招商瑞文混合型证券投资基金 2023 年 中期报告 2023 年 06 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2023 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性 和完整性承担个别及连 带责任。本中期报告 已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023 年8月29日复核了本 报告中的财务指标、净值 表现、利润 分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......5 2.5 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 13 §5 托管人报告...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14 5.2 托管人对报告期内 本基金投资运 作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情况 的说明 ...... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 14 6.1 资产负债表...... 14 6.2 利润表...... 16 6.3 净资产（基金净值）变动表...... 17 6.4 报表附注...... 19 §7 投资组合报告...... 43 7.1 期末基金资产组合情况...... 43 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 44 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 44 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 49 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..... 49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..... 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 50 7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 50 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 50 7.12 投资组合报告附注...... 50 §8 基金份额持有人信息...... 52 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 52 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 53 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 53 §9 开放式基金份额变动...... 53 §10 重大事件揭示...... 53 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 54 10.4 基金投资策略的改变 ...... 54 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 54 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 54 10.8 其他重大事件...... 58 §11 备查文件目录...... 59 11.1 存放地点...... 60 11.2 查阅方式...... 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商瑞文混合型证券投资基金 基金简称 招商瑞文混合 基金主代码 007725 交易代码 007725 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 9 月 11 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 10,037,108,238.54 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商瑞文混合 A 招商瑞文混合 C 下属分级基金的交易代码 007725 007726 报告期末下属分级基金的份 7,054,979,908.54 份 2,982,128,330.00 份 额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，追求较高回报率，力 争实现基金资产长期稳健增值。 1、大类资产配置 本基金依据定期公 布的宏观和金融数据以及 投资部门对于宏观经济、股 市政策、市场趋势的综合分析，重点关注包括、GDP 增速、固定资产投 资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势， 同时强调金融市场 投资者行为分析，关注资 本市场资金供求关系变化等 因素，在深入分析 和充分论证的基础上评估 宏观经济运行及政策对资本 市场的影响方向和力度，形成资产配置的整体规划。 2、股票投资策略 本基金主要采取自 下而上的选股策略，通过 定量分析和定性分析相结合 投资策略 的方法挖掘优质上市公司，筛选其中安全边际较高的个股构建投资组合。 3、债券投资策略 本基金采用的债券 投资策略包括：久期策略 、收益率曲线策略、个券选 择策略和信用策略 等，对于可转换债券等特 殊品种，将根据其特点采取 相应的投资策略。 4、资产支持证券投资策略 在控制风险的前提 下，本基金对资产支持证 券从五个方面综合定价，选 择低估的品种进行 投资。五个方面包括信用 因素、流动性因素、利率因 素、税收因素和提前还款因素。 5、股指期货投资策略 本基金投资股指期 货将根据风险管理的原则 ，以套期保值为目的，主要 选择流动性好、交 易活跃的股指期货合约。 通过对股指期货的投资，实 现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。 6、国债期货投资策略 本基金参与国债期 货投资是为了有效控制债 券市场的系统性风险，本基 金将根据风险管理 原则，以套期保值为主要 目的，适度运用国债期货提 高投资组合运作效 率。在国债 期货投资过程 中，基金管理人通过对宏观 经济和利率市场走 势的分析与判断，并充分 考虑国债期货的收益性、流 动性及风险特征， 通过资产配置，谨慎进行 投资，以调整债券组合的久 期，降低投资组合的整体风险。 7、存托凭证投资策略 在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略， 基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*30%＋中证全债指数收益率*70% 风险收益特征 本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 潘西里 许俊 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66596688 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 1 7088 号 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 1 7088 号 号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 王小青 葛海蛟 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 1、招商瑞文混合 A 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日 - 2023 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -542,829,391.33 本期利润 -89,473,977.06 加权平均基金份额本期利润 -0.0105 本期加权平均净值利润率 -0.86% 本期基金份额净值增长率 -1.22% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 1,125,030,375.54 期末可供分配基金份额利润 0.1595 期末基金资产净值 8,427,639,357.01 期末基金份额净值 1.1946 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 19.46% 2、招商瑞文混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日 - 2023 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -245,255,919.80 本期利润 -41,795,961.75 加权平均基金份额本期利润 -0.0110 本期加权平均净值利润率 -0.92% 本期基金份额净值增长率 -1.38% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 435,960,492.51 期末可供分配基金份额利润 0.1462 期末基金资产净值 3,522,021,102.93 期末基金份额净值 1.1810 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 18.10% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商瑞文混合 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 -0.47% 0.24% 0.75% 0.25% -1.22% -0.01% 过去三个月 -2.05% 0.24% -0.17% 0.24% -1.88% 0.00% 过去六个月 -1.22% 0.19% 1.93% 0.25% -3.15% -0.06% 过去一年 -3.29% 0.18% -1.24% 0.29% -2.05% -0.11% 过去三年 11.29% 0.22% 7.65% 0.36% 3.64% -0.14% 自基金合同 生效起至今 19.46% 0.22% 12.53% 0.36% 6.93% -0.14% 招商瑞文混合 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 -0.50% 0.24% 0.75% 0.25% -1.25% -0.01% 过去三个月 -2.13% 0.24% -0.17% 0.24% -1.96% 0.00% 过去六个月 -1.38% 0.19% 1.93% 0.25% -3.31% -0.06% 过去一年 -3.59% 0.18% -1.24% 0.29% -2.35% -0.11% 过去三年 10.29% 0.22% 7.65% 0.36% 2.64% -0.14% 自基金合同 生效起至今 18.10% 0.22% 12.53% 0.36% 5.57% -0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目前，公司注册资本金为 人民币 13.1 亿元，招商 银行股份 有限公司持有公司全 部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首 批获得企 业年金基金投资管理 人资格、基本养老保 险基金投资管理人资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有合格境内机构投资者（QDII）业务资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF 投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，博士。2012 年 7 月加入华创证券有 限责任公司，曾任 宏观助理分析师 、宏 观分析师，对国内 宏观经济有较全 面的 研究经验；2016 年 4 月加入招商基金管 理有限公司，曾任 固定收益投资部 高级 研究员、招商丰和 灵活配置混合型 证券 投资基金、招商丰 乐灵活配置混合 型证 券投资基金、招商 丰源灵活配置混 合型 证券投资基金、招 商丰达灵活配置 混合 型证券投资基金、 招商丰睿灵活配 置混 本基金 2019 年 9 合型证券投资基金 基金经理，现任 招商 余芽芳 基金经 月 11 日 - 10 瑞庆灵活配置混合 型证券投资基金 、招 理 商丰茂灵活配置混 合型发起式证券 投资 基金、招商瑞文混 合型证券投资基 金、 招商瑞恒一年持有 期混合型证券投 资基 金、招商瑞信稳健 配置混合型证券 投资 基金、招商瑞安 1 年持有期混合型证券 投资基金、招商瑞乐 6 个月持有期混合 型证券投资基金、招商瑞泰 1 年持有期 混合型证券投资基金、招商瑞鸿 6 个月 持有期混合型证券投资基金、招商瑞享 1 年持有期混合型证券投资基金基金经 理。 男，硕士。2013 年 7 月至 2015 年 1 月在 广州证券股份有限 公司工作，任资 产管 理总部研究员；2015 年 1 月至 2020 年 12 月在金鹰基金管理有限公司工作，历 本基金 2023 年 4 任行业研究员、基 金经理助理、基 金经 吴德瑄 基金经 月 12 日 - 9 理等职；2021 年 1 月至 2023 年 1 月在信 理 泰人寿保险股份有 限公司工作，任 资产 管理中心股票投资经理；2023 年 1 月加 入招商基金管理有 限公司，现任招 商瑞 乐 6 个月持有期混合型证券投资基金、 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基 金、招商瑞文混合 型证券投资基金 、招 商瑞享 1 年持有期混合型证券投资基金 基金经理。 男，硕士。2010 年 3 月加入华夏基金管 理有限公司机构投资部，先后任研究员、 投资经理助理、投资经理。2017 年 3 月 加入招商基金管理 有限公司投资管 理一 部，曾任招商安益 灵活配置混合型 证券 投资基金、招商瑞 庆灵活配置混合 型证 券投资基金、招商 康泰灵活配置混 合型 本基金 证券投资基金、招 商瑞文混合型证 券投 王垠 基金经 2019 年 9 2023 年 5 资基金、招商瑞恒 一年持有期混合 型证 理（已 月 11 日 月 8 日 13 券投资基金、招商 瑞信稳健配置混 合型 离任） 证券投资基金、招 商丰茂灵活配置 混合 型发起式证券投资基金、招商瑞安 1 年 持有期混合型证券投资基金、招商瑞乐 6 个月持有期混合型 证券投资基金、 招商 瑞泰 1 年持有期混合型证券投资基金、 招商瑞鸿 6 个月持有期混合型证券投资 基金、招商瑞享 1 年持有期混合型证券 投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在严格控制 风险的前提 下，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内，基金运作整体合法合规，无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善 的研究方法和投资决 策流程， 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库，制定明确的备选 库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度，明确投资 决策委员会、投资组 合经理等 各投资决策主体的职责和 权限划分， 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 5 日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异 次数占比超 过正常范围的情况进行 了合理性解释。报告 期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ，严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因 投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易，基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据， 并留存记录备查，完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项 交易均严 格按照相关 法律法规 、基金合同的有关要 求执行，公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超 过该证券 当日成交量的 5%的交易共有 18 次，其 中 14 次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发 生反向交易，4 次为不同 基金经理管理的基金因投资策略不 同而发生的反向交易 。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，经济基本面整 体偏弱， 宏观方向整体没有明 显的起色。上半年实 体经济运行低于年初的市场预期，各种中高频的数据从 4 月下旬以后就开始逐步走弱，特别是房地产市场的下行和地方债务 问题成为资 本市场主要担心的风险 因素；整个上半年， 财政政策积极有效，货币政策保持 稳健宽松， 分别进行了降准和降息 的宽松操作，货币市 场资金面整体宽松。在如前述的经 济基本面和 政策背景下，叠加了年 初的机构欠配，债券 市场整体呈现收益率震荡下行的行 情。组合操 作上，维持了高等级信 用债以及银行次级债 、金融债的配置，保持了适度杠杆和久期。 从宏观指标来看，整体经 济运行逐 月走弱，特别是进入 二季度之后，经济展 望持续下修。因此，在较弱的宏观 背景下，上 半年投资端 、消费端双 弱，反映到经营情况 来看，相对应行业的业绩普遍不及 预期，相关 行业整体表现不佳。成 长方面我们看到，新 技术无论是TMT行业中的人工智能、智能驾驶还是新能源中的HJT均呈现较为快速的发展和推进，国内龙头公司的技术突破和海外龙头公司的商业化落地均在上半年有明显的进展。 后续我们判断稳增长方面 大概率维 持底线思维，货币宽 松基调不变，出口边 际贡献减弱，整体经济仍然维持低 位震荡稳定 。海外方面，美国通胀 粘性高，经济数据具 有韧性，美元仍然具有扰动的可能 。报告期内 ，权益市场半年度分化 和波动较大，数字经 济、人工智能成为市场上半年主线 ，我们认为 人工智能目前看处于产 业革命的早期，后期 伴随着智能升级、应用的推出，人 工智能逐渐 进入产业全面变化阶段 。因此我们认为人工 智能仍可能贯穿全年。另外，由于 顺周期、创 新药、新能源等上半年 具有较大的跌幅，我 们认为在稳增长政策边际基本面改善的催化下，具有反弹甚至反转的可能。 从市场角度来看，相对热 闹的市场 赚钱效应却大幅下降 。近年来经历的百年 未有之大变局，带来无论是宏观还 是微观的预 测性大幅降低；其次， 从交易结构来看，市 场持续扩容但是市场的增量资金特别是中长线资金增长却显乏力。 上半年权益部分整体对组 合拖累较为严重，目前看在流 动性相对紧张且预测 性降低的情况下，组合仓位和锐度匹 配度不好。 后续希望更加平衡组 合的仓位和锐度、机会 和风险，以期获得较好的表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为-1.22%，同期业绩基准增长率为 1.93%，C 类 份额净值增长率为-1.38%，同期业绩基准增长率为 1.93%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来一段时间，伴随着 7 月政治局会议的出台，我们认为后期会有一揽子逆周期 政策出台，经济运行单边 下行的趋势 有望得到边际改善，但 是至于最 终的效果我 们需要时间的验证。此外，鉴于当 前债券收益 率整体处于较低水平， 我们认为债券市场或 将进入震荡博弈期，债券市场赚钱效应在减弱。 宏观经济层面我们对于下 半年展望分 为两个方面：首先， 基本面角度进入下半 年之后，伴随着逐渐的实物工作量 的体现，我 们认为整体宏观具有自 然缓慢修复的概率， 同时在上半年经济预期下修之后， 整体宏观预 期和实际宏观表现或逐 渐匹配；其次，政策 层面我们认为维持底线思维概率较 大，虽然从 政策表述层面出现了变 化，但是对于政策定 力和转型决心，不应忽视。在自然 修复的背景 下，整体消费品韧性大 于工业品，消费行业表现或许更胜一筹。 海外宏观层面，我们关注 无论从联 储表态来看还是通胀 就业情况的反馈，加 息逐渐进入尾声的迹象愈发明显。 但是，是否 就意味进入降息或宽松 周期，我们认为为时 尚早，仍然需要等待实质性海外经济印证。 科技方面，我们观察到本 轮科技进 步速度明显快于之前 的互联网和新能源周 期，更多体现在软件层面迭代的快 速性和指数 级演进方式。因此，在 二季度二级市场虽然 对于整个 科技板块观点发生摇摆， 但是我们必 须密切关注产业的变化 ，应用指数级爆发和 爆款产品的商业变现或许就在未来一两个季度，以及后续诸如 MR、自动驾驶等领域的拓展渗透。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外， 公司设立由 投资和研究部门、风险 管理部、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代 表组成的估 值委员会。公司估值委 员会的相关成员均具 备相应的专业胜任能力和相关工作 经历。公司 估值委员会主要负责制 定、修订和完善基金 估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金 核算部共 同负责关注相关投资 品种的动态，评判基 金持有的投资品种是否处于不活跃 的交易状态 或者最近交易日后经济 环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影响证券价 格的重大事 件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者 调整的投资品种；投资和研究部门 定期审核公 允价值的确认和计量； 研究部提出合理的数 量分析模型对需要进行估值测算或 者调整的投 资品种进行公允价值定 价与计量并定期对估 值政策和程序进行评价，以保证其 持续适用； 基金核算部定期审核估 值政策和程序的一致 性，并负责与托管行沟通估值调整 事项；风险 管理部负责估值委员会工作流程中的风险控 制；法律合规部负责日常的基金估 值调整结果 的事后复核监督工作； 法律合规部与基金核 算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员 会提供估 值参考信息，参与估 值政策讨论；对需采 用特别估值程序的证券，基金及时 启动特别估 值程序，由公司估值委 员会集体讨论议定特 别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流 程各方之 间不存在任何重大利 益冲突。截止报告期 末本基金管理人已与中央国债登记 结算有限责 任公司、中证指数有限 公司签署服务协议， 由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定 和基金合 同的约定，以及本基 金的实际运作情况， 本基金报告期未进行利润分配。在 符合分红条 件的前提下，本基金已 实现尚未分配的可供 分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商瑞文混合型证券投 资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资 基金法》及其他有关法律 法规、基金合同和托管协 议的有关规 定，不存在损害基金份 额持有人利益的行为 ，完全尽 职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管 协议的规定，对本基金管 理人的投资 运作进行了必要的监督 ，对基金资产净值的 计算、基 金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了 认真地复核，未发现 本基金管 理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中 的“金融工具风险及管理 ”、“关联 方承销证券”、“关联 方证券出借”部分未 在托管人 复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商瑞文混合型证券投资基金 报告截止日：2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2023 年 6 月 30 上年度末 2022 年 12 月 日 31 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 96,772,248.02 205,776,883.77 结算备付金 64,270,461.60 55,854,563.83 存出保证金 1,632,356.59 866,390.09 交易性金融资产 6.4.7.2 12,127,332,793.63 15,810,399,563.91 其中：股票投资 1,173,999,144.98 2,454,891,083.80 基金投资 - - 债券投资 10,953,333,648.65 13,355,508,480.11 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 100,000,000.00 1,460,657,711.04 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 33,649,703.28 13,180,753.18 应收股利 - - 应收申购款 130,949.98 731,863.37 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 12,423,788,513.10 17,547,467,729.19 负债和净资产 附注号 本期末 2023 年 6 月 30 上年度末 2022 年 12 月 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 300,059,711.18 - 应付清算款 75,338,454.99 9,665,164.08 应付赎回款 73,766,063.33 34,715,890.00 应付管理人报酬 12,270,346.35 18,254,350.04 应付托管费 2,045,057.70 3,042,391.69 应付销售服务费 909,002.95 1,438,254.16 应付投资顾问费 - - 应交税费 470,758.91 559,208.32 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 9,268,657.75 1,315,378.42 负债合计 474,128,053.16 68,990,636.71 净资产： 实收基金 6.4.7.7 10,037,108,238.54 14,497,450,310.95 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.8 1,912,552,221.40 2,981,026,781.53 净资产合计 11,949,660,459.94 17,478,477,092.48 负债和净资产总计 12,423,788,513.10 17,547,467,729.19 注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，招商瑞文混合 A 份额净值 1.1946 元，基金份额总额 7,054,979,908.54 份 ； 招 商 瑞 文 混 合 C 份 额 净 值 1.1810 元 ， 基 金 份 额 总 额 2,982,128,330.00 份；总份额合计 10,037,108,238.54 份。 6.2 利润表 会计主体：招商瑞文混合型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 上年度可比期间2022年 项目 附注号 2023 年 6 月 30 日 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 一、营业总收入 -19,175,432.48 -593,957,552.86 1.利息收入 8,287,861.97 36,461,216.13 其中：存款利息收入 6.4.7.9 813,523.34 8,255,590.66 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 7,474,338.63 28,205,625.47 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） -686,670,117.46 -609,426,584.60 其中：股票投资收益 6.4.7.10 -884,219,953.52 -961,852,671.77 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 197,345,001.22 315,187,677.96 资产支持证券投资 收益 6.4.7.12 - 582,354.54 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 204,834.84 36,656,054.67 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 6.4.7.16 656,815,372.32 -28,998,174.56 4.汇兑收益（损失以“－” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 2,391,450.69 8,005,990.17 减：二、营业总支出 112,094,506.33 201,476,787.27 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 89,225,140.08 160,214,659.48 2.托管费 6.4.10.2.2 14,870,856.69 26,702,443.28 3.销售服务费 6.4.10.2.3 6,819,447.26 14,024,149.90 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 698,157.40 - 其中：卖出回购金融资产 支出 698,157.40 - 6.信用减值损失 6.4.7.18 - - 7.税金及附加 302,560.08 344,781.73 8.其他费用 6.4.7.19 178,344.82 190,752.88 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） -131,269,938.81 -795,434,340.13 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -131,269,938.81 -795,434,340.13 号填列） 五、其他综合收益的税后 净额 - - 六、综合收益总额 -131,269,938.81 -795,434,340.13 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：招商瑞文混合型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 项目 实收基金 其他综 未分配利润 净资产合计 合收益 一、上期期末净资产（基金 净值） 14,497,450,310.95 - 2,981,026,781.53 17,478,477,092.48 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产（基金 净值） 14,497,450,310.95 - 2,981,026,781.53 17,478,477,092.48 三、本期增减变动额（减少 以“-”号填列） -4,460,342,072.41 - -1,068,474,560.13 -5,528,816,632.54 （一）、综合收益总额 - - -131,269,938.81 -131,269,938.81 （二）、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净值 -4,460,342,072.41 - -937,204,621.32 -5,397,546,693.73 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 29,193,029.58 - 6,143,077.54 35,336,107.12 2.基金赎回款 -4,489,535,101.99 - -943,347,698.86 -5,432,882,800.85 （三）、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号填 - - - - 列） （四）、其他综合收益结转留 存收益 - - - - 四、本期期末净资产（基金 净值） 10,037,108,238.54 - 1,912,552,221.40 11,949,660,459.94 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 项目 实收基金 其他综 未分配利润 净资产合计 合收益 一、上期期末净资产（基金 净值） 22,463,628,076.02 - 5,956,593,576.60 28,420,221,652.62 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产（基金 净值） 22,463,628,076.02 - 5,956,593,576.60 28,420,221,652.62 三、本期增减变动额（减少 以“-”号填列） -3,052,990,145.87 - -1,455,467,347.98 -4,508,457,493.85 （一）、综合收益总额 - - -795,434,340.13 -795,434,340.13 （二）、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净值 -3,052,990,145.87 - -660,033,007.85 -3,713,023,153.72 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 3,084,593,892.50 - 779,999,230.33 3,864,593,122.83 2.基金赎回款 -6,137,584,038.37 - -1,440,032,238.18 -7,577,616,276.55 （三）、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号填 - - - - 列） （四）、其他综合收益结转留 存收益 - - - - 四、本期期末净资产（基金 净值） 19,410,637,930.15 - 4,501,126,228.62 23,911,764,158.77 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____徐勇___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商瑞文混合型证券投资 基金(以下简称“本 基金”)系 由基金管理人招商基 金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商瑞文混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定 ，经中国证 券监督管理委员会( 以下简称“中国证监会 ”)证监许可[2019]1258 号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 2,666,654,195.64 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(19)第 00323 号验资报告。 《招商瑞文混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2019 年 9 月 11 日正 式生效。本基金的基金管 理人为招商 基金管理有限公司，基 金托管人为中国银行 股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商瑞文混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期 融资券、超 短期融资券、次级债券 、政府支持机构债、 政府支持债券、地方政府债、可转 换债券、可 分离交易可转债、可交 换债券及其他经中国 证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律 法规或中国 证监会允许基金投资的 其他金融工具，但须 符合中国证监会的相关规定。本基 金投资组合 中股票、存托凭证投 资比例为基金资产的 0-45%。本基金每个交易日日终在扣 除股指期货 合约和国债 期货合约需 缴纳的交易保证金后 ，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等 。股指期货、国债期货 的投资比例遵循国家 相关法律法规。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×30%+中证全债指数收益率×70%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会 计准则和中国证监会 发布的关于基金行业 实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 6 月 30 日的财务状况以及自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策 问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通 知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工 作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管 产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申 报缴纳；从 公开发行和转让市场取 得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以 上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得 暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受 让方不再缴纳印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 活期存款 96,772,248.02 等于：本金 96,762,524.75 加：应计利息 9,723.27 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 96,772,248.02 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,198,516,337.81 - 1,173,999,144.98 -24,517,192.83 贵金属投资-金 交所黄金合约 - - - - 交易所 市场 3,333,057,753.86 53,551,504.21 3,403,662,386.21 17,053,128.14 债券 银行间 市场 7,354,513,590.89 136,238,262.44 7,549,671,262.44 58,919,409.11 合计 10,687,571,344.75 189,789,766.65 10,953,333,648.65 75,972,537.25 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 11,886,087,682.56 189,789,766.65 12,127,332,793.63 51,455,344.42 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 100,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 100,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 60,352.53 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 9,098,797.85 其中：交易所市场 9,086,642.85 银行间市场 12,155.00 应付利息 - 预提费用 109,507.37 合计 9,268,657.75 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 招商瑞文混合 A 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 9,903,512,053.87 9,903,512,053.87 本期申购 13,885,441.15 13,885,441.15 本期赎回（以“-”号填列） -2,862,417,586.48 -2,862,417,586.48 基金份额折算变动份额 - - 本期末 7,054,979,908.54 7,054,979,908.54 招商瑞文混合 C 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 4,593,938,257.08 4,593,938,257.08 本期申购 15,307,588.43 15,307,588.43 本期赎回（以“-”号填列） -1,627,117,515.51 -1,627,117,515.51 基金份额折算变动份额 - - 本期末 2,982,128,330.00 2,982,128,330.00 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 招商瑞文混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,207,559,444.91 -133,795,593.67 2,073,763,851.24 本期利润 -542,829,391.33 453,355,414.27 -89,473,977.06 本期基金份额交易产 生的变动数 -539,699,678.04 -71,930,747.67 -611,630,425.71 其中：基金申购款 2,731,481.70 278,160.04 3,009,641.74 基金赎回款 -542,431,159.74 -72,208,907.71 -614,640,067.45 本期已分配利润 - - - 本期末 1,125,030,375.54 247,629,072.93 1,372,659,448.47 招商瑞文混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 968,187,305.72 -60,924,375.43 907,262,930.29 本期利润 -245,255,919.80 203,459,958.05 -41,795,961.75 本期基金份额交易产 生的变动数 -286,970,893.41 -38,603,302.20 -325,574,195.61 其中：基金申购款 2,852,340.77 281,095.03 3,133,435.80 基金赎回款 -289,823,234.18 -38,884,397.23 -328,707,631.41 本期已分配利润 - - - 本期末 435,960,492.51 103,932,280.42 539,892,772.93 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 243,549.55 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 562,516.50 其他 7,457.29 合计 813,523.34 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -884,219,953.52 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -884,219,953.52 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 9,526,583,970.80 减：卖出股票成本总额 10,385,042,399.11 减：交易费用 25,761,525.21 买卖股票差价收入 -884,219,953.52 6.4.7.10.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.10.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.10.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内无证券出借差价收入。 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入 205,275,490.81 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 -7,930,489.59 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 197,345,001.22 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成交总额 4,856,812,336.88 减：卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成本总额 4,800,035,688.20 减：应计利息总额 64,668,322.41 减：交易费用 38,815.86 买卖债券差价收入 -7,930,489.59 6.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 6.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.12.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。 6.4.7.12.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。 6.4.7.13 贵金属投资收益 6.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.13.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.13.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.13.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 204,834.84 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 204,834.84 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 656,815,372.32 ——股票投资 535,506,450.64 ——债券投资 121,308,921.68 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 656,815,372.32 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 2,391,450.69 合计 2,391,450.69 6.4.7.18 信用减值损失 本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 审计费用 50,000.00 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 50,237.45 其他 18,600.00 合计 178,344.82 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 1,222,700,015.60 6.76% 1,091,319,566.13 11.84% 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 关联方名称 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券回购 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 670,000,000.00 1.39% 10,100,000,000.00 8.59% 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 1,138,698.18 7.69% 1,138,698.18 12.53% 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 1,016,334.91 12.42% 46,903.48 1.39% 注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服 务范围还包括佣金收取方 为本基金提 供研究成果和市场信息 等证券综合服务，并 不收取额 外对价。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 上年度可比期间 2022 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2022 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 89,225,140.08 160,214,659.48 其中：支付销售机构的客户 维护费 40,787,013.30 73,514,876.65 支付投资顾问的投资顾问费 - - 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 上年度可比期间 2022 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2022 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 14,870,856.69 26,702,443.28 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商瑞文混合 A 招商瑞文混合 C 合计 招商基金管理有限 公司 - 46,010.31 46,010.31 招商银行 - 5,278,570.08 5,278,570.08 招商证券 - 8,159.94 8,159.94 中国银行 - 485,232.00 485,232.00 合计 - 5,817,972.33 5,817,972.33 获得销售服务费的 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商瑞文混合 A 招商瑞文混合 C 合计 招商基金管理有限 公司 - 110,616.30 110,616.30 招商银行 - 10,802,142.54 10,802,142.54 招商证券 - 4,854.11 4,854.11 中国银行 - 701,023.91 701,023.91 合计 - 11,618,636.86 11,618,636.86 注：本基金的 C 类基金份额的年销售服务费率为 0.30%，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： C 类份额日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.30%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购） 交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年 度可比期 间无与关联方通过约 定申报方式进行的适 用固定期 限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业 务的情况 本基金本报告期内及上年 度可比期 间无与关联方通过约 定申报方式进行的适 用市场化 期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 招商瑞文混合 A 关联方名称 本期末 2023 年 6 月 30 日 上年度末 2022 年 12 月 31 日 持有的基金份额 持有的基金份额占 持有的基金份额 持有的基金份额占 基金总份额的比例 基金总份额的比例 招商财富资产管 理有限公司 14,350,980.70 0.20% 14,350,980.70 0.14% 注：表格中的比例为四舍五入的结果。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 关联方名称 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行-活期 96,772,248.02 243,549.55 111,305,099.39 744,637.57 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 单位：人民币元 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 招商证券 301305 朗坤环境 新股获配 7,523 189,955.75 招商证券 301428 世纪恒通 新股获配 2,289 60,315.15 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 招商证券 001323 慕思股份 网下申购 573 22,306.89 招商证券 301123 奕东电子 网下申购 6,551 243,893.73 中银国际证 中国海油 网下申购 券 600938 120,005 1,296,054.00 注：本表已包含托管人的关联方承销期内承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2023 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券代 证券名称 成功认 受限期 流通受限 认购价 期末估 数量（单 期末成本总 期末估值总 备 码 购日 类型 格 值单价 位：股） 额 额 注 2023 年 新股流通 001282 三联锻造 5 月 15 6 个月 受限 27.93 33.03 105 2,932.65 3,468.15 - 日 2023 年 新股流通 001286 陕西能源 3 月 31 6 个月 受限 9.60 9.41 3,767 36,163.20 35,447.47 - 日 2023 年 新股流通 001287 中电港 3 月 30 6 个月 受限 11.88 21.02 1,386 16,465.68 29,133.72 - 日 2023 年 新股流通 001324 长青科技 5 月 12 6 个月 受限 18.88 19.60 114 2,152.32 2,234.40 - 日 2023 年 新股流通 001328 登康口腔 3 月 29 6 个月 受限 20.68 25.49 145 2,998.60 3,696.05 - 日 001360 南矿集团 2023 年 6 个月 新股流通 15.38 14.87 177 2,722.26 2,631.99 - 3 月 31 受限 日 2023 年 新股流通 001367 海森药业 3 月 30 6 个月 受限 44.48 39.48 55 2,446.40 2,171.40 - 日 2023 年 新股流通 001380 华纬科技 5 月 9 6 个月 受限 28.84 30.78 170 4,902.80 5,232.60 - 日 2023 年 新股流通 300804 广康生化 6 月 15 6 个月 受限 42.45 32.97 226 9,593.70 7,451.22 - 日 2023 年 新股流通 301141 中科磁业 3 月 27 6 个月 受限 41.20 42.69 262 10,794.40 11,184.78 - 日 2023 年 新股流通 301157 华塑科技 3 月 1 6 个月 受限 56.50 52.93 150 8,475.00 7,939.50 - 日 2023 年 新股流通 301170 锡南科技 6 月 16 6 个月 受限 34.00 34.93 250 8,500.00 8,732.50 - 日 2023 年 新股流通 301202 朗威股份 6 月 28 6 个月 受限 25.82 25.82 306 7,900.92 7,900.92 - 日 2023 年 1 个月 新股流通 301202 朗威股份 6 月 28 内（含） 受限 25.82 25.82 2,754 71,108.28 71,108.28 - 日 2023 年 新股流通 301203 国泰环保 3 月 28 6 个月 受限 46.13 34.40 225 10,379.25 7,740.00 - 日 2023 年 新股流通 301232 飞沃科技 6 月 8 6 个月 受限 72.50 58.42 165 11,962.50 9,639.30 - 日 2023 年 新股流通 301246 宏源药业 3 月 10 6 个月 受限 50.00 30.71 931 46,550.00 28,591.01 - 日 2023 年 新股流通 301261 恒工精密 6 月 29 6 个月 受限 36.90 36.90 198 7,306.20 7,306.20 - 日 2023 年 1 个月 新股流通 301261 恒工精密 6 月 29 内（含） 受限 36.90 36.90 1,775 65,497.50 65,497.50 - 日 2023 年 新股流通 301292 海科新源 6 月 29 6 个月 受限 19.99 19.99 583 11,654.17 11,654.17 - 日 2023 年 1 个月 新股流通 301292 海科新源 6 月 29 内（含） 受限 19.99 19.99 5,241 104,767.59 104,767.59 - 日 2023 年 新股流通 301293 三博脑科 4 月 25 6 个月 受限 29.60 71.42 333 9,856.80 23,782.86 - 日 2023 年 新股流通 301295 美硕科技 6 月 19 6 个月 受限 37.40 36.07 215 8,041.00 7,755.05 - 日 2022 年 新股流通 301301 川宁生物 12月20 6 个月 受限 5.00 8.96 3,574 17,870.00 32,023.04 - 日 2023 年 新股流通 301305 朗坤环境 5 月 15 6 个月 受限 25.25 19.69 753 19,013.25 14,826.57 - 日 2023 年 新股流通 301315 威士顿 6 月 13 6 个月 受限 32.29 51.12 226 7,297.54 11,553.12 - 日 2023 年 新股流通 301320 豪江智能 6 月 1 6 个月 受限 13.06 20.62 642 8,384.52 13,238.04 - 日 2023 年 新股流通 301322 绿通科技 2 月 27 6 个月 受限 131.11 53.24 392 34,219.71 20,870.08 - 日 2023 年 新股流通 301323 新莱福 5 月 29 6 个月 受限 39.06 39.36 228 8,905.68 8,974.08 - 日 2023 年 新股流通 301325 曼恩斯特 5 月 4 6 个月 受限 76.80 107.95 364 27,955.20 39,293.80 - 日 2023 年 新股流通 301332 德尔玛 5 月 9 6 个月 受限 14.81 13.73 1,122 16,616.82 15,405.06 - 日 2023 年 新股流通 301337 亚华电子 5 月 16 6 个月 受限 32.60 30.37 232 7,563.20 7,045.84 - 日 2023 年 新股流通 301345 涛涛车业 3 月 10 6 个月 受限 73.45 46.64 266 19,537.70 12,406.24 - 日 2023 年 新股流通 301355 南王科技 6 月 2 6 个月 受限 17.55 16.75 563 9,880.65 9,430.25 - 日 北方长龙 2023 年 6 个月 新股流通 301357 4 月 11 受限 50.00 48.39 190 9,500.00 9,194.10 - 日 2023 年 新股流通 301358 湖南裕能 2 月 1 6 个月 受限 23.77 42.89 2,023 48,086.71 86,766.47 - 日 2023 年 新股流通 301360 荣旗科技 4 月 17 6 个月 受限 71.88 92.60 134 9,631.92 12,408.40 - 日 2023 年 新股流通 301373 凌玮科技 1 月 20 6 个月 受限 33.73 31.85 277 9,343.21 8,822.45 - 日 2023 年 新股流通 301376 致欧科技 6 月 14 6 个月 受限 24.66 22.51 420 10,357.20 9,454.20 - 日 2023 年 新股流通 301386 未来电器 3 月 21 6 个月 受限 29.99 23.79 378 11,336.22 8,992.62 - 日 2023 年 新股流通 301408 华人健康 2 月 22 6 个月 受限 16.24 16.95 879 14,274.96 14,899.05 - 日 2023 年 新股流通 301419 阿莱德 2 月 2 6 个月 受限 24.80 43.85 330 8,184.00 14,470.50 - 日 2023 年 新股流通 301428 世纪恒通 5 月 10 6 个月 受限 26.35 30.60 229 6,034.15 7,007.40 - 日 2023 年 新股流通 301439 泓淋电力 3 月 10 6 个月 受限 19.99 16.90 949 18,970.51 16,038.10 - 日 2023 年 新股流通 301486 致尚科技 6 月 30 6 个月 受限 57.66 57.66 482 27,792.12 27,792.12 - 日 2023 年 1 个月 新股流通 301486 致尚科技 6 月 30 内（含） 受限 57.66 57.66 4,338 250,129.08 250,129.08 - 日 2023 年 新股流通 301488 豪恩汽电 6 月 26 6 个月 受限 39.78 39.78 262 10,422.36 10,422.36 - 日 2023 年 1 个月 新股流通 301488 豪恩汽电 6 月 26 内（含） 受限 39.78 39.78 2,356 93,721.68 93,721.68 - 日 2023 年 新股流通 601061 中信金属 3 月 30 6 个月 受限 6.58 7.58 4,016 26,425.28 30,441.28 - 日 601065 江盐集团 2023 年 6 个月 新股流通 10.36 11.84 875 9,065.00 10,360.00 - 3 月 31 受限 日 2023 年 新股流通 601133 柏诚股份 3 月 31 6 个月 受限 11.66 12.26 664 7,742.24 8,140.64 - 日 2023 年 新股流通 603125 常青科技 3 月 30 6 个月 受限 25.98 24.53 160 4,156.80 3,924.80 - 日 2023 年 新股流通 603137 恒尚节能 4 月 10 6 个月 受限 15.90 17.09 139 2,210.10 2,375.51 - 日 2023 年 新股流通 603172 万丰股份 4 月 28 6 个月 受限 14.58 16.13 122 1,778.76 1,967.86 - 日 2023 年 新股流通 688146 中船特气 4 月 13 6 个月 受限 36.15 38.13 1,011 36,547.65 38,549.43 - 日 2023 年 新股流通 688249 晶合集成 4 月 24 6 个月 受限 19.86 18.06 7,405 147,063.30 133,734.30 - 日 2023 年 新股流通 688334 西高院 6 月 9 6 个月 受限 14.16 16.21 888 12,574.08 14,394.48 - 日 2023 年 新股流通 688352 颀中科技 4 月 11 6 个月 受限 12.10 12.07 2,361 28,568.10 28,497.27 - 日 2023 年 新股流通 688361 中科飞测 5 月 12 6 个月 受限 23.60 64.67 831 19,611.60 53,740.77 - 日 2023 年 新股流通 688429 时创能源 6 月 20 6 个月 受限 19.20 25.53 346 6,643.20 8,833.38 - 日 2023 年 新股流通 688433 华曙高科 4 月 7 6 个月 受限 26.66 31.50 418 11,143.88 13,167.00 - 日 2023 年 新股流通 688458 美芯晟 5 月 15 6 个月 受限 75.00 90.76 221 16,575.00 20,057.96 - 日 2023 年 新股流通 688472 阿特斯 6 月 2 6 个月 受限 11.10 17.04 6,261 69,497.10 106,687.44 - 日 2023 年 新股流通 688478 晶升股份 4 月 13 6 个月 受限 32.52 42.37 402 13,073.04 17,032.74 - 日 2023 年 新股流通 688479 友车科技 5 月 4 6 个月 受限 33.99 29.49 332 11,284.68 9,790.68 - 日 2023 年 新股流通 688502 茂莱光学 2 月 28 6 个月 受限 69.72 178.59 1,509 105,207.48 269,492.31 - 日 2023 年 新股流通 688507 索辰科技 4 月 10 6 个月 受限 245.56 122.11 222 36,834.00 27,108.42 - 日 2023 年 新股流通 688512 慧智微 5 月 8 6 个月 受限 20.92 19.16 721 15,083.32 13,814.36 - 日 2023 年 新股流通 688523 航天环宇 5 月 26 6 个月 受限 21.86 23.85 472 10,317.92 11,257.20 - 日 2023 年 新股流通 688531 日联科技 3 月 24 6 个月 受限 152.38 135.97 346 52,723.48 47,045.62 - 日 2023 年 新股流通 688535 华海诚科 3 月 28 6 个月 受限 35.00 51.23 161 5,635.00 8,248.03 - 日 2023 年 新股流通 688543 国科军工 6 月 14 6 个月 受限 43.67 53.05 410 17,904.70 21,750.50 - 日 2023 年 新股流通 688562 航天软件 5 月 15 6 个月 受限 12.68 22.31 726 9,205.68 16,197.06 - 日 2023 年 新股流通 688570 天玛智控 5 月 29 6 个月 受限 30.26 25.33 884 26,749.84 22,391.72 - 日 2023 年 新股流通 688581 安杰思 5 月 12 6 个月 受限 125.80 118.03 163 20,505.40 19,238.89 - 日 2023 年 新股流通 688582 芯动联科 6 月 21 6 个月 受限 26.74 40.68 648 17,327.52 26,360.64 - 日 2023 年 新股流通 688593 新相微 5 月 25 6 个月 受限 11.18 14.59 959 10,721.62 13,991.81 - 日 2023 年 新股流通 688603 天承科技 6 月 30 6 个月 受限 55.00 55.00 140 7,700.00 7,700.00 - 日 天承科技 2023 年 1 个月 新股流通 688603 6 月 30 内（含） 受限 55.00 55.00 1,251 68,805.00 68,805.00 - 日 2023 年 新股流通 688620 安凯微 6 月 15 6 个月 受限 10.68 12.34 1,016 10,850.88 12,537.44 - 日 2023 年 新股流通 688623 双元科技 5 月 31 6 个月 受限 125.88 86.79 178 22,406.64 15,448.62 - 日 2023 年 新股流通 688629 华丰科技 6 月 16 6 个月 受限 9.26 18.59 708 6,556.08 13,161.72 - 日 2023 年 新股流通 688631 莱斯信息 6 月 19 6 个月 受限 25.28 29.87 336 8,494.08 10,036.32 - 日 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券代 证券名称 成功认 受限期 流通受限 认购价 期末估 数量（单 期末成本总 期末估值总 备 码 购日 类型 格 值单价 位：张） 额 额 注 - - - - - - - - - - - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2023年 6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 300,059,711.18 元，在 2023 年7 月 5 日到期。该类交易要求本基金在回购 期内持有的证券交易所交 易的债券或 在新质押式回购下转入 质押库的债券，按证 券交易所 规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本 基金的运作 涉及的金融工具主要 包括股票投资、债券 投资等。 与这些金融工具有关的风 险，以及本 基金的基金管理人管理 这些风险所采取的风 险管理政 策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事 风险管理 的目标是提升本基金 风险调整后收益水平 ，保证本基金的基金资产安全，维 护基金份额 持有人利益。基于该风 险管理目标，本基金 的基金管理人风险管理的基本策略 是识别和分 析本基金运作时本基金 面临各种类型的风险 ，确定适当的风险容忍度，并及时 可靠地对各 种风险进行监督，将风 险控制在限定的范围 之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。 本基金的基金管理人建立 了以全面、 独立、互相制约以及 定性和定量相结合为 原则的，监事会、董事会及下设风 险控制委员 会、督察长、风险管理 委员会、法律合规部 和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的 一方到期 无法履行约定义务致 使本基金遭受损失的 风险。本基金的信用风险主要存在 于银行存款 、结算备付金、存出保 证金、债券投资、资 产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于 本基金的基 金托管人，与该银行 存款相关的信用风险 不重大。本基金在证券交易所进行 的交易均与 中国证券登记结算有限 责任公司完成证券交 收和款项清算，因此违约风险发生 的可能性很 小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支 持证券投 资等投资品种相关的 信用风险，本基金的 基金管理人通过对投资品种的信用 等级评估来 选择适当的投资对象， 并限制单个投资品种 的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级 ，该信用评 级不包括本基金所持有 的国债、央行票据、 政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2023 年 6 月 30 日 上年度末 2022 年 12 月 31 日 AAA 9,610,442,439.70 11,489,665,266.85 AAA 以下 - 875,503.85 未评级 325,305,943.07 527,910,093.69 合计 9,935,748,382.77 12,018,450,864.39 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2023 年 6 月 30 日 上年度末 2022 年 12 月 31 日 AAA - 49,043,424.66 AAA 以下 - - 未评级 - - 合计 - 49,043,424.66 注：同业存单投资评级以其主体评级进行列示。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金管理 人未能以 合理价格及时变现基 金资产以支付投资者 赎回款项的风险。本基金流动性风 险来源于基 金约定开放日兑付赎回 资金的流动性风险， 以及因部分投资品种交易不活跃而 出现的变现 风险以及因投资集中而 无法在市场出现剧烈 波动的情况下以合理价格变现投资 的风险。本 基金所持有的金融资产 主要在证券交易所和 银行间同业市场交易。除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的 投资品种。 除卖出回购金融资产外 ，本基金所持有的金 融负债的合约约定到期日均为一年以 内且不计息 ，可赎回 基金份额净 值(所有者权益)无固 定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动 性风险，本 基金的基金管理人在 基金合同约定巨额赎 回条款，设计了非常情况下赎回资 金的处理模 式，控制因开放模式带 来的流动性风险，有 效保障基金持有人利益。 日常流动性风险管理中， 本基金的 基金管理人每日监控 和预测本基金的流动 性指标，通过对投资品种的流动性 指标来持续 地评估、选择、跟踪和 控制基金投资的流动 性风险。同时，本基金通过预留一 定的现金头 寸，并且在需要时可通 过卖出回购金融资产 方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的 公允价值或未来现金 流量因所处市场各类 价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性 金融工具 的公允价值及将来现 金流受市场利率变动 而发生波 动的风险。本基金的基金 管理人日常 通过对利率水平的预测 、分析收益率曲线及 优化利率 重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的 利率风险 敞口。表中所示为本 基金资产及交易形成 负债的公 允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2023 年 6 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 月 30 日 资产 银行存款 96,772,248.02 - - - 96,772,248.02 结算备付金 64,270,461.60 - - - 64,270,461.60 存出保证金 1,632,356.59 - - - 1,632,356.59 交易性金融资产 2,013,602,149.66 7,503,477,268.06 1,436,254,230.93 1,173,999,144.98 12,127,332,793.63 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 100,000,000.00 - - - 100,000,000.00 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 130,949.98 130,949.98 应收清算款 - - - 33,649,703.28 33,649,703.28 其他资产 - - - - - 资产总计 2,276,277,215.87 7,503,477,268.06 1,436,254,230.93 1,207,779,798.24 12,423,788,513.10 负债 应付赎回款 - - - 73,766,063.33 73,766,063.33 应付管理人报酬 - - - 12,270,346.35 12,270,346.35 应付托管费 - - - 2,045,057.70 2,045,057.70 应付清算款 - - - 75,338,454.99 75,338,454.99 卖出回购金融资 产款 300,059,711.18 - - - 300,059,711.18 应付销售服务费 - - - 909,002.95 909,002.95 应付投资顾问费 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 470,758.91 470,758.91 其他负债 - - - 9,268,657.75 9,268,657.75 负债总计 300,059,711.18 - - 174,068,341.98 474,128,053.16 利率敏感度缺口 1,976,217,504.69 7,503,477,268.06 1,436,254,230.93 1,033,711,456.26 11,949,660,459.94 上年度末 2022 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资产 银行存款 205,776,883.77 - - - 205,776,883.77 结算备付金 55,854,563.83 - - - 55,854,563.83 存出保证金 866,390.09 - - - 866,390.09 交易性金融资产 2,650,275,952.17 9,129,971,952.30 1,575,260,575.64 2,454,891,083.80 15,810,399,563.91 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 1,460,657,711.04 - - - 1,460,657,711.04 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 731,863.37 731,863.37 应收清算款 - - - 13,180,753.18 13,180,753.18 其他资产 - - - - - 资产总计 4,373,431,500.90 9,129,971,952.30 1,575,260,575.64 2,468,803,700.35 17,547,467,729.19 负债 应付赎回款 - - - 34,715,890.00 34,715,890.00 应付管理人报酬 - - - 18,254,350.04 18,254,350.04 应付托管费 - - - 3,042,391.69 3,042,391.69 应付清算款 - - - 9,665,164.08 9,665,164.08 卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - 1,438,254.16 1,438,254.16 应付投资顾问费 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 559,208.32 559,208.32 其他负债 - - - 1,315,378.42 1,315,378.42 负债总计 - - - 68,990,636.71 68,990,636.71 利率敏感度缺口 4,373,431,500.90 9,129,971,952.30 1,575,260,575.64 2,399,813,063.64 17,478,477,092.48 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2023 年 6 月 上年度末（ 2022 年 12 30 日 ） 月 31 日 ） 1. 市场利率平行上升 50 个基点 -100,623,439.63 -141,315,462.91 2. 市场利率平行下降 50 个基点 102,243,776.68 143,791,012.31 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性 金融资产 的公允价值受市场利 率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动发生波动的风险 ，该风险可 能与特定投资品种相关 ，也有可能与整体投 资品种相关。本基金所持有的金融 资产以公允 价值计量，所有市场价 格因素引起的金融资 产公允价值变动均直接反映在当期 损益中。本 基金在构建资产配置和 基金资产投资组合的 基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2023 年 6 月 30 日 上年度末 2022 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例（%） （%） 交易性金融资产- 1,173,999,144.98 9.82 2,454,891,083.80 14.05 股票投资 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- 贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 1,173,999,144.98 9.82 2,454,891,083.80 14.05 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 本期末（ 2023 年 6 月 上年度末（ 2022 年 12 分析 30 日 ） 月 31 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 58,699,957.25 122,744,554.19 5% 2. 权益性投资的市场价格下降 -58,699,957.25 -122,744,554.19 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的 层次，由 对公允价值计量整体 而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次决定：第一层 次：相同资 产或负债在活跃市场 上未经调整的报价；第 二层次：除第一层次输入值外相关 资产或负债 直接或间接可观察的输 入值；第三层次：相 关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2023 年 6 月 30 日 第一层次 1,184,915,143.77 第二层次 10,940,829,945.29 第三层次 1,587,704.57 合计 12,127,332,793.63 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间 将相关股票 和债券的公允价值列入 第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值 的影响程度，确定相关 股票和债券公允价值 应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融 工具主要包 括应收款项、卖出回 购金融资产和其他金 融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,173,999,144.98 9.45 其中：股票 1,173,999,144.98 9.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,953,333,648.65 88.16 其中：债券 10,953,333,648.65 88.16 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 100,000,000.00 0.80 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 161,042,709.62 1.30 8 其他资产 35,413,009.85 0.29 9 合计 12,423,788,513.10 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 454,636,002.78 3.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 35,465,096.44 0.30 E 建筑业 131,765,047.45 1.10 F 批发和零售业 83,928.25 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 392,551,460.50 3.29 J 金融业 159,414,018.00 1.33 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 37,242.13 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 22,566.57 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,173,999,144.98 9.82 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 000032 深桑达 A 4,004,697 131,754,531.30 1.10 2 601398 工商银行 23,378,500 112,684,370.00 0.94 3 603019 中科曙光 1,652,500 84,112,250.00 0.70 4 002230 科大讯飞 1,171,179 79,593,324.84 0.67 5 002050 三花智控 2,183,500 66,072,710.00 0.55 6 300496 中科创达 641,600 61,818,160.00 0.52 7 300002 神州泰岳 4,245,921 59,442,894.00 0.50 8 002555 三七互娱 1,568,000 54,691,840.00 0.46 9 000938 紫光股份 1,610,700 51,300,795.00 0.43 10 300033 同花顺 266,600 46,729,648.00 0.39 11 688111 金山办公 98,659 46,588,752.98 0.39 12 688521 芯原股份 633,602 45,568,655.84 0.38 13 300253 卫宁健康 4,136,700 44,759,094.00 0.37 14 601689 拓普集团 488,500 39,421,950.00 0.33 15 300146 汤臣倍健 1,539,200 36,910,016.00 0.31 16 600085 同仁堂 637,100 36,671,476.00 0.31 17 600021 上海电力 3,289,661 35,429,648.97 0.30 18 300049 福瑞股份 1,422,319 32,713,337.00 0.27 19 300026 红日药业 5,994,300 32,489,106.00 0.27 20 688392 骄成超声 233,997 25,971,327.03 0.22 21 002585 双星新材 1,937,700 24,337,512.00 0.20 22 000513 丽珠集团 579,900 22,563,909.00 0.19 23 301486 致尚科技 4,820 277,921.20 0.00 24 688502 茂莱光学 1,509 269,492.31 0.00 25 688249 晶合集成 7,405 133,734.30 0.00 26 301292 海科新源 5,824 116,421.76 0.00 27 688472 阿特斯 6,261 106,687.44 0.00 28 301488 豪恩汽电 2,618 104,144.04 0.00 29 301358 湖南裕能 2,023 86,766.47 0.00 30 301202 朗威股份 3,060 79,009.20 0.00 31 688603 天承科技 1,391 76,505.00 0.00 32 301261 恒工精密 1,973 72,803.70 0.00 33 688361 中科飞测 831 53,740.77 0.00 34 688531 日联科技 346 47,045.62 0.00 35 301325 曼恩斯特 364 39,293.80 0.00 36 688146 中船特气 1,011 38,549.43 0.00 37 001286 陕西能源 3,767 35,447.47 0.00 38 301301 川宁生物 3,574 32,023.04 0.00 39 601061 中信金属 4,016 30,441.28 0.00 40 001287 中电港 1,386 29,133.72 0.00 41 301246 宏源药业 931 28,591.01 0.00 42 688352 颀中科技 2,361 28,497.27 0.00 43 688507 索辰科技 222 27,108.42 0.00 44 688582 芯动联科 648 26,360.64 0.00 45 301293 三博脑科 333 23,782.86 0.00 46 688581 安杰思 193 22,913.59 0.00 47 301297 富乐德 1,015 22,847.65 0.00 48 688570 天玛智控 884 22,391.72 0.00 49 688543 国科军工 410 21,750.50 0.00 50 301322 绿通科技 392 20,870.08 0.00 51 688458 美芯晟 221 20,057.96 0.00 52 688478 晶升股份 402 17,032.74 0.00 53 688562 航天软件 726 16,197.06 0.00 54 301439 泓淋电力 949 16,038.10 0.00 55 688623 双元科技 178 15,448.62 0.00 56 301332 德尔玛 1,122 15,405.06 0.00 57 301408 华人健康 879 14,899.05 0.00 58 301305 朗坤环境 753 14,826.57 0.00 59 301419 阿莱德 330 14,470.50 0.00 60 688334 西高院 888 14,394.48 0.00 61 688593 新相微 959 13,991.81 0.00 62 688512 慧智微 721 13,814.36 0.00 63 301320 豪江智能 642 13,238.04 0.00 64 688433 华曙高科 418 13,167.00 0.00 65 688629 华丰科技 708 13,161.72 0.00 66 688620 安凯微 1,016 12,537.44 0.00 67 301360 荣旗科技 134 12,408.40 0.00 68 301345 涛涛车业 266 12,406.24 0.00 69 301315 威士顿 226 11,553.12 0.00 70 688523 航天环宇 472 11,257.20 0.00 71 301141 中科磁业 262 11,184.78 0.00 72 601065 江盐集团 875 10,360.00 0.00 73 688631 莱斯信息 336 10,036.32 0.00 74 688479 友车科技 332 9,790.68 0.00 75 301232 飞沃科技 165 9,639.30 0.00 76 301376 致欧科技 420 9,454.20 0.00 77 301355 南王科技 563 9,430.25 0.00 78 301357 北方长龙 190 9,194.10 0.00 79 301386 未来电器 378 8,992.62 0.00 80 301323 新莱福 228 8,974.08 0.00 81 688429 时创能源 346 8,833.38 0.00 82 301373 凌玮科技 277 8,822.45 0.00 83 301170 锡南科技 250 8,732.50 0.00 84 688535 华海诚科 161 8,248.03 0.00 85 601133 柏诚股份 664 8,140.64 0.00 86 301157 华塑科技 150 7,939.50 0.00 87 301295 美硕科技 215 7,755.05 0.00 88 301203 国泰环保 225 7,740.00 0.00 89 300804 广康生化 226 7,451.22 0.00 90 301337 亚华电子 232 7,045.84 0.00 91 301428 世纪恒通 229 7,007.40 0.00 92 001380 华纬科技 194 6,014.76 0.00 93 603125 常青科技 160 3,924.80 0.00 94 001328 登康口腔 145 3,696.05 0.00 95 001282 三联锻造 105 3,468.15 0.00 96 001360 南矿集团 177 2,631.99 0.00 97 603137 恒尚节能 139 2,375.51 0.00 98 001324 长青科技 114 2,234.40 0.00 99 001367 海森药业 55 2,171.40 0.00 100 603172 万丰股份 122 1,967.86 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 603019 中科曙光 256,306,640.46 1.47 2 000032 深桑达 A 246,980,656.81 1.41 3 600027 华电国际 216,151,518.89 1.24 4 601899 紫金矿业 207,087,598.00 1.18 5 600011 华能国际 184,332,221.90 1.05 6 300002 神州泰岳 175,465,215.24 1.00 7 000021 深科技 162,026,075.00 0.93 8 300058 蓝色光标 152,829,546.23 0.87 9 000938 紫光股份 140,130,026.03 0.80 10 300274 阳光电源 133,672,179.94 0.76 11 601398 工商银行 132,058,390.00 0.76 12 601728 中国电信 126,907,671.00 0.73 13 600188 兖矿能源 125,306,224.64 0.72 14 600228 返利科技 121,753,175.88 0.70 15 300031 宝通科技 121,633,064.79 0.70 16 601336 新华保险 118,146,249.62 0.68 17 601600 中国铝业 114,004,095.00 0.65 18 600547 山东黄金 110,812,285.96 0.63 19 601991 大唐发电 104,335,681.22 0.60 20 002409 雅克科技 103,279,027.18 0.59 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 000902 新洋丰 531,428,083.16 3.04 2 002698 博实股份 364,964,603.90 2.09 3 601166 兴业银行 291,582,632.02 1.67 4 600027 华电国际 225,739,351.84 1.29 5 000001 平安银行 209,409,416.81 1.20 6 600030 中信证券 206,930,147.47 1.18 7 603019 中科曙光 193,397,233.79 1.11 8 600011 华能国际 183,379,841.08 1.05 9 601899 紫金矿业 177,039,677.24 1.01 10 000021 深科技 164,010,037.14 0.94 11 002191 劲嘉股份 139,102,041.27 0.80 12 300058 蓝色光标 132,635,140.30 0.76 13 601658 邮储银行 130,391,279.64 0.75 14 300274 阳光电源 127,353,252.47 0.73 15 601336 新华保险 120,856,115.02 0.69 16 601728 中国电信 116,456,586.07 0.67 17 300031 宝通科技 110,696,634.63 0.63 18 300529 健帆生物 109,600,347.58 0.63 19 600188 兖矿能源 107,095,065.19 0.61 20 601991 大唐发电 106,197,175.65 0.61 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 8,568,644,009.65 卖出股票收入（成交）总额 9,526,583,970.80 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票，卖出主要指二级市 场上主动的 卖出、换股、要约收购 、发行人回购及行权 等减少的 股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 296,344,939.99 2.48 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,944,808,513.93 41.38 其中：政策性金融债 721,240,325.89 6.04 4 企业债券 2,847,269,883.08 23.83 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 1,680,484,218.23 14.06 7 可转债（可交换债） 13,230,508.26 0.11 8 同业存单 - - 9 其他 1,171,195,585.16 9.80 10 合计 10,953,333,648.65 91.66 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 1928021 19农业银行永续债01 6,100,000 644,836,515.07 5.40 2 1928018 19 工商银行永续债 4,500,000 476,987,178.08 3.99 3 2128025 21 建设银行二级 01 4,400,000 459,569,150.68 3.85 4 2128021 21工商银行永续债01 4,300,000 443,085,346.45 3.71 5 2028017 20农业银行永续债01 4,100,000 416,889,344.26 3.49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根 据风险管理 的原则，以套期保值 为目的，主要选择流 动性好、交易活跃的股指期货合约 。通过对股 指期货的投资，实现管 理市场风险和改善投 资组合风险收益特性的目的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金参与国债期货投资 是为了有 效控制债券市场的系 统性风险，本基金将 根据风险管理原则，以套期保值为 主要目的， 适度运用国债期货提高 投资组合运作效率。 在国债期货投资过程中，基金管理 人通过对宏 观经济和利率市场走势 的分析与判断，并充 分考虑国债期货的收益性、流动性 及风险特征 ，通过资产配置，谨慎 进行投资，以调整债 券组合的久期，降低投资组合的整体风险。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除 19 工商银行永续债（证券代码 1928018）、19 建设 银行永续债（证券代码 1928032）、19 农业银行永续债 01（证券代码 1928021）、20 农业 银行永续债 01（证券代码 2028017）、20 浦发银行永续债（证券代码 2028051）、21 工商 银行永续债 01（证券代码 2128021）、21 建设银行二级 01（证券代码 2128025）、21 建设 银行二级 03（证券代码 2128033）、21 进出 16（证券代码 210316）、21 邮储银行永续债 01（证券代码 2128011）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、19 工商银行永续债（证券代码 1928018） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 2、19 建设银行永续债（证券代码 1928032） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 3、19 农业银行永续债 01（证券代码 1928021） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 4、20 农业银行永续债 01（证券代码 2028017） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 5、20 浦发银行永续债（证券代码 2028051） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。 6、21 工商银行永续债 01（证券代码 2128021） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 7、21 建设银行二级 01（证券代码 2128025） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 8、21 建设银行二级 03（证券代码 2128033） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 9、21 进出 16（证券代码 210316） 根据 2022 年 9 月 1 日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被山东省青岛市市南 区市场监管局责令改正。 根据2022年 9月19日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被福建银保监 局处以罚款。 根据2023年 4月11日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被广西银保监 局处以罚款。 根据 2023 年 5 月 5 日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被国家外汇 管理局海南省分局处以罚款,警告,并责令改正。 根据 2023 年 5 月 9 日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被中国银行 间市场交易商协会立案调查。 10、21 邮储银行永续债 01（证券代码 2128011） 根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、违反反洗钱法 、未依法履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。 对上述证券的投资决策程 序的说明 ：本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法 律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库，本基金管理 人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,632,356.59 2 应收清算款 33,649,703.28 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 130,949.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,413,009.85 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113042 上银转债 13,230,508.26 0.11 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额级别 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 数（户） 金份额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 招商瑞文 混合 A 90,936 77,581.81 385,106,057.01 5.46% 6,669,873,851.53 94.54% 招商瑞文 混合 C 99,578 29,947.66 82,732,366.12 2.77% 2,899,395,963.88 97.23% 合计 190,514 52,684.36 467,838,423.13 4.66% 9,569,269,815.41 95.34% 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金 份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 招商瑞文混合 A 970,496.01 0.0138% 人员持有本基金 招商瑞文混合 C 1,286,046.94 0.0431% 合计 2,256,542.95 0.0225% 注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比 例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即 期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金 招商瑞文混合 A 0~10 投资和研究部门负责人持有 招商瑞文混合 C 0~10 本开放式基金 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放 招商瑞文混合 A 0 式基金 招商瑞文混合 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商瑞文混合 A 招商瑞文混合 C 基金合同生效日(2019 年 9 月 11 日) 2,383,911,201.64 282,742,994.00 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 9,903,512,053.87 4,593,938,257.08 本报告期基金总申购份额 13,885,441.15 15,307,588.43 减：报告期基金总赎回份额 2,862,417,586.48 1,627,117,515.51 本报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 7,054,979,908.54 2,982,128,330.00 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人 2023 年 6 月 22 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会 2023 年第四次会议审议通过，钟文岳先生离任公司常务副总经理、财务负责人职务。 本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没 有受到监 管部门的稽查或处罚 ，亦未收到关于基金 管理人的高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管 人的托管 业务部门及其相关高 级管理人员无受稽查 或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 华宝证券 2 2,094,319,922.76 11.58% 1,531,585.33 10.34% - 广发证券 7 2,008,310,582.23 11.11% 1,473,543.35 9.95% - 安信证券 6 1,299,843,863.31 7.19% 1,210,547.09 8.17% - 招商证券 5 1,222,700,015.60 6.76% 1,138,698.18 7.69% - 华泰证券 4 1,021,902,072.88 5.65% 891,472.92 6.02% - 信达证券 5 896,768,647.96 4.96% 778,748.13 5.26% - 长江证券 6 877,348,446.53 4.85% 745,243.57 5.03% - 民生证券 5 871,953,637.31 4.82% 637,664.63 4.31% - 东方证券 3 843,419,993.33 4.66% 616,792.34 4.17% - 浙商证券 2 728,992,189.56 4.03% 533,117.81 3.60% - 中信建投 证券 5 661,530,071.86 3.66% 616,083.86 4.16% - 海通证券 4 599,240,372.08 3.31% 491,400.60 3.32% - 南京证券 1 592,172,189.58 3.27% 433,057.63 2.92% - 国联证券 4 557,467,292.40 3.08% 407,679.41 2.75% - 财通证券 3 557,180,341.96 3.08% 407,470.96 2.75% - 方正证券 7 554,375,281.26 3.07% 516,291.75 3.49% - 东北证券 3 502,049,389.31 2.78% 467,558.18 3.16% - 开源证券 2 395,954,514.19 2.19% 368,755.19 2.49% - 国泰君安 3 309,355,010.92 1.71% 288,099.40 1.95% - 华西证券 3 270,158,942.33 1.49% 251,599.24 1.70% - 德邦证券 4 233,845,582.37 1.29% 171,012.43 1.15% - 国金证券 1 230,173,413.08 1.27% 214,359.89 1.45% - 华创证券 4 177,453,469.67 0.98% 165,263.82 1.12% - 中泰证券 3 155,437,443.24 0.86% 113,663.95 0.77% - 中金公司 3 125,190,417.51 0.69% 116,590.22 0.79% - 中信证券 6 113,179,241.21 0.63% 82,768.44 0.56% - 天风证券 7 86,435,235.43 0.48% 63,208.82 0.43% - 东吴证券 6 43,725,375.55 0.24% 31,976.89 0.22% - 申万宏源 2 35,018,390.67 0.19% 32,612.43 0.22% - 光大证券 3 16,152,377.00 0.09% 11,812.69 0.08% - 长城证券 3 - - - - - 诚通证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 第一创业 3 - - - - - 东方财富 3 - - - - - 东海证券 2 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 国海证券 2 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 国信证券 3 - - - - - 国元证券 2 - - - - - 宏信证券 2 - - - - - 华安证券 5 - - - - - 华金证券 4 - - - - - 华鑫证券 2 - - - - - 江海证券 1 - - - - - 金元证券 1 - - - - - 九州证券 2 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 瑞信方正 2 - - - - - 山西证券 6 - - - - - 上海证券 2 - - - - - 申港证券 2 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 首创证券 2 - - - - - 太平洋证 券 2 - - - - - 万和证券 1 - - - - - 五矿证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 湘财证券 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 英大证券 1 - - - - - 粤开证券 1 - - - - - 中航证券 2 - - - - - 中金财富 证券 2 - - - - - 中银国际 证券 4 - - - - - 甬兴证券 2 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商 季度综合评 分结果给与分配，券 商综合评分根据研究报 告质量、 路演质量、联合调研质量 等维度进行 打分，从多家服务券商 中选取符合法律规范 经营的综 合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 华宝证券 - - 80,000,000.00 0.17% - - 广发证券 145,856,068.00 25.51% 10,788,176,000.00 22.36% - - 安信证券 - - - - - - 招商证券 - - 670,000,000.00 1.39% - - 华泰证券 53,421,417.00 9.34% 2,200,000,000.00 4.56% - - 信达证券 - - 500,000,000.00 1.04% - - 长江证券 69,886,500.00 12.22% 5,947,000,000.00 12.33% - - 民生证券 39,221,368.84 6.86% 5,426,874,000.00 11.25% - - 东方证券 20,000,000.00 3.50% - - - - 浙商证券 13,601,904.00 2.38% 1,197,900,000.00 2.48% - - 中信建投 证券 19,810,800.00 3.46% 2,071,550,000.00 4.29% - - 海通证券 19,498,900.00 3.41% - - - - 南京证券 - - - - - - 国联证券 934,029.57 0.16% 10,508,349,000.00 21.78% - - 财通证券 - - 1,220,000,000.00 2.53% - - 方正证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 开源证券 69,549,375.00 12.16% 1,990,000,000.00 4.12% - - 国泰君安 70,257,300.00 12.29% 2,015,000,000.00 4.18% - - 华西证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 华创证券 9,967,680.00 1.74% - - - - 中泰证券 - - 1,750,000,000.00 3.63% - - 中金公司 19,578,120.00 3.42% - - - - 中信证券 - - - - - - 天风证券 20,247,200.00 3.54% 390,000,000.00 0.81% - - 东吴证券 - - 80,000,000.00 0.17% - - 申万宏源 - - 450,000,000.00 0.93% - - 光大证券 - - 960,000,000.00 1.99% - - 长城证券 - - - - - - 诚通证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 宏信证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 金元证券 - - - - - - 九州证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 瑞信方正 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 申港证券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 太平洋证 券 - - - - - - 万和证券 - - - - - - 五矿证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 粤开证券 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 中金财富 证券 - - - - - - 中银国际 证券 - - - - - - 甬兴证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 招商基金管理有限公司旗下基金 2022 年第 4 中国证券报及基金管 1 季度报告提示性公告 理人网站 2023-01-18 招商瑞文混合型证券投资基金2022年第4季度 中国证券报、基金管 2 报告 理人网站及中国证监 2023-01-18 会基金电子披露网站 招商瑞文混合型证券投资基金 2022 年年度报 中国证券报、基金管 3 告 理人网站及中国证监 2023-03-30 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司旗下基金 2022 年年度 中国证券报及基金管 4 报告提示性公告 理人网站 2023-03-30 关于招商瑞文混合型证券投资基金基金经理变 中国证券报、基金管 5 更的公告 理人网站及中国证监 2023-04-12 会基金电子披露网站 招商瑞文混合型证券投资基金更新的招募说明 中国证券报、基金管 6 书（二零二三年第一号） 理人网站及中国证监 2023-04-17 会基金电子披露网站 招商瑞文混合型证券投资基金（A 类份额）基 中国证券报、基金管 7 金产品资料概要更新 理人网站及中国证监 2023-04-17 会基金电子披露网站 招商瑞文混合型证券投资基金（C 类份额）基 中国证券报、基金管 8 金产品资料概要更新 理人网站及中国证监 2023-04-17 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司旗下基金 2023 年第 1 中国证券报及基金管 9 季度报告提示性公告 理人网站 2023-04-21 招商瑞文混合型证券投资基金2023年第1季度 中国证券报、基金管 10 报告 理人网站及中国证监 2023-04-21 会基金电子披露网站 关于招商瑞文混合型证券投资基金基金经理变 中国证券报、基金管 11 更的公告 理人网站及中国证监 2023-05-08 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联 中国证券报、基金管 12 方承销证券的公告 理人网站及中国证监 2023-05-11 会基金电子披露网站 招商瑞文混合型证券投资基金更新的招募说明 中国证券报、基金管 13 书（二零二三年第二号） 理人网站及中国证监 2023-05-11 会基金电子披露网站 招商瑞文混合型证券投资基金（A 类份额）基 中国证券报、基金管 14 金产品资料概要更新 理人网站及中国证监 2023-05-11 会基金电子披露网站 招商瑞文混合型证券投资基金（C 类份额）基 中国证券报、基金管 15 金产品资料概要更新 理人网站及中国证监 2023-05-11 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完 中国证券报、基金管 16 善身份信息资料的公告 理人网站及中国证监 2023-05-12 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联 中国证券报、基金管 17 方承销证券的公告 理人网站及中国证监 2023-05-16 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 中国证券报、基金管 18 的公告 理人网站及中国证监 2023-06-22 会基金电子披露网站 §11 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商瑞文混合型证券投资基金设立的文件； 3、《招商瑞文混合型证券投资基金基金合同》； 4、《招商瑞文混合型证券投资基金托管协议》； 5、《招商瑞文混合型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.1 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 11.2 查阅方式 上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2023 年 8 月 30 日