创金合信鑫日享短债债券型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人:创金合信基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2021 年 01 月 22 日 目录 §1 重要提示...... 3 §2 基金产品概况...... 3 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 4 3.1 主要财务指标 ...... 4 3.2 基金净值表现 ...... 4 §4 管理人报告...... 6 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 8 4.3 公平交易专项说明 ...... 8 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 8 4.5 报告期内基金的业绩表现...... 9 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 9 §5 投资组合报告...... 9 5.1 报告期末基金资产组合情况...... 9 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......10 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......11 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......11 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......11 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11 5.11 投资组合报告附注 ......11 §6 开放式基金份额变动......12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......12 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......12 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......12 §8 影响投资者决策的其他重要信息......12 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......13 8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13 §9 备查文件目录......13 9.1 备查文件目录 ......13 9.2 存放地点 ......13 9.3 查阅方式 ......13 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年10月01日起至2020年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信鑫日享短债债券 基金主代码 006824 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年01月17日 报告期末基金份额总额 191,103,062.78份 本基金将投资组合的久期控制在1年以内，在保 投资目标 持投资组合较高流动性的前提下，力争获取超越业 绩比较基准的投资回报。 为了保持本基金明显的收益风险特征，本基金投资 投资策略 组合的久期控制在1年以内，主要投资短债主题证 券，力争在保持投资组合较高流动性的前提下，获 取超越业绩比较基准的投资回报。 业绩比较基准 中证短债指数收益率 本基金为债券型基金，长期来看，其预期风险 风险收益特征 和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金，高 于货币市场基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 创金合信鑫日 创金合信鑫日 创金合信鑫日 享短债债券A 享短债债券C 享短债债券E 下属分级基金的交易代码 006824 006825 009311 报告期末下属分级基金的份额总 81,558,570.36 106,656,126.6 2,888,365.79 额 份 3份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2020年10月01日 - 2020年12月31日) 主要财务指标 创金合信鑫日享短 创金合信鑫日享短 创金合信鑫日享短 债债券A 债债券C 债债券E 1.本期已实现收益 1,245,417.96 1,374,535.85 10,677.45 2.本期利润 712,674.15 689,885.58 10,899.56 3.加权平均基金份 0.0062 0.0051 0.0077 额本期利润 4.期末基金资产净 88,278,228.79 114,566,583.99 3,117,916.12 值 5.期末基金份额净 1.0824 1.0742 1.0795 值 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信鑫日享短债债券A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.59% 0.03% 0.75% 0.02% -0.16% 0.01% 过去六个月 1.33% 0.02% 1.20% 0.01% 0.13% 0.01% 过去一年 3.31% 0.03% 2.50% 0.02% 0.81% 0.01% 自基金合同生 8.24% 0.03% 5.53% 0.02% 2.71% 0.01% 效起至今 创金合信鑫日享短债债券C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.51% 0.03% 0.75% 0.02% -0.24% 0.01% 过去六个月 1.15% 0.02% 1.20% 0.01% -0.05% 0.01% 过去一年 2.96% 0.03% 2.50% 0.02% 0.46% 0.01% 自基金合同生 7.42% 0.03% 5.53% 0.02% 1.89% 0.01% 效起至今 创金合信鑫日享短债债券E净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.50% 0.03% 0.75% 0.02% -0.25% 0.01% 过去六个月 1.14% 0.02% 1.20% 0.01% -0.06% 0.01% 自基金合同生 1.20% 0.03% 1.26% 0.02% -0.06% 0.01% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 证 说明 金经理期限 券 从 任职 离任 业 日期 日期 年 限 王一兵先生，中国国籍， 四川大学MBA。曾任职于四 川和正期货公司，2009年3 月加入第一创业证券股份 王一 本基金基金经理、固定收 2019- 16 有限公司，历任固定收益 兵 益部总监 01-17 - 年 部高级交易经理、资产管 理部投资经理、固定收益 部投资副总监。2014年8 月加入创金合信基金管理 有限公司，现任固定收益 部总监、基金经理。 郑振源先生，中国国籍， 中国人民银行研究生部经 济学硕士。2009年7月加入 第一创业证券研究所，担 郑振 2019- 11 任宏观债券研究员。2012 源 本基金基金经理 01-17 - 年 年7月加入第一创业证券 资产管理部，先后担任宏 观债券研究员、投资主办 等职务。2014年8月加入创 金合信基金管理有限公 司，现任基金经理。 谢创先生，中国国籍，西 南财经大学金融工程硕 2019- 5 士，2015年7月加入创金合 谢创 本基金基金经理 02-19 - 年 信基金管理有限公司，曾 任交易部交易员，固定收 益部基金经理助理，现任 基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020年四季度债券市场利率水平呈现先上后下的震荡下行行情。10年国债利率基本持平在3.14%附近，10年国开债利率小幅下行14bp，7天DR007回购利率中枢与三季度基本持平。四季度行情划分为两个阶段，以永煤违约事件为分水岭。永煤事件之前，受益于出口和房地产市场带动，经济在持续恢复，向潜在增速水平靠拢；而央行在稳增长和防风险目标中更偏向于后者，因此资金利率偏于略紧，债市一级市场总体上行，尤其是利率债；永煤事件发生，直接导致债券市场信用情绪大幅恶化，并呈现一定流动性抛售状态，利率债和高评级债券短期被市场抛售，信用利差也明显扩张。而11月底金稳会定调维稳债券市场后，央行总体持续投放流动性，货币市场利率持续维持低位，利率债和高评级债券重新下行，并突破前期低位，而中低等级信用债利差水平难以压缩。债券市场出现明显的信用分化特征。 向前看，2021年债券市场震荡下行的概率仍较大，信用分化仍将延续。宏观经济方面，疫情对中国出口和低端消费的影响仍在延续，但预计不会导致今年中国经济有明显的变化；在防风险的融资约束下，房地产表现今年将较2020年有所转弱，基建投资也将维持偏弱，但考虑政策的连续稳定性，这种弱势出现大幅恶化的概率较低。因此，2021年中国经济预计仍在向潜在增速复苏的路径上，过热的风险相对较低。货币政策方面，2020年中央经济会议定调，政策需维持连续性、稳定性和可持续性，不急转弯，并保持对经济恢复的支持力度，从基调上来说，货币政策总体是中性的，不会有大松大紧的波 动，边际变化仍看经济表现和防风险之间调整。对于债券市场而言， 预计震荡幅度总体较2020年明显降低，在经济表现总体可能转弱的环境下，利率有一定的下行空间。信用方面，市场化改革方向决定未来产业国企的违约方向未变，而由于融资总体仍处于收缩状态，低等级城投仍存在可能的点状风险事件。 本产品后续将坚持短债基金的定位，通过将产品平均久期维持在中性偏上的水平，严格控制产品回撤。同时作为短债基金，产品主要投资久期在0.5年至0.8年期间的中高评级短债，以把握此期限短债的骑乘收益，同时产品还搭配了部分中等久期城投企业债券，以提升产品的静态配置收益。回顾4季度的投资操作，产品整体久期逐步回归到中性水平上，并通过提升利率债的投资占比，提升组合流动性。 后续产品将继续保持短债基金的产品定位，利用产品在久期与信用上更为灵活的比较优势，以获取相对较为平稳的稳健收益。基于未来债券市场整体中性的前提下，产品仍将维持中等久期水平，合理利用正回购杠杆，在维持产品短债基金定位不变的前提下，追求超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信鑫日享短债债券A基金份额净值为1.0824元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.59%，同期业绩比较基准收益率为0.75%；截至报告期末创金合信鑫日享短债债券C基金份额净值为1.0742元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.51%，同期业绩比较基准收益率为0.75%；截至报告期末创金合信鑫日享短债债券E基金份额净值为1.0795元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.50%，同期业绩比较基准收益率为0.75%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 240,981,737.60 92.14 其中：债券 240,981,737.60 92.14 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 13,600,126.80 5.20 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 2,371,604.20 0.91 计 8 其他资产 4,594,139.00 1.76 9 合计 261,547,607.60 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 14,980,500.00 7.27 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 92,703,947.60 45.01 5 企业短期融资券 60,033,000.00 29.15 6 中期票据 72,141,100.00 35.03 7 可转债（可交换债） 1,123,190.00 0.55 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 240,981,737.60 117.00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 101900904 19宜城城投MTN001 200,000 20,328,000.00 9.87 2 1780052 17焦作投资小微债 200,000 20,290,000.00 9.85 3 101656028 16川高速MTN001 200,000 20,048,000.00 9.73 4 042000172 20邯郸交建CP002 200,000 20,046,000.00 9.73 5 012004266 20常州投资SCP004 200,000 20,024,000.00 9.72 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或者编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票投资超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 18,791.79 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,244,839.93 5 应收申购款 330,507.28 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,594,139.00 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 110053 苏银转债 649,560.00 0.32 2 113021 中信转债 315,630.00 0.15 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 创金合信鑫日享短 创金合信鑫日享短 创金合信鑫日享短 债债券A 债债券C 债债券E 报告期期初基金份 115,214,898.62 157,037,455.30 1,121,044.52 额总额 报告期期间基金总 38,403,825.49 53,576,977.08 10,030,449.91 申购份额 减：报告期期间基 72,060,153.75 103,958,305.75 8,263,128.64 金总赎回份额 报告期期间基金拆 分变动份额（份额 - - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份 81,558,570.36 106,656,126.63 2,888,365.79 额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金在报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《创金合信鑫日享短债债券型证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信鑫日享短债债券型证券投资基金托管协议》； 3、创金合信鑫日享短债债券型证券投资基金2020年第4季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼 9.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2021年01月22日