长江安盈中短债六个月定期开放债券型证券投资基金 2023年第四季度报告 2023年12月31日 基金管理人:长江证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2024年01月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长江安盈中短债六个月定开 基金主代码 007414 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年09月25日 报告期末基金份额总额 553,940,033.39份 本基金重点投资于中短债主题证券,在严格控制风 投资目标 险和保持较高流动性的基础上,力求获得超越业绩 比较基准的投资回报。 本基金的投资策略主要包括: (1)资产配置策略; 投资策略 (2)债券投资策略; (3)资产支持证券投资策略; (4)开放期投资策略。 中债综合财富(1年以下)指数收益率*60%+中债综合 业绩比较基准 财富(1-3年)指数收益率*20%+一年期定期存款利率 (税后)*20% 本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险高于 风险收益特征 货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 长江证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日) 1.本期已实现收益 2,099,175.52 2.本期利润 2,868,896.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0052 4.期末基金资产净值 606,739,248.11 5.期末基金份额净值 1.0953 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 净值增长 基准收益 ①-③ ②-④ 阶段 率① 率标准差 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.48% 0.02% 0.70% 0.02% -0.22% 0.00% 过去六个月 1.01% 0.02% 1.14% 0.01% -0.13% 0.01% 过去一年 4.12% 0.02% 2.61% 0.01% 1.51% 0.01% 过去三年 10.67% 0.03% 7.86% 0.01% 2.81% 0.02% 自基金合同 生效起至今 14.85% 0.04% 11.35% 0.02% 3.50% 0.02% 注:(1)本基金的业绩比较基准为中债综合财富(1年以下)指数收益率*60%+中债综合财富(1-3年)指数收益率*20%+一年期定期存款利率(税后)*20%;(2)本基金基金合同生效日为2019年9月25日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 国籍:中国。硕士研究生, 具备基金从业资格。曾任东 兴证券股份有限公司客服 经理、华农财产保险股份有 限公司投资经理。现任长江 证券(上海)资产管理有限 公司公募固定收益投资部 漆志伟 基金经理 2019-09-25 - 14年 总经理,长江收益增强债券 型证券投资基金、长江乐盈 定期开放债券型发起式证 券投资基金、长江乐鑫定期 开放债券型发起式证券投 资基金、长江可转债债券型 证券投资基金、长江安盈中 短债六个月定期开放债券 型证券投资基金、长江添利 混合型证券投资基金、长江 安享纯债18个月定期开放 债券型证券投资基金、长江 双盈6个月持有期债券型发 起式证券投资基金、长江致 惠30天滚动持有短债债券 型发起式证券投资基金、长 江丰瑞3个月持有期债券型 证券投资基金的基金经理。 国籍:中国。硕士研究生, 具备基金从业资格。曾任长 江证券(上海)资产管理有 限公司私募固定收益投资 部投资经理助理、投资经 理,公募固定收益投资部基 金经理助理。现任长江安盈 中短债六个月定期开放债 戚彧 基金经理 2021-04-06 - 6年 券型证券投资基金、长江致 惠30天滚动持有短债债券 型发起式证券投资基金、长 江惠盈9个月持有期债券型 发起式证券投资基金、长江 楚财一年持有期混合型发 起式证券投资基金、长江聚 利债券型证券投资基金的 基金经理。 注:(1)此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日,若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日;(2)证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运 作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 (一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易记录配对。通过对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下,且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。 (二)扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对(样本数=30),溢价率均值大部分在1%数量级及以下。 (三)基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度经济基本面的弱复苏仍在延续,CPI和PPI双双拐点向下,国庆假期及双十一的外热内冷,M1-M2增速的差距扩大,房地产市场“金九银十”不及预期。与此同时,提高赤字率、“三个不低于”等强力的稳增长政策给市场对经济预期提供了强有力的支撑。 流动性层面,央行在“管好货币总闸门”的意见下防范资金空转叠加万亿国债提前发行,市场资金整体趋紧,10月末的高利率跨月提前演绎资金紧张也给市场打上预防针,后续资金逐步边际宽松。 对于债券市场,收益率曲线整体呈现横盘震荡、中枢下移的特征,表现为“M”型走势,本季度初,由于特殊再融资债供给冲击引发的债市供需格局失衡,利率不断上行,短端利率上行更多,收益率曲线表现为熊平。至10月底,1万亿国债增发落地与跨月后资金面改善,叠加“大行缺负债,小行缺资产”在微观结构层面的支撑,收益率曲线震荡下行。而进入11月后,受到稳增长预期、增发国债发行供给的扰动和金融防空转监管基调的影响,基本面数据偏弱叠加资金面转松,长端利率小幅下行,而短端受制于存单提价整体有所上行,收益率曲线整体上行且平坦化,表现出熊平的特征。在报告期下旬,央行在三季度货币政策执行报告提及“综合利用多种货币政策工具”、“推动实体经济融资成本稳中有降”以及“更多关注存量贷款的持续效用”等内容,叠加11月PMI仍落在荣枯线以下,债券市场做多情绪升温,进入12月中上旬,由于中央经济工作会议落地叠加银行存款利率下调,收益率曲线整体震荡下行,表现出牛陡的特征。报告期内,10年期国债到期收益率由2.66%下行11bp至2.55%,而信用方面,在“化债”的大背景下,整体信用利差也同步大幅收缩,表现稍强于利率债。 报告期内,本基金继续采用信用债为主、中短久期、中性杠杠的运作策略,以获取票息和杠杆收益为主,并辅以部分的利率债交易以增厚收益,以求给投资者带来稳健的持有体验 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.0953元。本报告期内,基金份额净值增长率为0.48%,同期业绩比较基准收益率为0.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 657,552,995.27 96.85 其中:债券 657,552,995.27 96.85 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 21,393,531.83 3.15 8 其他资产 5,217.14 0.00 9 合计 678,951,744.24 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 3,321,400.27 0.55 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,387,862.30 3.36 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 82,980,509.12 13.68 5 企业短期融资券 60,681,817.11 10.00 6 中期票据 470,376,028.01 77.53 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 19,805,378.46 3.26 9 其他 - - 10 合计 657,552,995.27 108.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例(%) 1 102100064 21南昌国金MT 270,000 28,123,920.49 4.64 N001 2 101900034 19农四师MTN0 200,000 20,974,301.37 3.46 01 3 102103361 21渭南城投MT 200,000 20,887,134.25 3.44 N001 4 102280104 22宜春创业MT 200,000 20,843,947.40 3.44 N001 5 101900682 19阜阳建投MT 200,000 20,830,681.97 3.43 N001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同约定,本基金不得投资于股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同约定,本基金不得投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2根据基金合同约定,本基金不得直接投资于股票。本基金本报告期末未持有股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,217.14 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 5,217.14 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 553,940,033.39 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 “-”填列) - 报告期期末基金份额总额 553,940,033.39 注:总申购份额含红利再投、转换入份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 20,219,693.32 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 20,219,693.32 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 3.65 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会准予长江安盈中短债六个月定期开放债券型证券投资基金募集申请的注册文件 2、长江安盈中短债六个月定期开放债券型证券投资基金基金合同 3、长江安盈中短债六个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书 4、长江安盈中短债六个月定期开放债券型证券投资基金托管协议 5、法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照 7、本报告期内按照规定披露的各项公告 8.2 存放地点 存放地点为基金管理人办公地址:上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公地点免费查阅,亦可通过基金管理人网站查阅,网址为www.cjzcgl.com。 长江证券(上海)资产管理有限公司 2024年01月22日