易方达 ESG 责任投资股票型发起式证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年一月十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达 ESG 责任投资股票发起式 基金主代码 007548 交易代码 007548 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 9 月 2 日 报告期末基金份额总额 1,273,112,968.41 份 投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基 准的投资回报。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析， 确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融 工具的比例。在股票投资方面，本基金主要以地区 配置策略（对内地和香港市场进行自上而下的研 究，主要通过对财政金融政策、GDP 增长率、物价 水平、利率走势、汇率走势、证券市场相对估值水 平等方面的分析，对内地和香港市场的投资价值进 行综合评价）和个股投资策略（在个股筛选的考量 因素中，充分考虑企业所创造的社会价值，纳入环 境（E）、社会（S）和公司治理（G）因素的考量， 在此基础上进行“自上而下”和“自下而上”的个股选 择）进行投资组合的构建与调整。在债券投资方面， 本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次 进行投资管理。 业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数收益率×70%+中证港股通综合 指数收益率×15%+中债总指数收益率×15% 风险收益特征 本基金为股票基金，理论上其预期风险与预期收益 高于混合基金、债券基金和货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 147,721.15 2.本期利润 48,244,146.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.0338 4.期末基金资产净值 1,315,958,528.88 5.期末基金份额净值 1.0337 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 标准差 ③ ④ 过去三个 3.49% 0.38% 6.66% 0.60% -3.17% -0.22% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达 ESG 责任投资股票型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2019 年 9 月 2 日至 2019 年 12 月 31 日） 注：1.本基金合同于 2019 年 9 月 2 日生效,截至报告期末本基金合同生效未 满一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金 的投资组合比例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、 投资限制）的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。 3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 3.37%，同期业绩比 较基准收益率为 7.24%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任易方达基金管理 本基金的基金经理、易方 有限公司行业研究员、基金 达国企改革混合型证券 经理助理、易方达资源行业 郭 投资基金的基金经理、易 2019- - 11 年 股票型证券投资基金基金 杰 方达改革红利混合型证 09-02 经理、易方达科汇灵活配置 券投资基金的基金经理 混合型证券投资基金基金 经理、易方达新丝路灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28 次，其中27 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，宏观数据显示经济有短期企稳的迹象。在政策保持流动性宽松的前提下，专项债的发行有望保障 2020 年一季度政府财政支出，预计宏观经济可能在未来一到二个季度内出现短期回升。整个市场对经济前景和市场流动性的信心有所恢复，呈现多热点的结构性特征。到季末，沪深 300 指数收于 4097 点，震荡上涨 7.39%。某些热点板块和概念的个股涨幅较大，甚至出现了泡沫化的趋势，对于这类股票我们保持高度警惕。 报告期内本基金处于建仓期。我们坚持用企业价值和社会责任两个视角审视投资标的：一方面，我们坚持从优秀的商业模式和突出的竞争优势两个层面挑选具有价值的企业；另一方面，我们坚持用自创的 ESG 评价体系考察企业的社会责任表现。作为投资者，我们有责任敦促上市公司优化其社会责任表现；作为股东，我们的落脚点还是寻求股东价值的最优回报。通过我们的 ESG 评价体系，我们可以更好的去衡量企业的风险收益比，为持有人获取更好的风险调整后收 益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.0337 元，本报告期份额净值增长率为 3.49%，同期业绩比较基准收益率为 6.66%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 959,057,064.62 69.57 其中：股票 959,057,064.62 69.57 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 200,000,000.00 14.51 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 219,017,919.84 15.89 7 其他资产 544,801.06 0.04 8 合计 1,378,619,785.52 100.00 注：本 基金 本报 告期 末通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 市值为 312,224,593.77 元，占净值比例 23.73%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 494,635,839.66 37.59 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 152,190,053.15 11.56 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 646,832,470.85 49.15 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费品 101,676,771.95 7.73 必需消费品 29,882,683.33 2.27 保健 76,229,516.42 5.79 金融 - - 信息技术 - - 电信服务 104,435,622.07 7.94 公用事业 - - 房地产 - - 合计 312,224,593.77 23.73 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 00700 腾讯控股 310,400 104,435,622.07 7.94 2 03690 美团点评－ 1,113,900 101,676,771.95 7.73 Ｗ 3 600519 贵州茅台 82,130 97,159,790.00 7.38 4 000858 五粮液 664,938 88,443,403.38 6.72 5 000568 泸州老窖 1,002,603 86,905,628.04 6.60 6 600009 上海机场 1,067,825 84,091,218.75 6.39 7 002304 洋河股份 730,486 80,718,703.00 6.13 8 000651 格力电器 1,193,900 78,295,962.00 5.95 9 600004 白云机场 3,902,512 68,098,834.40 5.17 10 02269 药明生物 724,000 63,978,936.63 4.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 302,136.31 2 应收证券清算款 33,753.43 3 应收股利 - 4 应收利息 51,956.79 5 应收申购款 156,954.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 544,801.06 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,480,685,367.43 报告期基金总申购份额 11,612,484.60 减：报告期基金总赎回份额 219,184,883.62 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,273,112,968.41 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.7855 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份 项目 占基金总 占基金总 额承诺 份额比例 份额比例 持有期 限 基金管理人 10,000,000.00 0.7855% 10,000,000.00 0.7855% 不少于 固有资金 3 年 基金管理人 - - - - - 高级管理人 员 基金经理等 - - - - - 人员 基金管理人 - - - - - 股东 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 0.7855% 10,000,000.00 0.7855% - §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达 ESG 责任投资股票型发起式证券投资基金注册的 文件； 2.《易方达 ESG 责任投资股票型发起式证券投资基金基金合同》； 3.《易方达 ESG 责任投资股票型发起式证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年一月十八日