嘉实汇鑫中短债债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 22 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 2021 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实汇鑫中短债债券 基金主代码 007529 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 9 月 26 日 报告期末基金份额总额 30,009,849.44 份 投资目标 本基金在严格控制风险和保持基金资产流动性的前提 下，重点投资中短债主题证券，力争实现超越业绩比较 基准的投资收益。 投资策略 本基金主要投资策略包括： 1、债券投资策略：本基金在严格控制风险的前提下， 通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率 曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种固定 收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和 预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定的前提 下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在 此基础之上实施积极的债券投资组合管理，挖掘价值被 低估的标的券种，力争实现超越业绩基准的投资收益。 具体投资策略包括：组合久期投资策略、期限结构配置 策略、类属配置策略、骑乘策略、个券选择策略、息差 策略、中小企业私募债券投资策略。 2、国债期货投资策略：通过有效控制投资组合杠杆 水平，做多利率债品种；构建国债期货的套期保值组合； 实现信用利差交易。 3、资产支持证券投资策略：本基金将在国内资产证 券化产品具体政策框架下，通过宏观经济、提前偿还率、 资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研 究，对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整后 收益高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证 券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 业绩比较基准 中债总财富（1-3 年）指数收益率*80%+一年期定期存款 利率（税后）*20% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市 场基金，低于股票型基金、混合型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实汇鑫中短债债券 A 嘉实汇鑫中短债债券 C 下属分级基金的交易代码 007529 007530 报告期末下属分级基金的份额总额 30,009,267.54 份 581.90 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日） 嘉实汇鑫中短债债券 A 嘉实汇鑫中短债债券 C 1.本期已实现收益 108,996.58 0.93 2.本期利润 102,083.64 0.82 3.加权平均基金份额本期利润 0.0034 0.0016 4.期末基金资产净值 30,843,412.76 592.50 5.期末基金份额净值 1.0278 1.0182 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实汇鑫中短债债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.33% 0.03% 0.92% 0.03% -0.59% 0.00% 过去六个月 0.54% 0.02% 1.86% 0.02% -1.32% 0.00% 过去一年 1.32% 0.02% 3.41% 0.03% -2.09% -0.01% 自基金合同 2.78% 0.01% 5.90% 0.04% -3.12% -0.03% 生效起至今 嘉实汇鑫中短债债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.19% 0.03% 0.92% 0.03% -0.73% 0.00% 过去六个月 0.21% 0.02% 1.86% 0.02% -1.65% 0.00% 过去一年 0.77% 0.02% 3.41% 0.03% -2.64% -0.01% 自基金合同 1.82% 0.01% 5.90% 0.04% -4.08% -0.03% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 嘉实信用 债券、嘉 实如意宝 定期债 曾任中诚信国际信用评级有限公司公司 券、嘉实 评级一部总经理、民生加银基金管理有限 稳瑞纯债 公司信用研究总监、中欧基金管理有限公 王立芹 债券、嘉 2021年7 月27 - 13 年 司债券投资经理。2020 年 8 月加入嘉实 实稳盛债 日 基金管理有限公司，现任职于固收投研体 券、嘉实 系。硕士研究生，具有基金从业资格。中 稳鑫纯债 国国籍。 债券、嘉 实致兴定 期纯债债 券、嘉实 致盈债 券、嘉实 致享纯债 债券、嘉 实致元42 个月定期 债券、嘉 实致华纯 债债券、 嘉实致宁 3 个月定 开纯债债 券、嘉实 致业一年 定期纯债 债券、嘉 实安泽一 年定期纯 债债券、 嘉实致泓 一年定期 纯债债券 基金经理 本基金、 嘉实超短 债债券、 嘉实活期 宝货币、 嘉实活钱 包货币、 嘉实现金 曾任中国建设银行金融市场部、机构业务 添利货 部业务经理。2014 年 12 月加入嘉实基金 李曈 币、嘉实 2019年9 月262021年7月 12 年 管理有限公司，现任固收投研体系基金经 中短债债 日 27 日 理。硕士研究生，具有基金从业资格。中 券、嘉实 国国籍。 60天滚动 持有短 债、嘉实 方舟 6 个 月滚动持 有债券发 起基金经 理 本基金、 2019年9 月262021年7月 曾任 Futex Trading Ltd 期货交易员、北 李金灿 嘉实超短 日 27 日 12 年 京首创期货有限责任公司研究员、建信基 债债券、 金管理有限公司债券交易员。2012 年 8 嘉实中短 月加入嘉实基金管理有限公司，曾任债券 债债券、 交易员，现任职于固收投研体系基金经 嘉实稳联 理。硕士研究生，CFA、具有基金从业资 纯债债 格。中国国籍。 券、嘉实 汇达中短 债债券、 嘉实融享 货币、嘉 实稳骏纯 债债券基 金经理 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实汇鑫中短债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年 3 季度，央行主导下货币政策保持稳健，货币市场收益率保持平稳，债券市场利率整 体下行。 宏观经济数据显示，今年以来我国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作，有效实施宏观政策，经济总体延续恢复态势。但是当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋严峻复杂，国内经济恢复仍然不稳固、不均衡。在这样的宏观环境下，我国央行主导下稳健的货币政策灵活精准、合理适度，货币政策保持连续性、稳定性、可持续性，保持对经济恢复的必要支持力度。央行综合运用并创新多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳 中有降，央行决定于 2021 年 7 月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点。本次下调后， 金融机构加权平均存款准备金率为 8.9%。降准释放长期资金约 1 万亿元。 未来面临内外因素交织的局面下，资金面在表面平稳的环境下，依然存在多重不确定因素。 今年 3 季度银行间隔夜和 7 天回购利率均值分别为 2.06%和 2.28%，较今年 2 季度均值 2.03% 和 2.25%略有上行。3 季度债券市场收益率整体下行，3 季末 1 年期和 10 年期国开债收益率分别 收于 2.40%和 3.20%，较今年 2 季度末 2.51%和 3.49%明显下行。3 季度信用债市场收益率，由于 市场对于信用风险的担忧，信用利差略有扩大。3 季末 1 年期高评级的 AAA 级短融收益率由 2 季 度末的 2.97%下行至 2.85%，同期中等评级的 AA+级短融收益率则由 3.08%下行至 2.99%。 2020 年 3 季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活 配置逆回购、银行存单、债券和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;控制债券资产配置比例，组合保持中性久期，管理组合利率风险；谨慎筛选组合投资个券，严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看，3 季度本基金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实汇鑫中短债债券 A 基金份额净值为 1.0278 元，本报告期基金份额净值增 长率为 0.33%；截至本报告期末嘉实汇鑫中短债债券 C 基金份额净值为 1.0182 元，本报告期基金 份额净值增长率为 0.19%；业绩比较基准收益率为 0.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金存在连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为 2021-07-01 至 2021-09-30；存在连续 60 个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形，时间 范围为 2021-07-01 至 2021-08-30。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 32,909,200.00 96.67 其中：债券 32,909,200.00 96.67 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 666,175.45 1.96 8 其他资产 468,880.02 1.38 9 合计 34,044,255.47 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 2,001,600.00 6.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 21,970,600.00 71.23 其中：政策性金融债 21,970,600.00 71.23 4 企业债券 3,916,000.00 12.70 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 5,021,000.00 16.28 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 32,909,200.00 106.70 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 200303 20 进出 03 100,000 9,934,000.00 32.21 2 190214 19 国开 14 70,000 7,037,100.00 22.82 3 210406 21 农发 06 50,000 4,999,500.00 16.21 4 101900770 19 南方水泥 20,000 2,017,800.00 6.54 MTN001 5 019649 21 国债 01 20,000 2,001,600.00 6.49 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 （1）2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚 决字【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于 2020 年 12 月 25 日作出行政处罚决定，罚款 4880 万元。 2021 年 7 月 16 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字 【2021】31 号），对中国进出口银行违规投资企业股权、个别高管人员未经核准实际履职、监管 数据漏报错报等违法违规事实，于 2021 年 7 月 23 日作出行政处罚决定，罚款 7345.6 万元。 本基金投资于“19 国开 14（190214）”、“20 进出 03（200303）”的决策程序说明：基于对 19 国开 14、20 进出 03 的信用分析以及二级市场的判断，本基金投资于“19 国开 14”、“20 进出 03” 债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 272.93 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 468,607.09 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 468,880.02 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实汇鑫中短债债券 A 嘉实汇鑫中短债债券 C 报告期期初基金份额总额 30,009,274.54 495.61 报告期期间基金总申购份额 - 86.29 减:报告期期间基金总赎回份额 7.00 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 30,009,267.54 581.90 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间 区间 机 2021/07/01 构 1 至 29,999,000.00 - -29,999,000.00 99.96 2021/09/30 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓 支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予嘉实汇鑫中短债债券型证券投资基金注册的批复文件。 （2）《嘉实汇鑫中短债债券型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实汇鑫中短债债券型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实汇鑫中短债债券型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实汇鑫中短债债券型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2021 年 10 月 26 日