嘉实中短债债券型证券投资基金2019年半 年度报告 2019 年 06 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2019 年 08 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）起至 2019 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 14 §5 托管人报告 ...... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计) ...... 15 6.1 资产负债表 ...... 15 6.2 利润表 ...... 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...... 17 6.4 报表附注 ...... 18 §7 投资组合报告 ......41 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 42 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 43 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 43 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 43 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 43 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 43 7.12 投资组合报告附注 ...... 44 §8 基金份额持有人信息...... 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 45 §9 开放式基金份额变动...... 45 §10 重大事件揭示...... 46 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 46 10.4 基金投资策略的改变 ...... 46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 46 10.8 其他重大事件 ...... 48 §11 备查文件目录...... 48 11.1 备查文件目录 ...... 48 11.2 存放地点 ...... 48 11.3 查阅方式 ...... 48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实中短债债券型证券投资基金 基金简称 嘉实中短债债券 基金主代码 006797 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 1 月 24 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 321,145,063.48 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 嘉实中短债债券 A 嘉实中短债债券 C 下属分级基金的交易代码 006797 006798 报告期末下属分级基金的份 250,097,716.10 份 71,047,347.38 份 额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险和保持基金资产流动性的前提下，重点投资中短 债主题证券，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。 本基金在严格控制风险的前提下，通过综合分析国内外宏观经济态势、 利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种固 投资策略 定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特 征，在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、 期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理， 挖掘价值被低估的标的券种，力争实现超越业绩基准的投资收益。 业绩比较基准 中债总财富（1-3 年）指数收益率*80%+一年期定期存款利率（税后）*20% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于股 票型基金、混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负姓名 胡勇钦 张燕 责人 联系电话 (010)65215588 (0755)83199084 电子邮箱 service@jsfund.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95555 传真 (010)65215588 (0755)83195201 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪深圳深南大道 7088 号招商银行大 大道 8 号上海国金中心二期 53 层 厦 09-11 单元 办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦深圳深南大道 7088 号招商银行大 8 层 厦 邮政编码 100005 518040 法定代表人 经雷 李建红 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn 基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基 金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润 大厦 8 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 报告期(2019 年 01 月 24 日（基金合同生效日）-2019 年 06 月 30 日) 和指标 嘉实中短债债券 A 嘉实中短债债券 C 本期已实现收益 2,512,292.70 655,973.73 本期利润 3,542,521.37 924,224.33 加权平均基金份 0.0097 0.0057 额本期利润 本期加权平均净 0.96% 0.56% 值利润率 本期基金份额净 1.11% 0.96% 值增长率 3.1.2 期末数据 报告期末(2019 年 06 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 1,906,139.05 433,564.14 润 期末可供分配基 0.0076 0.0061 金份额利润 期末基金资产净 252,870,224.06 71,727,020.21 值 期末基金份额净 1.0111 1.0096 值 3.1.3 累计期末 报告期末(2019 年 06 月 30 日) 指标 基金份额累计净 1.11% 0.96% 值增长率 注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实中短债债券 A 收取认（申）购费用和赎回费，嘉实中短债债券 C 从本类基金资产中计提销售服务费，不收取认（申）购费用但收取赎回费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（4）期末可供分配利润采用期末资产负债表 中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。（5）本基金合同生效日为 2019 年 1 月 24 日， 本报告期自 2019 年 1 月 24 日起至 2019 年 6 月 30 日止。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实中短债债券 A 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.46% 0.02% 0.32% 0.02% 0.14% 0.00% 过去三个月 0.87% 0.03% 0.54% 0.03% 0.33% 0.00% 自基金合同生 1.11% 0.03% 1.04% 0.02% 0.07% 0.01% 效起至今 嘉实中短债债券 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 0.43% 0.03% 0.32% 0.02% 0.11% 0.01% 过去三个月 0.79% 0.03% 0.54% 0.03% 0.25% 0.00% 自基金合同生 0.96% 0.03% 1.04% 0.02% -0.08% 0.01% 效起至今 注：本基金业绩比较基准为：中债总财富(1-3 年)指数收益率×80%+一年期定期存款利率（税后）×20% 中债总财富(1-3 年)指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中债总财富细分指数之一。该指数同时覆盖了上海证券交易所、深圳证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的待偿期限在 1-3 年（含 1 年）的国债、央行票据、政策性金融债，能较好地反映中短期债券市场的整体收益情况。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 Return(t)=80%×(中债总财富(1-3 年)指数(t)/中债总财富(1-3 年)指数(t-1)-1)＋20%×一年期定期存款利率（税后） Benchmark(t)=(1+Return(t))×Benchmark(t-1) 其中 t=1,2,3,…。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 图 1:嘉实中短债债券 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2019 年 1 月 24 日至 2019 年 6 月 30 日） 图 2:嘉实中短债债券 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2019 年 1 月 24 日至 2019 年 6 月 30 日） 注：1.本基金基金合同生效日 2019 年 1 月 24 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书 的约定，本基金自基金合同生效日 6 个月为建仓期，本报告期处于建仓期内。 2.2019 年 1 月 25 日，本基金管理人发布《关于新增嘉实中短债债券基金经理的公告》，增聘 李金灿先生担任本基金基金经理职务，与基金经理万晓西先生、李曈先生共同管理本基金。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。 截止 2019 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金、154 只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）混合、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF）、嘉实稳固收益债 券、嘉实价值优势混合、嘉实 H 股指数（QDII）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证 主要消费 ETF、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券 A/E、嘉实 医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF、嘉实稳华纯债债 券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、 嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉实致盈债券、嘉实恒生港股通新经济指数（ LOF）、嘉实中短债债券、嘉实致享纯债债券、嘉实互通精选股票、嘉实互融精选股票、嘉实养老 2040 混合（ FOF）、嘉实消费精选股票、嘉实新添元定期混合、嘉实 中债 1-3 政金债指数、嘉实养老 2050 混合（FOF）、嘉实长青竞争优势股票、嘉实科技创新混合、嘉实基本面 50ETF、嘉实稳联纯债债券、嘉实汇达中短债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基金管理人还管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实超短债债券、 嘉实安心货币、理财宝 7 天 曾任 Futex Trading Ltd 债券、嘉实宝、嘉实活期宝 期货交易员、北京首创期 货币、嘉实 1 个月理财债 货 有 限 责 任 公 司 研 究 券、嘉实活钱包货币、嘉实 员、建信基金管理有限公 薪金宝货币、嘉实 3 个月理2019 年 1 月 司债券交易员。2012 年 8 李金灿 财债券、嘉实快线货币、嘉 - 9 年 月加入嘉实基金管理有 实现金宝货币、嘉实增益宝25 日 限公司，曾任债券交易 货币、嘉实定期宝 6 个月理 员，现任职于固定收益业 财债券、嘉实现金添利货 务体系短端 alpha 策略 币、嘉实 6 个月理财债券、 组。硕士研究生，CFA、 嘉实稳联纯债债券、嘉实汇 具有基金从业资格。 达中短债债券基金经理 本基金、嘉实货币、嘉实超 曾任中国建设银行金融 短债债券、嘉实安心货币、 市场部、机构业务部业务 嘉实宝、嘉实活期宝货币、 经理。2014 年 12 月加入 李曈 嘉实活钱包货币、嘉实快线2019 年 1 月- 9 年 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 货币、嘉实现金宝货币、嘉24 日 司，现任职于固定收益业 实增益宝货币、嘉实定期宝 务体系短端 alpha 策略 6 个月理财债券、嘉实现金 组。硕士研究生，具有基 添利货币基金经理 金从业资格。 曾任职于中国农业银行 黑龙江省分行及深圳发 本基金、嘉实货币、嘉实宝、 展银行的国际业务部，南 嘉实活期宝货币、嘉实活钱 方基金固定收益部总监 包货币、嘉实薪金宝货币、 助理、首席宏观研究员、 嘉实 3 个月理财债券、嘉实2019 年 1 月 南 方 现 金 增 利 基 金 经 万晓西 快线货币、嘉实现金添利货24 日 - 18 年 理，第一创业证券资产管 币、嘉实 6 个月理财债券、 理总部固定收益总监、执 嘉实稳联纯债债券、嘉实汇 行总经理，民生证券资产 达中短债债券基金经理 管理事业部总裁助理兼 投资研究部总经理，2013 年 2 月加入嘉实基金管理 有限公司，现任固定收益 业务体系短端 alpha 策略 组组长，中国国籍。 注:（1）基金经理万晓西、李曈的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理李金灿的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中短债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 4 次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年以来，国内经济面临较大下行压力，以及中美贸易谈判的不确定性有所增加，在这样的背景下央行进行了全面降准、定向中期借贷便利（TMLF）和普惠金融定向降准，流动性总体合理充裕。随后政策托底和地产边际放松的提振效果有所显现，经济小幅回升，流动性边际上收紧。然后地产调控再次收紧，企业融资在年初提前放贷和政策集中发力提振后再次疲弱，同时中美贸易摩擦由持续好转突然升级加剧，经济下行压力再次显现，于是 5 月份央行及时进行了定向降准，超额续作了 MLF，并大量投放逆回购，流动性再次回归合理充裕。5 月底，包商银行突然被监管机构接管，释放出监管层有意打破银行“刚兑”信号，短期对市场信心有所影响，引发交易对手和 质押券的重新梳理，以及信用风险偏好的回收，流动性分层现象较为突出。此前，1 年期 AAA 国 股存单和城商行存单利差在 10bps 左右；包商事件后，1 年期 AAA 国股存单、AAA 城商行存单、AA+ 存单发行利率利差明显走阔至 20、30bps。央行而后连续三周进行了大量流动性投放，至 6 月中旬监管部门通过召开座谈会、对锦州银行存单发行进行增信、及时公告处置进度等措施对市场情绪予以平稳，流动性供需基本平衡。 年初以来，资金面总体合理充裕，局部时间边际走紧，松紧程度的波动较大截至 6 月 30 日， 由于全面降准、定向降准，以及财政支出力度增大等措施释放较多增量资金，央行公开市场操作 净回笼 10451 亿元（含国库现金定存）。其中，逆回购到期 40550 亿元，投放 37750 亿元；MLF 到 期 24100 亿元，投放 11400 亿元；TMLF 投放 5249 亿元。年初全面降准和普惠金融定向降准释放 增量资金约 5400 亿元，5 月定向降准释放增量资金约 2800 亿元。 2019 年以来货币市场中枢有所下行，半年末银行间隔夜、7 天、1 个月和 3 个月回购加权利 率较去年末分别-98bps、-47bps、-11bps 和-27bps 至 1.58%、2.66%、3.41%、3.58%；短端资产 价格也有一定幅度下行：3 个月、6 个月和 1 年期 AAA 存单收益率较去年末分别-48bps、-32bps、 -30bps 至 2.49%、2.93%和 3.03%。1 年期国债较去年末上行 4bps 至 2.64%；1 年期国开债较去年 末持平下行 3bps 至 2.72%。 2019 年上半年，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性和流动性为首要任 务；灵活配置债券、同业存单和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性；控制债券整体仓位。整体看，2019 年上半年本基金成功应对了市场波动，投资业绩平稳提高，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实中短债债券 A 基金份额净值为 1.0111 元，本报告期基金份额净值增长率 为 1.11%；截至本报告期末嘉实中短债债券 C 基金份额净值为 1.0096 元，本报告期基金份额净值 增长率为 0.96%；业绩比较基准收益率为 1.04%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 向后看三季度基本面和政策面对债券市场比较友好。基本面来看，地产投资高位回落、出口消费乏力，基建和社融增速短期内难以快速回升，通胀上行压力也逐步减弱。在此背景下货币政策从宽货币向紧货币的转变将会有所延迟，经济基本面和政策面共同对债券市场形成支撑。但同时三季度债券供给较大，且贸易谈判不确定性一直存在，可能对市场形成一定冲击。四季度基本面可能逐步趋于平稳，政策可能在边际上有所调整。货币政策逐步减少短期操作，预计等量续作 MLF 的降准搭配以 LPR 为贷款报价利率机制降息操作。宽信用的前提是宽货币，故降准旨在维稳资金面，亦不会“大水满贯”；降息旨在进一步降低小微企业融资实际利率。央行货币政策委员会 2019 年二季度例提出“在推动高质量发展中防范化解风险，把握好处置风险的力度和节奏，稳定市场预期”。 包商银行接管事件将会对银行业结构产生深远影响，低等级中小银行同业负债利率中将包含合理的信用利差，其继续通过同业负债去参与其他投资，以此来增加杠杆、增加盈利的行为将逐步收缩，中小银行的同业业务占比也会下降。包商事件后产生流动性分层及杠杆投资模式的变迁，同业存单刚兑的打破督促市场普遍加强交易对手和质押券的风险管理，非银机构赖以生存的加杠杆套利模式会被迫进行调整，双重影响下将直接影响中低评级个券的投资和估值。 本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格，强化投资风险控制，以确保组合安全性和流动性为首要任务，兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况，平衡配置同业存款和债券投资，谨慎控制组合的信用配置，保持合理流动性资产配置，细致管理现金流，以控制利率风险和应对组合规模波动，努力为投资人创造安全稳定的收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同（十六（三）基金收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本半年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：嘉实中短债债券型证券投资基金 报告截止日：2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2019 年 6 月 30 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,438,394.87 结算备付金 199,639.57 存出保证金 507,715.20 交易性金融资产 6.4.7.2 442,752,200.00 其中：股票投资 - 基金投资 - 债券投资 442,752,200.00 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 应收证券清算款 - 应收利息 6.4.7.5 4,548,170.89 应收股利 - 应收申购款 440,967.07 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 449,887,087.60 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019 年 6 月 30 日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 124,059,437.96 应付证券清算款 928,678.75 应付赎回款 - 应付管理人报酬 88,597.63 应付托管费 29,532.54 应付销售服务费 22,186.33 应付交易费用 6.4.7.7 34,283.46 应交税费 37,553.63 应付利息 57,233.59 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 32,339.44 负债合计 125,289,843.33 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 321,145,063.48 未分配利润 6.4.7.10 3,452,180.79 所有者权益合计 324,597,244.27 负债和所有者权益总计 449,887,087.60 注: 本基金合同生效日为 2019 年 1 月 24 日，本报告期自基金合同生效日 2019 年 1 月 24 日起至 2019 年 6 月 30 日止。报告截止日 2019 年 6 月 30 日，嘉实中短债债券 A 基金份额净值 1.0111 元， 基金份额总额 250,097,716.10 份；嘉实中短债债券 C 基金份额净值 1.0096 元，基金份额总额 71,047,347.38 份。基金份额总额合计为 321,145,063.48 份。 6.2 利润表 会计主体：嘉实中短债债券型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项 目 附注号 2019年1月24日（基金合同生效日） 至 2019 年 6 月 30 日 一、收入 6,481,683.28 1.利息收入 9,198,964.29 其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,157,864.57 债券利息收入 7,323,273.57 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 717,826.15 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -4,017,008.28 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 -4,054,188.86 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 6.4.7.14 37,180.58 股利收益 6.4.7.15 - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 6.4.7.16 1,298,479.27 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 1,248.00 减：二、费用 2,014,937.58 1．管理人报酬 687,308.11 2．托管费 229,102.65 3．销售服务费 246,935.43 4．交易费用 6.4.7.18 32,216.03 5．利息支出 751,091.55 其中：卖出回购金融资产支出 751,091.55 6．税金及附加 17,640.42 7．其他费用 6.4.7.19 50,643.39 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 4,466,745.70 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 4,466,745.70 注:本基金合同生效日为 2019 年 1 月 24 日，本期是指 2019 年 1 月 24 日至 2019 年 6 月 30 日，无 上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实中短债债券型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 634,083,856.77 - 634,083,856.77 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - 4,466,745.70 4,466,745.70 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -312,938,793.29 -1,014,564.91 -313,953,358.20 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 11,075,431.48 69,966.74 11,145,398.22 购款 2.基金赎 -324,014,224.77 -1,084,531.65 -325,098,756.42 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 321,145,063.48 3,452,180.79 324,597,244.27 权益（基金净值） 注:本基金合同生效日为 2019 年 1 月 24 日，本期是指 2019 年 1 月 24 日至 2019 年 6 月 30 日，无 上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 经雷 王红 张公允 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 嘉实中短债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]2053 号《关于准予嘉实中短债债券型证券投资基金注册的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实中短债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，嘉实中短 债债券 A 类份额首次募集的有效净认购金额为人民币 410,917,765.62 元，嘉实中短债债券 C 类份 额首次募集的有效净认购金额为人民币 223,101,658.17 元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明(2019)验字第 60468756_A01 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实 中短债债券型证券投资基金基金合同》于 2019 年 1 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份 额总额为 634,083,856.77 份基金份额(其中，A 类基金份额为 410,955,621.53 份，C 类基金份额 为 223,128,235.24 份)，其中认购资金利息折合 64,432.98 份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《嘉实中短债债券型证券投资基金基金合同》和《嘉实中短债债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。各类别基金份额，分别设置代码，合并投资运作，分别计算和公告基金份额 净值和基金份额累计净值。本基金自募集起，基金份额类别包括 A 类和 C 类。A 类基金份额，是 在投资者认购或申购时收取认购费或申购费，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；C 类基金份额，是在投资者认购或申购时不收取认购费或申购费、但从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实中短债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等债券，以及资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、国债期货、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，其中投资于中短债主题证券的比例不低非现金基金资产的 80% ；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；国债期货及其他融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：中债总财富（1-3 年） 指数收益率*80%+一年期定期存款利率（税后）*20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年 度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及参考意见。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2019 年 1 月 24 日(基金合同生效日)至 2019 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变 动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编 制期间为 2019 年 1 月 24 日(基金合同生效日)至 2019 年 6 月 30 日止期间。 6.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据 具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额 入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 （1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可以进行收益分配，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； （2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； （3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； （4）同一类别内每一基金份额享有同等分配权；由于本基金各基金份额类别收取费用情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同； （5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 (6)经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。 6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 无。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所 得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收 个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 活期存款 1,438,394.87 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月及以上 - 其他存款 - 合计 1,438,394.87 注:定期存款的存款期限指票面存期。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 22,268,302.74 22,363,200.00 94,897.26 债券 银行间市场 419,247,417.99 420,389,000.00 1,141,582.01 合计 441,515,720.73 442,752,200.00 1,236,479.27 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 441,515,720.73 442,752,200.00 1,236,479.27 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生 25,286,700.00 - - - 工具 其中：国债 25,286,700.00 - - - 期货投资 货币衍生 - - - - 工具 权益衍生 - - - - 工具 其他衍生 - - - - 工具 合计 25,286,700.00 - - - 注:国债期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见下表(买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示)： 代码 名称 持仓量(买/卖)(单位：手) 合约市值 公允价值变动 T1909 T1909 26 25,348,700.00 62,000.00 总额合计 62,000.00 减：可抵销期货暂收款 62,000.00 国债期货投资净额 - 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2019 年 6 月 30 日），本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末(2019 年 6 月 30 日)，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 493.63 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 46.00 应收债券利息 4,547,580.22 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 51.04 合计 4,548,170.89 6.4.7.6 其他资产 本期末（2019 年 6 月 30 日），本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等）。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 34,283.46 合计 34,283.46 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 32,339.44 合计 32,339.44 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 嘉实中短债债券 A 本期 项目 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 410,955,621.53 410,955,621.53 本期申购 3,438,442.57 3,438,442.57 本期赎回（以“-”号填列） -164,296,348.00 -164,296,348.00 本期末 250,097,716.10 250,097,716.10 嘉实中短债债券 C 本期 项目 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 223,128,235.24 223,128,235.24 本期申购 7,636,988.91 7,636,988.91 本期赎回（以“-”号填列） -159,717,876.77 -159,717,876.77 本期末 71,047,347.38 71,047,347.38 注:（1）报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。（2）本基金 于 2019 年 1 月 14 日至 2019 年 1 月 18 日向社会公开募集，截至 2019 年 1 月 24 日（基金合同生 效日）止，本基金募集期间认购资金本金折份额为 634,019,423.79 份（嘉实中短债债券 A 基金份 额为 410,917,765.62 份，嘉实中短债债券 C 基金份额为 223,101,658.17 份）；在募集期间利息折 份额为 64,432.98 份（其中嘉实中短债债券 A 基金份额为 37,855.91 份，嘉实中短债债券 C 基金 份额为 26,577.07 份），以上实收基金合计 634,083,856.77 元，折合为 634,083,856.77 份嘉实中 短债债券基金份额（嘉实中短债债券 A410,955,621.53 份，嘉实中短债债券 C223,128,235.24 份）。6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 嘉实中短债债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 2,512,292.70 1,030,228.67 3,542,521.37 本期基金份额交易 -606,153.65 -163,859.76 -770,013.41 产生的变动数 其中：基金申购款 17,511.57 7,963.49 25,475.06 基金赎回款 -623,665.22 -171,823.25 -795,488.47 本期已分配利润 - - - 本期末 1,906,139.05 866,368.91 2,772,507.96 嘉实中短债债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 655,973.73 268,250.60 924,224.33 本期基金份额交易 -222,409.59 -22,141.91 -244,551.50 产生的变动数 其中：基金申购款 28,242.59 16,249.09 44,491.68 基金赎回款 -250,652.18 -38,391.00 -289,043.18 本期已分配利润 - - - 本期末 433,564.14 246,108.69 679,672.83 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 131,869.50 定期存款利息收入 1,020,977.78 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 2,248.92 其他 2,768.37 合计 1,157,864.57 6.4.7.12 股票投资收益 本期（2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日），本基金无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2019年1月24日（基金合同生效日）至2019 年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 1,938,231,907.95 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本 1,913,029,973.43 总额 减：应收利息总额 29,256,123.38 买卖债券差价收入 -4,054,188.86 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本期（2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日），本基金无买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 本期收益金额 项目 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 国债期货投资收益 37,180.58 6.4.7.15 股利收益 本期（2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日），本基金无股利收益。 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 1,236,479.27 股票投资 - 债券投资 1,236,479.27 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 62,000.00 权证投资 - 期货 62,000.00 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值 - 税 合计 1,298,479.27 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1,116.29 基金转出费收入 131.71 其他 - 合计 1,248.00 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 666.03 银行间市场交易费用 31,550.00 合计 32,216.03 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 审计费用 32,339.44 信息披露费 - 银行划款手续费 14,803.95 债券托管账户维护费 3,000.00 其他 500.00 合计 50,643.39 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 DWS Investments Singapore Limited 基金管理人的股东 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本期（2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日），本基金未通过关联方交易单 元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 687,308.11 其中：支付销售机构的客户维护费 330,153.99 注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 229,102.65 注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.10% / 当年天数。6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 嘉实中短债债券 A 嘉实中短债债券 C 合计 嘉实基金管理有限公司 - 519.59 519.59 招商银行 - 239,436.33 239,436.33 合计 - 239,955.92 239,955.92 注:（1）本基金 C 类份额销售服务费年费率为 0.35%，每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日 C 类基金份额销售服务费＝前一日 C 类基金份额资产净值×0.35%/当年天数。（2）本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 各关联方名称 基金买 基金卖 交易金 利息收 交易金额 利息支出 入 出 额 入 招商银行 - - - - 147,500,000.00 5,325.12 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内（2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日），基金管理人未运用固 有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2019 年 6 月 30 日），其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 招商银行股份有限公司_活期 1,438,394.87 131,867.06 注:本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期(2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日)，本基金未在承销期内参与认 购关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 本期（2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日），本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末(2019 年 06 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2019 年 6 月 30 日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末（2019 年 6 月 30 日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证 券款余额 124,059,437.96 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 数量（张） 期末估值总额 价 011802358 18 首钢 2019 年 7 月 1 100.56 300,000 30,168,000.00 SCP012 日 101800696 18 闽投 2019 年 7 月 1 102.42 200,000 20,484,000.00 MTN002 日 101801058 18 京能源 2019 年 7 月 1 102.00 200,000 20,400,000.00 MTN002 日 101900593 19 华润 2019 年 7 月 1 100.76 99,000 9,975,240.00 MTN004 日 111909158 19 浦发银 2019 年 7 月 1 96.98 200,000 19,396,000.00 行 CD158 日 111997611 19 南京银 2019 年 7 月 1 96.93 31,000 3,004,830.00 行 CD035 日 190205 19 国开 05 2019 年 7 月 1 97.95 57,000 5,583,150.00 日 199917 19 贴现国 2019 年 7 月 1 99.47 100,000 9,947,000.00 债 17 日 199920 19 贴现国 2019 年 7 月 1 99.46 100,000 9,946,000.00 债 20 日 合计 1,287,000 128,904,220.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本期末(2019 年 6 月 30 日)，本基金无交易所市场债券正回购余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，本基金管理人董事会对本基金管理人建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和本基金管理人合法权益。 为了有效控制本基金管理人运作和基金管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由本基金管理人总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估本基金管理人经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金管理人设立督察长制度，积极对本基金管理人各项制度、业务的合法合规性及本基金管理人内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告本基金管理人内部控制执行情况。 监察稽核部具体负责本基金管理人各项制度、业务的合法合规性及本基金管理人内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。本基金管理人管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。 业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金管理人建立了以董事会为领导的、由总经理、风险控制委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2019 年 6 月 30 日 A-1 - A-1 以下 - 未评级 130,439,000.00 合计 130,439,000.00 注:短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期末（2019 年 6 月 30 日），本基金未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本报告期末（2019 年 6 月 30 日），本基金未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2019 年 6 月 30 日 AAA 212,586,000.00 AAA 以下 - 未评级 - 合计 212,586,000.00 注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期末（2019 年 6 月 30 日），本基金未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2019 年 6 月 30 日 AAA 48,475,000.00 AAA 以下 - 未评级 - 合计 48,475,000.00 注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告，存单采用发行人主体评级。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限 制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金 融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2019 年 6 月 30 日 资产 银行存款 1,438,394.87 - - - 1,438,394.87 结算备付金 199,639.57 - - - 199,639.57 存出保证金 741.20 - - 506,974.00 507,715.20 交易性金融资产 198,807,000.00 222,522,000.00 21,423,200.00 - 442,752,200.00 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 4,548,170.89 4,548,170.89 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 440,967.07 440,967.07 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 200,445,775.64 222,522,000.00 21,423,200.00 5,496,111.96 449,887,087.60 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 124,059,437.96 - - - 124,059,437.96 产款 应付证券清算款 - - - 928,678.75 928,678.75 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 88,597.63 88,597.63 应付托管费 - - - 29,532.54 29,532.54 应付销售服务费 - - - 22,186.33 22,186.33 应付交易费用 - - - 34,283.46 34,283.46 应付税费 - - - 37,553.63 37,553.63 应付利息 - - - 57,233.59 57,233.59 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 32,339.44 32,339.44 负债总计 124,059,437.96 - - 1,230,405.37 125,289,843.33 利率敏感度缺口 76,386,337.68 222,522,000.00 21,423,200.00 4,265,706.59 324,597,244.27 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况； 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变； 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 相关风险变量的变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 动 本期末 （2019 年 6 月 30 日） 市场利率下降 25 个 2,108,514.98 基点 分析 市场利率上升 25 个 -2,080,654.78 基点 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要 求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。 本基金主要投资于固定收益类品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1 公允价值 本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人民币442,752,200.00 元，无属于第一、第三层次的余额。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 6.4.14.2 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.14.3 其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 442,752,200.00 98.41 其中：债券 442,752,200.00 98.41 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,638,034.44 0.36 8 其他各项资产 5,496,853.16 1.22 9 合计 449,887,087.60 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末，本基金未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 报告期末，本基金未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 报告期内（2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日），本基金未持有股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 报告期内（2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日），本基金未持有股票。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 报告期内（2019 年 1 月 24 日（基金合同生效日）至 2019 年 6 月 30 日），本基金未持有股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 21,726,200.00 6.69 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,526,000.00 9.10 其中：政策性金融债 29,526,000.00 9.10 4 企业债券 20,530,000.00 6.32 5 企业短期融资券 130,439,000.00 40.18 6 中期票据 192,056,000.00 59.17 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 48,475,000.00 14.93 9 其他 - - 10 合计 442,752,200.00 136.40 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 1 011802358 18 首钢 SCP012 300,000 30,168,000.00 9.29 2 101900047 19 苏国资 300,000 30,090,000.00 9.27 MTN001 3 111997611 19 南京银行 300,000 29,079,000.00 8.96 CD035 4 112697 18 苏宁 02 200,000 20,530,000.00 6.32 5 101800696 18 闽投 MTN002 200,000 20,484,000.00 6.31 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本期国债期货操作主要通过国开债与国债期货配合交易，另外在市场波动的情形下，通过国债期货的套保把握了波段机会。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖）合约市值(元) 公允价值变动 风险说明 （元） T1909 T1909 26 25,348,700.00 62,000.00 - 公允价值变动总额合计（元） 62,000.00 国债期货投资本期收益（元） 37,180.58 国债期货投资本期公允价值变动（元） 62,000.00 7.11.3 本期国债期货投资评价 整体操作上相对谨慎，对组合的收益以及波动性方面都有明显的提升作用，后期仍将努力把握确定性较大的机会，合理分配各个策略之间的仓位占比，力争提升组合收益的同时，将回撤保持在可控范围内。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 507,715.20 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,548,170.89 5 应收申购款 440,967.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,496,853.16 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金未持有股票。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 金份额 持有 占总份额比 持有份额 占总份额比 份额 例（%） 例（%） 嘉实中短 1,572 159,095.24 - - 250,097,716.10 100.00 债债券 A 嘉实中短 412 172,445.02 - - 71,047,347.38 100.00 债债券 C 合计 1,969 163,100.59 - - 321,145,063.48 100.00 注:(1)嘉实中短债债券 A:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分别为机构投资者持有嘉实中短债债券 A 份额占嘉实中短债债券 A 总份额比例、个人投资者 持有嘉实中短债债券 A 份额占嘉实中短债债券 A 总份额比例； (2)嘉实中短债债券 C:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比 例，分别为机构投资者持有嘉实中短债债券 C 份额占嘉实中短债债券 C 总份额比例、个人投资者持有嘉实中短债债券 C 份额占嘉实中短债债券 C 总份额比例. 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 嘉实中短债债券 A 30,615.42 0.01 理人所 有从业 人员持 嘉实中短债债券 C 10,000.45 0.01 有本基 金 合计 40,615.87 0.01 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 嘉实中短债债券 A 0 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 嘉实中短债债券 C 0 基金 合计 0 本基金基金经理持有 嘉实中短债债券 A 0 本开放式基金 嘉实中短债债券 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实中短债债券 A 嘉实中短债债券 C 基金合同生效日（2019 年 410,955,621.53 223,128,235.24 1 月 24 日）基金份额总额 本报告期基金总申购份额 3,438,442.57 7,636,988.91 减：本报告期基金总赎回 164,296,348.00 159,717,876.77 份额 本报告期基金拆分变动份 - - 额（份额减少以“-”填列） 本报告期期末基金份额总 250,097,716.10 71,047,347.38 额 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2019 年 1 月 25 日本基金管理人发布《关于新增嘉实中短债债券基金经理的公告告》，聘请李 金灿先生担任本基金基金经理职务，与万晓西先生、李曈先生共同管理本基金。 2019 年 2 月 2 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，自 2019 年 2 月 2 日起邵健先生不再担任公司副总经理，专注于专户产品的投资管理工作。 2019 年 6 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，李松 林先生因工作变动不再担任公司副总经理职务。 2019 年 6 月 12 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公 告》，公司法定代表人变更为经雷先生。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），为本基金的审计机构。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣 备注 交总额的比例 金 总量的比 例 中国国际金 融股份有限 1 - - - - 新增 公司 中信证券股 1 - - - - 新增 份有限公司 中银国际证 券股份有限 1 - - - - 新增 公司 注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。 2.交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证 比例 成交总额的 成交总额 比例 的比例 中国国际 金融股份 41,953,490.00 67.24% 320,000,000.00 100.00% - - 有限公司 中信证券 股份有限 20,437,600.00 32.76% - - - - 公司 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于增加招商银行等为嘉实中短债债 中国证券报、管理人网 2019 年 1 月 14 日 券型证券投资基金代销机构的公告 站 2 关于增加邮储银行等为嘉实中短债债 中国证券报、管理人网 2019 年 1 月 15 日 券型证券投资基金代销机构的公告 站 3 关于增加苏宁基金等为嘉实中短债债 中国证券报、管理人网 2019 年 1 月 15 日 券型证券投资基金代销机构的公告 站 4 关于增加光大银行等为嘉实中短债债 中国证券报、管理人网 2019 年 1 月 16 日 券型证券投资基金代销机构的公告 站 5 嘉实中短债债券型证券投资基金基金 中国证券报、管理人网 2019 年 1 月 25 日 合同生效公告 站 6 关于新增嘉实中短债债券基金经理的 中国证券报、管理人网 2019 年 1 月 25 日 公告 站 7 关于嘉实基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、管理人网 2019 年 3 月 8 日 参与嘉实财富定投业务的公告 站 关于增加青岛农商行为嘉实旗下基金 中国证券报、管理人网 8 代销机构并开展定投及转换业务的公 站 2019 年 3 月 26 日 告 关于嘉实中短债债券型证券投资基金 中国证券报、管理人网 9 开放日常申购、赎回、转换及定投业 站 2019 年 4 月 18 日 务的公告 10 关于增加上海基煜等为嘉实中短债债 中国证券报、管理人网 2019 年 4 月 19 日 券型证券投资基金代销机构的公告 站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予嘉实中短债债券型证券投资基金注册的批复文件。 （2）《嘉实中短债债券型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实中短债债券型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实中短债债券型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实中短债债券型证券投资基金公告的各项原稿。 11.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 11.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019 年 08 月 29 日