南方智诚混合型证券投资基金 2019 年 第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 1 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方智诚混合 基金主代码 006921 交易代码 006921 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 3 月 12 日 报告期末基金份额总额 1,404,934,395.00 份 投资目标 在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过 专业化研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和 证券市场发展趋势，对证券市场当期的系统性风险以及 可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收 投资策略 益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、 现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在 保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的 稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的 资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中证港股通综合指数（人 民币）收益率×20%+上证国债指数收益率×30% 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风 风险收益特征 险、较高预期收益的品种，一般而言，其预期风险收益 水平高于债券基金与货币市场型基金，低于股票型基 金。本基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证 券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外， 本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场 投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方智诚”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019 年 10 月 1 日－2019 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 35,113,830.53 2.本期利润 239,667,889.19 3.加权平均基金份额本期利润 0.1608 4.期末基金资产净值 1,702,040,275.86 5.期末基金份额净值 1.2115 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 14.87% 0.98% 5.55% 0.49% 9.32% 0.49% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于2019年3月12日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 特许金融分析师（CFA），硕士学历，具 有基金从业资格。曾任职于博时基金管 理有限公司、中国人寿资产管理有限公 本基金 2019 年 3 司、泰达宏利基金管理有限公司。2004 史博 基金经 月 12 日 - 21 年 年 7 月至 2005 年 2 月，任泰达周期基金 理 经理；2007 年 7 月至 2009 年 5 月任泰达 首选基金经理；2008 年 8 月至 2009 年 9 月任泰达市值基金经理；2009 年 4 月至 2009 年 9 月任泰达品质基金经理。2009 年 10 月加入南方基金，现任南方基金副 总裁兼首席投资官（权益）、资产配置委 员会主席、境内权益投资决策委员会主 席、国际投资决策委员会主席。2014 年 2 月至 2018 年 11 月，任南方新优享基金 经理；2015 年 9 月至 2018 年 11 月，任 南方消费活力基金经理；2011 年 2 月至 今，任南方绩优基金经理；2017 年 3 月 至今，任南方智慧混合基金经理；2018 年 5 月至今，任南方瑞祥一年混合基金 经理；2018 年 9 月至今，任南方瑞合基 金经理；2019 年 3 月至今，任南方智诚 混合基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，是由于投资组合的投资策略需要以及接受投资者申赎后被动增减仓位所致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年四季度，上证综指涨幅 4.99%，沪深 300 涨幅 7.39%，呈现“V”型走势。三季 度宏观经济数据偏弱，包括 PMI、工业增加值、出口等数据均不同程度走弱，市场对于宏观经济预期悲观。10 月份制造业 PMI 指数 49.3，趋势进一步下行，导致市场悲观预期加剧，与宏观经济相关板块下跌，导致了指数下跌，而同时与宏观经济无关的板块或者成长性的行业个股上涨明显，例如电子、医药、农林牧渔、食品饮料等板块；随着国家从政策端稳 地产、促基建，数据端 11 月份的工业增加值 6.2%和制造业 PMI 50.2 超市场预期，对于经 济的悲观预期开始修复，与宏观经济相关板块个股估值开始修复，上涨较多板块包括有色、建材、房地产、基础化工、钢铁、煤炭、汽车等。管理人在四季度对于宏观经济判断不悲观，认为此轮经济下行供需错配与以往周期不同，龙头公司业绩的稳定性提升，一如既往的自下而上选股，配置农林牧渔、汽车、医药、电子、家电、房地产、化工、食品饮料、银行、保险等行业，通过自下而上选股获得超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.2115元，报告期内，份额净值增长率为14.87%，同期业绩基准增长率为 5.55%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,594,694,291.67 91.05 其中：股票 1,594,694,291.67 91.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 90,027,000.00 5.14 其中：债券 90,027,000.00 5.14 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 15,000,000.00 0.86 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 27,457,482.11 1.57 8 其他资产 24,246,060.46 1.38 9 合计 1,751,424,834.24 100.00 注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 283,531,184.86 元，占基金资产净值比例 16.66%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 151,633,342.25 8.91 B 采矿业 - - C 制造业 916,122,472.98 53.82 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 298,319.70 0.02 J 金融业 79,338,916.03 4.66 K 房地产业 98,537,875.65 5.79 L 租赁和商务服务业 16,079,185.60 0.94 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 49,146,416.56 2.89 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,311,163,106.81 77.03 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费 133,586,238.15 7.85 必需消费品 - - 医疗保健 - - 金融 149,944,946.71 8.81 科技 - - 通讯 - - 公用事业 - - 政府 - - 合计 283,531,184.86 16.66 注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002714 牧原股份 1,707,775 151,633,342.25 8.91 2 000651 格力电器 2,152,830 141,182,591.40 8.29 3 600519 贵州茅台 111,263 131,624,129.00 7.73 4 600346 恒力石化 8,151,681 131,079,030.48 7.70 5 000876 新 希 望 6,461,196 128,900,860.20 7.57 6 01918 融创中国控 2,996,704 124,958,238.55 7.34 股有限公司 7 000338 潍柴动力 7,147,342 113,499,790.96 6.67 8 00425 敏实集团有 4,018,000 98,979,211.10 5.82 限公司 9 000961 中南建设 9,340,083 98,537,875.65 5.79 10 002475 立讯精密 2,397,336 87,502,764.00 5.14 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 90,027,000.00 5.29 其中：政策性金融债 90,027,000.00 5.29 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 90,027,000.00 5.29 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 190201 19 国开 01 900,000 90,027,000.00 5.29 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 496,642.10 2 应收证券清算款 16,996,857.21 3 应收股利 - 4 应收利息 2,246,910.80 5 应收申购款 4,505,650.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,246,060.46 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,658,526,135.60 报告期期间基金总申购份额 384,154,762.07 减：报告期期间基金总赎回份额 637,746,502.67 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 1,404,934,395.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方智诚混合型证券投资基金基金合同》； 2、《南方智诚混合型证券投资基金托管协议》； 3、南方智诚混合型证券投资基金 2019 年 4 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com