天弘港股通精选:天弘港股通精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书(更新)摘要
2020-04-21
天弘港股通精选混合A
基金招募说明书(更新)摘要 天弘港股通精选灵活配置混合型发起式证券投资 基金招募说明书(更新)摘要 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:招商证券股份有限公司 日 期:二〇二〇年四月 基金招募说明书(更新)摘要 重要提示 天弘港股通精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”) 于 2018 年 11 月 26 日获得中国证监会准予注册的批复(证监许可【2018】1952 号)。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册,但中国证监会接受本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投 资价值和市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。本 基金的基金合同于 2019 年 4 月 29 日正式生效。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具(但须符合中国证监会的相关规定),在正常市场环境下本基金的流动性风险 适中。在特殊市场条件下,如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎 回以及其他未能预见的特殊情形下,可能导致基金资产变现困难或变现对证券 资产价格造成较大冲击,发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业 务、基金不能实现既定的投资决策等风险。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本 基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断 市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投 资人在获得基金投资收益的同时,亦承担基金投资中出现的各类风险,可能包括: 证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回 或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及 本基金特有风险等。 本基金投资于中小企业私募债券,由于中小企业私募债券采取非公开发行 的方式发行,即使在市场流动性比较好的情况下,个别债券的流动性可能较差, 从而使得基金在进行个券操作时,可能难以按计划买入或卖出相应的数量,或买 入卖出行为对价格产生比较大的影响,增加个券的建仓成本或变现成本。并且, 中小企业私募债券信用等级较一般债券较低,存在着发行人不能按时足额还本 付息的风险,此外,当发行人信用评级降低时,基金所投资的债券可能面临价格 1 基金招募说明书(更新)摘要 下跌风险。 本基金将基金资产的 0%-95%投资于股票资产,其中投资于港股通标的股 票的比例不低于非现金基金资产的 80%,权证投资比例不超过基金资产净值的 3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期 日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备 付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金投资相关股票市场交易互联互通机制试点(以下简称“港股通机制”) 允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票的,将面临港股通机制下 因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港 股市场股价波动较大的风险(港股市场实行 T+0 回转交易,且对个股不设涨跌幅 限制,港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动 可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险 (在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可 能带来一定的流动性风险)等。敬请投资者详细阅读本基金招募说明书中“风险 揭示”章节的相关内容。 本基金为混合型基金,其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金,低 于股票型基金。 本基金并非保本基金,基金管理人并不能保证投资于本基金不会产生亏损。 投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等信息披露文件,自主判 断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险,了解基金的风险收 益特征,根据自身的投资目的、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风 险承受能力相适应,并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务 资格的其他机构购买基金。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩并不 构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者注意基金投资的“买者自 负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险, 由投资者自行负担。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 2 基金招募说明书(更新)摘要 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%,但 在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致达到或超过 50%的除外。 本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息披 露办法》实施之日起一年后开始执行。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并按监管要求履行相关程序。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合 同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办 法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份 额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 基金招募说明书每年度至少更新一次,本招募说明书所载内容截止日为 2020 年 3 月 2 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年 12 月 31 日(财务 数据未经审计)。 3 基金招募说明书(更新)摘要 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:天弘基金管理有限公司 住所:天津自贸区(中心商务区)响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241 号 办公地址:天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 成立日期:2004 年 11 月 8 日 法定代表人:胡晓明 客服电话:95046 联系人:司媛 组织形式:有限责任公司 注册资本及股权结构 天弘基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)经中国证券监督 管理委员会批准(证监基金字[2004]164 号),于 2004 年 11 月 8 日成立。公司 注册资本为人民币 5.143 亿元,股权结构为: 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业(有限合伙) 3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业(有限合伙) 2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业(有限合伙) 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业(有限合伙) 3.5% 合计 100% (二)主要人员情况 1、董事会成员基本情况 胡晓明先生,董事长,硕士研究生。曾在中国建设银行及中国光大银行等 金融机构任职,2005年6月加入阿里巴巴集团,先后在支付宝、阿里金融、蚂 4 基金招募说明书(更新)摘要 蚁金服担任重要职务。现任蚂蚁金服集团首席执行官。 卢信群先生,副董事长,硕士研究生。历任内蒙古君正能源化工集团股份 有限公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书,北京博晖创新光电技术股 份有限公司监事。现任北京博晖创新生物技术股份有限公司董事长、总经理, 北京博昂尼克微流体技术有限公司董事长,君正国际投资(北京)有限公司董 事,广东卫伦生物制药有限公司董事。 屠剑威先生,董事,硕士研究生。历任中国工商银行浙江省分行营业部法 律事务处案件管理科副科长、香港永亨银行有限公司上海分行法律合规监察部 经理、花旗银行(中国)有限公司合规部助理总裁、永亨银行(中国)有限公 司法律合规部主管。现任蚂蚁金服集团副总裁。 祖国明先生,董事,大学本科。历任中国证券市场研究设计中心工程师、 和讯信息科技有限公司COO助理、浙江淘宝网络有限公司总监。现任蚂蚁金服 集团资深总监。 付岩先生,董事,大学本科。历任北洋(天津)物产集团有限公司期货部 交易员,中国经济开发信托投资公司天津证券部投资部职员,顺驰(中国)地 产有限公司资产管理部高级经理、天津信托有限责任公司投资银行部项目经 理。现任天津信托有限责任公司总经理助理、自营业务部总经理、投资发展部 总经理,天津国通股权投资基金管理有限公司董事、总经理,天津天信汇金资 产管理有限公司董事长(法定代表人)、总经理,中车金租租赁有限公司董 事。 郭树强先生,董事,总经理,硕士研究生。历任华夏基金管理有限公司交 易主管、基金经理、研究总监、机构投资总监、投资决策委员会委员、机构投 资决策委员会主任、公司管委会委员、公司总经理助理。现任本公司总经理。 魏新顺先生,独立董事,大学本科。历任天津市政府法制办执法监督处副 处长,天津市政府法制办经济法规处处长,天津达天律师事务所律师。现任天 津英联律师事务所主任律师。 张军先生,独立董事,博士。现任复旦大学经济学院院长。 贺强先生,独立董事,本科。现任中央财经大学金融学院教授。 2、监事会成员基本情况 5 基金招募说明书(更新)摘要 李琦先生,监事会主席,硕士研究生。历任天津市民政局事业处团委副书记, 天津市人民政府法制办公室、天津市外经贸委办公室干部,天津信托有限责任公 司条法处处长、总经理助理兼条法处处长、副总经理,本公司董事长。 张杰先生,监事,注册会计师、注册审计师。现任内蒙古君正能源化工集团 股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理,锡林浩特市君正能源化工有限责任 公司董事长、总经理,锡林郭勒盟君正能源化工有限责任公司执行董事、总经理, 内蒙古君正化工有限责任公司监事,乌海市君正矿业有限责任公司监事,鄂尔多 斯市君正能源化工有限公司监事,乌海市神华君正实业有限责任公司监事会主 席,内蒙古坤德物流股份有限公司监事,内蒙古君正天原化工有限责任公司监事, 内蒙古君正互联网小额贷款有限公司董事长,上海君正集能燃气有限公司董事, 连云港港口国际石化仓储有限公司董事,上海君正物流有限公司董事,上海思尔 博化工物流有限公司董事,上海君正船务有限公司董事,上海傲兴国际船舶管理 有限公司监事。 李渊女士,监事,硕士研究生。历任北京朗山律师事务所律师。现任芜湖高 新投资有限公司法务总监。 韩海潮先生,监事,硕士研究生。历任三峡证券天津白堤路营业部、勤俭道 营业部信息技术部经理,亚洲证券天津勤俭道营业部营运总监。现任本公司信息 技术总监。 张牡霞女士,监事,硕士研究生。历任新华社上海证券报财经要闻部记者、 本公司市场部电子商务专员、电子商务部业务拓展主管、总经理助理,现任本公 司金融机构部战略客户中心创新业务负责人。 付颖女士,监事,硕士研究生。历任本公司内控合规部信息披露专员、法务 专员、合规专员、高级合规经理、部门主管。现任本公司内控合规部总经理。 3、高级管理人员基本情况 郭树强先生,董事,总经理,简历参见董事会成员基本情况。 陈钢先生,副总经理,硕士研究生。历任华龙证券公司固定收益部高级经理, 北京宸星投资管理公司投资经理,兴业证券公司债券总部研究部经理,银华基金 管理有限公司机构理财部高级经理,中国人寿资产管理有限公司固定收益部高 级投资经理。2011 年 7 月份加盟本公司,现任公司副总经理、固定收益总监、 6 基金招募说明书(更新)摘要 资深基金经理。 周晓明先生,副总经理,硕士研究生。历任中国证券市场研究院设计中心及 其下属北京标准股份制咨询公司经理,万通企业集团总裁助理,中工信托有限公 司投资部副总,国信证券北京投资银行一部经理,北京证券投资银行部副总,嘉 实基金市场部副总监、渠道部总监,香港汇富集团高级副总裁,工银瑞信基金市 场部副总监,嘉实基金产品和营销总监,盛世基金拟任总经理。2011 年 8 月加 盟本公司,同月被任命为公司首席市场官,现任公司副总经理。 熊军先生,副总经理,财政学博士。历任中央教育科学研究所助理研究员, 国家国有资产管理局主任科员、副处长,财政部干部教育中心副处长,全国社保 基金理事会副处长、处长、副主任、巡视员。2017 年 3 月加盟本公司,任命为 公司首席经济学家,现任公司副总经理。 童建林先生,督察长,大学本科,高级会计师。历任当阳市产权证券交易中 心财务部经理、副总经理,亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、宜昌营业 部财务部经理、公司财务会计总部财务主管,华泰证券有限责任公司上海总部财 务项目主管。2006 年 8 月加盟本公司,历任基金会计、内控合规部副总经理、 内控合规部总经理。现任本公司督察长。 4、本基金基金经理 刘国江先生,华南理工大学企业管理硕士学位,12 年证券从业经验。历任 招商基金管理有限公司董事会办公室业务经理、研究员、高级研究员、基金经理 助理;同德资产管理有限公司研究总监、投资经理;深圳桐德投资管理有限公司 投资经理。2017 年 4 月加盟本公司,现任天弘港股通精选灵活配置混合型发起 式证券投资基金基金经理。 5、基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务 陈钢先生:本公司副总经理,投资决策委员会联席主席、固定收益总监、基 金经理。 熊军先生:本公司副总经理,投资决策委员会联席主席、公司首席经济学家。 邓强先生:首席风控官。 姜晓丽女士:固定收益机构投资部总经理,基金经理。 于洋先生:股票投资研究部总经理助理,基金经理。 7 基金招募说明书(更新)摘要 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 1、基金托管人基本情况 名称:招商证券股份有限公司 住所:深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 办公地址:深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 法定代表人:霍达 成立时间:1993 年 8 月 1 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:66.99 亿元 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:证监许可[2014]78 号 联系人:韩鑫普 联系电话:0755-26951111 招商证券是百年招商局旗下金融企业,经过二十多年创业发展,已成为拥有 证券市场业务全牌照的一流券商,并经中国证券监督管理委员会评定为 A 类 AA 级券商。招商证券具有稳定的持续盈利能力、科学合理的风险管理架构、专业的 服务能力。公司拥有多层次客户服务渠道,在北京、上海、广州、深圳等城市拥 有 249 家批准设立的证券营业部和 12 家证券经纪业务管理分公司,同时在香港 设有分支机构,全资拥有招商证券国际有限公司、招商期货有限公司、招商致远 资本投资有限公司、招商证券投资有限公司、招商证券资产管理有限公司,参股 博时基金管理公司、招商基金管理公司、广东股权交易中心股份有限公司及证通 股份有限公司,构建起国内国际业务一体化的综合证券服务平台。招商证券致力 于“全面提升核心竞争力,打造中国最佳投资银行”。公司将以卓越的金融服务 实现客户价值增长,推动证券行业进步,立志打造产品丰富、服务一流、能力突 出、品牌卓越的国际化金融机构,成为客户信赖、社会尊重、股东满意、员工自 豪的优秀金融企业。 2、主要人员情况 8 基金招募说明书(更新)摘要 招商证券托管部员工多人拥有证券投资基金业务运作经验、会计师事务所 审计经验,以及大型 IT 公司的软件设计与开发经验,人员专业背景覆盖了金融、 会计、经济、计算机等各领域,其中本科以上人员占比 100%,高级管理人员均 拥有硕士研究生或以上学历。 3、基金托管业务经营情况 招商证券是国内首批获得证券投资基金托管业务的证券公司,可为各类公 开募集资金设立的证券投资基金提供托管服务。托管部拥有独立的安全监控设 施,稳定、高效的托管业务系统,完善的业务管理制度。招商证券托管部本着“诚 实信用、谨慎勤勉”的原则,为基金份额持有人利益履行基金托管职责。 除此 之外,招商证券于 2012 年 10 月获得了证监会准许开展私募基金综合托管服务 试点的正式批复,成为业内首家可从事私募托管业务的券商,经验丰富,服务优 质,业绩突出。截至 2019 年四季度,招商证券共托管 36 只公募基金。 三、相关服务机构 (一)基金销售机构 1、直销机构: (1)天弘基金管理有限公司直销中心 住所:天津自贸区(中心商务区)响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241 号 办公地址:天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 法定代表人:胡晓明 电话:(022)83865560 传真:(022)83865563 联系人:司媛 客服电话:95046 (2)天弘基金管理有限公司北京分公司 办公地址:北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A21 电话:(010)83571789 联系人:周娜 9 基金招募说明书(更新)摘要 2、其他销售机构: (1) 江西银行股份有限公司 住所:江西省南昌市红谷滩新区金融大街 699 号 办公地址:江西省南昌市红谷滩新区金融大街 699 号 法定代表人:陈晓明 电话:0791-86790795 联系人:万俊 客户服务热线:956055 网址:www.jx-bank.com (2) 九江银行股份有限公司 住所:江西省九江市濂溪区长虹大道 619 号 办公地址:江西省九江市濂溪区长虹大道 619 号 法定代表人:刘羡庭 电话: 0792-2190262 联系人:纪淑平 客户服务热线:95316 网址:www.jjccb.com (3) 嘉兴银行股份有限公司 住所:浙江省嘉兴市昌盛南路 1001 号 办公地址:浙江省嘉兴市昌盛南路 1001 号 法定代表人:夏林生 电话: 0573-82080201 联系人:余舟 客户服务热线:0573—96528 网址:www.jxccb.com (4) 天津农村商业银行股份有限公司 住所:天津市河西区马场道 59 号国际经济贸易中心 A 座 1-6 层 办公地址:天津市河西区马场道 59 号国际经济贸易中心 A 座 1-6 层 法定代表人:殷金宝 10 基金招募说明书(更新)摘要 电话:022-83872155 联系人:满与谦 客户服务热线:022-96155 网址: www.trcbank.com.cn (5) 珠海华润银行股份有限公司 住所:广东省珠海市吉大九州大道中 1346 号珠海华润银行大厦 办公地址:广东省珠海市吉大九州大道中 1346 号珠海华润银行大厦 法定代表人:刘晓勇 电话: 0756-8121844 联系人:陈天翔 客户服务热线:0756-96588 网址:www.crbank.com.cn (6) 天津银行股份有限公司 住所:天津市河西区友谊路 15 号 办公地址:天津市河西区友谊路 15 号天津银行个金部 1902(室) 法定代表人:李宗唐 电话:022-28405684 联系人:李岩 客户服务热线:4006-960296 网址:www.bank-of-tianjin.com.cn (7)招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座 38-45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座 38-45 层 法定代表人:霍达 电话:0755-82960167 传真:0755-82943636 联系人:黄婵君 客户服务热线:95565 网址:www.newone.com.cn 11 基金招募说明书(更新)摘要 (8)广发证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房) 办公地址:广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 36 楼 法定代表人:孙树明 电话:020-87555888-8333 传真:020-87555305 联系人:黄岚 客户服务热线:95575 网址:www.gf.com.cn (9)海通证券股份有限公司 注册地址:上海市黄浦区广东路 689 号 办公地址:上海市黄浦区广东路 689 号 10 楼 法定代表人:周杰 电话:021-23219275 传真:021-63602722 联系人:李笑鸣 客户服务热线:95553 网址:www.htsec.com (10)长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:尤习贵 电话:027-65799735 传真:027-85481900 联系人:付研 客户服务热线:400-888-8999 网址:www.95579.com (11)万联证券股份有限公司 12 基金招募说明书(更新)摘要 注册地址:广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层 办公地址:广州天河区珠江东路高德置地秋广场 E 栋 12 楼 法定代表人:张建军 电话:020-38286026 联系人:甘蕾 客户服务热线:95322 网址:www.wlzq.cn (12)华泰证券股份有限公司 注册地址:南京市江东中路 228 号 办公地址:南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 法定代表人:张伟 电话:18610734266 传真:025-51863323 联系人:郭力铭客户服务热线:400-888-8168、95597 网址:www.htsc.com.cn (13)光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:周健男 电话:021-22169089 传真:021-22169134 联系人:李芳芳 客户服务热线:95525 网址:www.ebscn.com (14)中信证券华南股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 办公地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 法定代表人:胡伏云 联系电话:020-88836999 13 基金招募说明书(更新)摘要 联系人:陈靖 客户服务电话:95396 网址:www.gzs.com.cn (15)德邦证券股份有限公司 注册地址:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 法定代表人:姚文平 电话:021-68761616-8076 联系人:刘熠 客服电话:95353 网站:www.tebon.com.cn (16)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 3 幢 5 层 599 室 办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法人代表:祖国明 联系人:韩爱彬 客服电话:400-0766-123 网站:www.fund123.cn (17) 上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼东方财富大厦 2 楼 办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人:其实 电话:186-1170-5311 联系人:丁姗姗 客户服务热线:400-181-8188 网址:www.1234567.com.cn (18)浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路 1 号 903 室 办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼 14 基金招募说明书(更新)摘要 法人代表:吴强 电话:13675861499 联系人:吴杰 客服电话:400-877-3772 网址:www.5ifund.com (19)和讯信息科技有限公司 注册地址:北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址:北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 电话:18612966161 联系人:张洪亮 客服电话:010-85657576 网址:www.licaike.com (20)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 37244 办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32 号东码头园区 C 栋 法定代表人:汪静波 联系电话:15221808925 联系人:李娟 客服电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com (21)北京展恒基金销售有限公司 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人:闫振杰 电话:010-59601366-7024 联系人:刘静 客服电话:400-888-6661 网址:www.myfund.com 15 基金招募说明书(更新)摘要 (22)珠海盈米财富管理有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201- 1203 法人代表:肖雯 电话:13430246009 联系人:黄敏嫦 客服电话:020-89629066 网址:www.yingmi.cn (23)上海陆金所基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法人代表:郭坚 电话:15921301165 联系人:程晨 客服电话:400-866-6618 网址:www.lu.com (24)北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址:北京市朝阳区东三环北路 27 号嘉铭中心 B 座 10 层 法人代表:梁越 电话:18641514414 联系人:张鼎 客服电话:400-898-0618 网址:www.chtfund.com (25)上海长量基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层 法人代表:张跃伟 16 基金招募说明书(更新)摘要 电话:021-20691832 联系人:詹慧萌 客服电话:400-820-2899 网址:www.erichfund.com (26)中证金牛(北京)投资咨询有限公司 注册地址:北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室 办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲一号环球财讯中心 A 座 5 层 法人代表:钱昊旻 电话:010-59336519 联系人:孙雯 客服电话:010-59336512 网址:www.jnlc.com (27)北京虹点基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室 办公地址北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层 法人代表:胡伟 电话:18513699505 联系人:陈铭洲 客服电话:400-068-1176 网址:www.jimu.com (28)嘉实财富管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单元 办公地址:北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层 法人代表:赵学军 电话:010-60842306 联系人:李雯 客服电话:400-021-8850 网站:www.harvestwm.cn 17 基金招募说明书(更新)摘要 (29)深圳富济基金销售有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址:深圳市南山区高新南七道 12 号惠恒集团二期 418 室 法人代表:齐小贺 电话:0755-83999907-806 联系人:黄晶龙 客服电话:0755-83999907 网址:www.jinqianwo.cn (30)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层 法人代表:杨懿 电话:18502354557 联系人:文雯 客服电话:400-166-1188 网址:8.jrj.com.cn (31)上海中正达广基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 办公地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 法人代表:黄欣 电话:13774232592 联系人;戴珉微 客服电话:400-676-7523 网址:www.zzwealth.cn (32)北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 办公地址:北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层 法人代表:钟斐斐 电话:15910450297 18 基金招募说明书(更新)摘要 联系人:侯芳芳 客服电话:400-061-8518 网站:www.ncfjj.com (33)上海利得基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 10 楼 办公地址:上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法人代表:李兴春 电话:18901780806 联系人:陈洁 客服电话:400-921-7733 网址:www.leadbank.com.cn (34)上海联泰基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层 法人代表:燕斌 电话:021-52822063 联系人:陈东 客服电话:400-046-6788 网址:www.66zichan.com (35)北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室 办公地址:北京海淀区中关村海淀北 2 街 10 号泰鹏大厦 12 楼 法定代表人:张琪 电话:18511773539 联系人:李唯 客服电话:010-62676979 网址:www.xincai.com (36)北京广源达信投资管理有限公司 注册地址:北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室 19 基金招募说明书(更新)摘要 办公地址:北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼浦项中心 B 座 19 层 法定代表人:齐剑辉 电话:15201586214 联系人:王永霞 客服电话:400-623-6060 网址:www.niuniufund.com (37)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A 办公地址:深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A 法定代表人:高锋 电话:0755-83655588-605 联系人:廖嘉琦 客服电话:400-804-8688 网址:www.foreseakeynes.com (38)上海万得基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 办公地址:上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼 法定代表人:王廷富 电话:021-68882280 联系人:徐亚丹 客服电话:400-820-9463 网址:www.wind.com.cn (39)浦领基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08 法定代表人:李招弟 电话:13611256407 联系人:李艳 客服电话:400-059-8888 20 基金招募说明书(更新)摘要 网址:www.wy-fund.com (40)北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区西三旗建材城中路 12 号 17 号平房 157 办公地址:北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 15 层 法定代表人:王苏宁 电话:95118 传真:010-89189566 联系人:黄立影 客服热线:95118 公司网站:kenterui.jd.com (41)北京汇成基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号 办公地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号 法定代表人:王伟刚 电话:18001102931 联系人:丁向坤 客服电话:400-619-9059 网址:www.fundzone.cn (42)宜信普泽(北京)基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号楼 soho 现代城 C 座 18 层 1809 法定代表人:戎兵 电话:13520443582 联系人:张得仙 客服电话:400-6099-200 网址:www.yixinfund.com (43)奕丰基金销售有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 21 基金招募说明书(更新)摘要 办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室 法定代表人:TEOWEEHOWE 电话:13424264100 联系人:叶健 客服电话:400-684-0500 网址:www.ifastps.com.cn (44)北京格上富信基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 03 室 办公地址:北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 03 室 法定代表人:安立欣 电话:15600355787 联系人:张林 客服电话:400-080-5828 网址:www.licai.com (45)上海大智慧财富管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区郭守敬路 498 号浦东软件园 14 幢 22301-130 座 办公地址:上海市杨高南路 428 号由由世纪广场 1 号楼 法定代表人:张长虹 电话:18901685505 联系人:施燕华 客服电话:021-20219997 网址:www.gw.com.cn (46)乾道盈泰基金销售(北京)有限公司 注册地址:北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室 办公地址:北京市西城区德外大街合生财富广场 1302 室 法定代表人:王兴吉 联系人:马林 电话:18810292781 22 基金招募说明书(更新)摘要 客服:400-088-8080 网址:www.qiandaojr.com (47)深圳市金斧子基金销售有限公司 注册地址:深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3 单元 11 层 1108 办公地址:深圳市南山区科苑路科兴科学园 B3 栋 7F 法定代表人:赖任军 联系人:刘昕霞 电话:0755-29330513 客服:400-930-0660 网址:www.jfzinv.com (48)北京植信基金销售有限公司 注册地址:北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67 办公地址:北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号 法定代表人:杨纪峰 联系人:吴鹏 电话:18701358525 客服:4006-802-123 网址:www.zhixin-inv.com (49)上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室 办公地址:上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4F 法定代表人:陈继武 联系人:高皓辉 电话:13861784145 客服:21-6333-3389-230 网址:www.vstonewealth.com (50)中民财富基金销售(上海)有限公司 注册地址:上海黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元 23 基金招募说明书(更新)摘要 办公地址:上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 27 层 法定代表人:弭洪军 电话:18521506916 联系人:黄鹏 客服:400-876-5716 网址:www.cmiwm.com (51)万家财富基金销售(天津)有限公司 注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室 办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 5 层 法定代表人:李修辞 电话:13811914597 联系人:杨雪 客服电话:010-59013828 网址:www.wjasset.com (52)通华财富(上海)基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴世纪金融大厦广场杨高南路 799 号 3 号楼 9楼 法定代表人:马刚 电话:021-60810586 联系人:杨涛 客服电话:95156 网址:www.tonghuafund.com (53)中国人寿保险股份有限公司 注册地址:中国北京市西城区金融大街 16 号 办公地址:中国北京市西城区金融大街 16 号 法定代表人:王滨 电话:010-63631539 24 基金招募说明书(更新)摘要 联系人:秦泽伟 客服电话:95519 网址:www.e-chinalife.com (54)中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人:王常青 电话:010-85156310 联系人:刘芸 客户服务热线:400-8888-108 网址:www.csc108.com (55)长城华西银行股份有限公司 住所:四川省德阳市蒙山街 14 号 办公地址:四川省成都市高新区天府二街 333 号 法定代表人:谭运财 电话:028-61963271 联系人:罗长鸣 客户服务热线:028-96836 网址:www.gwbank.com 3、基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构调整 为本基金的销售机构。 二、登记机构 名称:天弘基金管理有限公司 住所:天津自贸区(中心商务区)响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241 号 办公地址:天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 法定代表人:胡晓明 电话:(022)83865560 传真:(022)83865563 联系人:薄贺龙 25 基金招募说明书(更新)摘要 三、律师事务所和经办律师 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫锋 电话:021-31358666 传真:021-31358600 经办律师:黎明、陈颖华 联系人:陈颖华 四、会计师事务所和经办注册会计师 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:中国上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人:李丹 电话:(021)23238888 传真:(021)23238800 经办注册会计师:薛竞、周祎 联系人:周祎 四、基金的名称 本基金名称:天弘港股通精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型:混合型基金 六、基金的投资目标 本基金通过对符合或引领中国经济转型优质企业的深入研究,把握港股通 政策带来的投资机会,在严格控制风险的前提下,力争获取基金资产的长期稳健 26 基金招募说明书(更新)摘要 增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括内地与香港股票市 场交易互联互通试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市股票(以下 简称“港股通标的股票”)、国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其 他经中国证监会核准上市的股票),国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、 次级债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易 可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等、权证、股指期 货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监 会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金将基金资产的 0%-95%投资于股票资产, 其中投资于港股通标的股票的比例不低于非现金基金资产的 80%,权证投资比例 不超过基金资产净值的 3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易 保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其 中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履 行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 八、基金的投资策略 一、投资策略 本基金投资策略分三个层次:首先是大类资产配置,即根据经济周期决定权 益类证券和固定收益类证券的投资比例;其次是行业配置,即根据行业发展规律 和内在逻辑,在不同行业之间进行动态配置;最后是个股选择策略和债券投资策 略。在个股选择上,本基金侧重自下而上的研究方法,对上市公司所处的成长阶 27 基金招募说明书(更新)摘要 段、盈利模式、管理团队、创新能力等核心要素进行综合判断,优选具有良好投 资价值的投资品种,构建投资组合。 (一)资产配置策略 本基金的资产配置策略主要是基于对宏观经济周期运行规律的研究予以决 策。 本基金将通过跟踪与香港经济相关性较高的主要国家和地区的宏观经济变 量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等) 以及财政、税收、货币、汇率各项政策,来判断全球主要经济体在经济周期中目 前的位置、未来发展方向以及对香港市场的影响。 在经济周期各阶段,综合对各类宏观经济指标和市场指标的分析,本基金对 大类资产进行配置的策略为:在经济复苏期和繁荣期超配股票资产;在经济衰退 期和政策刺激阶段,超配债券等固定收益类资产,力争通过资产配置获得部分超 额收益。 当恒生指数成分股的整体估值水平市盈率 PE(TTM)处于近十年估值水平的 90%分位,此时市场估值较高,本基金将降低股票资产整体配置比例,股票资产 占基金资产的比例为 0%-30%;当恒生指数成分股的整体估值水平市盈率 PE(TTM) 处于近十年估值水平的 80%-90%分位,本基金将调整股票资产整体配置比例,股 票资产占基金资产的比例为 30%-70%;除上述两种情况以外,本基金股票资产占 基金资产的比例为 70%-95%。在这一阶段,基金的收益主要源自自下而上的个股 研究和选择,通过定性分析和定量分析相结合的办法,挑选具备较大投资价值的 上市公司,以合理的价格买入优质公司的股票,并采用长期持有的投资策略。 (二)股票投资策略 1、A 股股票投资策略 多种理念方式精选个股,通过企业价值的快速成长或重新估值实现投资资 产的增值。 深入研究,对企业、行业的发展脉络进行全方位的分析,对上市公司业绩尤 其是业绩的质量进行分析,基于对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的综 合权衡,选出中长期持续增长或未来阶段性高速增长且价值被低估的优质企业 作为投资对象。在深入研究基本面的基础上,坚持价值投资理念,准确把握投资 28 基金招募说明书(更新)摘要 机会,不为短期波动影响。 挑选业务模式简单、具有较强优势地位、良好管理团队、过往业绩优良的优 秀企业,长期投资,耐心持有等待其价值的持续稳定增加。 保持逆向思维,战略关注并把握周期性行业的拐点机会、优秀企业受短暂负 面消息影响的逆向机会、熊市末牛市初的系统性机会等。 把握因并购重组、整体上市、增发等各类特殊原因而产生的具有较高确定性 收益的股票投资机会,或获取该事件产生的低风险稳定收益,如具有现金选择权 的并购套利等。 2、港股通标的股票投资策略 (1)投资思路 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市 场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金侧重 自下而上的研究方法,对上市公司所处的成长阶段、盈利模式、管理团队、创新 能力等核心要素进行综合判断,选出优质公司进行重点投资。 其中主要围绕五条主线把握港股投资机会: 1)同时在 AH 股上市,但是 H 股相对 A 股高折价、低估值、流动性好的企 业。随着市场互通性增强和与内地投资者在对公司研究认识逐渐趋同的驱使下, 资本的逐利性本质必将驱动溢价缩窄; 2)可对标同类 A 股公司、估值相对便宜、盈利增长稳健的高品质企业; 3)A 股市场稀缺的投资标的,如博彩公司、优质互联网龙头公司、领先电 信运营商、港股独有的优质消费股、综合性的地产公司、上市资产管理公司、香 港联交所等上市公司; 4)契合 A 股主题概念与 A 股热点共振、符合国家政策推动方向和 A 股热点 的细分行业优质龙头公司。随着境内资金及投资者对香港市场影响显著上升,港 股也出现追随 A 股热点的 A 股化趋势; 5)业务增长稳健、股息率高的公司。 (2)行业选择策略 本基金将在考虑行业生命周期、宏观经济周期不同阶段的行业景气程度以 及股票市场行业轮动规律的基础上,结合当前经济发展和资本市场特征,从历史 29 基金招募说明书(更新)摘要 估值比较和未来成长趋势等方面进行深入分析,重点关注符合经济发展趋势、产 业升级转型方向,具有巨大成长空间的行业。同时,本基金将根据宏观经济及证 券市场环境的变化,及时对行业配置进行动态调整。 (3)个股选择策略 本基金主要追求投资收益稳健增长。将采用“自下而上”的方式,从成长、 品质、估值三个维度进行股票筛选。 本基金追求有盈利的成长。主要关注可以持续实现收入和现金流增长的公 司,不过分追求高成长。将评估所在市场的长期机会和行业的竞争结构,盯准龙 头或者将要成为龙头的企业,因为公司的盈利能力与资本回报率才是股东红利 的基础,成长性只是“放大器”。 本基金将主要投资高品质公司。高品质公司是在有吸引力的行业中拥有很 强且仍在不断强化竞争优势的公司。拥有丰富经验和才华的管理团队,稳健的财 务结构,丰厚的毛利率,持续的现金流入以及可观的资本回报率。公司能够长久 维持高盈利的核心是进入壁垒和其创造的独特价值。 从估值角度将运用情景分析评估公司估值水平,买入时对基本面做偏保守 假设。为了保护投资者的资金,必须确保进入价格隐含足够的安全边际。 在对上市公司的成长性、品质及估值水平综合分析的基础上,评估可能的投 资机会。同时结合市场机遇、竞争地位、公司治理、财务状况等进行投资决策。 尽量在行业周期或经济周期的低谷建立头寸。本基金将结合定量、定性分析,考 察和筛选具有综合性比较优势的个股作为本基金的核心投资标的。 1)企业经营业绩与财务指标定量分析 a、主营业务收入增长分析 主营业务收入的快速增长往往意味着市场占有率的上升,这是企业竞争力 提高的重要标志,体现公司的持续成长能力。 b、EPS 增长质量分析 本基金主要考虑 EPS 增长的质量和可持续性,同时判断增长的原因与公司 战略的吻合度。 c、成长性、估值与市场预期分析 本基金通过计算股票市场价格所隐含的成长性,然后通过基本面来判断前 30 基金招募说明书(更新)摘要 述成长性是否合理。 d、财务健康度分析 本基金通过研究财务数据,判别企业风险。重点关注的指标包括收益、市场 比率、成长、效率和风险的五大类指标。 2)定性分析 本基金将结合投资团队的深入研究,侧重对公司成长能力的分析,持续审视 公司成长质量与可持续性,努力发掘符合要求的优质企业标的。 本基金将从公司所处行业的生命周期、是否拥有核心技术及创新能力、是否 具有高进入壁垒等方面审慎甄别公司的竞争优势,从产品需求空间、产品研发能 力、商业模式、供应链管理、客户规模与粘性程度、政策导向与扶持力度等方面 审视公司成长能力空间、成长质量与成长可持续性,并从公司治理、公司战略、 销售及管理能力等方面考察公司核心竞争力。 (三)债券投资策略 本基金采用的债券投资策略包括:期限结构策略、信用策略、互换策略、息 差策略、可转债策略等。 1、期限结构策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置。具体 策略又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠 铃策略及梯式策略。 2、信用策略 信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方面 的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用 债本身的信用变化。基于这两方面的因素,本基金管理人分别采用基于信用利差 曲线变化策略和基于信用债信用变化策略。 3、互换策略 不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差 别,投资管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取 收益级差。 4、息差策略 31 基金招募说明书(更新)摘要 通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。 5、可转换债券投资策略 本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化,判断市场的变化趋势,选 择不同的行业,再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转债券种。本基金利 用可转换债券的债券底价和到期收益率来判断转债的债性,增强本金投资的相 对安全性;利用可转换债券溢价率来判断转债的股性,在市场出现投资机会时, 优先选择股性强的品种,获取超额收益。 6、中小企业私募债券的投资策略 针对中小企业私募债券,本基金以持有到期,获得本金和票息收入为主要投 资策略,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风险的前提下,获得 较高收益。 (四)资产支持证券的投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资 产支持证券投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调 整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同,在保证本金绝对安全和基金资产流 动性基础上获得长期稳定收益。 (五)权证投资策略 本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多个 角度对拟投资的权证进行分析,以有利于资产增值为原则,加强风险控制,谨慎 参与投资。 (六)股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目 的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势 的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配, 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股 指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特 殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达 到降低投资组合的整体风险的目的。 未来,随着中国证券市场和期货市场投资工具的发展和丰富,在符合有关法 32 基金招募说明书(更新)摘要 律法规规定并履行适当程序的前提下,本基金可相应调整和更新相关投资策略。 二、投资决策流程 1、决策依据 (1)国家有关法律、法规和《基金合同》的规定; (2)以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则; (3)国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策指 向及全球经济因素分析。 2、投资管理程序 (1)备选库的形成与维护 对于股票投资,分析师根据各个行业及个股的投资评级,确定股票初选库, 在此基础上,通过对上市公司基本面的全面考察,筛选出优质上市公司股票,并 经投研会议审议批准后,进入股票投资备选库,分析师将对备选库的股票进行跟 踪分析,并及时提出调整建议。 对于债券投资,分析师通过宏观经济、货币政策和债券市场的分析判断,采 用利率模型、信用风险模型及期权调整利差(OAS)对普通债券和含权债券进行 分析,在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。 (2)资产配置会议 本基金管理人定期召开资产配置会议,讨论基金的资产组合以及个股配置, 形成资产配置建议。 (3)构建投资组合 投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下,审议并确定基金资产配置方 案,并审批重大单项投资决定。 基金经理在投资决策委员会的授权下,根据本基金的资产配置要求,参考资 产配置会议、投研会议讨论结果,制定基金的投资策略,在其权限范围进行基金 的日常投资组合管理工作。 (4)交易执行 基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易 室发出交易指令。中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作,并将指令的执行 情况反馈给基金经理。 33 基金招募说明书(更新)摘要 (5)投资组合监控与调整 基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况,风险管理部与内控 合规部对基金投资进行日常监督,风险管理分析师负责完成内部的基金业绩和 风险评估。基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行总结 评估,对基金投资组合不断进行调整和优化。 九、业绩比较基准 本基金投资组合的业绩比较基准为:恒生指数收益率(使用估值汇率折算) ×80%+中证综合债指数收益率×20%。 恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制,以香港股票市场中的 50 家上市 股票为成份股样本,以其发行量为权数的加权平均股价指数,是反映香港股市价 幅趋势最有影响的一种股价指数。本基金选择该指数来衡量港股股票投资部分 的绩效。中证综合债指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、 央票及短融整体走势的跨市场债券指数,可以更全面地反映我国债券市场的整 体价格变动趋势。 根据本基金的投资范围和投资比例,设定本基金的业绩比较基准为:“恒生 指数收益率(使用估值汇率折算)×80%+中证综合债指数收益率×20%”,该基 准能客观衡量本基金的投资绩效。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,基 金管理人和基金托管人协商一致,本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比 较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。 十、风险收益特征 本基金为混合型基金,其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金,低 于股票型基金。 34 基金招募说明书(更新)摘要 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019 年 12 月 31 日,本报告中所列财务数据 未经审计。 以下内容摘自本基金 2019 年度 4 季度报告: 1、报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例 序号 项目 金额(元) (%) 1 权益投资 55,469,456.61 89.43 其中:股票 55,469,456.61 89.43 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 - - 入返售金融资产 银行存款和结算备付金 7 4,341,202.57 7.00 合计 8 其他资产 2,213,251.60 3.57 9 合计 62,023,910.78 100.00 注:本报告期末,本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 55,469,456.61元,占基金总资产的比例为89.43%。 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 35 基金招募说明书(更新)摘要 本基金本报告期末未持有境内股票。 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) 基础材料 - - 非日常生活消费品 22,467,568.78 37.60 日常消费品 9,171,891.41 15.35 能源 - - 金融 4,175,983.04 6.99 医疗保健 7,620,588.58 12.75 工业 10,014,694.99 16.76 信息技术 - - 电信服务 2,018,729.81 3.38 公用事业 - - 地产业 - - 合计 55,469,456.61 92.82 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资 股票代 序号 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比 码 例(%) 1 02313 申洲国际 51,000 5,203,496.44 8.71 中国南方航 2 01055 1,066,000 5,003,683.76 8.37 空股份 3 01765 希望教育 3,284,000 3,971,351.05 6.65 4 01299 友邦保险 48,800 3,575,810.44 5.98 5 01093 石药集团 212,000 3,528,441.59 5.90 6 00291 华润啤酒 88,000 3,397,514.38 5.69 7 02319 蒙牛乳业 115,000 3,244,963.05 5.43 8 02331 李宁 138,000 2,886,471.89 4.83 9 03606 福耀玻璃 134,800 2,879,914.78 4.82 10 06862 海底捞 97,000 2,719,677.66 4.55 36 基金招募说明书(更新)摘要 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调 查,未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 11.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,028.75 2 应收证券清算款 2,028,619.91 3 应收股利 2,589.84 4 应收利息 2,917.18 5 应收申购款 177,095.92 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,213,251.60 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 37 基金招募说明书(更新)摘要 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说 明书。 本基金合同生效日2019年04月29日,基金业绩数据截至2019年12月31日。 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘港股通精选A 业绩比 业绩比较 净值收 净值收 较基准 基准收益 阶段 益率标 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 率标准差 准差② ③ ④ 自基金合同生 效日 (2019/4/29 9.86% 0.73% 0.43% 0.79% 9.43% -0.06% )- 2019/12/31 天弘港股通精选C 业绩比 业绩比较 净值收 净值收 较基准 基准收益 阶段 益率标 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 率标准差 准差② ③ ④ 自基金合同生 效日 9.64% 0.73% 0.43% 0.79% 9.21% -0.06% (2019/4/29 38 基金招募说明书(更新)摘要 )- 2019/12/31 十三、基金费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费; 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券、期货交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、证券、期货账户开户费用、银行账户维护费用; 10、投资港股通标的股票的相关费用; 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他 费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算 方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日或不可抗力致使无法 按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 39 基金招募说明书(更新)摘要 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计 算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内 从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日或不可抗力致使无法按时支付的,顺 延至最近可支付日支付。 3、从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率 为 0.30%。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.30%年费率计 提。计算方法如下: H=E×销售服务费年费率÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 C 类基金份额的销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由 基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令,基金托管人复核后于 次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人并由基金管理人代 付给各基金销售机构。若遇法定节假日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至 最近可支付日支付。 上述“(一)基金费用的种类”中第 4-11 项费用,由基金管理人和基金托 管人根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金 托管人根据基金管理人的指令从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失; 40 基金招募说明书(更新)摘要 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中,可能因法律法 规、税收政策的要求而成为纳税义务人,就归属于基金的投资收益、投资回报和 /或本金承担纳税义务。因此,本基金运营过程中由于上述原因发生的增值税等 税负,仍由本基金财产承担,届时基金管理人与基金托管人可能通过本基金财产 账户直接缴付,或划付至管理人账户并自基金管理人依据税务部门要求完成税 款申报缴纳。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它 有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本 基金管理人于 2019 年 4 月 4 日公告的《天弘港股通精选灵活配置混合型发起式 证券投资基金招募说明书》进行了更新,主要更新的内容如下: 1、更新了“重要提示”中相关内容; 2、更新了“第三部分 基金管理人”中相关内容; 3、更新了“第四部分 基金托管人”中相关内容; 4、更新了“第五部分 相关服务机构”中相关内容; 5、新增了“十、基金投资组合报告”相关内容,该部分内容均按有关规定 编制,并经托管人复核; 6、新增了“十一、基金的业绩”的相关内容,该部分内容均按有关规定编 制,并经托管人复核; 7、新增了“二十三、其他应披露的事项”,披露了自基金合同生效日至本 41 基金招募说明书(更新)摘要 次内容更新截止日期间涉及本基金及基金管理人的相关公告; 8、本招募说明书依据《信息披露办法》修订的其他内容。 天弘基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日 42