利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。 （4）公司根据健全性、高效性、独立性、制约性、前瞻性及防火墙等原则 设计内部组织架构，建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民 主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健 全、有效的内部监督和反馈系统。 各职能部门是公司内部控制的具体实施单位。各部门在公司基本管理制度 的基础上，根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规 定，加强对业务风险的控制。部门管理层应定期对部门内风险进行评估，确定 风险管理战略并实施，监控风险管理绩效，以不断改进风险管理能力。 （5）公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线： 1）各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗 前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。 2）建立重要业务处理凭据传递和信息沟通机制，相关部门和岗位之间相互 监督制衡。 3）公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内部控制制度的执 行情况实行严格的检查和反馈。 （6）内部控制风险评估包括定期和不定期的风险评估、开展新业务之前的 风险评估以及违规、投诉、危机事件发生后的风险评估等。 （7）风险评估是每个控制主体的责任。 1）董事会下属的合规与风险管理委员会和督察长对公司制度的合规性和有 效性进行评估，并对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查。 2）投资决策委员会负责对基金投资过程中的市场风险进行评估和控制。 3）各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。 （8）授权控制是内部控制活动的基本要点，它贯穿于公司经营活动的始 终。授权控制的主要内容包括： 1）股东会、董事会、监事会和管理层必须充分了解和履行各自的职权，建 立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。 2）公司各业务部门、分支机构和公司员工必须在规定的授权范围内行使相 应的职责。 14 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 3）公司业务实行分级授权管理，任何部门和个人不得越级越权办理业务。 4）公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书须明确授权内容和时 效，经授权人签章确认后下达到被授权人，并报有关部门备案。 5）公司授权要适当，对已获授权的部门和人员须建立有效的评价和反馈机 制，对已不适用的授权须及时修改或取消。 （9）建立完善的资产分离制度，基金资产与公司资产、不同基金的资产和 其他委托资产要实行独立运作，单独核算。 （10）建立科学、严格的岗位分离制度，业务授权、业务执行、业务记录 和业务监督严格分离，投资和交易、交易和清算、基金会计和公司会计等重要 岗位不得有人员的重叠。重要业务部门和岗位须实行物理隔离。 （11）制定切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序。 （12）采用适当、有效的信息系统，识别、采集、加工并相互交流经营活 动所需的一切信息。信息系统须保证业务经营信息和财务会计资料的真实性、 准确性和完整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享，促进公司内部管理 顺畅实施。 （13）根据组织架构和授权制度，建立清晰的业务报告系统，凡是属于超 越权限的任何决策必须履行规定的请示报告程序。 （14）内部控制的监督完善由公司合规与风险管理委员会、督察长和监察 稽核部等部门在各自的职权范围内开展。必要时，公司董事会、监事会、合规 与风险管理委员会、总经理等均可聘请外部专家对公司内部控制进行检查和评 价。 （15）根据市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情 况，公司须组织专门部门对原有的内部控制进行全面的检讨，审查其合法合规 性、合理性和有效性，适时改进。 5、内部控制的主要内容 （1）研究业务控制主要内容包括： 1）研究工作应保持独立、客观。 2）建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。 3）建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金合同要求，在充分研究的 基础上建立和维护备选库。 15 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 4）建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。 5）建立研究报告质量评价体系。 （2）投资决策业务控制主要内容包括： 1）投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定，符合基金合同所规定的投 资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。 2）健全投资决策授权制度，明确界定投资权限，严格遵守投资限制，防止 越权决策。 3）投资决策应当有充分的投资依据，重要投资要有详细的研究报告和风险 分析支持，并有决策记录。 4）建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决 策。 5）建立科学的投资管理业绩评价体系，包括投资组合情况、是否符合基金 产品特征和决策程序、基金绩效归因分析等内容。 （3）基金交易业务控制主要内容包括： 1）基金交易实行集中交易制度，基金经理不得直接向交易员下达投资指令 或者直接进行交易。 2）公司应当建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安 全设施。 3）投资指令应进行审核，确认其合法、合规与完整后方可执行，如出现指 令违法违规或者其他异常情况，应当及时报告相应部门与人员。 4）公司应当执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公 平对待。 5）建立完善的交易记录制度，交易记录应当及时进行反馈、核对并存档保 管。 6）建立科学的交易绩效评价体系。 7）场外交易、网下申购等特殊交易应当根据内部控制的原则制定相应的流 程和规则。 8）建立严格有效的制度，防止不正当关联交易损害基金份额持有人利益。 基金投资涉及关联交易的，应在相关投资研究报告中特别说明，并报公司相关 部门批准。 16 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 （4）基金清算和基金会计业务控制主要内容包括： 1）规范基金清算交割和会计核算工作，在授权范围内，及时准确地完成基 金清算，确保基金资产的安全。 2）基金会计与公司会计在人员、空间、制度上严格分离。 3）对所管理的基金以基金作为会计核算主体，每只基金分别设立不同的独 立帐户，进行单独核算，保证不同基金在名册登记、帐户设置、资金划转、帐 簿记录等方面相互独立。 4）公司应当采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资 的有价证券在估值时点的价值。 5）与托管银行间的业务往来严格按《托管协议》进行，分清权责，协调合 作，互相监督。 （5）基金营销业务控制主要内容包括： 1）新产品开发前应进行充分的市场调研和可行性论证，进行风险识别，提 出风险控制措施。 2）以竭诚服务于基金投资者为宗旨，开展市场营销、基金销售及客户服务 等各项业务，严禁误导和欺骗投资者。 3）注重对市场的开发和培育，统一部署基金的营销战略计划，建立客户服 务体系，为投资者提供周到的售前、售中和售后服务。 4）以诚信为原则进行基金和公司的对外宣传，自觉维护公司形象。 （6）信息披露控制主要内容包括： 1）严格按照法律、法规和中国证监会的有关规定，建立完善的信息披露制 度，保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。 2）公司设立信息披露负责人，负责信息披露工作，进行信息的组织、审核 和发布。 3）公司对信息披露应当进行持续检查和评价，对存在的问题及时提出改进 办法，对信息披露出现的失误提出处理意见，并追究相关人员的责任。 4）公司掌握内幕信息的人员在信息公开披露前不得泄露其内容。 （7）信息技术系统控制主要内容包括： 1）根据国家有关法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则， 严格制定信息系统的管理规章、操作流程、岗位手册和风险控制制度。 17 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 2）信息技术系统的设计开发应符合国家、金融行业软件工程标准的要求， 编写完整的技术资料；在实现业务电子化时，应设置保密系统和相应控制机 制，并保证计算机系统的可稽性。 3）对信息系统的项目立项、设计、开发、测试、运行和维护整个过程实施 明确的责任管理，信息技术系统投入运行前，必须经过业务、运营、监察稽核 等部门的联合验收。 4）公司应当通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离 制度等管理措施，确保系统安全运行。 5）计算机机房、设备、网络等硬件要求应当符合有关标准，设备运行和维 护整个过程实施明确的责任管理，严格划分业务操作、技术维护等方面的职 责。 6）公司软件的使用应充分考虑软件的安全性、可靠性、稳定性和可扩展 性，应具备身份验证、访问控制、故障恢复、安全保护、分权制约等功能。 7）信息技术系统设计、软件开发等技术人员不得介入实际的业务操作。 8）建立计算机系统的日常维护和管理，数据库和操作系统的密码口令应当 分别由不同人员保管。用户使用的密码口令要定期更换，不得向他人透露。 9）对信息数据实行严格的管理，保证信息数据的安全、真实和完整，并能 及时、准确地传递到各职能部门。 10）严格计算机交易数据的授权修改程序，建立电子信息数据的定期查验 制度。 11）建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据应当异地备份并 且长期保存。 12）指定专人负责计算机病毒防范工作，建立定期病毒检测制度。 13）信息技术系统应当定期稽核检查，完善业务数据保管等安全措施，进 行排除故障、灾难恢复演习，确保系统可靠、稳定、安全地运行。 （8）公司财务管理控制主要内容包括： 1）公司根据国家颁布的会计准则和财务通则，严格按照公司财务和基金财 务相互独立的原则制定公司会计制度、财务制度、会计工作操作流程和会计岗 位工作手册，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。 2）公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，严 18 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。 3）建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列凭证管理制 度，确保正确记载经济业务，明确经济责任。 4）建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账 程序。 5）建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。 6）建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监 督。 7）制定财务收支审批制度和费用报销管理办法，自觉遵守国家财税制度和 财经纪律。 8）制定完善的会计档案保管和财务交接制度，财会部门应妥善保管密押、 业务用章、支票等重要凭据和会计档案，严格会计资料的调阅手续，防止会计 数据的毁损、散失和泄密。 9）强化财产登记保管和实物资产盘点制度。 （9）监察稽核控制主要内容包括： 1）公司设立督察长，对董事会负责。根据公司监察稽核工作的需要和董事 会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度 的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。 2）督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会 应当对督察长的报告进行审议。 3）公司设立监察稽核部门，对公司经营层负责，开展监察稽核工作，公司 应保证监察稽核部门的独立性和权威性。 4）全面推行监察稽核工作的责任管理制度，明确监察稽核部门各岗位的具 体职责，配备充足的监察稽核人员，严格监察稽核人员的专业任职条件，严格 监察稽核的操作程序和组织纪律。 5）公司应当强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执 行情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。 6）公司董事会和管理层应当重视和支持监察稽核工作，对违反法律、法规 和公司内部控制制度的，应当追究有关部门和人员的责任。 6、基金管理人关于内部控制制度的声明 19 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘 要 （1）公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。 （2）公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。 20 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 二、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：田国立 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制 商业银行，总部设在北京。中国建设银行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上 市(股票代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。 中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制 商业银行，总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代 码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。 2018年末，集团资产规模23.22万亿元，较上年增长4.96%。2018年度，集团 实现净利润2,556.26亿元，较上年增长4.93%；平均资产回报率和加权平均净资产 收益率分别为1.13%和14.04%；不良贷款率1.46%，保持稳中有降；资本充足率 17.19%，保持领先同业。 2018年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零售 银行奖”、“2018年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易 金融最具创新力银行”、《银行家》“2018最佳金融创新奖”、《金融时报》 “2018年金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。本集团同时获 得英国《银行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018年中国最佳银行”称号，并在 21 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 中国银行业协会2018年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场 处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、 新兴业务处、运营管理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处 等11个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海 分中心，共有员工300余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托 管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划部、 信贷经营部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总行公司 业务部担任领导职务。长期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务管理经 验。 龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行 北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等 工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银 行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理 经验。 郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委 托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的 客户服务和业务管理经验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部， 长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销 拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 22 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务体系，是目 前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2019年二季度末，中国建设银 行已托管924只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水 平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后9次获得《全球托管人》“中国最 佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续5年获得中债登 “优秀资产托管机构”等奖项，并在2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一 家“最佳托管银行”、在2017年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合 规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以 及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情 23 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基 金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查 监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控 制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金 管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 3.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。 24 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 三、相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 民生加银基金管理有限公司 住所：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 法定代表人：张焕南 客服电话：400-8888-388 联系人：汤敏 电话：0755-23999847 传真：0755-23999820 网址：www.msjyfund.com.cn 2、非直销销售机构 （1）A 类份额的非直销销售机构： 序号 名称 客服电话 网址 1 中国建设银行股份有限公司 95533 www.ccb.com 2 中国民生银行股份有限公司 95568 www.cmbc.com.cn 3 中国银河证券股份有限公司 400-888-8888 www.chinastock.com.cn 4 中信证券股份有限公司 95558 www.citics.com 5 中信证券（山东）有限责任公司 95548 www.citicssd.com 6 中信期货有限公司 400-990-8826 www.citicsf.com 7 中信建投证券股份有限公司 400-8888-108 www.csc108.com 8 国信证券股份有限公司 95536 www.guosen.com.cn 9 新时代证券股份有限公司 95399 www.xsdzq.cn 10 东北证券股份有限公司 95360 www.nesc.cn 11 国金证券股份有限公司 95310 www.gjzq.com.cn 95579 或 12 长江证券股份有限公司 4008-888-999 www.95579.com www.zlfund.cn 及 13 深圳众禄基金销售股份有限公司 400-6788-887 www.jjmmw.com 14 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 4000-766-123 www.fund123.cn 15 上海天天基金销售有限公司 400-1818-188 www.1234567.com.cn 25 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 16 和讯信息科技有限公司 400-920-0022 http://licaike.hexun.com 0571- 17 浙江同花顺基金销售有限公司 88911818 www.10jqka.com.cn 18 上海陆金所基金销售有限公司 4008-2190-31 www.lufunds.com 19 珠海盈米财富管理有限公司 020-89629066 www.yingmi.cn 20 北京虹点基金销售有限公司 400-068-1176 www.jimufund.com 21 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 400-166-1188 http://8.jrj.com.cn 22 中民财富基金销售（上海）有限公司 400-876-5716 www.cmiwm.com 23 北京肯特瑞基金销售有限公司 400-098-8511 http://fund.jd.com 24 上海基煜基金销售有限公司 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn 25 北京汇成基金销售有限公司 400-619-9059 www.hcjijin.com 26 北京植信基金销售有限公司 4006-802-123 www.zhixin-inv.com 27 北京蛋卷基金销售有限公司 400-0618-518 https://danjuanapp.com 28 南京苏宁基金销售有限公司 95177 www.snjijin.com （2）C 类份额的非直销销售机构： 序号 名称 客服电话 网址 1 中国银河证券股份有限公司 400-888-8888 www.chinastock.com.cn 2 中信证券股份有限公司 95558 www.citics.com 3 中信证券（山东）有限责任公司 95548 www.citicssd.com 4 中信期货有限公司 400-990-8826 www.citicsf.com 5 中信建投证券股份有限公司 400-8888-108 www.csc108.com 6 国信证券股份有限公司 95536 www.guosen.com.cn 7 新时代证券股份有限公司 95399 www.xsdzq.cn 8 东北证券股份有限公司 95360 www.nesc.cn 9 国金证券股份有限公司 95310 www.gjzq.com.cn 95579 10 长江证券股份有限公司 4008-888-999 www.95579.com www.zlfund.cn 及 11 深圳众禄基金销售股份有限公司 400-6788-887 www.jjmmw.com 12 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 4000-766-123 www.fund123.cn 13 上海天天基金销售有限公司 400-1818-188 www.1234567.com.cn 14 和讯信息科技有限公司 400-920-0022 http://licaike.hexun.com 0571- 15 浙江同花顺基金销售有限公司 88911818 www.10jqka.com.cn 16 上海陆金所基金销售有限公司 4008-2190-31 www.lufunds.com 17 珠海盈米财富管理有限公司 020-89629066 www.yingmi.cn 18 北京虹点基金销售有限公司 400-068-1176 www.jimufund.com 19 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 400-166-1188 http://8.jrj.com.cn 20 中民财富基金销售（上海）有限公司 400-876-5716 www.cmiwm.com 21 北京肯特瑞基金销售有限公司 http://fund.jd.com 26 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 400-098-8511 22 上海基煜基金销售有限公司 400-820-5369 www.jiyufund.com.cn 23 北京汇成基金销售有限公司 400-619-9059 www.hcjijin.com 24 北京植信基金销售有限公司 4006-802-123 www.zhixin-inv.com 25 北京蛋卷基金销售有限公司 400-0618-518 https://danjuanapp.com 26 南京苏宁基金销售有限公司 95177 www.snjijin.com 二、基金登记机构 名称：民生加银基金管理有限公司 住所：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 法定代表人：张焕南 电话：0755-23999888 传真：0755-23999833 联系人：蔡海峰 三、出具法律意见书的律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 经办律师：安冬、陈颖华 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：陈颖华 四、审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 执行事务合伙人：邹俊 经办注册会计师：窦友明、王磊 电话：010-85085000 0755-25471000 27 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 传真：010-85085111 0755-82668930 联系人：蔡正轩 28 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 四、基金的名称 民生加银持续成长混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金精选持续成长特性突出的优质上市公司进行投资，在严格控制风险的前 提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其 他经中国证监会批准或注册发行上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通 机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券 （包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分 离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期 融资券））、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、现金、衍生工具（包 括股指期货、国债期货、股票期权）以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金 融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：股票资产的比例为基金资产的 60%-95%，其中投 资于港股通标的股票不超过股票资产的 50%，投资于持续成长相关证券的比例不低 于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期 权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期 日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 29 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 等。 如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述 投资品种的投资比例。 八、基金的投资策略 1、大类资产配置策略 本基金主要对国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势等进行 综合分析，采用定量和定性相结合的研究方法，确定本基金在股票、债券等各类资 产的投资比例。 2、股票投资策略 （1）A 股投资策略 本基金充分发挥研究团队自下而上的选股能力，基于对个股深入的基本面研究 和细致的实地调研，精选具有可持续成长性的优质上市公司进行投资。 本基金定义的具有持续成长性的上市公司是指： 1）公司盈利增长具有可持续性，主要基于公司财务指标进行分析评价，具体 考察指标包括主营业务收入增长率、利润增长率、毛利率、净值产收益率等指标。 2）公司经营模式具有可持续性，公司业务发展方向在技术上或商业模式上具 有竞争优势，如公司拥有难以被竞争对手模仿的竞争优势，如在资源、技术、人 才、资金、经营许可证、销售网络等方面的优势；公司治理结构完善，拥有良好管 理团队，具备清晰的公司发展战略，企业经营具备持续成长潜力。 在具体行业与企业选择方面，本基金优先投资于在环境友好、能源节约方面具 有领先水平，以及致力于生态文明建设和人类健康的行业和企业。此外，我们也优 先关注在改善行业整体生态可持续性，并推动行业向绿色发展、环保提升过程中做 出贡献的企业。本基金不仅仅狭义的关注于自然具备低排放低能耗特点的制造业和 服务业企业，也关注于在公司治理之中严格执行高于行业标准的环保节能技术，严 格履行绿色产业发展的企业。建立负面清单制度，依据公司社会责任报告，以及日 常经营情况，禁止投向在股东及投资者保护、消费者权益保护、职工权益保护、供 应商及经销商权益保护、环境保护等方面存在法律及行政处罚的企业，并将其纳入 负面清单，定期进行更新。 30 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 （2）港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场， 不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。选择基本面健康、 业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。 3、债券投资策略 本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。 （1）债券投资组合策略 本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方 面，判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作中 综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。 1）久期管理 本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保证 流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。 2）收益率曲线形变预测 收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据 宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性 的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。 （2）个券选择策略 在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资回 购等要素，还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险 分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债券，还 将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。 本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券： 1）信用等级高、流动性好； 2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券； 3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或 其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券； 4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、有一定 下行保护的可转债。 31 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 4、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指 期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃 的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋 势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充 分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进 行投资，以降低投资组合的整体风险。 5、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采 用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研 究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过 多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的 收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流 动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合 的整体风险的目的。 6、股票期权投资策略 本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，以套期保值为主要目 的，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判 断，结合期权定价模型，选择估值合理的期权合约。 7、资产支持证券投资策略 在有效控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从以下方面综合定价，选择 低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提 前还款因素。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%+恒生综合指数收益率× 10%+中债综合指数收益率×30% 沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限 公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模最大的 300 只 A 股为样 32 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好，同 时公信力较好的股票指数。恒生综合指数是由恒生指数服务有限公司编制，涵盖香 港联合交易所主板上市股份总市值约 95%，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一 种股价指数。中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性 的债券市场指数。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够 客观、合理地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制上述指数或更改 指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，经与基金 托管人协商一致，本基金可以在履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告。 十、风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市 场基金、但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下 因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 十一、 基金费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、C 类基金份额的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券、期货交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金的开户费用、账户维护费用； 10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用； 33 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费 用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方 法如下： H＝E× 1.50 %÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的 财务数据，自动在次月月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基 金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付 日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系 基金托管人协商解决。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算 方法如下： H＝E× 0.25 %÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的 财务数据，自动在次月月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基 金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付 日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系 基金托管人协商解决。 3、C 类基金份额的销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费将专门用 于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务。 在通常情况下，销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.40%年费 34 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 率计提。计算方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送划款指 令，由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次支付给登记机构，登记 机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、休息日等， 支付日期顺延。费用扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系 基金托管人协商解决。 上述“一、基金费用的种类”中第 4-11 项费用，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴 义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴 鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中，可能因法律法 规、税收政策的要求而成为纳税义务人，就归属于基金的投资收益、投资回报和/ 或本金承担纳税义务。因此，本基金运营过程中由于上述原因发生的增值税等税 负，仍由本基金财产承担，届时基金管理人与基金托管人可能通过本基金财产账户 直接缴付，或划付至基金管理人账户并由基金管理人依据税务部门要求完成税款申 报缴纳。 35 民生加银持续成长混合型证券投资基金 更新招募说明书（2019 年第 1 号）摘要 十二、对招募说明书更新部分的说明 本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对上次公布的《民生加银持续成长 混合型证券投资基金招募说明书》进行了更新。主要修改内容如下： 1、针对“重要提示”部分，更新了重要提示的相关信息。 2、针对“第一部分 绪言”部分，更新了第一部分 绪言相关信息。 3、针对“第二部分 释义”部分，更新了第二部分 释义相关信息。 4、针对“第三部分 基金管理人”部分，更新了第三部分 基金管理人相关信 息。 5、针对“第五部分 相关服务机构”部分，更新了第五部分 相关服务机构相 关信息。 6、针对“第八部分 基金份额的申购、赎回”部分，更新了第八部分 基金份 额的申购、赎回相关信息。 7、针对“第十三部分 基金的收益与分配”部分，更新了第十三部分 基金的 收益与分配相关信息。 8、针对“第十五部分 基金的会计与审计”部分，更新了第十五部分 基金的 会计与审计相关信息。 9、针对“第十六部分 基金的信息披露”部分，更新了第十六部分 基金的信 息披露相关信息。 10、针对“附件一：基金合同内容摘要”部分，更新了附件一：基金合同内容 摘要相关信息。 民生加银基金管理有限公司 2019年12月30日 36