华夏鼎淳债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏鼎淳债券 基金主代码 007282 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 8 月 21 日 报告期末基金份额总额 1,849,498,139.24 份 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。 基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况 等的综合判断，并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征， 投资策略 在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例，并随着各 类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。 业绩比较基准 中债综合指数收益率×80%+沪深 300 收益率×20%。 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票 风险收益特征 基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏鼎淳债券 A 华夏鼎淳债券 C 下属分级基金的交易代码 007282 007283 报告期末下属分级基金的份 1,373,977,584.10 份 475,520,555.14 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日) 华夏鼎淳债券 A 华夏鼎淳债券 C 1.本期已实现收益 7,920,269.65 2,532,403.24 2.本期利润 35,981,514.16 12,489,533.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.0208 0.0174 4.期末基金资产净值 1,409,583,299.47 487,134,886.53 5.期末基金份额净值 1.0259 1.0244 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏鼎淳债券A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 2.32% 0.11% 1.96% 0.15% 0.36% -0.04% 华夏鼎淳债券C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 2.23% 0.11% 1.96% 0.15% 0.27% -0.04% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏鼎淳债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2019 年 8 月 21 日至 2019 年 12 月 31 日) 华夏鼎淳债券A： 华夏鼎淳债券C： 注：①本基金合同于 2019 年 8 月 21 日生效。 ②根据华夏鼎淳债券型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个 月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 清华大学博士。曾任南方基金 研究员、基金经理助理、南方 恒元保本混合型证券投资基金 基金经理（2012 年 12 月 14 日 本基金 至 2014 年 7 月 18 日期间）等。 的基金 2014 年 8 月加入华夏基金管理 陈虎 经理、 2019-08-21 - 11 年 有限公司，曾任华夏新起点灵 股票投 活配置混合型证券投资基金基 资部总 金经理（2016 年 6 月 30 日至 监 2017 年 9 月 8 日期间），华夏 新机遇灵活配置混合型证券投 资基金基金经理（2016 年 3 月 30 日至 2017 年 9 月 8 日期间） 等。 经济学硕士。2009 年 6 月加入 本基金 华夏基金管理有限公司，曾任 的基金 机构债券投资部研究员、投资 经理、 经理助理、投资经理，华夏鼎 刘明宇 固定收 2019-08-21 - 10 年 实债券型证券投资基金基金经 益部执 理（2017 年 12 月 19 日至 2018 行总经 年 3 月 14 日期间）、华夏鼎盛 理 债券型证券投资基金基金经理 （2017 年 12 月 19 日至 2019 年 1 月 7 日期间）等。 中国人民银行研究生部金融学 硕士。曾任中国人民银行上海 总部副主任科员、泰康资产固 定收益部投资经理、交银施罗 德基金固定收益部基金经理助 本基金 理等。2013 年 6 月加入华夏基 的基金 金管理有限公司，曾任固定收 柳万军 经理、 2019-08-21 - 12 年 益部研究员，华夏薪金宝货币 固定收 市场基金基金经理（2014 年 5 益部总 月 26 日至 2017 年 8 月 7 日期 监 间）、华夏货币市场基金基金 经理（2013 年 12 月 31 日至 2017 年 8 月 7 日期间）、华夏 恒利 6 个月定期开放债券型证 券投资基金基金经理（2016 年 3 月 29 日至 2018 年 6 月 28 日 期间）、华夏新活力灵活配置 混合型证券投资基金基金经理 （2016 年 2 月 23 日至 2018 年 12 月 17 日期间）、华夏鼎旺三 个月定期开放债券型发起式证 券投资基金基金经理（2018 年 4 月 24 日至 2019 年 7 月 29 日 期间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年 4 季度，美联储再次降息，中美贸易摩擦走向缓和，全球 PMI 呈现经济弱复苏迹象， 美债收益率上行，海外权益资产上涨。人民币上涨，汇率一度重回 7 以下。 国内方面，4 季度经济数据有所企稳，PMI 重回扩张区间，社零、工业增加值等数据超出预期，CPI 持续上行。10 月，受中美贸易谈判进展顺利消息的影响，A 股上涨，债券收益率大幅 上行；11 月，央行超预期下调 MLF 和 OMO 利率各 5 个基点，释放货币政策宽松的信号， 1 年 和 5 年 LPR 报价也均下降 5 个基点，债券收益率转为大幅下行；12 月中央经济工作会议报告以 稳增长的政策基调为主，中美就第一阶段经贸协议文本达成一致，叠加经济数据较好，股市短期内大幅上涨，重上 3000 点，封闭期较长的摊余成本法债基发行较多，对相应期限的债券形成较强的配置力量，债券收益率小幅震荡。4 季度整体来看，债券收益率变动有所分化，10 年利率债 和 3 年以内信用债收益率小幅上行，3-7 年的利率债和 4 年以上信用债收益率有不同程度的下行， 股市整体上涨，其中小盘股整体表现优于大盘股，转债指数涨幅较多。 报告期内，股票方面，本基金根据市场情况保持了合理仓位；债券方面，配置了合理的仓位和久期，并根据市场情况进行了一定的波段操作。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2019 年 12 月 31 日，华夏鼎淳债券 A 基金份额净值为 1.0259 元，本报告期份额净值增 长率为 2.32%；华夏鼎淳债券 C 基金份额净值为 1.0244 元，本报告期份额净值增长率为 2.23%，同期业绩比较基准增长率为 1.96%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 294,622,848.49 11.05 其中：股票 294,622,848.49 11.05 2 固定收益投资 2,298,065,778.20 86.21 其中：债券 2,298,065,778.20 86.21 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 15,228,113.40 0.57 7 其他各项资产 57,832,552.42 2.17 8 合计 2,665,749,292.51 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 124,553,219.00 6.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 21,316,056.00 1.12 E 建筑业 22,136,362.00 1.17 F 批发和零售业 12,222,804.00 0.64 G 交通运输、仓储和邮政业 22,555,747.99 1.19 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 69,184,568.00 3.65 K 房地产业 22,654,091.50 1.19 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 294,622,848.49 15.53 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 601818 光大银行 3,876,600 17,095,806.00 0.90 2 600585 海螺水泥 299,600 16,418,080.00 0.87 3 600000 浦发银行 1,131,400 13,995,418.00 0.74 4 600660 福耀玻璃 571,300 13,705,487.00 0.72 5 600837 海通证券 805,500 12,453,030.00 0.66 6 600153 建发股份 1,359,600 12,222,804.00 0.64 7 001965 招商公路 1,381,987 12,120,025.99 0.64 8 601166 兴业银行 611,400 12,105,720.00 0.64 9 600383 金地集团 799,771 11,596,679.50 0.61 10 002271 东方雨虹 436,300 11,479,053.00 0.61 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 295,886,000.00 15.60 其中：政策性金融债 94,415,000.00 4.98 4 企业债券 732,806,020.00 38.64 5 企业短期融资券 241,067,000.00 12.71 6 中期票据 619,142,000.00 32.64 7 可转债（可交换债） 409,164,758.20 21.57 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,298,065,778.20 121.16 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 112544 17 国信 02 1,400,000 141,120,000.00 7.44 2 011901576 19 鲁钢铁 1,000,000 100,350,000.00 5.29 SCP007 3 143273 17 两江 01 900,000 90,837,000.00 4.79 4 101553013 15 晋焦煤 800,000 81,344,000.00 4.29 MTN001 5 136710 16 福新 01 700,000 70,168,000.00 3.70 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 147,120.45 2 应收证券清算款 28,918,222.56 3 应收股利 - 4 应收利息 28,452,915.82 5 应收申购款 314,293.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 57,832,552.42 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110053 苏银转债 23,750,344.80 1.25 2 110047 山鹰转债 21,087,958.50 1.11 3 113011 光大转债 19,784,788.60 1.04 4 123019 中来转债 15,744,865.60 0.83 5 110048 福能转债 14,539,100.80 0.77 6 113537 文灿转债 13,607,000.00 0.72 7 113520 百合转债 13,515,526.50 0.71 8 110046 圆通转债 13,217,903.60 0.70 9 113020 桐昆转债 12,658,334.00 0.67 10 128021 兄弟转债 12,489,740.62 0.66 11 113522 旭升转债 12,308,136.00 0.65 12 128053 尚荣转债 12,000,756.24 0.63 13 113521 科森转债 11,455,517.70 0.60 14 123009 星源转债 11,257,252.20 0.59 15 123020 富祥转债 9,286,695.60 0.49 16 113027 华钰转债 8,622,677.70 0.45 17 113504 艾华转债 8,573,549.40 0.45 18 123022 长信转债 8,514,037.35 0.45 19 113514 威帝转债 8,397,843.60 0.44 20 128061 启明转债 8,220,906.25 0.43 21 128019 久立转 2 7,579,703.36 0.40 22 127013 创维转债 7,460,471.60 0.39 23 113509 新泉转债 7,259,414.40 0.38 24 113530 大丰转债 6,385,627.60 0.34 25 113518 顾家转债 6,209,632.00 0.33 26 123028 清水转债 6,083,192.04 0.32 27 128057 博彦转债 5,479,266.24 0.29 28 128059 视源转债 5,093,678.22 0.27 29 113019 玲珑转债 4,791,997.80 0.25 30 123010 博世转债 3,707,640.30 0.20 31 128025 特一转债 3,585,806.08 0.19 32 128058 拓邦转债 1,974,857.92 0.10 33 113028 环境转债 1,897,673.80 0.10 34 123016 洲明转债 1,161,326.40 0.06 35 113515 高能转债 593,139.30 0.03 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏鼎淳债券A 华夏鼎淳债券C 本报告期期初基金份额总额 1,984,306,303.77 960,613,541.34 报告期基金总申购份额 2,777,551.43 4,236,692.74 减：报告期基金总赎回份额 613,106,271.10 489,329,678.94 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,373,977,584.10 475,520,555.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2019 年 10 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集证券投资基金信息披露 管理办法》修订旗下基金基金合同的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基 金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基 金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金 管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积 累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏 MSCI 中国 A 股国际 通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华 夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴 成指 ETF、华夏中证 5G 通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏中证全指证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5 年中高级可质押信用债 ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、A 股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银 河证券基金研究中心基金业绩统计报告，2019 年在基金分类排名中（截至 2019 年 12 月 31 日数 据），华夏鼎沛债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A 类）”中排序 3/224；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A 类）”中排序 5/165；华夏可转债增强债券(A 类)在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A 类）中排序 9/28；华夏债券(C 类)及华夏双债债券(C 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基 金（可投转债）（非 A 类）”分别排序 5/105 和 3/105；华夏鼎利债券 (C 类)在“债券基金-普通债 券型基金-普通债券型基金（二级）（非 A 类）中排序 8/160；华夏收益债券（QDII）( A 类)在 “QDII 基金-QDII 债券基金-QDII 债券型基金（非 A 类）”中排序 6/21；华夏医疗健康混合(C 类) 在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（非 A 类）”中排序 4/18；华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII 基金-QDII 混合基金-QDII 混合基金（A 类）”中分别排序 2/33 和 6/33；华夏上证 50AH 优选指数（LOF）(C 类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策 略指数股票型基金（非 A 类）”中排序 4/11；华夏创业板 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-规模 指数股票 ETF 基金”中排序 6/60；华夏消费 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-行业指数股票 ETF 基金” 排序 5/31；华夏战略新兴成指 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-主题指数股票 ETF 基金” 排序 6/31；华夏创业板 ETF 联接 (A 类)在“股票基金-股票 ETF 联接基金-规模指数股票 ETF 联 接基金（A 类）”中排序 5/46。 在客户服务方面，4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和 服务体验：（1）华夏基金管家 APP 启动智能定投功能，为广大投资者提供省心、便捷的理财方式；（2）华夏基金账单服务升级，上线微信账单服务，方便客户详细、准确查询账户持有及交易明细情况；（3）与英大证券、云南红塔银行、弘业期货等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“低温指数”、“悬赏 ETF 大神”、“找 LOGO-我存在你深深的脑海里”、“他们为什么能？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件； 9.1.2《华夏鼎淳债券型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏鼎淳债券型证券投资基金托管协议》； 9.1.4 法律意见书； 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二〇年一月二十一日