申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年一月二十日 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万菱信安泰丰利债券 基金主代码 007391 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 8 月 30 日 报告期末基金份额总额 129,692,168.49 份 本基金在严格控制风险的前提下，努力追求基金资产的长期稳健增 投资目标 值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方 向及收益率曲线分析，在严格控制流动性风险和信用风险等风险的 投资策略 基础上，实施积极的债券投资组合管理，以期获取较高的债券组合 投资收益。 业绩比较基准 中国债券总指数(全价)收益率×80%+银行活期存款利率（税后）×20% 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型及混合型 风险收益特征 基金，高于货币市场基金。 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 申万菱信安泰丰利债券 A 申万菱信安泰丰利债券 C 下属分级基金的交易代码 007391 007392 报告期末下属分级基金的 96,900,859.78 份 32,791,308.71 份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日) 申万菱信安泰丰利债券 A 申万菱信安泰丰利债券 C 1.本期已实现收益 1,158,607.88 251,639.71 2.本期利润 1,108,212.81 275,262.16 3.加权平均基金份额本期利润 0.0054 0.0061 4.期末基金资产净值 97,706,026.89 33,052,261.65 5.期末基金份额净值 1.0083 1.0080 主要财务指标 申万菱信安泰丰利债券 A 上期 申万菱信安泰丰利债券C上期 1.本期已实现收益 438,068.93 155,318.92 2.本期利润 375,819.45 142,745.06 3.加权平均基金份额本期利润 1.0012 0.0012 4.期末基金资产净值 286,249,599.27 62,494,373.67 5.期末基金份额净值 1.0012 1.0011 注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、申万菱信安泰丰利债券 A： 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.71% 0.03% 0.70% 0.06% 0.01% -0.03% 基金合同生效 日至 2019 年 9 0.11% 0.01% -0.34% 0.06% 0.45% -0.05% 月 30 日 2、申万菱信安泰丰利债券 C： 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.69% 0.03% 0.70% 0.06% -0.01% -0.03% 基金合同生效 日至 2019 年 9 0.10% 0.01% -0.34% 0.06% 0.44% -0.05% 月 30 日 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2019 年 8 月 30 日至 2019 年 12 月 31 日) 1．申万菱信安泰丰利债券 A： 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2．申万菱信安泰丰利债券 C： 注：1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。 2）本基金目前正处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 唐俊杰先生，硕士研究生。2008 年起从事金融相关工作，曾任金 元证券固定收益总部投资经理， 万家基金固定收益部基金经理、 固定收 总监。2017 年 10 月加入申万菱 益投资 信基金管理有限公司，现任固定 部负责 收益投资部负责人，申万菱信多 唐俊杰 人、本 2019-08-30 - 11 年 策略灵活配置混合型证券投资 基金基 基金、申万菱信稳益宝债券型证 金经理 券投资基金、申万菱信安鑫回报 灵活配置混合型证券投资基金、 申万菱信安泰惠利纯债债券型 证券投资基金、申万菱信安泰丰 利债券型证券投资基金基金经 理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年 4 季度，中国经济形势出现企稳的迹象，多数经济数据出现显著好转。中美贸易关系 出现阶段性好转，对市场偏好产生明显提振。受食品因素影响，通胀中枢继续上行，市场对于通胀预期担忧有所加剧。货币政策继续保持中性，市场流动性相对平稳，资金成本维持低廉。尤其是在 12 月份，由于公开市场投放较多，资金面充裕局面一直延续到年底。 今年 4 季度债券收益率呈现出先上行后回落的走势。全季度来看，中长端债券收益率先上后下，波动较为剧烈。短端债券收益率波动相对较小，受益于充沛的流动性，收益率下行较为显著。低等级信用债风险暴露依然较多，利差并未有效收敛。2019 年 4 季度，受经济数据企稳回升以及 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 贸易争端缓和影响，可转债市场呈现出震荡上涨行情，结构分化同样较为显著。 报告期内，本基金管理人密切关注市场相关因素，通过利率债以及高等级信用债进行波段操作，动态调整基金的杠杆和久期，严格防范信用风险，取得了较好的投资收益。同时精选资质较好的可转债标的，在估值适宜的时候择机配置，也获得了稳健的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类产品报告期内净值表现为 0.71%，同期业绩比较基准表现为 0.70%。 本基金 C 类产品报告期内净值表现为 0.69%，同期业绩比较基准表现为 0.70%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 129,140,833.20 93.63 其中：债券 129,140,833.20 93.63 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 3,500,000.00 2.54 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,641,609.90 1.19 7 其他各项资产 3,650,324.12 2.65 8 合计 137,932,767.22 100.00 注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 4,749,504.00 3.63 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,002,700.00 6.88 其中：政策性金融债 9,002,700.00 6.88 4 企业债券 60,542,000.00 46.30 5 企业短期融资券 10,005,000.00 7.65 6 中期票据 20,327,000.00 15.55 7 可转债（可交换债） 5,099,629.20 3.90 8 同业存单 19,415,000.00 14.85 9 其他 - - 10 合计 129,140,833.20 98.76 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 101800983 18 海淀国资 MTN001 100,000.00 10,202,000.00 7.80 2 143725 18 光明 01 100,000.00 10,171,000.00 7.78 3 143793 18 深航 06 100,000.00 10,160,000.00 7.77 4 101900301 19 沪临港 MTN001 100,000.00 10,125,000.00 7.74 5 136852 16 华泰 G2 100,000.00 10,112,000.00 7.73 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十大证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情形。本基金投资的前十大证券中除 16 华泰 G2（136852）的发行主体外，在报告编制日前一年内，没有收到公开谴责和处罚的情形。 本报告编制日前一年内，华泰证券股份有限公司由于在代销“聚潮资产-中科招商新三板 I 期A,B 专项资管计划”过程中,存在使用未经报备的宣传推介材料的情形而被中国证券监督管理委员会及其派出机构责令改正。 本基金管理人认为上述事件不会对该证券的投资价值构成影响，因此也不影响基金管理人对该证券的投资决策。 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 14,452.79 2 应收证券清算款 2,000,925.21 3 应收股利 - 4 应收利息 1,634,946.12 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,650,324.12 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 例(%) 1 113520 百合转债 1,033,410.00 0.79 2 110047 山鹰转债 848,610.00 0.65 3 113020 桐昆转债 764,700.00 0.58 4 127012 招路转债 343,770.00 0.26 5 128019 久立转 2 255,760.00 0.20 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 申万菱信安泰丰利债券A 申万菱信安泰丰利债券C 基金合同生效日基金份额总额 315,838,691.12 158,958,900.98 本报告期期初基金份额总额 285,900,780.45 62,423,556.53 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 报告期基金总申购份额 2,582,247.41 115,676.71 减：报告期基金总赎回份额 191,582,168.08 29,747,924.53 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 96,900,859.78 32,791,308.71 注：本基金基金合同于2019年8月30日生效。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 序 持有基金份额比例达 申购份 别 号 到或者超过20%的时 期初份额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 间区间 机构 1 20191113—20191223 50,008,000.00 0.00 50,008,000.00 0.00 0.00% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有人利益。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其更新； 发售公告； 成立公告； 定期报告； 其他临时公告。 9.2存放地点 申万菱信安泰丰利债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。 9.3查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇二〇年一月二十日