易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII） 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 易方达中短期美元债债券（QDII） 基金主代码 007360 交易代码 007360 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 6 月 5 日 报告期末基金份额总额 798,795,008.15 份 本基金主要投资中短期美元债券，在严格控制风险 投资目标 和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比 较基准的投资回报。 本基金可根据对相关国家或地区政治因素、经济因 投资策略 素等的综合分析，进行国别/地区配置；通过久期 配置策略、期限结构配置策略、个券精选策略进行 债券投资，投资于信用评级为投资级的债券的资产 不低于债券资产的 80%；通过分析各类资产的预期 收益率水平，制定和调整资产配置策略，当银行存 款或可转让存单具有较高投资价值时，可适当提高 投资比例。 摩根大通 1-3 年全球投资级美元债总回报指数（J.P. 业绩比较基准 Morgan Global Aggregate US IG 1-3 Total Return Index ）（按照估值汇率折算）收益率×90%+人民 币活期存款利率（税后）×10% 本基金为债券基金，理论上其预期风险与预期收益 水平低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 风险收益特征 本基金投资境外市场，除了需要承担与境内证券投 资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外， 本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投 资面临的特有风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 英文名称：无 境外投资顾问 中文名称：无 英文名称：The Hongkong and Shanghai Banking 境外资产托管人 Corporation Limited 中文名称：香港上海汇丰银行有限公司 下属分级基金的基金简称 易方达中短期美元债债 易方达中短期美元债债 券（QDII）A 券（QDII）C 下属分级基金的交易代码 007360 007361 报告期末下属分级基金的 645,437,805.63 份 153,357,202.52 份 份额总额 注：易方达中短期美元债债券（QDII）A含A类人民币份额（份额代码：007360）及A类美元现汇份额（份额代码：007362），交易代码仅列示A类人民币份额代码； 易方达中短期美元债债券（QDII）C含C类人民币份额（份额代码：007361）及C 类美元现汇份额（份额代码：007363），交易代码仅列示C类人民币份额代码。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 易方达中短期美元债 易方达中短期美元债 债券（QDII）A 债券（QDII）C 1.本期已实现收益 777,246.29 47,846.53 2.本期利润 -5,768,348.41 -1,857,962.94 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0098 -0.0125 4.期末基金资产净值 660,824,129.04 156,119,910.48 5.期末基金份额净值 1.0238 1.0180 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达中短期美元债债券（QDII）A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -1.08% 0.22% -1.44% 0.19% 0.36% 0.03% 月 过去六个 0.45% 0.24% -0.79% 0.22% 1.24% 0.02% 月 过去一年 -4.66% 0.24% -7.20% 0.21% 2.54% 0.03% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 2.38% 0.22% -0.93% 0.20% 3.31% 0.02% 至今 易方达中短期美元债债券（QDII）C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -1.16% 0.22% -1.44% 0.19% 0.28% 0.03% 月 过去六个 0.32% 0.24% -0.79% 0.22% 1.11% 0.02% 月 过去一年 -4.93% 0.24% -7.20% 0.21% 2.27% 0.03% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 1.80% 0.22% -0.93% 0.20% 2.73% 0.02% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2019 年 6 月 5 日至 2021 年 6 月 30 日） 易方达中短期美元债债券（QDII）A 易方达中短期美元债债券（QDII）C 注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为2.38%，C类基金份额净值增长率为1.80%，同期业绩比较基准收益率为-0.93%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究 生，具有基 金从业资 格。曾任申 银万国证券 固定收益总 部助理分析 本基金的基金经理、国际投资 师、交易员、 部总经理、固定收益投资决策 助理投资经 委员会委员，易方达资产管理 理，申银万 祁广 （香港）有限公司首席投资官 2019-06-0 国投资管理 东 （国际固定收益）、就证券提 5 - 12 年 （亚洲）有 供意见负责人员（RO）、提供 限公司基金 资产管理负责人员（RO）、投 经理，易方 资决策委员会委员 达基金管理 有限公司投 资经理，易 方达资产管 理（香港） 有限公司固 定收益部主 管、投资经 理。 硕士研究 生，具有基 金从业资 格。曾任平 安银行总行 周怡 本基金的基金经理 2019-06-0 2021-04-0 11 年 对公业务企 5 1 划部管理培 训生，招商 银行总行金 融市场部风 险经理、资 产管理部外 币理财团队 负责人、资 产管理部投 资经理，易 方达资产管 理（香港） 有限公司国 际投资部投 资经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 截至报告期末，祁广东没有管理私募资产管理计划。报告期内，祁广东管理 的1个私募资产管理计划已于2021年6月21日终止。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平 交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平 对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，均为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 二季度全球经济从疫情的冲击中继续复苏，除南半球国家和印度等个别疫情 爆发的国家外，全球疫情在疫苗接种速度快速提高后出现明显的缓和，欧美等国 感染率、重症率和死亡率均出现明显下降。伴随着经济的复苏，全球通胀明显抬 头，这使得美联储六月的议息会议自疫情发生以来首次转为偏鹰派，量化宽松的 逐步退出以及 2022 年启动加息正在成为联储官员的共识。亚洲美元债方面，随 着个别信用风险的爆发，市场走势出现分化，高信用资质的债券表现坚挺，宽松 的流动性对估值形成很强的支撑，而资质较弱的主体特别是评级在 B 或更低的 主体出现了普遍的下跌。市场对信用风险的担忧和宽松的流动性持续拉开不同信 用资质的债券的估值水平差距。 结合我们对利率走势以及市场流动性的判断，二季度基金继续保持中性久期。 在市场流动性充裕的环境下，短久期债券下跌风险相对较小，个别信用风险事件 带来的市场调整，反而是基金配置的好机会。二季度，我们成功规避了出现信用 风险的主体，同时利用信用冲击带来的机会，买入了部分超跌债券。另外，考虑 到未来信用风险仍会持续出现，我们继续提高了组合的分散度，降低单一信用事 件可能对组合带来的冲击。 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0238 元，本报告期份额净值 增长率为-1.08%，同期业绩比较基准收益率为-1.44%；C类基金份额净值为1.0180 元，本报告期份额净值增长率为-1.16%，同期业绩比较基准收益率为-1.44%。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(人民币元) 产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 750,032,896.60 90.55 其中：债券 750,032,896.60 90.55 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 68,394,503.59 8.26 8 其他资产 9,841,903.85 1.19 9 合计 828,269,304.04 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有权益投资。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有权益投资。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托 凭证投资明细 本基金本报告期末未持有权益投资。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 债券信用等级 公允价值(人民币元) （％） AAA+至 AAA- 0.00 0.00 AA+至 AA- 0.00 0.00 A+至 A- 133,544,231.22 16.35 BBB+至 BBB- 487,852,321.02 59.72 BB+至 BB- 71,982,095.13 8.81 B+至 B- 10,763,073.45 1.32 CCC+至 D 0.00 0.00 未评级 53,422,440.43 6.54 注：本债券投资组合主要采用标准普尔、惠誉、穆迪提供的债券信用评级信息，债券投资以全价列示。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值(人 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 民币元) 净值比例(％) XS188471 SIDEVE 1 7817 4.8 19,509,502 19,694,452.08 2.41 10/18/21 2 XS223881 CMHI 3 17,442,270 17,869,954.46 2.19 2031 1/2 PERP 3 XS190837 WHMTR 15,504,240 15,789,052.89 1.93 4322 5.98 PERP XS190171 SINOCE 5 4 8509 1/4 13,514,529 13,847,662.34 1.70 04/30/22 5 XS172049 SZIHL 12,920,200 13,253,282.76 1.62 9588 3.95 PERP 注：1.债券代码为ISIN码或当地市场代码。 2.数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金本报告期没有投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,532,414.42 5 应收申购款 2,309,489.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,841,903.85 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6开放式基金份额变动 单位：份 易方达中短期美元 易方达中短期美元 项目 债债券（QDII）A 债债券（QDII）C 报告期期初基金份额总额 528,790,951.30 150,372,824.05 报告期期间基金总申购份额 233,001,753.56 22,562,631.97 减：报告期期间基金总赎回份额 116,354,899.23 19,578,253.50 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 645,437,805.63 153,357,202.52 注：易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）A份额变动含A类人民币份额及A类美元份额；易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）C份额变动含C类人民币份额及C类美元份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）注册的文件； 2.《易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）基金合同》； 3.《易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二一年七月二十日