新华聚利债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日 第 1 页共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华聚利债券 基金主代码 006896 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 4 月 11 日 报告期末基金份额总额 862,692,140.09 份 在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前提下，通 投资目标 过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值。 本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、债券投资策 投资策略 略、股票投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策 略等。 中债综合全价指数收益率 ×90%+ 沪深 300 指数收益率 业绩比较基准 ×10% 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的品 风险收益特征 种，其预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金， 高于货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新华聚利债券 A 新华聚利债券 C 下属分级基金的交易代码 006896 006897 报告期末下属分级基金的份 861,284,024.98 份 1,408,115.11 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 新华聚利债券 A 新华聚利债券 C 1.本期已实现收益 1,590,162.08 2,011.12 2.本期利润 4,709,905.37 981.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.0055 0.0007 4.期末基金资产净值 1,020,830,279.89 1,635,757.62 5.期末基金份额净值 1.1852 1.1617 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、新华聚利债券 A： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 0.46% 0.04% -0.37% 0.08% 0.83% -0.04% 过去六个月 1.64% 0.04% -0.04% 0.08% 1.68% -0.04% 过去一年 2.17% 0.05% 0.36% 0.10% 1.81% -0.05% 过去三年 4.85% 0.11% 2.27% 0.12% 2.58% -0.01% 自基金合同 20.19% 0.16% 4.43% 0.12% 15.76% 0.04% 生效起至今 2、新华聚利债券 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.36% 0.04% -0.37% 0.08% 0.73% -0.04% 过去六个月 1.43% 0.04% -0.04% 0.08% 1.47% -0.04% 过去一年 1.77% 0.05% 0.36% 0.10% 1.41% -0.05% 过去三年 3.56% 0.11% 2.27% 0.12% 1.29% -0.01% 自基金合同 17.84% 0.16% 4.43% 0.12% 13.41% 0.04% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华聚利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2019 年 4 月 11 日至 2023 年 9 月 30 日) 1．新华聚利债券 A： 2．新华聚利债券 C： 注：1、本基金自 2019 年 4 月 11 日成立； 2、报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 3、本基金自 2022 年 10 月 27 日起增加 E 类基金份额（基金代码 017044），本报告期末本基 金未持有 E 类份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金 基金经 理、新 华红利 会计学硕士，历任中国工商银行总 姚海明 回报混 2020-11-27 - 10 行资产管理部交易员，新华基金固 合型证 定收益与平衡投资部债券研究员、 券投资 基金经理助理、投资经理。 基金基 金经 理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华聚利债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华聚利债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订），公 司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》，以避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为。该办法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各 个环节。 公司通过合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，使各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施”作为交易执行的公平原则，保证交易在各投资组合间的公正实施，保证各投资组合间的利益公平对待。 本报告期内，公平交易管理执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度全球地缘政治紧张局势有所加剧，大宗商品价格波动性加大，海外通胀压力减缓但是通胀粘性较强，美联储加息预期先下后上，美元持续走强，市场在衰退预期、通胀粘性和加息预期之间反复博弈。三季度国内经济增长压力加大，消费动能略显不足，出口走弱，制造业投资、地产投资和销售均超预期下行，通缩风险抬头，汇率贬值压力加大，7.24 政治局会议定调积极，着力扩大内需、提振信心、防范风险，房地产市场政策发生了重大转向，央行降准降息货币政策持续发力，随着稳增长政策密集落地，经济基本面也呈现出见底企稳趋势，市场仍对后续政策有所期待。 三季度债券市场先上后下，收益率呈现 U 型走势先下后上。具体来看，7 月上旬到 8 月下旬， 基本面偏弱+稳增长信号尚未兑现+降息催化，利率创下历史新低，曲线小幅走陡，8 月下旬到 9月下旬，止盈情绪+地产系列政策出台+基本面好转，利率偏空震荡，曲线走平。资金流动性方面，在监管要求、供给压力和化债预期等多重因素影响下，资金面先松后紧。 三季度转债市场先上后下，整体小幅收跌，具体来看，7 月下旬政治局会议定调之后，权益市场风险偏好显著提升，尤其是金融地产等价值风格行业，驱动权益指数大幅回暖，中证转债指数由于金融品种权重较大，转债市场大幅上涨并刷新年内新高；8 月初，在政策密集度&力度不及预期、经济基本面仍然偏弱的背景下，权益市场月内深度回调，下挫至年内最低点，转债受正股拖累同样面临回撤，但韧性仍存，跌幅窄于正股；随后，证券交易印花税减半征收、IPO 和再融资收紧、股东减持受限、房贷利率下调等措施陆续出台，权益市场开始反弹，转债市场也迎来 修复，但在债底调整扰动下，转债再度回到底部区域，整体转债市场的转股溢价率仍处于历史较高水平。 三季度 A 股主要指数均表现为小幅上涨后大幅下跌，其中创业板指跌幅最大，跌幅达-9.53%， 宽基指数中仅上证 50 涨幅为正且仅上涨 0.6%。进入三季度，经济压力凸显，7 月底政治局会议基调积极转向，市场预期开始乐观，顺周期和指数略有走强；但是进入 8 月份，随着政策推出和实施力度不及预期，叠加汇率快速贬值，市场悲观严重，指数调整幅度较大；9 月份市场处于观望期，但是外资持续净流出导致指数缩量调整。三季度不同行业的表现呈现出结构化特点，上证权重股表现相对较强，而成长方向跌幅较大，其中非银金融、煤炭、石油石化和钢铁等行业涨幅居前，新能源和 TMT 相关的电力设备、传媒、计算机和通信等行业跌幅居前且跌幅均超过-10%。 三季度本基金投资以中短久期的利率债、商业银行金融债和高等级存单为主，避免信用下沉所带来的信用风险，组合久期维持中性水平，组合仍以获取高安全度的票息收益为主，适当采取杠杆策略以增厚收益，在控制最大回撤基础上为持有人提供稳健的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2023 年 9 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 1.1852 元，本基金 C 类份额净值为 1.1617 元；本报告期 A 类份额净值增长率为 0.46%，业绩比较基准的增长率为-0.37%，本报告期 C 类份 额净值增长率为 0.36%,业绩比较基准的增长率为-0.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,345,267,674.09 99.61 其中：债券 1,345,267,674.09 99.61 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 5,211,338.80 0.39 7 其他各项资产 50,000.00 0.00 8 合计 1,350,529,012.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,148,982,307.43 112.37 其中：政策性金融债 750,070,346.00 73.36 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 196,285,366.66 19.20 9 其他 - - 10 合计 1,345,267,674.09 131.57 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 200408 20 农发 08 2,500,000 255,138,524.5 24.95 9 2 160213 16 国开 13 2,000,000 203,956,666.6 19.95 7 3 160418 16 农发 18 1,800,000 187,874,262.3 18.37 0 4 112305161 23 建设银行 1,000,000 98,147,683.33 9.60 CD161 5 112317163 23 光大银行 1,000,000 98,137,683.33 9.60 CD163 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同无股指期货投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同无国债期货投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；郑州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会的通报批评及责令整改处分。 本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 50,000.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 50,000.00 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新华聚利债券A 新华聚利债券C 本报告期期初基金份额总额 862,389,726.32 627,404.66 报告期期间基金总申购份额 130,761.70 2,218,110.11 减：报告期期间基金总赎回份额 1,236,463.04 1,437,399.66 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 861,284,024.98 1,408,115.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 类别 序号 持有基金份额比 期初份 申购份 赎回份额 持有份额 份额占比 例达到或者超过 额 额 20%的时间区间 20230701-202309 857,26 857,263,609. 机构 1 30 3,609.0 - - 09 99.37% 9 产品特有风险 1、本基金为债券型基金，对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，本基金需承担债券市场的系统性风险，以及因个别债券违约所形成的信用风险。 2、本基金投资于可转换债券，可转换债券的条款相对于普通债券和股票而言更为复杂，对这些条款研究不足导致的事件可能为本基金带来损失。例如，当可转换债券的价格明显高于其赎回价格时，若本基金未能在可转换债券被赎回前转股或卖出，则可能产生不必要的损失。 3、本基金投资流通受限证券，可能面临流动性风险、法律风险、道德风险和操作风险。本公司将制订严格的投资决策流程和风险控制制度，根据公司净资本规模，以及基金的投资风格和流动性特点，兼顾基金投资的安全性、流动性和收益性，合理控制基金投资流通受限证券的比例。 4、本基金投资于资产支持证券，可能面临信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。本公司将通过内部研究分析和投资决策授权等方法对资产支持证券投资进行有效的风险评估和控制。同时，本公司将对资产支持证券投资进行全程合规监控，通过事前控制、事中监督和事后检查等方式，加强资产支持证券投资合法合规性管理。 5、基金合同提前终止的风险：如出现《基金合同》第五部分第三条约定的资产规模过小、基金份额持有人人数较少等情形的，《基金合同》将终止。 6、本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 (一)中国证监会批准新华聚利债券型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华聚利债券型证券投资基金之法律意见书 (三)重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 (四)《新华聚利债券型证券投资基金基金合同》 (五)《新华聚利债券型证券投资基金托管协议》 (六)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (七)更新的《新华聚利债券型证券投资基金招募说明书》 （八）《新华聚利债券型证券投资基金产品资料概要》（更新） (九)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (十)基金托管人业务资格批件及营业执照 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇二三年十月二十五日