国联恒鑫纯债债券型证券投资基金 2024年第3季度报告 2024年09月30日 基金管理人:国联基金管理有限公司 基金托管人:南京银行股份有限公司 报告送出日期:2024年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年7月1日起至2024年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联恒鑫纯债 基金主代码 007560 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年08月20日 报告期末基金份额总额 80,812,659.50份 投资目标 本基金在积极控制风险的基础上，力争长期内实现 超越业绩比较基准的投资回报。 1、大类资产配置 2、债券投资策略 （1）久期管理策略 投资策略 （2）期限结构配置策略 （3）债券的类别配置策略 （4）骑乘策略 （5）息差策略 3、资产支持证券投资策略 业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于 股票型及混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 国联基金管理有限公司 基金托管人 南京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联恒鑫纯债 国联恒鑫纯债 国联恒鑫纯债 A C E 下属分级基金的交易代码 007560 007561 018964 报告期末下属分级基金的份额总 77,321,188.78 3,030,629.74份 460,840.98份 额 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年07月01日 - 2024年09月30日) 国联恒鑫纯债A 国联恒鑫纯债C 国联恒鑫纯债E 1.本期已实现收益 39,167,229.28 178,885.23 452.52 2.本期利润 8,224,023.12 28,840.38 74.58 3.加权平均基金份 0.0061 0.0093 0.0068 额本期利润 4.期末基金资产净 79,838,065.81 3,126,949.28 505,679.46 值 5.期末基金份额净 1.0326 1.0318 1.0973 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国联恒鑫纯债A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.35% 0.11% 0.26% 0.10% 1.09% 0.01% 过去六个月 2.71% 0.08% 1.32% 0.09% 1.39% -0.01% 过去一年 5.11% 0.06% 3.53% 0.07% 1.58% -0.01% 过去三年 11.69% 0.06% 5.97% 0.06% 5.72% 0.00% 过去五年 19.56% 0.07% 8.14% 0.06% 11.42% 0.01% 自基金合同 生效起至今 19.83% 0.07% 7.81% 0.06% 12.02% 0.01% 国联恒鑫纯债C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.25% 0.11% 0.26% 0.10% 0.99% 0.01% 过去六个月 2.54% 0.08% 1.32% 0.09% 1.22% -0.01% 过去一年 4.77% 0.06% 3.53% 0.07% 1.24% -0.01% 过去三年 10.99% 0.06% 5.97% 0.06% 5.02% 0.00% 过去五年 18.34% 0.07% 8.14% 0.06% 10.20% 0.01% 自基金合同 18.57% 0.07% 7.81% 0.06% 10.76% 0.01% 生效起至今 国联恒鑫纯债E净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.25% 0.11% 0.26% 0.10% 0.99% 0.01% 过去六个月 2.54% 0.08% 1.32% 0.09% 1.22% -0.01% 过去一年 4.76% 0.06% 3.53% 0.07% 1.23% -0.01% 自基金合同 5.22% 0.06% 3.32% 0.07% 1.90% -0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。自 2023 年 7 月 28 日， 本基金增加 E 类基金份额，自 2023 年 7 月 31 日起 E 类存在有效基金份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 国联聚安3个月定期 霍顺朝先生，中国国籍，毕 开放债券型发起式 业于清华大学经济学专业， 证券投资基金、国联 研究生、硕士学位，具有基 睿嘉39个月定期开 金从业资格，证券从业年限 放债券型证券投资 9年。2015年3月至2021年4 基金、国联恒鑫纯债 月历任国融证券股份有限 霍顺朝 债券型证券投资基 2023- - 9 金、国联景盛一年持 09-22 公司研究员、投资主办、投 有期混合型证券投 资顾问授权代表；2021年4 资基金、国联恒益纯 月至2023年2月任建信理财 债债券型证券投资 有限责任公司投资经理。20 基金、国联聚明3个 23年3月加入公司，现任固 月定期开放债券型 收投资三部基金经理。 发起式证券投资基 金、国联恒利纯债债 券型证券投资基金、 国联鑫起点灵活配 置混合型证券投资 基金的基金经理。 国联泓安3个月定期 开放债券型证券投 资基金、国联中证同 杨宇俊先生,中国国籍，毕业 业存单AAA指数7天 于对外经济贸易大学金融 持有期证券投资基 学专业，研究生、博士学位， 金、国联恒润纯债债 具有基金从业资格，证券从 杨宇俊 券型证券投资基金、 2024- 业年限11年。2013年5月至2 国联益诚30天持有 09-12 - 11 022年6月历任中加基金管 期债券型发起式证 理有限公司专户投资经理、 券投资基金、国联恒 固定收益部基金经理、部门 鑫纯债债券型证券 主管。2022年6月加入公司， 投资基金的基金经 现任固收投资三部总经理。 理及固收投资三部 总经理 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节 的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度债券收益率波动有所增大，市场交易力量、央行对于债券市场的引导、政策的出台等成为影响市场的主要因素。 7月初，受央行买卖国债和新的货币政策框架的搭建和完善，市场对于央行卖债和回收资金存在一定的担忧，导致中长期限利率债出现了一定幅度的调整。7月底央行开始降息，OMO、SLF、LPR等利率下降10BP，整体无风险利率呈现加速下行走势，利率曲线整体创出年内新低，10年期国债逼近2.1%，30年国债逼近2.3%。8月份，央行开始落实卖债的动作，主要卖出10年、30年的品种，央行的卖债带动了债券收益率出现快速上行，8月中旬后，随着一些因素对货币政策约束压力降低，债券市场重回对政策宽松的博弈上，债券收益率重回下行，市场无风险收益率在9月底新一轮降准降息落地前再创新低，10年国债利率最低逼近2%，30年最低跌破2.15%。9月底，随着包括央行降准降息、政治局会议对于经济重视程度提高、权益市场迅速拉升，市场风险偏好迅速拉高，资金出现负反馈，债券收益率迅速走高，信用利差也有所拉大。 整体上来看，利率债方面，1年期国债在从1.54%下行到1.33%后反弹至1.37%，10年期国债从2.21%下行到2.04%后反弹至2.15%，1年期国开从1.69%下行到1.59%后反弹至1.65%，10年期国开从2.29%下行到2.11%后反弹至2.25%。信用债方面，以短融中票为例，1年期AAA信用债从2.02%下行到1.9%后反弹至2.17%，3年期AAA信用债从2.14%下行到1.98%后反弹至2.32%。5年期AAA信用债从2.26%下行到2.06%后反弹至2.4%。 本基金采取相对稳健的配置策略，适当调整组合杠杆、久期，配置上以中高等级信用债和利率债为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末国联恒鑫纯债A基金份额净值为1.0326元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.35%，同期业绩比较基准收益率为0.26%；截至报告期末国联恒鑫纯债C基金份额净值为1.0318元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.25%，同期业绩比较基准收益率为0.26%；截至报告期末国联恒鑫纯债E基金份额净值为1.0973元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.25%，同期业绩比较基准收益率为0.26%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 76,458,827.13 90.42 其中：债券 76,458,827.13 90.42 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 5,535,643.09 6.55 8 其他资产 2,561,221.17 3.03 9 合计 84,555,691.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,335,491.80 36.34 其中：政策性金融债 30,335,491.80 36.34 4 企业债券 46,123,335.33 55.26 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 76,458,827.13 91.60 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 240401 24农发01 300,000 30,335,491.80 36.34 2 143360 17川发01 50,000 5,199,212.60 6.23 3 155792 19赣投03 50,000 5,154,164.38 6.17 4 188883 21铁投01 50,000 5,136,742.19 6.15 5 149657 21长江05 50,000 5,131,227.40 6.15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除中信证券股份有限公司,国泰君安证券股份有限公司,财通证券股份有限公司外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 北京证券交易所监管执行部2024年08月26日对中信证券股份有限公司进行处罚(北证监管执行函[2024]9号)。贵州证监局2024年08月05日对中信证券股份有限公司进行处罚(贵州证监局[2024]26号)。广东证监局2024年05月08日对中信证券股份有限公司进行处罚(广东证监局[2024]41号)。中国证监会2024年05月07日对中信证券股份有限公司进行处罚(中国证监会[2024]15 号)。深圳证券交易所2024年04月30日对中信证券股份有限公司进行处罚(深证函 [2024]312号)。中国证监会2024年04月30日对中信证券股份有限公司进行处罚(中国证监会[2024]45号)。中国证监会2024年04月19日对中信证券股份有限公司进行处罚(中国证监会处罚字[2024]56号)。中国证监会2024年04月13日对中信证券股份有限公司开展立案调查(证监立案字03720240049号、证监立案字0032024018号)。中国证监会2024年01月05日对中信证券股份有限公司进行处罚(中国证监会[2024]4号)。全国股转公司2024年08月26日对国泰君安证券股份有限公司进行处罚。中国证监会2024年01月05日对国泰君安证券股份有限公司进行处罚。深圳证券交易所2023年11月27日对国泰君安证券股份有限公司进行处罚(深证函[2023]788号)。安徽证监局2023年11月17日对国泰君安证券股份有限公司进行处罚(安徽证监局[2023]46号)。上海证券交易所2023年12月13日对财通证券股份有限公司进行处罚([2023]47号)。浙江证监局2023年11月02日对财通证券股份有限公司进行处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选库股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 24,620.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,536,600.84 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,561,221.17 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国联恒鑫纯债A 国联恒鑫纯债C 国联恒鑫纯债E 报告期期初基金份 额总额 1,774,166,260.38 4,970,500.54 3,834.69 报告期期间基金总 申购份额 86,845,532.36 2,336,818.39 457,932.05 减：报告期期间基 1,783,690,603.96 4,276,689.19 925.76 金总赎回份额 报告期期间基金拆 分变动份额（份额 - - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份 77,321,188.78 3,030,629.74 460,840.98 额总额 注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比 者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 20%的时间区间 别 机 1 20240701-20240 1,769,910,572.89 0.00 1,769,910,572.89 0.00 0.00% 构 923 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生 流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份 额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融恒鑫纯债债券型证券投资基金注册的批复文件 （2）《国联恒鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》 （3）《国联恒鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》 （4）关于申请募集注册中融恒鑫纯债债券型证券投资基金之法律意见书 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的 复印件。 咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.glfund.com/ 国联基金管理有限公司 2024年10月25日