易方达丰华债券型证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：二〇二五年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 27 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......8 3.3 过去三年基金的利润分配情况......11 §4 管理人报告 ...... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......18 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......20 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......20 §5 托管人报告 ......20 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......20 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......20 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......20 §6 审计报告 ......20 6.1 审计意见......20 6.2 形成审计意见的基础......21 6.3 其他信息......21 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任......21 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任......21 §7 年度财务报表 ......22 7.1 资产负债表......22 7.2 利润表......24 7.3 净资产变动表......26 7.4 报表附注......27 §8 投资组合报告 ......59 8.1 期末基金资产组合情况......59 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......59 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......60 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......61 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......63 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......63 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......63 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......64 8.10 本基金投资股指期货的投资政策......64 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......64 8.12 投资组合报告附注......64 §9 基金份额持有人信息 ......66 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......66 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......66 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......66 §10 开放式基金份额变动 ......67 §11 重大事件揭示 ......67 11.1 基金份额持有人大会决议......67 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......67 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......67 11.4 基金投资策略的改变......67 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......68 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......68 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......68 11.8 其他重大事件......71 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ......72 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......72 §13 备查文件目录 ......73 13.1 备查文件目录......73 13.2 存放地点......73 13.3 查阅方式......73 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达丰华债券型证券投资基金 基金简称 易方达丰华债券 基金主代码 000189 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 2 月 19 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,115,599,048.89 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 易方达丰华债券 A 易方达丰华债券 C 下属分级基金的交易代码 000189 006867 报告期末下属分级基金的份额总额 892,051,679.48 份 223,547,369.41 份 注：自 2019 年 2 月 19 日起,本基金增设 C 类份额类别,份额首次确认日为 2019 年 2 月 20 日。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类资产的市场容量等因 素，确定资产的最优配置比例。2、本基金在债券投资上主要通过久期配 置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理；本基 金将选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资；本基金投资资产支 持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略；本基金可选择投 投资策略 资价值高的存托凭证进行投资；本基金将对资金面进行综合分析的基础 上，判断利差空间，通过杠杆操作放大组合收益。3、本基金将适度参与 股票资产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策略， 精选优质企业进行投资。4、本基金将根据风险管理的原则，主要选择流 动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的系统性风 险。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10%+中债总指数收益率×90% 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型 风险收益特征 基金、混合型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 王玉 张姗 信 息 披 露 联系电话 020-85102688 400-61-95555 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com 客户服务电话 400 881 8088 400-61-95555 传真 020-38798812 0755-83195201 广东省珠海市横琴新区荣粤道 深圳市深南大道7088号招商银行 注册地址 188号6层 大厦 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦40-43楼；广东 深圳市深南大道7088号招商银行 办公地址 省珠海市横琴新区荣粤道188号6 大厦 层 邮政编码 510620；519031 518040 法定代表人 刘晓艳 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.efunds.com.cn 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 德勤华永会计师事务所（特殊普 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 会计师事务所 通合伙） 楼 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 州银行大厦 40-43 楼；广东省珠海市横琴 新区荣粤道 188 号 6 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间 2024 年 2023 年 2022 年 数据和指 易方达丰华 易方达丰华 易方达丰华 易方达丰华 易方达丰华 易方达丰华债 标 债券 A 债券 C 债券 A 债券 C 债券 A 券 C 本 期 已 43,386,896. 8,864,499.7 -178,055,323. -50,335,352.1 -334,892,037. 实 现 收 54 8 20 7 89 -93,553,159.79 益 本 期 利 129,048,594 3,213,068.6 101,562,743. 21,654,865.4 -855,251,984. -274,752,232.5 润 .00 7 80 3 72 3 加 权 平 均 基 金 0.0558 0.0081 0.0210 0.0155 -0.0944 -0.1149 份 额 本 期利润 本 期 加 权 平 均 4.41% 0.65% 1.69% 1.26% -7.46% -9.18% 净 值 利 润率 本 期 基 金 份 额 5.51% 5.08% 1.61% 1.20% -6.72% -7.10% 净 值 增 长率 3.1.2 期末 2024 年末 2023 年末 2022 年末 数据和指易方达丰华债易方达丰华债 易方达丰华债 易方达丰华债 易方达丰华债 易方达丰华债券 标 券 A 券 C 券 A 券 C 券 A C 期 末 可 21,228,238. -7,706,571. -25,452,297.2 -55,658,052.4 162,378,407. 供 分 配 38 89 5 3 03 -35,321,419.84 利润 期 末 可 供 分 配 0.0238 -0.0345 -0.0079 -0.0605 0.0262 -0.0220 基 金 份 额利润 期 末 基 1,170,478,2 286,954,730 4,012,205,84 1,124,093,68 7,578,254,41 1,940,166,493. 金 资 产 70.49 .86 0.89 0.75 3.28 37 净值 期 末 基 1.3121 1.2836 1.2436 1.2215 1.2239 1.2070 金 份 额 净值 3.1.3 累计 2024 年末 2023 年末 2022 年末 期末指标 易方达丰华 易方达丰华 易方达丰华 易方达丰华 易方达丰华 易方达丰华债 债券 A 债券 C 债券 A 债券 C 债券 A 券 C 基 金 份 额 累 计 42.01% 38.70% 34.60% 31.99% 32.46% 30.43% 净 值 增 长率 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达丰华债券 A 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 1.60% 0.39% 2.27% 0.18% -0.67% 0.21% 过去六个月 3.28% 0.35% 4.30% 0.17% -1.02% 0.18% 过去一年 5.51% 0.31% 6.54% 0.14% -1.03% 0.17% 过去三年 0.00% 0.30% 4.73% 0.13% -4.73% 0.17% 过去五年 28.87% 0.39% 9.17% 0.14% 19.70% 0.25% 自基金合同生 42.01% 0.38% 12.06% 0.13% 29.95% 0.25% 效起至今 易方达丰华债券 C 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 1.49% 0.38% 2.27% 0.18% -0.78% 0.20% 过去六个月 3.07% 0.35% 4.30% 0.17% -1.23% 0.18% 过去一年 5.08% 0.32% 6.54% 0.14% -1.46% 0.18% 过去三年 -1.20% 0.30% 4.73% 0.13% -5.93% 0.17% 过去五年 26.31% 0.39% 9.17% 0.14% 17.14% 0.25% 自基金合同生 38.70% 0.38% 12.08% 0.13% 26.62% 0.25% 效起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达丰华债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 易方达丰华债券 A （2019 年 2 月 19 日至 2024 年 12 月 31 日） 易方达丰华债券 C （2019 年 2 月 20 日至 2024 年 12 月 31 日） 注：1.本基金由原易方达保本一号混合型证券投资基金于 2019 年 2 月 19 日转型而来。 2.自 2019 年 2 月 19 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2019 年 2 月 20 日， 增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.自基金转型至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 42.01%，同期业绩比较基准收益率为12.06%；C 类基金份额净值增长率为 38.70%，同期业绩比较基准收益率为 12.08%。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达丰华债券型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 易方达丰华债券 A 易方达丰华债券 C 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未发生利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，注册资本 13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管 理、QDII、投资顾问等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等 投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 基金经理（助 证券 姓 职务 理）期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 王 本基金的基金经理，易方达悦享一 2019- 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 成 年持有混合、易方达悦盈一年持有 11-28 - 16 年 任安信证券股份有限公司交易员、投 混合、易方达悦弘一年持有混合、 资经理，易方达基金管理有限公司年 易方达悦信一年持有混合、易方达 金投资部总经理助理。 悦夏一年持有混合、易方达悦丰一 年持有混合、易方达悦融一年持有 混合、易方达悦鑫一年持有混合的 基金经理，易方达安心回馈混合、 易方达悦稳一年持有混合的基金经 理助理，多资产专户投资部总经理、 多资产养老金投资部副总经理 本基金的基金经理，易方达悦稳一 年持有混合、易方达安心回馈混合 的基金经理，易方达悦盈一年持有 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 李 混合、易方达悦弘一年持有混合、 任中信证券股份有限公司研究部研 中 易方达悦信一年持有混合、易方达 2021- - 9 年 究员，易方达基金管理有限公司研究 阳 悦夏一年持有混合、易方达悦丰一 07-08 员，易方达磐固六个月持有混合的基 年持有混合、易方达悦融一年持有 金经理。 混合、易方达悦鑫一年持有混合的 基金经理助理，多资产研究部总经 理助理 本基金的基金经理助理，易方达鑫 转添利混合、易方达裕丰回报债券、 易方达新收益混合、易方达瑞信混 合、易方达瑞和混合、易方达安盈 回报混合、易方达丰和债券（自2019 年 10 月 11 日至 2024 年 12 月 10 日）、易方达安心回报债券、易方达 新利混合、易方达新鑫混合、易方 达新享混合、易方达瑞景混合、易 方达瑞智混合、易方达瑞兴混合、 易方达瑞祥混合（自 2019 年 10 月 30 日至 2024 年 07 月 09 日）、易方 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 周 达丰惠混合、易方达招易一年持有 2019- 任凯仁投资咨询（上海）有限公司客 琼 混合（自 2020 年 07 月 09 日至 2024 10-11 - 10 年 户经理，易方达基金管理有限公司投 年 02 月 27 日）、易方达瑞锦混合发 资支持专员、研究员。 起式、易方达磐恒九个月持有混合 （自 2020 年 08 月 11 日至 2024 年 02 月 27 日）、易方达磐泰一年持有 混合（自 2020 年 08 月 20 日至 2024 年 07 月 09 日）、易方达悦享一年持 有混合（自 2020 年 09 月 24 日至 2024 年 12 月 10 日）、易方达悦兴 一年持有混合、易方达悦通一年持 有混合（自 2020 年 12 月 18 日至 2024 年 02 月 27 日）、易方达悦盈 一年持有混合（自 2021 年 02 月 05 日至 2024 年 12 月 10 日）、易方达 悦弘一年持有混合（自 2021 年 02 月 25 日至 2024 年 12 月 10 日）、易 方达悦安一年持有债券（自 2021 年 04 月 28 日至 2024 年 02 月 27 日）、 易方达宁易一年持有混合（自 2021 年 04 月 30 日至 2024 年 02 月 27 日）、易方达稳泰一年持有混合（自 2021 年 05 月 22 日至 2024 年 02 月 27 日）、易方达悦信一年持有混合、 易方达瑞富混合（自 2021 年 06 月 09 日至 2024 年 07 月 09 日）、易方 达悦夏一年持有混合、易方达悦丰 一年持有混合、易方达悦浦一年持 有混合（自 2021 年 11 月 16 日至 2024 年 12 月 10 日）、易方达悦融 一年持有混合、易方达悦稳一年持 有混合、易方达安心回馈混合、易 方达瑞通混合、易方达瑞弘混合、 易方达悦鑫一年持有混合、易方达 全球配置混合（QDII）、易方达悦和 稳健一年封闭运作债券（自 2024 年 03 月 20 日至 2024 年 07 月 09 日） 的基金经理助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。 4.自2025年2月20日起，周琼不再担任本基金的基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》等法规和自律规则制定了《公平交易管理办法》等制度，明确公平交易的适 用范围、原则和内容、管控措施、公平交易执行程序和分配原则、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。 公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）、境外投资、衍生品等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。 公平交易的管控措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，原则上应当做到“同时同价”，合理控制其所管理不同组合对同一证券的同向交易价差；建立并实行集中交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；严格控制不同投资组合之间的同日反向交易；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、反向交易、异常交易监控分析机制，对发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。 公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认方可执行。 公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度。4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 82 次，其中 73 次为旗下指数及量化组合因投 资策略需要和其他组合发生反向交易，9 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年，5%的实际 GDP 增速目标顺利实现，但过程一波三折。一季度，财政资金投放推动基 建投资，外需回升叠加成本优势下，出口表现较好，经济实现良好开局。二、三季度，政策脉冲后基建投资回落，内需不足问题再次凸显，期间虽有 5 月 17 日房地产放松政策加码，但实际效果持续时间较短，同时就业压力下居民消费持续低迷，经济下行压力较大。9 月底中共中央政治局会议改变了上述局面，随着一揽子政策的果断出台，政府投资、以旧换新、房地产等实体领域的支持效果相继显现，叠加关税问题担忧下的抢出口行为，四季度经济明显回升。实际增速目标虽顺利完成，但在居民和企业部门需求不足的背景下，物价水平持续低迷，2023 年二季度以来，名义 GDP 增速已经连续 7 个季度低于实际 GDP 增速，而且政策加码对物价的推动尚未见到明显效果。 海外方面，2024 年全球工业产出增速仍在低位，全球制造业 PMI 连续第三年疲弱，而高通胀问 题已经基本解决，因此全球央行大范围开启货币宽松。对于美国，内生需求延续强劲的背景下，宽松节奏落后于其他经济体，9 月才进入降息周期，而且在通胀担忧下，美联储降息节奏已有放缓迹象。 2024 年，利多因素支撑下“资产荒”继续演绎，债券市场走出了一轮波澜壮阔的上涨行情。全年10 年期国债收益率从 2.56%下行到 1.68%，下行幅度高达 88BP。虽然实际经济增速尚可，但整体价格走势疲弱，低通胀格局持续导致债券市场持续走强，而年内的几次调整主要来自政策层面的影响。具体来看，可分为以下几个阶段：①年初到 4 月中旬：基本面弱修复，叠加货币政策加码，利率下行。1 月央行超预期宣布降准，2 月 LPR（贷款市场报价利率）非对称下调，4 月手工补息整改是行情的助推器。也是在此阶段，超长期利率债广泛进入投资者视野，30 年国债表现尤为亮眼，期限利 差压缩明显。②4 月底到 8 月份：收益率横盘震荡。4 月底监管提示长端利率风险，7 月初央行“借 券”、宣布“临时正/逆回购”，8 月初大行大量卖债都导致了利率阶段性调整。③9 月到 10 月份：政策转向下的债券市场出现 V 型反转。9 月初经济持续走低，政策应对有限，央行对长端收益率关注淡化，收益率再次向下突破。但 9 月底中共中央政治局会议后，市场预期迅速修正，风险偏好明显回升，债券收益率也迎来快速调整。④11 月到 12 月：政策力度重估，货币政策预期走强，长债利率强势向下突破。11 月，市场对于本轮政策的评估逐渐进入“冷静期”，而巨量利率债供给毫无波澜，市场情绪逐步平复；12 月初同业存款自律倡议落地，中共中央政治局会议定调货币政策转向“适度宽松”，做多情绪彻底点燃，10 年国债收益率连续向下突破关键点位，出现大幅下行至历史低位。 2024 年权益市场前低后高，跌宕起伏，最终全年以较好的正收益收官。年初随着内需担忧加剧，市场走势和交易量也在不断下行。9 月底政策定调引领市场大幅扭转之前的低迷悲观预期，市场快 速上涨，全年沪深 300 指数收涨约 15%。 转债市场全年波动较大，且内部结构表现分化，阶段性信用风险的担忧带来了市场的大幅回撤。年初受制于较贵的估值和小盘股的弱势，转债跟随正股下跌；2 月份股市反弹后，转债随之出现了一波较为流畅的反弹，银行类转债跟随银行指数上行，大量下修型标的价格上涨，带动了转债溢价率的修复。但是 5 月底以后，随着正股的下跌，转债跟随调整；叠加退市新规等制度实施，转债信用风险和退市风险逐步演绎，弱资质转债在信用担忧及股市偏弱的双重冲击下，价格大幅调整，部分转债跌破债底，少数转债价格大幅回调；相比期权价值，市场更担忧信用风险。市场超跌持续到9 月最后一周，随着政策的转向，权益市场出现反弹，转债情绪亦有所修复，在债券收益率大幅走低的背景下，纯债替代需求资金涌入推升估值，偏债转债价格出现快速修复，平衡型和偏股型转债跟随正股上涨；随着资金的持续涌入，转债估值被持续拉升至年内高位水平。 债券方面，基于对基本面的判断和流动性的考虑，组合在 2024 年操作重点在利率债，尤其是中长期限利率债，久期策略成为全年的主要策略。开年债券收益率有所下行，组合积极增持了 10 年以上长期国债，提高久期到超配，获取了较好的收益；4 月份监管指导后，组合降低久期到中性偏低观察政策效果；5-6 月份组合将久期调回高配，以对冲权益市场波动；9 月份政策转向后，组合再一次将久期适当调低，以观察政策效果；经过评估，11 月政策影响开始出现退坡，因此 12 月份组合将久期调回高配，赶上了 12 月份债券收益率快速下行的投资机会。结构性策略方面，组合重点参与了利率债期限利差均值回归的机会。组合将信用债作为底仓持有，在类属之间和骑乘策略上也持续积极参与，但组合基于流动性角度考虑，没有积极参与 2024 年二季度长期限信用债的投资机会，这一点值得反思。未来我们将增加策略的多样性，增加组合的交易属性和换手率，积极参与市场机会，争取努力创造出好的收益回报持有人。 权益方面，组合核心配置仍以制造业为主，主要集中在全球竞争力优势企业，如汽车零部件、两轮车、家电、PCB（印制电路板，下同）等。结构随着市场波动进行一定调整，组合减持掉一些估值达到合理位置的汽车零部件、家电等，增加 PCB、消费电子等配置。随着对内需数据的担忧，一些商业模式良好、经营稳健的龙头企业也回调到了赔率比较高的位置，组合择机进行配置。 转债方面，组合以偏债型和平衡低估品种为主要持仓，上半年保持中性略偏高仓位水平，基本跟上市场；三季度转债大幅调整中，组合为控制回撤，适当降低了持仓比例，虽然在 9 月份反弹过程中，快速提高了仓位，但错失了左侧加仓的机会。全年来看，组合转债操作跟上了市场走势，但对关键时点的把握还需要继续提高。经过反思，组合在 12 月下旬逐步降低转债仓位到中性水平，保留了逆势操作的空间。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.3121 元，本报告期份额净值增长率为 5.51%，同 期业绩比较基准收益率为 6.54%；C 类基金份额净值为 1.2836 元，本报告期份额净值增长率为 5.08%， 同期业绩比较基准收益率为 6.54%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 虽然 2024 年四季度经济改善明显，但这是由政策脉冲和抢出口行为共同推动的，预计很难一直持续。展望 2025 年，出口不确定性较大，全球景气反弹环境下外需虽然相对有利，但关税影响难以预估，时点和幅度都有较大不确定性。而在居民端受制于收入增长、企业端受制于产能过剩的情况下，经济内生性需求不足的问题短期仍未见好转。这一环境下，经济基本面平稳运行仍有赖政策发力。中性预期下，中央财政进一步扩张，支撑政府投资增速维持高位，部分对冲关税以及内生需求的压力，保证经济运行在合理区间，不出现失速风险。但在居民部门收入预期和企业部门产能平衡未见明显改善之前，经济缺少向上弹性。中性情形下，预计整体经济走势保持平稳，实际 GDP 数据尚可；价格数据继续保持低位，低通胀格局延续。 展望 2025 年，疲弱的内需、低迷的物价、积极的货币政策等利多因素有望延续，债券市场依然有基本面的支撑，但收益率的快速下行或已透支部分空间。供需方面，债务置换背景下的财政扩张需要低利率环境配合，而且国债买卖可以推升债券需求。但 2024 年底收益率的大幅下行已经部分反映了上述乐观因素，债券投资赔率明显降低。而且低位的收益率水平下，市场波动可能加大，宜保持操作灵活性。 虽然内需面临压力、外需面临地缘政治等影响，我们仍对于权益市场保持乐观。一方面，当前市场整体估值仍较低，而政策也在持续出台，支撑需求；另一方面，我们关注到行业的资本开支开始下降，同时整体利润率在 2024 年也见到初步拐点，竞争环境的改善可能有利于公司的经营改善和股东回报。 由于转债估值已经回到历史高位，信用风险修复基本完成，未来转债的驱动力重新转移到正股和条款博弈上。展望 2025 年，在增量政策持续出台的背景下，预计权益市场仍有机会，正股对转债将是正向贡献。同时，转债市场本身供需较好，转股和到期规模较大，新发供给偏少，对转债估值也有支撑作用；而随着市场情绪恢复，转债下修的频率也在增加。综上，转债市场依然具有投资机会。 债券方面，组合将继续保持中性偏高久期，维持久期策略优于信用策略的判断，利用中长期限利率债积极参与债券市场波段。相比 2024 年的积极持有策略，未来组合将继续寻找债券市场的凸点，增加利率债交易的灵活性，信用债将适当逆势参与，及时做好止盈止损工作。同时，在收益率的历史低点，风险也是组合管理过程中需考虑的重要因素，后续我们将重点关注以下几点：①货币政策 宽松的节奏和幅度；②稳增长政策力度及基本面变化，尤其是对关税冲击的对冲力度；③低利率环境下的负债端波动风险。 权益方面，综合跨资产比较，我们认为此时股票的性价比更高，因此仓位保持偏高位置。组合的思路还是致力于寻找依靠内生动力实现成长的投资方向。主要集中在三个方向：（1）通过产品优势提升全球份额的优质企业，虽然 2025 年地缘政治预计会带来更多波折，但我们相信全球竞争力提升是确定的长期趋势；（2）2024 年以来我们观察到行业资本开支持续收缩，随着产能扩张开始审慎，一些细分行业龙头的经营环境可能会面临改善，这可以带来更好的利润率和股东回报的未来预期；（3）AI 等新技术成本的快速下降可能会使其在各行业落地进程加快，这个过程可能会孕育很多投资的机会。我们认为这对于一些具有自身壁垒的行业龙头，可能会进一步提升其竞争优势，提供更好的回报。 转债方面，组合将转债仓位降低到中性附近，未来将加强仓位的逆势调整，目前重点参与平衡低估品种，挖掘期权价值低估的品种。转债的驱动力转向正股的情况下，组合将优先选择估值偏低、正股质量好的标的持有；同时，未来下修等条款博弈的机会也是重要的获利来源，组合也将加大对这类投资机会的研究和参与。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期，基金管理人根据法律法规、监管要求的变化和业务发展的需要，继续围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等完善公司内控，持续审视健全制度流程，强化对法规和制度执行情况的监督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。 本报告期，基金管理人主要监察稽核工作情况如下： （1）持续践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，坚持投资者利益至上，持续贯彻落实廉洁从业、执业操守和道德规范等规定。通过开展员工职业道德教育、合规谈话、合规培训和考试等多种形式引导员工珍惜职业声誉、依法履职、恪守职业道德，努力营造风清气正的公司及行业生态。 （2）通过实现风控系统全面升级，进一步提升投资合规的控制效能。合规及投研交等业务部门协同完善内部制度和流程，贯彻理性投资、价值投资、长期投资的理念，提升公司投资、研究、交易制度建设和内部管理规范。持续加强关联交易、公平交易、异常交易和内幕交易等监测管控机制，巩固控制基础，保护投资者利益。 （3）持续督促优化各类法律文件审核流程，提升基金产品材料质效；坚持以实质风险可测可控、投资者有效保护为前提，审慎评估论证各类新产品与新业务方案，保障公司各项业务稳妥有序开展，切实保护投资者合法权益。 （4）贯彻落实基金销售相关法规政策要求，提升对基金宣传推介材料的合规审核质效，强化对社交平台、自媒体账号、社群运营、公开言论等重点领域的管理，避免误导。坚持以投资者利益为核心，持续强化投资者适当性管理，优化公募基金产品风险评价方法，提升产品评级的合理性和科学性。持续结合业务实践，完善客户投诉处理制度及多元纠纷化解机制，妥善处理客户投诉纠纷，切实加大投资者教育和保护力度。 （5）持续落实法律法规、自律规则、基金合同中信息披露相关规定，优化完善相关制度流程，明晰各部门和信披岗位的职责分工，强化培训与交流；加强公司级信息披露平台建设，积极探索智能审核系统，不断提高信息披露监测触发、制作、审核、报送的自动化、智能化水平和合规风险控制能力，防范信息披露合规风险和操作风险，做好公司及旗下各基金信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及时、简明和易得。 （6）全面贯彻落实反洗钱“风险为本”的工作方法，持续修订完善反洗钱内控制度，建立健全客户尽职调查工作机制，加强洗钱风险识别管控，深入开展系统建设与数据治理，稳步提升反洗钱履职能力和工作水平。 （7）以法律法规、基金合同及公司规章制度为依据，有计划、有重点地对投研交易、基金销售、运营、人员规范、反洗钱、境内外子公司等工作领域开展内审检查，同时聘请并配合外部审计机构开展 ISAE3402 内控鉴证、信息技术管理审计、GIPS（全球投资业绩标准）鉴证项目，全方位审视公司内控机制和执行情况，督促改进内外部检查发现问题，进一步提升公司合规管理及内控水平。 本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所 交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达丰华债券 A:本报告期内未实施利润分配。 易方达丰华债券 C:本报告期内未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 德师报(审)字(25)第 P00297 号 易方达丰华债券型证券投资基金全体持有人： 6.1 审计意见 我们审计了易方达丰华债券型证券投资基金的财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024 年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了易方达丰华债券型证券投资基金 2024 年 12月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于易方达丰华债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 易方达基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括易方达丰华债券型证券投资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估易方达丰华债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算易方达丰华债券型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督易方达丰华债券型证券投资基金的财务报告过程。 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对易方达丰华债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致易方达丰华债券型证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 汪芳 江丽雅 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 2025 年 3 月 26 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：易方达丰华债券型证券投资基金 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 1,233,550.52 21,177,155.29 结算备付金 11,982,380.44 31,836,837.31 存出保证金 216,540.33 562,383.52 交易性金融资产 7.4.7.2 1,905,514,165.22 7,109,850,237.63 其中：股票投资 264,298,097.97 962,560,461.55 基金投资 - - 债券投资 1,498,918,528.08 5,867,613,017.52 资产支持证券投资 142,297,539.17 279,676,758.56 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 30,002,548.26 80,018,470.97 应收清算款 2,778,253.28 6,336,803.30 应收股利 - - 应收申购款 73,445.68 2,016,967.20 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 1,951,800,883.73 7,251,798,855.22 本期末 上年度末 负债和净资产 附注号 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 485,800,089.84 2,015,512,782.04 应付清算款 2,383,272.54 11,014,140.84 应付赎回款 3,811,714.89 82,012,426.62 应付管理人报酬 1,267,380.14 3,927,085.64 应付托管费 316,845.07 981,771.42 应付销售服务费 97,902.74 447,212.61 应付投资顾问费 - - 应交税费 92,118.93 205,952.94 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 598,558.23 1,397,961.47 负债合计 494,367,882.38 2,115,499,333.58 净资产： 实收基金 7.4.7.7 1,086,322,875.87 4,040,718,076.31 未分配利润 7.4.7.8 371,110,125.48 1,095,581,445.33 净资产合计 1,457,433,001.35 5,136,299,521.64 负债和净资产总计 1,951,800,883.73 7,251,798,855.22 注：报告截止日 2024 年 12 月 31 日，A 类基金份额净值 1.3121 元，C 类基金份额净值 1.2836 元；基金份额总额 1,115,599,048.89 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额 892,051,679.48 份，C 类基金份额总额 223,547,369.41 份。 7.2 利润表 会计主体：易方达丰华债券型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 一、营业总收入 191,506,559.41 271,430,603.43 1.利息收入 415,858.17 1,787,089.41 其中：存款利息收入 7.4.7.9 289,127.13 1,592,878.64 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 126,731.04 194,210.77 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 110,891,348.28 -82,796,318.03 其中：股票投资收益 7.4.7.10 -70,453,930.30 -345,197,472.69 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.11 162,174,012.23 239,969,040.62 资产支持证券投资收益 7.4.7.12 8,174,539.06 8,768,961.43 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.13 - - 股利收益 7.4.7.14 10,996,727.29 13,663,152.61 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.15 80,010,266.35 351,608,284.60 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 189,086.61 831,547.45 减：二、营业总支出 59,244,896.74 148,212,994.20 1．管理人报酬 27,420,908.19 62,152,736.75 2．托管费 6,855,227.06 15,538,184.11 3．销售服务费 1,972,192.97 6,900,535.86 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 22,550,484.44 62,784,012.06 其中：卖出回购金融资产支出 22,550,484.44 62,784,012.06 6. 信用减值损失 7.4.7.17 - - 7．税金及附加 180,477.64 492,552.34 8．其他费用 7.4.7.18 265,606.44 344,973.08 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 132,261,662.67 123,217,609.23 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 132,261,662.67 123,217,609.23 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 132,261,662.67 123,217,609.23 7.3 净资产变动表 会计主体：易方达丰华债券型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 产 4,040,718,076.31 1,095,581,445.33 5,136,299,521.64 二、本期期初净资 4,040,718,076.31 1,095,581,445.33 5,136,299,521.64 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -2,954,395,200.44 -724,471,319.85 -3,678,866,520.29 号填列） （一）、综合收益 - 132,261,662.67 132,261,662.67 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -2,954,395,200.44 -856,732,982.52 -3,811,128,182.96 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 632,637,852.83 167,560,036.68 800,197,889.51 款 2.基金赎回 -3,587,033,053.27 -1,024,293,019.20 -4,611,326,072.47 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,086,322,875.87 371,110,125.48 1,457,433,001.35 产 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 7,596,040,825.67 1,922,380,080.98 9,518,420,906.65 产 二、本期期初净资 7,596,040,825.67 1,922,380,080.98 9,518,420,906.65 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -3,555,322,749.36 -826,798,635.65 -4,382,121,385.01 号填列） （一）、综合收益 - 123,217,609.23 123,217,609.23 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -3,555,322,749.36 -950,016,244.88 -4,505,338,994.24 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 1,842,945,021.97 467,467,786.26 2,310,412,808.23 款 2.基金赎回 -5,398,267,771.33 -1,417,484,031.14 -6,815,751,802.47 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 4,040,718,076.31 1,095,581,445.33 5,136,299,521.64 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 易方达丰华债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 由易方达保本一号混合型证券投资基金转 型而来。根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1904 号《关于准予易 方达保本一号混合型证券投资基金变更注册的批复》和基金管理人于 2019 年 1 月 3 日发布的《易方 达保本一号混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，易方达保本一号混合型证券投资基金第一个保本周期到期后转型为易方达丰华债券型证券投资基金，并相应删除保本机制，调整基金合同中投资目标、投资范围、投资策略、风险收益特征、基金费率、基金资产估值、收益分配政策等条款，基金名称相应变更为“易方达丰华债券型证券投资基金”。原易方达保本一号混合型证券投资基金基金份额转为易方达丰华债券型证券投资基金 A 类基金份额。基金份额持 有人大会决议自表决通过之日起生效。依据基金份额持有人大会决议，2019 年 2 月 19 日起，原《易 方达保本一号混合型证券投资基金基金合同》失效，《易方达丰华债券型证券投资基金基金合同》生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司， 基金托管人为招商银行股份有限公司。 自 2019 年 2 月 19 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2019 年 2 月 20 日。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。 (1) 金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 权益工具 权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。 (2) 金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 (3) 衍生金融工具 本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应 考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金(1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且(2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税 后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息，以及出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为当期损益。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； (2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权； (5)在对基金份额持有人利益无实质不利影响且符合法律法规要求的前提下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会审议； (6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： （1）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。 （2）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 （3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2021]33 号《关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告》和财税[2024]8 号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后 一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1货币资金 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 1,233,550.52 21,177,155.29 等于：本金 1,230,791.18 21,163,891.20 加：应计利息 2,759.34 13,264.09 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 合计 1,233,550.52 21,177,155.29 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 262,123,637.07 - 264,298,097.97 2,174,460.90 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市 417,605,730.76 4,938,545.99 431,017,309.19 8,473,032.44 场 银行间市 1,032,885,072.6 债券 11,655,918.89 1,067,901,218.89 23,360,227.34 场 6 1,450,490,803.4 合计 16,594,464.88 1,498,918,528.08 31,833,259.78 2 资产支持证券 139,402,036.87 1,375,539.17 142,297,539.17 1,519,963.13 基金 - - - - 其他 - - - - 1,852,016,477.3 合计 17,970,004.05 1,905,514,165.22 35,527,683.81 6 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,000,934,449.8 - 962,560,461.55 -38,373,988.25 0 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市 1,296,210,117.4 10,328,069.71 1,257,535,140.25 -49,003,046.92 场 6 银行间市 4,517,369,695.9 债券 50,286,877.27 4,610,077,877.27 42,421,304.04 场 6 5,813,579,813.4 合计 60,614,946.98 5,867,613,017.52 -6,581,742.88 2 资产支持证券 277,044,851.41 2,158,758.56 279,676,758.56 473,148.59 基金 - - - - 其他 - - - - 7,091,559,114.6 合计 62,773,705.54 7,109,850,237.63 -44,482,582.54 3 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 30,002,548.26 - 合计 30,002,548.26 - 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 80,018,470.97 - 合计 80,018,470.97 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 41.91 14,732.96 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 433,516.32 1,152,528.51 其中：交易所市场 379,106.96 1,029,417.26 银行间市场 54,409.36 123,111.25 应付利息 - - 预提费用 165,000.00 230,700.00 合计 598,558.23 1,397,961.47 7.4.7.7 实收基金 易方达丰华债券 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,226,326,030.27 3,120,463,471.06 本期申购 88,727,783.54 85,817,185.86 本期赎回（以“-”号填列） -2,423,002,134.33 -2,343,505,150.46 本期末 892,051,679.48 862,775,506.46 易方达丰华债券 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 920,254,605.25 920,254,605.25 本期申购 546,820,666.97 546,820,666.97 本期赎回（以“-”号填列） -1,243,527,902.81 -1,243,527,902.81 本期末 223,547,369.41 223,547,369.41 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.8 未分配利润 易方达丰华债券 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -25,452,297.25 917,194,667.08 891,742,369.83 本期期初 -25,452,297.25 917,194,667.08 891,742,369.83 本期利润 43,386,896.54 85,661,697.46 129,048,594.00 本期基金份额交易产生的 3,293,639.09 -716,381,838.89 -713,088,199.80 变动数 其中：基金申购款 709,413.91 27,964,666.62 28,674,080.53 基金赎回款 2,584,225.18 -744,346,505.51 -741,762,280.33 本期已分配利润 - - - 本期末 21,228,238.38 286,474,525.65 307,702,764.03 易方达丰华债券 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -55,658,052.43 259,497,127.93 203,839,075.50 本期期初 -55,658,052.43 259,497,127.93 203,839,075.50 本期利润 8,864,499.78 -5,651,431.11 3,213,068.67 本期基金份额交易产生的 39,086,980.76 -182,731,763.48 -143,644,782.72 变动数 其中：基金申购款 -37,669,167.59 176,555,123.74 138,885,956.15 基金赎回款 76,756,148.35 -359,286,887.22 -282,530,738.87 本期已分配利润 - - - 本期末 -7,706,571.89 71,113,933.34 63,407,361.45 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 70,539.62 108,519.57 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 193,464.54 1,473,223.21 其他 25,122.97 11,135.86 合计 289,127.13 1,592,878.64 7.4.7.10 股票投资收益 7.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 12 月 31 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -70,453,930.30 -345,197,472.69 股票投资收益——赎回差价收入 - - 股票投资收益——申购差价收入 - - 股票投资收益——证券出借差价收入 - - 合计 -70,453,930.30 -345,197,472.69 7.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 2,071,678,699.02 4,166,248,193.01 减：卖出股票成本总额 2,138,935,780.56 4,501,766,483.90 减：交易费用 3,196,848.76 9,679,181.80 买卖股票差价收入 -70,453,930.30 -345,197,472.69 7.4.7.11债券投资收益 7.4.7.11.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月31 31日 日 债券投资收益——利息收入 99,427,838.13 254,788,832.53 债券投资收益——买卖债券（债转股 62,746,174.10 -14,819,791.91 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 162,174,012.23 239,969,040.62 7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月31 日 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 10,886,722,771.63 16,207,438,697.11 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑 10,716,156,688.54 16,046,826,261.65 付）成本总额 减：应计利息总额 107,662,682.33 175,147,073.47 减：交易费用 157,226.66 285,153.90 买卖债券差价收入 62,746,174.10 -14,819,791.91 7.4.7.12 资产支持证券投资收益 7.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 资产支持证券投资收益— 7,923,204.12 9,055,062.04 —利息收入 资产支持证券投资收益— 251,334.94 -286,100.61 —买卖资产支持证券差价 收入 资产支持证券投资收益— - - —赎回差价收入 资产支持证券投资收益— - - —申购差价收入 合计 8,174,539.06 8,768,961.43 7.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 卖出资产支持证券成交总 额 143,174,906.48 106,629,201.53 减：卖出资产支持证券成本 137,642,814.54 103,472,563.36 总额 减：应计利息总额 5,280,757.00 3,442,738.78 减：交易费用 - - 资产支持证券投资收益 251,334.94 -286,100.61 7.4.7.13 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 股票投资产生的股利收益 10,996,727.29 13,663,152.61 其中：证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 10,996,727.29 13,663,152.61 7.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 1.交易性金融资产 80,010,266.35 351,608,284.60 ——股票投资 40,548,449.15 219,078,163.31 ——债券投资 38,415,002.66 130,623,848.90 ——资产支持证券投资 1,046,814.54 1,906,272.39 ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 80,010,266.35 351,608,284.60 7.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 基金赎回费收入 189,086.61 831,547.45 合计 189,086.61 831,547.45 7.4.7.17 信用减值损失 本基金本报告期及上年度可比期间无信用减值损失。 7.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月31日 31日 审计费用 45,000.00 110,700.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行间账户维护费 36,000.00 34,650.00 银行汇划费 63,406.44 78,423.08 其他 1,200.00 1,200.00 合计 265,606.44 344,973.08 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构 广东粤财信托有限公司 基金管理人股东 广东省广晟控股集团有限公司 基金管理人股东 广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东 盈峰集团有限公司 基金管理人股东 珠海祺荣宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 珠海祺泰宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 珠海祺丰宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 珠海聚宁康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 珠海聚弘康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 珠海聚莱康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司 易方达私募基金管理有限公司 基金管理人的子公司 易方达国际控股有限公司 基金管理人的子公司 易方达资产管理（香港）有限公司 基金管理人子公司控制的公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 广发证券 64,868,361.76 1.87% - - 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 占当期债 占当期债 成交金额 券成交总 成交金额 券成交总 额的比例 额的比例 广发证券 133,827,891.97 5.52% - - 7.4.10.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 占当期债 占当期债 关联方名称 券回购成 券回购成 成交金额 成交金额 交总额的 交总额的 比例 比例 广发证券 698,200,000.00 2.94% - - 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2024年1月1日至2024年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券 35,724.15 1.84% 12,865.99 3.39% 上年度可比期间 关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 - - - - - 注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。 2.本基金佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券交易服务及研究服务。 3.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人 管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 27,420,908.19 62,152,736.75 其中：应支付销售机构的客户维护费 1,889,835.55 2,983,738.23 应支付基金管理人的净管理费 25,531,072.64 59,168,998.52 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.80%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 6,855,227.06 15,538,184.11 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各 2024年1月1日至2024年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 易方达丰华债券 A 易方达丰华债券 C 合计 易方达基金管理有限 - 1,448,025.08 1,448,025.08 公司 招商银行 - 144,525.27 144,525.27 广发证券 - 3,724.45 3,724.45 合计 - 1,596,274.80 1,596,274.80 上年度可比期间 获得销售服务费的各 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 易方达丰华债券A 易方达丰华债券C 合计 易方达基金管理有限 - 6,076,530.63 6,076,530.63 公司 招商银行 - 225,368.21 225,368.21 广发证券 - 7,308.97 7,308.97 合计 - 6,309,207.81 6,309,207.81 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，按 前一日 C 类基金资产净值的 0.40%年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 招商银行 - - - - 150,000,000.0 8,288.70 0 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 - - - - - - - 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达丰华债券 A 无。 易方达丰华债券 C 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行-活期存款 1,233,550.52 70,539.62 21,177,155.29 108,519.57 注：本基金的上述银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 易方达丰华债券 A 本报告期内未发生利润分配。 易方达丰华债券 C 本报告期内未发生利润分配。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 328,109,846.67 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额 单价 102381455 23 淮河能源 2025-01-02 104.27 500,000 52,133,260.27 MTN003 102381480 23 中交四航 2025-01-02 103.77 900,000 93,396,994.52 MTN001 102381689 23 陕西交通 2025-01-02 103.48 1,000,000 103,476,712.33 MTN001 102382101 23 内蒙高速 2025-01-06 103.64 300,000 31,091,089.32 MTN002 102383349 23 川高速 2025-01-06 109.24 53,000 5,789,623.29 MTN009 102481521 24 川投能源 2025-01-06 102.94 300,000 30,881,832.33 MTN001 102482128 24 香格里拉 2025-01-06 102.50 100,000 10,250,068.49 MTN001BC 102484472 24 宝马中国 2025-01-06 101.31 300,000 30,391,834.52 MTN002BC 合计 3,453,000 357,411,415.07 注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 157,690,243.17 元，于 2025 年 1 月 2 日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内 持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度，通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场 主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票 据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 96.18%(2023 年 12 月 31 日：111.04%)。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 短期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 A-1 0.00 61,788,815.50 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 85,898,615.08 349,485,438.51 合计 85,898,615.08 411,274,254.01 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。 3. 债券投资以全价列示。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 短期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2024年12月31日 2023年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 AAA 813,709,635.88 3,936,169,051.28 AAA 以下 161,043,970.54 636,170,020.99 未评级 438,266,306.58 883,999,691.24 合计 1,413,019,913.00 5,456,338,763.51 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。 3. 债券投资以全价列示。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 AAA 142,297,539.17 279,676,758.56 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 142,297,539.17 279,676,758.56 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于 2024 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额(计 息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受 限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比 例能力较好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金 资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 1,233,550.52 - - - 1,233,550.52 结算备付金 11,982,380.44 - - - 11,982,380.44 存出保证金 216,540.33 - - - 216,540.33 交易性金融资产 175,146,041.56 1,087,763,286.26 378,306,739.43 264,298,097.971,905,514,165. 22 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 30,002,548.26 - - - 30,002,548.26 产 应收清算款 - - - 2,778,253.28 2,778,253.28 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 73,445.68 73,445.68 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 218,581,061.11 1,087,763,286.26 378,306,739.43 267,149,796.931,951,800,883. 73 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 485,800,089.84 - - - 485,800,089.8 产款 4 应付清算款 - - - 2,383,272.54 2,383,272.54 应付赎回款 - - - 3,811,714.89 3,811,714.89 应付管理人报酬 - - - 1,267,380.14 1,267,380.14 应付托管费 - - - 316,845.07 316,845.07 应付销售服务费 - - - 97,902.74 97,902.74 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 92,118.93 92,118.93 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 598,558.23 598,558.23 负债总计 485,800,089.84 - - 8,567,792.54494,367,882 .38 利率敏感度缺口 -267,219,028.73 1,087,763,286.26 378,306,739.43 258,582,004.391,457,433,001. 35 上年度末 2023 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 21,177,155.29 - - - 21,177,155.29 结算备付金 31,836,837.31 - - - 31,836,837.31 存出保证金 562,383.52 - - - 562,383.52 交易性金融资产 738,732,703.96 3,207,204,368.19 2,201,352,703.93 962,560,461.557,109,850,237. 63 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 80,018,470.97 - - - 80,018,470.97 产 应收清算款 - - - 6,336,803.30 6,336,803.30 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 2,016,967.20 2,016,967.20 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 872,327,551.05 3,207,204,368.19 970,914,232.057,251,798,855. 2,201,352,703.93 22 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 2,015,512,782.04 - - - 2,015,512,782. 产款 04 应付清算款 - - - 11,014,140.84 11,014,140.84 应付赎回款 - - - 82,012,426.62 82,012,426.62 应付管理人报酬 - - - 3,927,085.64 3,927,085.64 应付托管费 - - - 981,771.42 981,771.42 应付销售服务费 - - - 447,212.61 447,212.61 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 205,952.94 205,952.94 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 1,397,961.47 1,397,961.47 负债总计 2,015,512,782.04 - - 99,986,551.54 2,115,499,333. 58 利率敏感度缺口 -1,143,185,230.99 5,136,299,521. 3,207,204,368.19 2,201,352,703.93 870,927,680.51 64 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 1.市场利率下降 25 个基点 15,689,825.20 32,911,433.80 2.市场利率上升 25 个基点 -15,135,608.96 -32,586,731.42 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标， 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 264,298,097.97 18.13 962,560,461.55 18.74 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 264,298,097.97 18.13 962,560,461.55 18.74 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 198,206,718.12 546,915,715.20 2.业绩比较基准下降 5% -198,206,718.12 -546,915,715.20 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 408,334,499.76 1,646,613,004.33 第二层次 1,497,179,665.46 5,446,516,707.35 第三层次 - 16,720,525.95 合计 1,905,514,165.22 7,109,850,237.63 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 16,720,525.95 16,720,525.95 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - 12,771,832.59 12,771,832.59 当期利得或损失 - -3,948,693.36 -3,948,693.36 总额 其中：计入损益的 - -3,948,693.36 -3,948,693.36 利得或损失 计入其他综合收 益的利得或损失 - - - （若有） 期末余额 - - - 期末仍持有的第 三层次金融资产 计入本期损益的 - - - 未实现利得或损 失的变动——公 允价值变动损益 项目 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 26,154,000.00 26,154,000.00 当期购买 - 61,659,000.00 61,659,000.00 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - 62,639,892.00 62,639,892.00 当期利得或损失 - -8,452,582.05 -8,452,582.05 总额 其中：计入损益的 - -8,452,582.05 -8,452,582.05 利得或损失 计入其他综合收 益的利得或损失 - - - （若有） 期末余额 - 16,720,525.95 16,720,525.95 期末仍持有的第 三层次金融资产 计入本期损益的 - 2,041,525.95 2,041,525.95 未实现利得或损 失的变动——公 允价值变动损益 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 不可观察输入值 项目 本期末公允 采用的估值技 范围/加权平均 与公允价值之 价值 术 名称 值 间的关系 - - - - - - 不可观察输入值 项目 上年度末公 采用的估值技 范围/加权平均 与公允价值之 允价值 术 名称 值 间的关系 流动性折扣估 16,720,525.9 平均价格亚式 预期年化波 0.3763—0.376 值处于限售期 5 期权模型 动率 3 负相关 的股票投资 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、买入返售金融资产、其他各类应收款项、卖出回购金融资产款和其他各类应付款项，其账面价值与公允价值相差很小。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 264,298,097.97 13.54 其中：股票 264,298,097.97 13.54 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,641,216,067.25 84.09 其中：债券 1,498,918,528.08 76.80 资产支持证券 142,297,539.17 7.29 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 30,002,548.26 1.54 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 13,215,930.96 0.68 8 其他各项资产 3,068,239.29 0.16 9 合计 1,951,800,883.73 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 8,143,405.20 0.56 C 制造业 253,196,077.77 17.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 2,958,615.00 0.20 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 264,298,097.97 18.13 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 值比例（％） 1 601702 华峰铝业 2,067,668 37,879,677.76 2.60 2 002916 深南电路 181,998 22,749,750.00 1.56 3 688036 传音控股 213,140 20,248,300.00 1.39 4 000933 神火股份 887,000 14,990,300.00 1.03 5 601058 赛轮轮胎 904,300 12,958,619.00 0.89 6 002311 海大集团 258,400 12,674,520.00 0.87 7 600160 巨化股份 508,100 12,255,372.00 0.84 8 002475 立讯精密 287,000 11,698,120.00 0.80 9 603218 日月股份 883,900 10,650,995.00 0.73 10 002415 海康威视 331,200 10,167,840.00 0.70 11 000708 中信特钢 822,300 9,382,443.00 0.64 12 600887 伊利股份 306,800 9,259,224.00 0.64 13 601899 紫金矿业 538,585 8,143,405.20 0.56 14 002557 洽洽食品 270,499 7,857,995.95 0.54 15 601633 长城汽车 275,800 7,261,814.00 0.50 16 000932 华菱钢铁 1,488,000 6,219,840.00 0.43 17 600529 山东药玻 234,300 6,037,911.00 0.41 18 601636 旗滨集团 1,070,300 6,004,383.00 0.41 19 600690 海尔智家 203,400 5,790,798.00 0.40 20 000400 许继电气 208,000 5,726,240.00 0.39 21 002738 中矿资源 129,800 4,607,900.00 0.32 22 002508 老板电器 204,300 4,378,149.00 0.30 23 603379 三美股份 101,200 3,884,056.00 0.27 24 601799 星宇股份 22,712 3,031,597.76 0.21 25 600233 圆通速递 208,500 2,958,615.00 0.20 26 603699 纽威股份 128,100 2,839,977.00 0.19 27 002139 拓邦股份 123,900 1,686,279.00 0.12 28 688059 华锐精密 33,235 1,485,604.50 0.10 29 300308 中际旭创 11,380 1,405,543.80 0.10 30 603129 春风动力 400 62,828.00 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600690 海尔智家 52,403,124.96 1.02 2 601899 紫金矿业 51,071,183.55 0.99 3 600031 三一重工 37,637,215.00 0.73 4 000932 华菱钢铁 33,666,496.00 0.66 5 002311 海大集团 33,549,815.31 0.65 6 002916 深南电路 31,870,041.27 0.62 7 002508 老板电器 31,621,115.00 0.62 8 300308 中际旭创 31,211,181.00 0.61 9 601799 星宇股份 30,380,145.28 0.59 10 688187 时代电气 30,013,394.10 0.58 11 603129 春风动力 28,393,531.30 0.55 12 600160 巨化股份 25,619,712.98 0.50 13 603806 福斯特 25,127,279.00 0.49 14 300373 扬杰科技 24,461,182.00 0.48 15 603993 洛阳钼业 22,313,352.00 0.43 16 601058 赛轮轮胎 22,027,246.78 0.43 17 000933 神火股份 21,994,538.00 0.43 18 002594 比亚迪 21,362,620.00 0.42 19 601702 华峰铝业 21,292,121.88 0.41 20 605333 沪光股份 20,393,396.00 0.40 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 601799 星宇股份 185,005,511.55 3.60 2 601702 华峰铝业 70,287,230.00 1.37 3 600690 海尔智家 67,852,836.06 1.32 4 300750 宁德时代 52,521,530.25 1.02 5 600933 爱柯迪 52,084,229.95 1.01 6 603197 保隆科技 48,986,479.76 0.95 7 000708 中信特钢 47,579,275.00 0.93 8 603129 春风动力 43,049,587.00 0.84 9 688169 石头科技 42,000,349.46 0.82 10 601899 紫金矿业 41,984,263.46 0.82 11 002648 卫星化学 41,914,679.49 0.82 12 000661 长春高新 37,384,540.76 0.73 13 600519 贵州茅台 37,092,688.00 0.72 14 600031 三一重工 36,258,405.00 0.71 15 605020 永和股份 32,498,862.88 0.63 16 688187 时代电气 30,966,215.87 0.60 17 600160 巨化股份 29,725,398.00 0.58 18 000423 东阿阿胶 28,056,626.40 0.55 19 300373 扬杰科技 27,629,615.48 0.54 20 603997 继峰股份 25,725,537.15 0.50 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,400,124,967.83 卖出股票收入（成交）总额 2,071,678,699.02 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(％) 1 国家债券 134,825,214.29 9.25 2 央行票据 - - 3 金融债券 290,198,393.16 19.91 其中：政策性金融债 75,775,771.24 5.20 4 企业债券 214,590,709.05 14.72 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 686,354,362.93 47.09 7 可转债（可交换债） 144,036,401.79 9.88 8 同业存单 - - 9 其他 28,913,446.86 1.98 10 合计 1,498,918,528.08 102.85 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 值比例（％） 1 230023 23 附息国 1,090,000 134,825,214.29 9.25 债 23 2 102381689 23 陕西交 1,000,000 103,476,712.33 7.10 通 MTN001 3 102381480 23 中交四 900,000 93,396,994.52 6.41 航 MTN001 4 240449 24 吉高 01 700,000 73,149,052.61 5.02 5 115483 23 国君 Y1 600,000 63,966,364.93 4.39 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 值比例（％） 1 260418 G 黄河优 500,000 51,621,962.35 3.54 2 135242 22 萧万 A 500,000 50,693,621.92 3.48 3 180297 燕山湖 A 200,000 20,374,867.15 1.40 4 193398 PR 产 3A 200,000 19,607,087.75 1.35 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 8.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体或原始权益人中，陕西交通控股集团有限公司在报告编制日前一年内曾受到陕西省高速公路路政执法总队的处罚。兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚。中交第四航务工程局有限公司在报告编制日前一年内曾受到浙江省苍南县交通运输局、肇庆市城市管理和综合执法局高新区分局、舟山市港航和口岸管理局、广州市白云区建设工程质量安全监督站、广州市花都区建设工程安全监督站的处罚。资产支持证券 22 萧万 A 的管理人中信证券股份有限公司在本报告期内被中国证券监督管理委员会立案调查，在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体和原始权益人出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 216,540.33 2 应收清算款 2,778,253.28 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 73,445.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,068,239.29 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值 净值比例 （％） 1 110081 闻泰转债 12,680,210.35 0.87 2 118031 天 23 转债 12,330,813.72 0.85 3 110087 天业转债 10,139,188.08 0.70 4 113641 华友转债 8,281,085.52 0.57 5 127089 晶澳转债 7,064,787.52 0.48 6 127103 东南转债 6,899,653.05 0.47 7 113685 升 24 转债 6,847,293.88 0.47 8 127019 国城转债 6,670,511.63 0.46 9 113056 重银转债 6,451,367.25 0.44 10 110095 双良转债 6,313,405.70 0.43 11 128105 长集转债 6,160,112.78 0.42 12 113021 中信转债 3,334,721.81 0.23 13 118034 晶能转债 3,230,049.86 0.22 14 123161 强联转债 3,081,417.75 0.21 15 123169 正海转债 2,877,618.96 0.20 16 127022 恒逸转债 2,756,187.76 0.19 17 118022 锂科转债 2,454,857.46 0.17 18 127045 牧原转债 2,402,996.04 0.16 19 118012 微芯转债 2,379,442.54 0.16 20 113052 兴业转债 2,257,128.77 0.15 21 123107 温氏转债 2,239,062.81 0.15 22 123172 漱玉转债 2,008,750.68 0.14 23 113648 巨星转债 1,949,752.92 0.13 24 128081 海亮转债 1,946,511.51 0.13 25 123174 精锻转债 1,910,211.34 0.13 26 113033 利群转债 1,845,174.70 0.13 27 123168 惠云转债 1,823,944.92 0.13 28 123216 科顺转债 1,535,008.57 0.11 29 113058 友发转债 1,455,486.71 0.10 30 111007 永和转债 1,415,023.62 0.10 31 113043 财通转债 1,289,891.47 0.09 32 127042 嘉美转债 1,104,757.15 0.08 33 113065 齐鲁转债 677,614.76 0.05 34 110064 建工转债 562,540.25 0.04 35 113644 艾迪转债 413,293.08 0.03 36 123124 晶瑞转 2 372,267.76 0.03 37 113068 金铜转债 342,172.93 0.02 38 127026 超声转债 203,009.58 0.01 39 118024 冠宇转债 151,019.65 0.01 40 113657 再 22 转债 84,512.46 0.01 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 易方达丰华债券 15,431 57,809.06 617,521,338.11 69.22% 274,530,341.37 30.78% A 易方达丰华债券 3,609 61,941.64 149,699,348.85 66.97% 73,848,020.56 33.03% C 合计 19,040 58,592.39 767,220,686.96 68.77% 348,378,361.93 31.23% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 占基金总份额比 项目 份额级别 持有份额总数（份） 例 易方达丰华债券 A 1,625,164.65 0.1822% 基金管理人所有从业人员持 易方达丰华债券 C 1,009.90 0.0005% 有本基金 合计 1,626,174.55 0.1458% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 易方达丰华债券 A >100 金投资和研究部门负责人 易方达丰华债券 C 0 持有本开放式基金 合计 >100 易方达丰华债券 A 50~100 本基金基金经理持有本开 易方达丰华债券 C 0 放式基金 合计 50~100 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达丰华债券 A 易方达丰华债券 C 基金合同生效日（2019 年 2 月 19 161,291,666.12 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 3,226,326,030.27 920,254,605.25 本报告期基金总申购份额 88,727,783.54 546,820,666.97 减：本报告期基金总赎回份额 2,423,002,134.33 1,243,527,902.81 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 892,051,679.48 223,547,369.41 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2024 年 8 月 28 日发布公告，自 2024 年 8 月 26 日起陈丽园女士担任公司副总 经理级高级管理人员；本基金管理人于 2024 年 10 月 21 日发布公告，自 2024 年 10 月 20 日起关秀 霞女士不再担任公司副总经理级高级管理人员。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内为本基金提供审计服务的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）更换为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)。本基金首次聘请德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)提供审计服务，本报告年度的审计费用为 45,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 管理人；高级管理人员 受到稽查或处罚等措施的时间 2024-07-26 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会广东监管局 受到的具体措施类型 责令改正并暂停受理 ETF 公募基金产品注册申请三个月；出具 警示函 受到稽查或处罚等措施的原因 部分制度机制不完善，规定执行不严格 管理人采取整改措施的情况（如提 出整改意见） 已整改完成并恢复 ETF 基金产品注册 其他 / 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 财通证券 1 533,011,417.66 15.35% 319,806.87 16.50% - 长江证券 2 183,575,097.58 5.29% 80,039.10 4.13% - 诚通证券 1 - - - - - 德邦证券 1 55,253,239.75 1.59% 33,151.95 1.71% - 东方财富 2 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 东吴证券 1 316,328,952.51 9.11% 189,797.37 9.79% - 东莞证券 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 高盛证券 2 31,177,366.00 0.90% 23,875.33 1.23% - 光大证券 2 - - - - - 广发证券 5 64,868,361.76 1.87% 35,724.15 1.84% - 国联证券 2 33,711,860.42 0.97% 17,706.40 0.91% - 国盛证券 1 58,208,359.95 1.68% 46,566.70 2.40% - 国泰君安 1 132,943,642.98 3.83% 79,766.16 4.12% - 国投证券 2 - - - - - 国信证券 1 204,172,946.32 5.88% 163,339.32 8.43% - 华泰证券 3 407,842,314.21 11.75% 177,819.22 9.17% - 华鑫证券 1 - - - - - 开源证券 1 700,125,468.52 20.17% 331,009.90 17.08% - 摩根大通 1 159,226,960.48 4.59% 117,176.33 6.04% - 平安证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 首创证券 1 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 兴业证券 1 13,385,298.28 0.39% 10,708.30 0.55% - 野村东方 1 19,060,207.23 0.55% 8,310.25 0.43% - 银河证券 3 - - - - - 粤开证券 1 137,875,243.48 3.97% 82,727.23 4.27% - 招商证券 1 - - - - - 浙商证券 1 250,336,890.85 7.21% 146,467.68 7.56% - 中金财富 2 - - - - - 中金公司 1 142,860,581.87 4.11% 62,286.47 3.21% - 中泰证券 2 - - - - - 中信建投 2 27,806,125.00 0.80% 12,123.21 0.63% - 注：a）本报告期内本基金减少交易单元的证券公司为广发证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司，新增交易单元的证券公司为长江证券股份有限公司、东方财富证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国联证券股份有限公司、国投证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中国中金财富证券有限公司、中泰证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司。 b）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。本报告期内基金交易单元的选择标准有调整，调整后的标准如下： 1）财务状况良好，经营行为规范，内控制度健全，采取规范化的方式提供专业化的服务，在业内具有良好的声誉； 2）具有较强的合规风控能力和交易、研究等服务能力； 3）具有较突出的综合及专项服务能力和服务意愿； 4）佣金费率水平符合相关规定及监管要求，并在行业内具有较强竞争力。 c）本报告期内基金交易单元的选择程序如下： 1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 d）本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致，统计范围仅包括本基金；本公司网站披露的《易方达基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024 年度）》 的报告期为 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，报告的主要内容为报告期间本公司旗下存续过 的所有公募基金通过租用境内证券公司交易单元和委托境内证券公司进行证券投资及佣金支付情况，包括报告期间成立、清算、转型（如有）的公募基金。敬请投资者关注上述报告的统计口径差异。11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 财通证券 285,043,825. 11.76% 3,479,000, 14.63% - - 03 000.00 长江证券 204,039,428. 8.42% 586,000,0 2.46% - - 47 00.00 诚通证券 - - - - - - 德邦证券 33,432,445.3 1.38% 349,000,0 1.47% - - 9 00.00 东方财富 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东吴证券 308,433,612. 12.72% 2,849,000, 11.98% - - 28 000.00 东莞证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 高盛证券 23,794,019.9 0.98% 899,400,0 3.78% - - 9 00.00 光大证券 - - - - - - 广发证券 133,827,891. 5.52% 698,200,0 2.94% - - 97 00.00 国联证券 38,323,531.5 1.58% - - - - 5 国盛证券 - - 132,000,0 0.55% - - 00.00 国泰君安 67,360,641.9 2.78% 745,000,0 3.13% - - 4 00.00 国投证券 - - - - - - 国信证券 118,412,401. 4.88% 10,000,00 0.04% - - 94 0.00 华泰证券 123,072,660. 5.08% 3,185,600, 13.39% - - 32 000.00 华鑫证券 - - - - - - 开源证券 505,351,866. 20.85% 9,644,300, 40.55% - - 19 000.00 摩根大通 101,887,092. 4.20% 51,000,00 0.21% - - 36 0.00 平安证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 兴业证券 62,395,038.7 2.57% 2,000,000. 0.01% - - 5 00 野村东方 108,497,753. 4.48% 468,700,0 1.97% - - 54 00.00 银河证券 - - - - - - 粤开证券 117,712,932. 4.86% 455,000,0 1.91% - - 60 00.00 招商证券 323,380.01 0.01% - - - - 浙商证券 62,975,665.3 2.60% 31,000,00 0.13% - - 5 0.00 中金财富 - - - - - - 中金公司 115,419,520. 4.76% 201,094,0 0.85% - - 11 00.00 中泰证券 - - - - - - 中信建投 13,954,170.1 0.58% - - - - 3 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 易方达基金管理有限公司关于终止北京增财 中国证券报、基金管理 1 基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售 人网站及中国证监会基 2024-01-13 业务的公告 金电子披露网站 2 易方达基金管理有限公司旗下基金 2023 年第 中国证券报 2024-01-19 4 季度报告提示性公告 3 易方达基金管理有限公司关于终止北京中期 中国证券报、基金管理 2024-01-20 时代基金销售有限公司办理本公司旗下基金 人网站及中国证监会基 销售业务的公告 金电子披露网站 4 易方达基金管理有限公司旗下基金 2023 年年 中国证券报 2024-03-29 度报告提示性公告 5 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 中国证券报 2024-04-20 1 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 中国证券报、基金管理 6 时提供或更新身份信息资料的公告 人网站及中国证监会基 2024-04-23 金电子披露网站 7 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 中国证券报 2024-07-18 2 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于终止喜鹊财富 中国证券报、基金管理 8 基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售 人网站及中国证监会基 2024-08-03 业务的公告 金电子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、基金管理 9 公告 人网站及中国证监会基 2024-08-28 金电子披露网站 10 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年中 中国证券报 2024-08-30 期报告提示性公告 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、基金管理 11 公告 人网站及中国证监会基 2024-10-21 金电子披露网站 12 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 中国证券报 2024-10-25 3 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于易方达私募基 中国证券报、基金管理 13 金管理有限公司股东变更的公告 人网站及中国证监会基 2024-11-02 金电子披露网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、基金管理 14 改聘会计师事务所的公告 人网站及中国证监会基 2024-12-04 金电子披露网站 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投资 况 者类 持有基金份额比例达 份额占 别 序号 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比 间区间 机构 1 2024 年 08 月 29 日 470,095,226 0.00 470,095,226 0.00 0.00% ~2024 年 12 月 09 日 .05 .05 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要 包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达保本一号混合型证券投资基金变更注册为易方达丰华债券型证券投资 基金的文件； 2.易方达保本一号混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告； 3.《易方达丰华债券型证券投资基金基金合同》； 4.《易方达丰华债券型证券投资基金托管协议》； 5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 6.基金管理人业务资格批件、营业执照。 13.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二五年三月三十一日