银华美元债精选债券型证券投资基金 （QDII） 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2021 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况...... 5 2.2 基金产品说明...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人...... 6 2.5 信息披露方式...... 6 2.6 其他相关资料...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 7 3.2 基金净值表现...... 8 §4 管理人报告...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 15 §5 托管人报告...... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 16 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 16 6.1 资产负债表 ...... 16 6.2 利润表...... 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 18 6.4 报表附注...... 20 §7 投资组合报告 ...... 39 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 39 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...... 40 7.3 期末按行业分类的权益投资组合...... 40 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细...... 40 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动...... 40 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...... 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 40 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...... 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细...... 41 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...... 41 7.11 投资组合报告附注 ...... 41 §8 基金份额持有人信息...... 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 43 §9 开放式基金份额变动...... 43 §10 重大事件揭示...... 43 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 44 10.4 基金投资策略的改变 ...... 44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 44 10.8 其他重大事件 ...... 45 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 46 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 46 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......47 §12 备查文件目录 ......47 12.1 备查文件目录 ......47 12.2 存放地点......48 12.3 查阅方式......48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII） 基金简称 银华美元债精选债券（QDII） 基金主代码 007204 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 5 月 27 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份 323,771,320.17 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 银华美元债精选债券（QDII）A 银华美元债精选债券（QDII）C 金简称 下属分级基金的交 007204 007205 易代码 报告期末下属分级 322,234,815.58 份 1,536,504.59 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 通过研判债券市场的收益率变化，在控制风险的前提下，力争为投 资人获取稳健回报。 投资策略 本基金密切跟踪相关国家或地区经济的景气周期以及财政、货币政 策变化，把握市场利率水平的运行态势，从宏观层面了解全球各国 的景气情况、防范系统性的宏观经济、政治以及信用风险，确定基 金资产在不同国家和地区的配置比例。在品种选择层面，本基金将 基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏观经济预测 分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素，采取 定量分析和定性分析结合的方法，在各种债券类金融工具之间进行 优化配置。 本基金的投资比例：本基金为固定收益类产品，投资于债券资 产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资美元债资产的比例不低 于非现金基金资产的 80%；本基金保持不低于基金资产净值 5%的现 金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。 业绩比较基准 彭博巴克莱新兴市场美元债中国总回报指数*95%+商业银行活期存 款基准利率（税后）*5% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金， 但低于股票型基金和混合型基金。本基金为境外证券投资的基金， 除了需要承担境外市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国 别风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露 姓名 杨文辉 秦一楠 负责人 联系电话 (010)58163000 010-66060069 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95599 传真 (010)58163027 010-68121816 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特 北京市东城区建国门内大街 69 区报业大厦 19 层 号 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方 北京市西城区复兴门内大街 28 广场 C2 办公楼 15 层 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 100738 100031 法定代表人 王珠林 谷澍 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 - JPMorgan Chase Bank,HONG KONG 名称 BRANCH 中文 - 摩根大通银行香港分行 注册地址 - 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A. 办公地址 - 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070 邮政编码 - OH 43240 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 方广场东方经贸城C2办公楼15 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 报告期(2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 和指标 银华美元债精选债券（QDII）A 银华美元债精选债券（QDII）C 本期已实现收益 -14,605,009.03 -3,710,423.08 本期利润 -14,922,279.77 -3,030,865.17 加权平均基金份 -0.0428 -0.1182 额本期利润 本期加权平均净 -4.08% -11.26% 值利润率 本期基金份额净 -2.95% -3.10% 值增长率 3.1.2 期末数据 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 17,141,585.79 71,239.85 润 期末可供分配基 0.0532 0.0464 金份额利润 期末基金资产净 339,376,401.37 1,607,744.44 值 期末基金份额净 1.0532 1.0464 值 3.1.3 累计期末 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 指标 基金份额累计净 5.32% 4.64% 值增长率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华美元债精选债券（QDII）A 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 0.50% 0.19% 0.10% 0.14% 0.40% 0.05% 过去三个月 2.09% 0.22% 0.22% 0.17% 1.87% 0.05% 过去六个月 -2.95% 0.34% -0.83% 0.16% -2.12% 0.18% 过去一年 0.43% 0.39% 1.85% 0.15% -1.42% 0.24% 自基金合同生效起 5.32% 0.37% 10.26% 0.26% -4.94% 0.11% 至今 银华美元债精选债券（QDII）C 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 0.48% 0.19% 0.10% 0.14% 0.38% 0.05% 过去三个月 2.02% 0.22% 0.22% 0.17% 1.80% 0.05% 过去六个月 -3.10% 0.34% -0.83% 0.16% -2.27% 0.18% 过去一年 0.12% 0.39% 1.85% 0.15% -1.73% 0.24% 自基金合同生效起 4.64% 0.37% 10.26% 0.26% -5.62% 0.11% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同生效日期为 2019 年 5 月 27 日，自基金合同生效日起到本报告期已满一年，按基 金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十章的规定：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资美元债资产的比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至 2021 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 149 只证券投资基金，具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银 华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信用精选 15 个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华中证 800 汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50 交易型开放式指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 吴 双 本基金的 2019 年 5 硕士学位。曾任高华证券 A 股和港股金融 女士 基金经理 月 27 日 - 8.5 年 业分析师，2016 年加入银华基金从事宏观 资产配置研究，现任投资管理三部基金经 理。自 2019 年 5 月 27 日起担任银华美元 债精选债券型证券投资基金（QDII）基金 经理。具有从业资格。国籍：中国。 硕士学位，曾就职于九州证券股份有限公 叶 青 本基金的 2021 年 1 司，2016 年 10 月加入银华基金，历任投 女士 基金经理 月 15 日 - 7 年 资管理三部固收研究部信用研究员，现任 助理 投资管理三部基金经理助理。具有从业资 格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年以来，虽然依然有一二季度华夏幸福、重庆能源、华融、蓝光、恒大的事件轮番冲击导致市场出现一定反复，但整体来看市场在美债冲高回落的背景下有一定的正收益，同时，信用方面 3 月份以来各级政府、发行人都能够以更积极的态度来应对债务问题和债务风险，另外境内美元过剩的流动性、投放力度较强的 QDII 额度都成为了市场新增配置需求的来源。 对于下半年，我们认为核心变量有三点，首先依然是信用问题，目前来看信用环境有改善的基础，之前的情绪极度分化难以长期维持，但需要警惕包括华融、恒大等债券的点状风险蔓延至全市场。信用债需求方面，依然较为旺盛，供给严格控制，供需关系不平衡；其次，需要警惕全球基本面持续超预期的风险，尽管还存在各种各样的不确定性，但疫情长期化、疫苗全面铺开的趋势不可逆转，全球经济仍处于复苏前中期，但去年以来投放的过量流动性和当前较为孱弱的供应链使得供需处于一个高度不平衡和不稳定的状态，在经济复苏的大背景下，容易产生基本面和通胀共振的风险，而且现在无论美联储还是市场对于复苏和通胀不达预期的方向有明显的过度下注的情况，因此从胜率和赔率两个方面，我们认为需要警惕基本面和通胀的上行风险；最后，在资产供需方面，中资美元债供给相对确定减少和境内需求持续增长的状况，可以对冲境外投资者需求的不确定性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华美元债精选债券（QDII）A 基金份额净值为 1.0532 元，本报告期基金份 额净值增长率为-2.95%，同期业绩比较基准收益率为-0.83%；截至本报告期末银华美元债精选债券（QDII）C 基金份额净值为 1.0464 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.10%，同期业绩比较基准收益率为-0.83%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 总体来看，我们积极看好中资美元债在今年的表现，但对于久期较长、目前估值相对较高的部分长久期、高评级债券，以及部分信用方面已经出现明显风险的债券持谨慎态度，对于短久期、估值合理、信用方面无太大问题的，尤其是符合境内资金审美的债券，持乐观态度，同时在资本流动层面，即使下半年海外资金有波动，由于境内的需求大增，我们认为中资美元债市场还是会有较强的支撑。 利率方面，继续维持谨慎的观点，市场定价、货币政策取向某种程度上落后于真实的经济和 市场运行，后期可能会有一定的显著超调的可能，年内可能风险相对可控，年底开始真正考验。 信用方面，维持谨慎乐观的观点，系统性风险在逐渐远离这个市场，从性价比、安全边际角度考量进行加仓、调仓，但高度关注点状风险扩散成为全面风险的可能，紧密监控及时操作。 因此，我们在组合的操作上，将保持短久期、信用不过度下沉的策略，组合配置上，以估值合理的城投为主，地产仓位保持中低水平，严格控制集中度，仓位根据市场情况灵活调整。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—银华基金管理 股份有限公司 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，银华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII） 报告截止日：2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 19,214,737.95 5,866,850.19 结算备付金 16,781,450.87 38,981,161.31 存出保证金 8,221,554.12 2,936.33 交易性金融资产 6.4.7.2 293,569,791.62 521,569,351.84 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 293,569,791.62 521,569,351.84 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 13,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 4,467,771.52 8,324,024.13 应收股利 - - 应收申购款 888.72 145,554.49 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 342,256,194.80 587,889,878.29 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 33,000,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 849,783.86 21,512.15 应付管理人报酬 224,142.73 406,683.99 应付托管费 56,035.69 101,671.01 应付销售服务费 470.10 22,094.02 应付交易费用 6.4.7.7 - - 应交税费 41,770.39 984,520.19 应付利息 - 7,956.16 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 99,846.22 200,015.05 负债合计 1,272,048.99 34,744,452.57 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 323,771,320.17 510,038,464.95 未分配利润 6.4.7.10 17,212,825.64 43,106,960.77 所有者权益合计 340,984,145.81 553,145,425.72 负债和所有者权益总计 342,256,194.80 587,889,878.29 注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日,基金份额总额 323,771,320.17 份，其中银华美元债精选债 券（QDII）A 基金份额总额 322,234,815.58 份，基金份额净值 1.0532 元。银华美元债精选债券 （QDII）C 基金份额总额 1,536,504.59 份，基金份额净值 1.0464 元。 6.2 利润表 会计主体：银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII） 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2021 年2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 6 月 30 日 一、收入 -15,621,939.60 28,208,500.37 1.利息收入 10,039,664.66 14,483,430.55 其中：存款利息收入 6.4.7.11 43,084.21 46,912.58 债券利息收入 9,989,368.13 14,436,517.97 资产支持证券利息收 - - 入 买入返售金融资产收 7,212.32 - 入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 -26,205,211.61 -4,971,432.66 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 6.4.7.13 - - 债券投资收益 6.4.7.14 -39,152,119.25 4,280,548.36 资产支持证券投资收 6.4.7.14.3 - - 益 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 12,946,907.64 -9,251,981.02 股利收益 6.4.7.17 - - 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.18 362,287.17 20,595,514.34 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号 -7,759.66 -1,914,340.08 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.19 189,079.84 15,328.22 填列） 减：二、费用 2,331,205.34 3,449,092.82 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,558,486.26 2,344,399.71 2．托管费 6.4.10.2.2 389,621.59 586,099.94 3．销售服务费 6.4.10.2.3 48,820.69 224,664.89 4．交易费用 6.4.7.20 93,256.97 114,411.32 5．利息支出 38,075.55 3,645.85 其中：卖出回购金融资产支 38,075.55 3,645.85 出 6．税金及附加 81,656.02 65,925.77 7．其他费用 6.4.7.21 121,288.26 109,945.34 三、利润总额（亏损总额以 -17,953,144.94 24,759,407.55 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -17,953,144.94 24,759,407.55 号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII） 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 510,038,464.95 43,106,960.77 553,145,425.72 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - -17,953,144.94 -17,953,144.94 值变动数（本期 净利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -186,267,144.78 -7,940,990.19 -194,208,134.97 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 2,388,564.12 124,718.69 2,513,282.81 购款 2.基金赎 -188,655,708.90 -8,065,708.88 -196,721,417.78 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 323,771,320.17 17,212,825.64 340,984,145.81 权益（基金净值） 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 323,890,992.86 10,661,799.48 334,552,792.34 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - 24,759,407.55 24,759,407.55 值变动数（本期 净利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 479,834,932.56 2,845,347.85 482,680,280.41 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 487,163,124.29 3,059,203.44 490,222,327.73 购款 2.基金赎 -7,328,191.73 -213,855.59 -7,542,047.32 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 803,725,925.42 38,266,554.88 841,992,480.30 权益（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告-至-财务报表由下列负责人签署： 王立新 凌宇翔 伍军辉 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]405 号《关于准予银华美元债精选债券型证券 投资基金（QDII）注册的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于 2019 年 5 月 6 日至 2019 年 5 月 17 日向社会公开募集，基金合同于 2019 年 5 月 27 日正式生效。本基金为契约型开放式， 存续期限不定。首次设立募集规模为 871,060,361.85 份基金份额。本基金的基金管理人及注册登记机构为银华基金管理股份有限公司，境内基金托管人为中国农业银行股份有限公司，境外基金托管人为摩根大通银行香港分行。 本基金根据认购、申购费用以及销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为 A 类和 C 类不 同的类别。在投资人认购、申购基金份额时收取认购、申购费用，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。 本基金投资于境内、境外市场。针对境外投资，本基金主要投向美元计价的且具有良好流动性的金融工具，包括并不限于各类境外市场投资工具包括货币市场工具（银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等）；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；结构性投资产品（与固定收益、信用、商品指数、基金 等标的物挂钩的结构性投资产品）；金融衍生产品（远期合约、互换及中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品）；法律法规允许的、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他境外金融工具。针对境内投资，本基金主要投向国内依法发行上市的债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、次级债、短期融资券（包括超短期融资券）、中期票据等）、同业存单、资产支持证券、债券回购等金融工具以及货币市场工具，以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他境内金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金为固定收益类产品，投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资美元债资产的比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金不直接从二级市场买入股票和权证，也不参与一级市场的新股申购或增发新股。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。业绩比较基准为：彭博巴克莱新兴市场美元债中国总回报指数*95%+商业银行活期存款基准利率（税后）*5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 06 月 30 日的财 务状况以及 2021 年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定.对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可 选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳； 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税； 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 活期存款 19,214,737.95 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 19,214,737.95 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 3,623,373.00 3,626,274.60 2,901.60 债 银行间市场 19,976,720.00 20,002,000.00 25,280.00 券 OTC 市场 290,487,371.58 269,941,517.02 -20,545,854.56 合计 314,087,464.58 293,569,791.62 -20,517,672.96 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 314,087,464.58 293,569,791.62 -20,517,672.96 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生 - - -- 工具 货币衍生 -288,916,281.07 - -- 工具 权益衍生 - - -- 工具 其他衍生 - - -- 工具 合计 -288,916,281.07 - -- 6.4.7.4 买入返售金融资产 注：无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1,594.57 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 4,466,175.75 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 1.20 合计 4,467,771.52 6.4.7.6 其他资产 注：无。 6.4.7.7 应付交易费用 注：无。 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 667.27 应付证券出借违约金 - 预提费用 99,178.95 合计 99,846.22 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 银华美元债精选债券（QDII）A 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 440,892,803.96 440,892,803.96 本期申购 1,082,897.43 1,082,897.43 本期赎回（以“-”号填列） -119,740,885.81 -119,740,885.81 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 322,234,815.58 322,234,815.58 银华美元债精选债券（QDII）C 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 69,145,660.99 69,145,660.99 本期申购 1,305,666.69 1,305,666.69 本期赎回（以“-”号填列） -68,914,823.09 -68,914,823.09 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,536,504.59 1,536,504.59 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 银华美元债精选债券（QDII）A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 64,788,879.52 -27,208,129.99 37,580,749.53 本期利润 -14,605,009.03 -317,270.74 -14,922,279.77 本期基金份 额交易产生 -13,655,755.86 8,138,871.89 -5,516,883.97 的变动数 其中：基金申 119,723.12 -60,522.73 59,200.39 购款 基金赎 -13,775,478.98 8,199,394.62 -5,576,084.36 回款 本期已分配 - - - 利润 本期末 36,528,114.63 -19,386,528.84 17,141,585.79 银华美元债精选债券（QDII）C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,767,087.43 -4,240,876.19 5,526,211.24 本期利润 -3,710,423.08 679,557.91 -3,030,865.17 本期基金份 额交易产生 -5,893,718.19 3,469,611.97 -2,424,106.22 的变动数 其中：基金申 144,638.25 -79,119.95 65,518.30 购款 基金赎 -6,038,356.44 3,548,731.92 -2,489,624.52 回款 本期已分配 - - - 利润 本期末 162,946.16 -91,706.31 71,239.85 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 41,635.87 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,428.20 其他 20.14 合计 43,084.21 6.4.7.12 股票投资收益 注：无。 6.4.7.13 基金投资收益 注：无。 6.4.7.14 债券投资收益 6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -39,152,119.25 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -39,152,119.25 6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 235,931,740.72 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 271,488,939.50 成本总额 减：应收利息总额 3,594,920.47 买卖债券差价收入 -39,152,119.25 6.4.7.14.3 资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.15 贵金属投资收益 注：无。 6.4.7.16 衍生工具收益 6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 汇率期货投资收益 12,946,907.64 6.4.7.17 股利收益 注：无。 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 6,574,748.20 股票投资 - 债券投资 6,574,748.20 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 -6,212,461.03 权证投资 - 期货投资 -6,212,461.03 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 362,287.17 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 189,079.84 合计 189,079.84 6.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 93,031.97 银行间市场交易费用 225.00 合计 93,256.97 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 审计费用 39,671.58 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 3,659.31 账户维护费 18,450.00 合计 121,288.26 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金管理人于 2021 年 6 月 17 日发布《银华基金管理股份有限公司关于银华国际资本管理 有限公司增加注册资本的公告》，银华基金管理股份有限公司（以下简称“母公司”）已完成对银华国际资本管理有限公司（以下简称“香港子公司”）的增资工作，母公司向香港子公司增加注册 资本金共港币 7,000 万元。增资完成后，母公司维持持股比例 100% ，共持股 1 亿股，香港子公 司注册资本为 1 亿元港币。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 中国农业银行股份有限公司（“农业银 基金托管人、基金代销机构 行”） 摩根大通银行香港分行 （“摩根大通银 基金境外托管人 行”） 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 注：无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,558,486.26 2,344,399.71 其中：支付销售机构的客户维护费 8,127.63 11,648.67 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.80%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.80%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 389,621.59 586,099.94 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 获得销售服务费的各关联 当期发生的基金应支付的销售服务费 方名称 银华美元债精选债券 银华美元债精选债券 合计 （QDII）A （QDII）C 银华基金管理股份有限公 - 45,443.56 45,443.56 司 农业银行 - 330.77 330.77 合计 - 45,774.33 45,774.33 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华美元债精选债券 银华美元债精选债券 合计 （QDII）A （QDII）C 银华基金管理股份有限公 - 220,372.15 220,372.15 司 农业银行 - 12,022.54 12,022.54 合计 - 232,394.69 232,394.69 注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。 其中，本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份 额基金资产净值的 0.35%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.35%÷ 当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 银华美元债精选债券（QDII）A 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020年12月31日 关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比 （%） 例（%） 西南证券 9,920,627.04 3.06 9,920,627.04 2.25 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 2020年1月1日至2020年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 摩根大通银行 11,303,238.00 - 34,999,182.20 609.36 农业银行 7,911,499.95 46,374.75 5,606,081.75 46,100.69 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施； 由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金为债券基金，投资标的具有较高的信用等级，且通过分散化投资可以分散信用风险。本基金在债券市场交易均通过经纪商及资产托管机构完成证券交收和款项清算，因此交易对手方违约风险发生的可能性很小。6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了 巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制 外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分为债券类资产，可能存在一定的利率风险。本基金管理人定期对组合中债券投资部分的利率风险进行监控，通过调整组合久期的方法对利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2021 年 6 月 30 日 资产 银行存款 19,214,737.95 - - - 19,214,737.95 结算备付金 16,781,450.87 - - - 16,781,450.87 存出保证金 8,221,554.12 - - - 8,221,554.12 交易性金融资产 86,713,580.10 206,856,211.52 - - 293,569,791.62 应收利息 - - - 4,467,771.52 4,467,771.52 应收申购款 - - - 888.72 888.72 资产总计 130,931,323.04 206,856,211.52 - 4,468,660.24 342,256,194.80 负债 应付赎回款 - - - 849,783.86 849,783.86 应付管理人报酬 - - - 224,142.73 224,142.73 应付托管费 - - - 56,035.69 56,035.69 应付销售服务费 - - - 470.10 470.10 应交税费 - - - 41,770.39 41,770.39 其他负债 - - - 99,846.22 99,846.22 负债总计 - - - 1,272,048.99 1,272,048.99 利率敏感度缺口 130,931,323.04 206,856,211.52 - 3,196,611.25 340,984,145.81 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2020 年 12 月 31 日 资产 银行存款 1,524,217.28 - - 4,342,632.91 5,866,850.19 结算备付金 38,981,161.31 - - - 38,981,161.31 存出保证金 2,936.33 - - - 2,936.33 交易性金融资产 120,830,499.63 400,738,852.21 - - 521,569,351.84 买入返售金融资产 13,000,000.00 - - - 13,000,000.00 应收利息 - - - 8,324,024.13 8,324,024.13 应收申购款 - - - 145,554.49 145,554.49 资产总计 174,338,814.55 400,738,852.21 - 12,812,211.53 587,889,878.29 负债 应付赎回款 - - - 21,512.15 21,512.15 应付管理人报酬 - - - 406,683.99 406,683.99 应付托管费 - - - 101,671.01 101,671.01 卖出回购金融资产款 33,000,000.00 - - - 33,000,000.00 应付销售服务费 - - - 22,094.02 22,094.02 应付利息 - - - 7,956.16 7,956.16 应交税费 - - - 984,520.19 984,520.19 其他负债 - - - 200,015.05 200,015.05 负债总计 33,000,000.00 - - 1,744,452.57 34,744,452.57 利率敏感度缺口 141,338,814.55 400,738,852.21 - 11,067,758.96 553,145,425.72 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利 率风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假设 假定所有期限的利率均已相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2020 年 12 月 本期末 （2021 年 6 月 30 日） 31 日 ） 利率下降 25 个基点 746,736.28 1,761,925.76 分析 利率上升 25 个基点 -746,736.28 -1,761,925.76 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控，并适时通过外汇期货工具对上述外汇风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021 年 6 月 30 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币元 折合人民币元 合计 币元 以外币计价的 资产 11,303,45 银行存款 - - 11,303,455.12 5.12 16,724,09 结算备付金 - - 16,724,094.12 4.12 交易性金融资 269,941,5 产 - - 269,941,517.02 17.02 297,969,0 资产合计 - - 297,969,066.26 66.26 以外币计价的 负债 负债合计 - - - - 资产负债表外 297,969,0 汇风险敞口净 - - 297,969,066.26 额 66.26 上年度末 2020 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币元 折合人民币元 合计 币元 以外币计价的 资产 4,342,846 银行存款 - - 4,342,846.80 .80 38,085,35 结算备付金 - - 38,085,353.24 3.24 交易性金融资 466,794,8 产 - - 466,794,851.84 51.84 509,223,0 资产合计 - - 509,223,051.88 51.88 以外币计价的 负债 负债合计 - - - - 资产负债表外 509,223,0 汇风险敞口净 51.88 - - 509,223,051.88 额 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设本基金的单一外币汇率变化 5%, 其他变量不变。 假设 此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2020 年 12 月 本期末 （2021 年 6 月 30 日） 31 日 ） 美元相对人民币升 14,705,821.25 25,461,152.59 值 5% 分析 美元相对人民币贬 -14,705,821.25 -25,461,152.59 值 5% 注：注：上表为外汇风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下，汇率发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金投资于境内、境外市场。针对境外投资，本基金主要投向美元计价的且具有良好流动性的金融工具，包括并不限于各类境外市场投资工具包括货币市场工具（银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等）；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；结构性投资产品（与固定收益、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品）；金融衍生产品（远期合约、互换及中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品）；法律法规允许的、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他境外金融工具。针对境内投资，本基金主要投向国内依法发行上市的债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、次级债、短期融资券（包括超短期融资券）、中期票据等）、同业存单、资产支持证券、债券回购等金融工具以及货币市场工具，以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他境内金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金为固定收益类产品，投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资美元债资产的比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。于本报告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下： 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2021 年 6 月 30 日 2020年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 - - - - －股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 293,569,791.62 86.09% 521,569,351.84 94.29 －债券投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 293,569,791.62 86.09% 521,569,351.84 94.29 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 注：本基金主要投资于固定收益类品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 293,569,791.62 85.77 其中：债券 293,569,791.62 85.77 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 35,996,188.82 10.52 8 其他各项资产 12,690,214.36 3.71 9 合计 342,256,194.80 100.00 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 注：本基金报告期末未持有股票及存托凭证。 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 注：本基金报告期末未持有股票及存托凭证。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 注：本基金报告期末未持有股票及存托凭证。 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 注：本基金本报告期未持有权益投资。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 注：本基金本报告期未持有权益投资。 7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 注：本基金本报告期未持有权益投资。 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例（%） A 13,335,455.23 3.91 B 12,563,990.09 3.68 BB 85,469,225.76 25.07 BBB 105,023,817.33 30.80 NA 77,177,303.21 22.63 注：上述债券投资组合采用标普、惠誉、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级的可适用内部评级。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 1 XS2029997942 DALWAN 7 1/2 5,500,000 34,362,660.82 10.08 07/24/22 2 XS2060957177 KMCONS 5.8 5,250,000 32,106,810.05 9.42 10/17/22 3 XS2091972435 SHRIHG 4.3 3,500,000 23,039,720.55 6.76 01/16/23 4 XS1819682227 BINHCO 5 7/8 3,600,000 20,480,248.31 6.01 09/18/22 5 200010 20 附息国债 20,000,000 20,002,000.00 5.87 10 注：1. 债券代码为 ISIN 或当地市场代码。 2. 外币按照期末估值汇率折为人民，四舍五入保留 2 位小数。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 注：本基金报告期末未持有资产支证券。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 金额单位：人民币元 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 其他衍生工具_外汇 UC.SGX2109 -292,997,762.56 -85.93 期货 注：本基金报告期末仅持有以上金融衍生品。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：本基金报告期末未持有基金。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 8,221,554.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,467,771.52 5 应收申购款 888.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,690,214.36 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金报告期末未持有股票。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 金份额 （户） 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例（%） 比例（%） 银华美元 债精选债 303 1,063,481.24 319,456,350.12 99.14 2,778,465.46 0.86 券（QDII） A 银华美元 债精选债 417 3,684.66 - 0.00 1,536,504.59 100.00 券（QDII） C 合计 720 449,682.39 319,456,350.12 98.67 4,314,970.05 1.33 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 银华美元债精选债券（QDII）A 58,276.26 0.0200 理人所 有从业 人员持 银华美元债精选债券（QDII）C 0.00 0.0000 有本基 金 合计 58,276.26 0.0000 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华美元债精选债券（QDII）A 银华美元债精选债券（QDII）C 基金合同生效日 （2019 年 5 月 27 日） 325,350,442.53 545,709,919.32 基金份额总额 本报告期期初基金份 440,892,803.96 69,145,660.99 额总额 本报告期基金总申购 1,082,897.43 1,305,666.69 份额 减：本报告期基金总 -119,740,885.81 -68,914,823.09 赎回份额 本报告期基金拆分变 动份额（份额减少以 - - “-”填列） 本报告期期末基金份 322,234,815.58 1,536,504.59 额总额 注：总申购含转换入份额，总赎回含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2021 年 5 月，中国农业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注 交总额的比例 总量的比 例 申银万国 - - - - - - 银河证券 - - - - - - GSCO - - - - - - GTFI - - - - - - HTSE - - - - - - NOMURA - - - - - - ZTSC - - - - - - 注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期债 占当期 占当期 券商名 债券 券回购 权证 基金 称 成交金额 成交总 成交金额 成交总额 成交金额 成交总 成交金额 成交总 额的比 的比例 额的比 额的比 例 例 例 申银万 13,000,000.00 65.00% - - 国 银河证 49,795,907.80 21.07% 7,000,000.00 35.00% - - 券 GSCO 50,690,942.38 21.45% - - GTFI 48,949,816.04 20.72% - - HTSE 53,811,504.02 22.77% - - NOMURA 19,742,229.56 8.36% - - ZTSC 13,291,856.87 5.63% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《银华基金管理股份有限公司关于修 本基金管理人网站,四 1 订旗下部分公募基金基金合同的公 大证券报,中国证监会 2021-01-15 告》 基金电子披露网站 《银华美元债精选债券型证券投资基 本基金管理人网站,中 2 金（QDII）更新招募说明书（2021 年 国证监会基金电子披露 2021-01-15 第 1 号）》 网站 《银华美元债精选债券型证券投资基 本基金管理人网站,中 3 金（QDII）基金产品资料概要（更新）》 国证监会基金电子披露 2021-01-15 网站 《银华美元债精选债券型证券投资基 本基金管理人网站,中 4 金（QDII）托管协议（2021 年 1 月修 国证监会基金电子披露 2021-01-15 订）》 网站 《银华美元债精选债券型证券投资基 本基金管理人网站,中 5 金（QDII）基金合同（2021 年 1 月修 国证监会基金电子披露 2021-01-15 订）》 网站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 6 分基金2020年第4季度报告提示性公 四大证券报 2021-01-20 告》 《银华美元债精选债券型证券投资基 本基金管理人网站,中 7 金（QDII）2020 年第 4 季度报告》 国证监会基金电子披露 2021-01-20 网站 8 《银华基金管理股份有限公司关于增 本基金管理人网站,证 2021-03-01 加中国民生银行股份有限公司为银华 券日报,中国证监会基 美元债精选债券型证券投资基金 金电子披露网站 （QDII）代销机构的公告》 《银华基金管理股份有限公司关于增 本基金管理人网站,上 9 加珠海盈米基金销售有限公司为旗下 海证券报，证券时报， 2021-03-26 部分基金代销机构并参加费率优惠活 证券日报,中国证监会 动的公告》 基金电子披露网站 10 《银华基金管理股份有限公司旗下部 四大证券报 2021-03-29 分基金 2020 年年度报告提示性公告》 《银华美元债精选债券型证券投资基 本基金管理人网站,中 11 金（QDII）2020 年年度报告》 国证监会基金电子披露 2021-03-29 网站 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,四 12 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 大证券报,中国证监会 2021-03-30 转换（如有）及定期定额投资业务的 基金电子披露网站 公告》 《银华基金管理股份有限公司旗下部 13 分基金2021年第1季度报告提示性公 四大证券报 2021-04-21 告》 《银华美元债精选债券型证券投资基 本基金管理人网站,中 14 金（QDII）2021 年第 1 季度报告》 国证监会基金电子披露 2021-04-21 网站 《银华美元债精选债券型证券投资基 本基金管理人网站,中 15 金（QDII）更新招募说明书（2021 年 国证监会基金电子披露 2021-04-23 第 2 号）》 网站 《银华美元债精选债券型证券投资基 本基金管理人网站,中 16 金（QDII）基金产品资料概要（更新）》 国证监会基金电子披露 2021-04-23 网站 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,四 17 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 大证券报,中国证监会 2021-05-17 转换（如有）及定期定额投资业务的 基金电子披露网站 公告》 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,四 18 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 大证券报,中国证监会 2021-06-28 转换（如有）及定期定额投资（如有） 基金电子披露网站 业务的公告》 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 者类 况 别 持有基金份 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比 20%的时间 （%） 区间 机构 1 2021/01/01-2 250007000.00 0.00 0.00 250007000.00 77.22 021/06/30 产品特有风险 投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有 人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在 其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转 型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款， 基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出 所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、 份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致 基金份额净值出现大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将 不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回 基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基 金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投 资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申 购或转换转入申请可能被确认失败。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2021 年 1 月 15 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分 公募基金基金合同的公告》，本基金自 2021 年 1 月 15 日起增加侧袋机制，并对基金合同及托管 协议的相应条款进行了修订。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）募集申请获中国证监会注册的文件 12.1.2《银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）招募说明书》 12.1.3《银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）基金合同》 12.1.4《银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）托管协议》 12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2021 年 8 月 28 日