易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金发起式联 接基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达中证 500ETF 联接发起式 基金主代码 007028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 3 月 20 日 报告期末基金份额总额 1,667,610,117.44 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金为易方达中证 500ETF 的联接基金，主要通 过投资于易方达中证 500ETF 实现对业绩比较基准 的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35% 以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。本基金将在 综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上， 决定采用申购、赎回的方式或二级市场方式进行目 标 ETF 的投资。本基金可投资于标的指数成份股、 备选成份股（含存托凭证），以更好的跟踪业绩比 较基准。为更好地实现投资目标，本基金可投资存 托凭证。本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为 目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和 货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本 基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监 会允许的衍生金融产品，如权证以及其他与标的指 数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工 具。在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变 本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控 制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资及 转融通证券出借业务，以提高投资效率及进行风险 管理。 业绩比较基准 中证 500 指数收益率×95%+活期存款利率(税 后)×5% 风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平 高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本 基金主要通过投资于易方达中证 500ETF 实现对业 绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现 与中证 500 指数的表现密切相关。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达中证 500ETF 联 易方达中证 500ETF 联 称 接发起式 A 接发起式 C 下属分级基金的交易代 007028 007029 码 报告期末下属分级基金 1,209,347,420.66 份 458,262,696.78 份 的份额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510580 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2015 年 8 月 27 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2015 年 9 月 14 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最 小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投 资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行 相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于 标的指数成份股时，基金管理人可采取包括抽样复制 在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以 达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟 踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差 控制在 2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他 投资策略 因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取 合理措施避免跟踪误差进一步扩大。此外，为更好地 实现投资目标，本基金可投资股指期货和其他经中国 证监会允许的衍生金融产品，如权证以及其他与标的 指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工 具。本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流 动性等因素的基础上，选择投资价值较高的资产支持 证券进行投资。为更好地实现投资目标，在加强风险 防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管 理的需要参与转融通证券出借业务。 业绩比较基准 中证 500 指数 风险收益特征 本基金属股票型基金,预期风险与预期收益水平高于 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表 现,具有与标的指数相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 易方达中证 500ETF 易方达中证 500ETF 联接发起式 A 联接发起式 C 1.本期已实现收益 -2,400,827.93 -801,883.55 2.本期利润 224,789,068.30 82,249,597.46 3.加权平均基金份额本期利润 0.1934 0.2209 4.期末基金资产净值 1,629,431,198.78 613,841,742.09 5.期末基金份额净值 1.3474 1.3395 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达中证 500ETF 联接发起式 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 15.76% 1.87% 15.40% 1.90% 0.36% -0.03% 月 过去六个 9.99% 1.54% 8.29% 1.56% 1.70% -0.02% 月 过去一年 2.22% 1.48% 1.03% 1.50% 1.19% -0.02% 过去三年 -12.43% 1.21% -18.01% 1.23% 5.58% -0.02% 过去五年 38.31% 1.23% 16.05% 1.25% 22.26% -0.02% 自基金合 同生效起 34.74% 1.20% 4.50% 1.27% 30.24% -0.07% 至今 易方达中证 500ETF 联接发起式 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 15.72% 1.87% 15.40% 1.90% 0.32% -0.03% 月 过去六个 9.93% 1.54% 8.29% 1.56% 1.64% -0.02% 月 过去一年 2.12% 1.48% 1.03% 1.50% 1.09% -0.02% 过去三年 -12.68% 1.21% -18.01% 1.23% 5.33% -0.02% 过去五年 37.61% 1.23% 16.05% 1.25% 21.56% -0.02% 自基金合 同生效起 33.95% 1.20% 4.50% 1.27% 29.45% -0.07% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2019 年 3 月 20 日至 2024 年 9 月 30 日） 易方达中证 500ETF 联接发起式 A： 易方达中证 500ETF 联接发起式 C： 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 34.74%，同期业绩比较基准收益率为 4.50%；C 类基金份额净值增长率为 33.95%，同期业绩比较基准收益率为 4.50%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方 达沪深 300 医药 ETF、易 方达沪深 300 非银 ETF、 易方达沪深 300 非银联 接、易方达沪深 300ETF 发起式联接、易方达沪深 300ETF 发起式、易方达 中证 500ETF、易方达中 硕士研究生，具有基金从 证海外中国互联网 50 业资格。曾任汇丰银行 （QDII-ETF）、易方达沪 Consumer Credit Risk 信用 深 300 医药 ETF 联接、易 风险分析师，华宝兴业基 方达恒生国企联接 金管理有限公司分析师、 （QDII）、易方达恒生国 基金经理助理、基金经理， 余 企（QDII-ETF）、易方达 易方达基金管理有限公司 海 中证海外中国互联网 2019- - 19 年 投资发展部产品经理，易 燕 50ETF 联接（QDII）、易 03-20 方达上证 50 分级、易方达 方达日兴资管日经 国企改革分级、易方达军 225ETF（QDII）、易方达 工分级、易方达证券公司 上证 50ETF、易方达上证 分级、易方达中证军工 50ETF 联接发起式、易方 ETF、易方达中证全指证券 达中证军工指数（LOF）、 公司 ETF、易方达黄金 ETF 易方达中证全指证券公 联接、易方达黄金 ETF 的 司指数（LOF）、易方达中 基金经理。 证军工 ETF、易方达中证 港股通互联网 ETF、易方 达中证港股通互联网 ETF 联接发起式的基金 经理，指数投资部副总经 理、指数投资决策委员会 委员 本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从 庞 达中证上海环交所碳中 2022- 业资格。曾任中证指数有 亚 和 ETF（自 2022 年 08 月 12-17 - 15 年 限公司研发部研究员、市 平 10 日至 2024 年 07 月 12 场部主管，华夏基金管理 日）、易方达沪深 300ETF 有限公司研究员、投资经 发起式联接、易方达沪深 理、基金经理、数量投资 300ETF 发起式、易方达 部总监，易方达基金管理 中证 500ETF、易方达北 有限公司易方达中证光伏 证 50 成份指数、易方达 产业指数发起式的基金经 标普生物科技指数 理。 （QDII-LOF）（自 2023 年 02 月 10 日至 2024 年 07 月 12 日）、易方达中证 1000ETF 联接、易方达中 证 1000ETF、易方达中证 国新央企科技引领 ETF、 易方达中证 100ETF、易 方达中证港股通互联网 ETF、易方达上证科创板 成长 ETF、易方达中证家 电龙头指数发起式、易方 达中证港股通互联网 ETF 联接发起式、易方达 上证科创板 100ETF、易 方达中证国新央企科技 引领 ETF 联接的基金经 理，指数研究部总经理、 指数投资决策委员会委 员 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程， 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28 次，其中 26 次为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金为易方达中证 500ETF 的联接基金，报告期内主要通过投资易方达中证 500ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证 500ETF 跟踪中证 500 指数， 该指数由沪深市场中剔除沪深300指数样本及过去一年日均总市值排名前300名的证券后，剔除过去一年日均成交金额排名后 20%的证券，再选取过去一年日均总市值排名靠前的 500 只证券组成，以综合反映中国沪深市场中小市值公司的整体表现。 2024 年三季度中国经济在恢复过程中依然面临诸多挑战，但我国持续加大宏观调控力度，着力深化改革开放、扩大国内需求、优化经济结构。从经济数据来看，生产需求继续恢复，就业物价基本稳定，国民经济保持总体平稳、稳中有进的发展态势。从政策层面来看，三季度中国政府推出了关于经济与金融市场的一系列政策举措，旨在支持实体经济稳定增长，增强市场信心，并促进资本市场稳定发展。这些政策包括降低存款准备金率和政策利率、降低存量房贷利率、创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展、推动中长期资金入市等。这些政策的推出，奠定了中国经济未来高质量发展的基础，对中国资本市场产生了深远的影响，有效提振了市场信心。尤其是 9月下旬以来政策层面的积极举措对 A 股市场产生了较大的正面影响，市场也迎来了强劲反弹，估值水平得到了快速修复。在此背景下，2024 年三季度 A 股市场整体表现良好，市场主流宽基指数和大部分行业指数都取得了较好的收益表现。 中证 500 指数作为 A 股中小盘股的代表指数，其行业分布较为均衡，以周期型与 成长型行业并重，其收益表现会受到 A 股整体市场走势、市场风格以及不同行业基本 面状况的影响。报告期内指数中非银行金融、电力设备、医药生物、计算机等行业的成份股涨幅居前，对中证 500 指数收益贡献较大，而石油石化、纺织服饰、美容护理、建筑装饰、轻工制造、煤炭等行业的成份股表现不佳，拖累了指数表现。报告期内中证 500 指数上涨 16.19%。 在中国经济迈向复苏、货币政策宽松、信用环境改善的宏观背景下，中小市值公司有望迎来较强的盈利复苏预期，作为 A 股中小盘股的代表指数，中证 500 指数的长期配置价值将随着时间推移而逐渐显现。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.3474 元，本报告期份额净值增长 率为 15.76%，同期业绩比较基准收益率为 15.40%；C 类基金份额净值为 1.3395 元， 本报告期份额净值增长率为 15.72%，同期业绩比较基准收益率为 15.40%。年化跟踪误差 0.84%，在合同规定的目标控制范围之内。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 126,687.00 0.01 其中：股票 126,687.00 0.01 2 基金投资 2,119,764,620.92 91.42 3 固定收益投资 40,001,094.57 1.73 其中：债券 40,001,094.57 1.73 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 63,163,494.29 2.72 8 其他资产 95,739,899.84 4.13 9 合计 2,318,795,796.62 100.00 5.2期末投资目标基金明细 基 占基金 序 金 资产净 基金名称 运作方式 管理人 公允价值（元） 号 类 值比例 型 （%） 易方达中证 500 股 易方达 1 交易型开放式指 票 交易型开放 基金管 2,119,764,620.92 94.49 数证券投资基金 型 式（ETF） 理有限 公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 4,330.00 0.00 C 制造业 122,357.00 0.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 126,687.00 0.01 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 603737 三棵树 3,100 122,357.00 0.01 2 920019 铜冠矿建 1,000 4,330.00 0.00 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 40,001,094.57 1.78 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 40,001,094.57 1.78 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 019749 24 国债 15 399,000 40,001,094.5 1.78 7 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体中，思源电气股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中华人民共和国洋山港海事局的处罚。 本基金为目标 ETF 的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体中，三棵树涂料股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中华人民共和国东渡海关的处罚。铜陵有色金属集团铜冠矿山建设股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到梧州市应急管理局、烟台市应急管理局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 52,444.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 95,687,455.72 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 95,739,899.84 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 920019 铜冠矿建 4,330.00 0.00 新股流通 受限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达中证500ETF 易方达中证500ETF 联接发起式A 联接发起式C 报告期期初基金份额总额 1,138,406,188.54 360,809,874.11 报告期期间基金总申购份额 119,652,467.65 237,272,315.46 减：报告期期间基金总赎回份额 48,711,235.53 139,819,492.79 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,209,347,420.66 458,262,696.78 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 易方达中证 500ETF 联 易方达中证 500ETF 联 接发起式 A 接发起式 C 报告期期初管理人持有的本 10,000,500.00 - 基金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本 10,000,500.00 - 基金份额 报告期期末持有的本基金份 0.8269 - 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 10,000,5 0.5997% 10,000,5 0.5997% 不少于 3 年 00.00 00.00 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,5 0.5997% 10,000,5 0.5997% - 00.00 00.00 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金注册的文件； 2.《易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》； 3.《易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日