中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年第1季度报告 2020年03月31日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2020年04月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月17日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2020年1月1日起至2020年3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 中融央视财经50ETF联接 基金主代码 006743 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年03月20日 报告期末基金份额总额 32,027,881.30份 投资目标 本基金主要通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指 数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 1、投资组合的投资方式 2、投资组合的调整 投资策略 3、债券投资策略 4、股指期货投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、权证的投资策略 业绩比较基准 央视财经50指数收益率×95%+银行活期存款利率 （税后）×5% 本基金为ETF联接基金，预期风险与预期收益高于混 风险收益特征 合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的 表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股 票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融央视财经50ETF联接 中融央视财经50ETF联接 A C 下属分级基金的交易代码 006743 006744 报告期末下属分级基金的份额总 23,259,211.21份 8,768,670.09份 额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159965 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2019-03-19 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2019-04-24 基金管理人名称 中融基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金进 投资目标 行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪 偏离度和跟踪误差最小化。 中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金为 完全被动式指数基金,采用完全复制法,即按照成份 股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合, 投资策略 并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调 整。但因特殊情况(比如流动性不足等)导致无法有效 复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以使用其他合 理方法进行适当的替代。 业绩比较基准 央视财经50指数收益率 中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金为 风险收益特征 股票型基金,预期风险与预期收益高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金, 主要采取完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标 的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险 收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2020年01月01日 - 2020年03月31日) 主要财务指标 中融央视财经50ETF联 中融央视财经50ETF联 接A 接C 1.本期已实现收益 2,579,421.09 993,532.70 2.本期利润 -1,971,638.20 -568,839.79 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0688 -0.0500 4.期末基金资产净值 24,368,201.13 9,127,138.01 5.期末基金份额净值 1.0477 1.0409 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融央视财经50ETF联接A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 -7.46% 1.69% -9.08% 1.78% 1.62% -0.09% 中融央视财经50ETF联接C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 -7.55% 1.69% -9.08% 1.78% 1.53% -0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 证 说明 金经理期限 券 从 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中融中证一带一路主题指 数分级证券投资基金、中 赵菲先生，中国国籍，毕 融中证银行指数分级证券 业于北京师范大学概率论 投资基金、中融国证钢铁 与数理统计专业，研究生、 行业指数分级证券投资基 硕士学位，具有基金从业 金、中融中证煤炭指数分 资格，证券从业年限11年。 级证券投资基金、中融央 2008年8月至2011年5月曾 视财经 50 交易型开放式 2019- 任国泰君安证券股份有限 赵菲 指数证券投资基金、中融 03-20 - 11 公司证券及衍生品投资总 央视财经 50 交易型开放 部投资经理；2011年5月至 式指数证券投资基金联接 2012年11月曾任嘉实基金 基金、中融中证500交易型 管理有限公司结构产品投 开放式指数证券投资基 资部专户投资经理 。201 金、中融中证500交易型开 2年11月加入中融基金管 放式指数证券投资基金联 理有限公司，现任指数投 接基金的基金经理及指数 资部执行总经理职位。 投资部总经理。 中融央视财经50交易型开 放式指数证券投资基金、 陈薪羽先生，中国国籍， 中融央视财经50交易型开 毕业于北京大学概率论与 放式指数证券投资基金联 数理统计专业，研究生、 接基金、中融中证500交易 硕士学位，具有基金从业 型开放式指数证券投资基 资格，证券从业年限4年。 陈薪 金、中融中证500交易型开 2019- - 4 2015年8月至2016年10月 羽 放式指数证券投资基金联 08-01 任中国人保寿险首席投资 接基金、中融量化智选混 官秘书。2016年10月加入 合型证券投资基金、中融 中融基金管理有限公司， 智选红利股票型证券投资 现任指数投资部基金经 基金、中融量化小盘股票 理。 型发起式证券投资基金的 基金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020年一季度，A股经历疫情的单日冲击大幅下跌后随着国内疫情的控制快速回升，随后因为国外疫情的蔓延和对经济基本面的影响大幅回调，央视财经50指数下跌9.58%，本基金为目标 ETF 的联接基金，主要通过投资于目标 ETF 来实现对业绩比较基准的紧密跟踪，也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。基金在投资管理上，运用智能指数投资系统进行精细化管理，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，严格控制本基金的跟踪偏离度和跟踪误差，给投资者提供一个标准化的央视 50 指数的投资工具。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融央视财经50ETF联接A基金份额净值为1.0477元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-7.46%，同期业绩比较基准收益率为-9.08%；截至报告期末中 融央视财经50ETF联接C基金份额净值为1.0409元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-7.55%，同期业绩比较基准收益率为-9.08%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产净值低于5000万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,111,758.00 3.19 其中：股票 1,111,758.00 3.19 2 基金投资 30,183,020.65 86.54 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 3,313,217.72 9.50 计 8 其他资产 268,390.56 0.77 9 合计 34,876,386.93 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 16,240.00 0.05 C 制造业 667,342.00 1.99 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,804.00 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 18,486.00 0.06 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 34,887.00 0.10 术服务业 J 金融业 319,723.00 0.95 K 房地产业 38,475.00 0.11 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 6,454.00 0.02 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,347.00 0.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,111,758.00 3.32 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 100 111,100.00 0.33 2 600276 恒瑞医药 800 73,624.00 0.22 3 600887 伊利股份 2,100 62,706.00 0.19 4 601166 兴业银行 3,700 58,867.00 0.18 5 601318 中国平安 800 55,336.00 0.17 6 601398 工商银行 9,700 49,955.00 0.15 7 600016 民生银行 8,500 48,535.00 0.14 8 600036 招商银行 1,500 48,420.00 0.14 9 002415 海康威视 1,400 39,060.00 0.12 10 000002 万 科Ａ 1,500 38,475.00 0.11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 运作方 公允价 占基金资产 序号 基金名称 类型 式 管理人 值(元) 净值比例 (%) 中融央视财经50交易 ETF 交易型 中融基金 30,183, 1 型开放式指数证券投 基金 开放式 管理有限 020.65 90.11 资基金 公司 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除民生银行(600016)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 央行2020年02月14日发布对中国民生银行股份有限公司的处罚（银罚字〔2020〕1号）,大连银保监局2019年04月16日发布对中国民生银行股份有限公司的处罚（大银保监罚决字〔2019〕78号）,大连银保监局2019年04月16日发布对中国民生银行股份有限公司的处罚（大银保监罚决字〔2019〕76号）,大连银保监局2019年04月16日发布对中 国民生银行股份有限公司的处罚（大银保监罚决字〔2019〕80号）,北京银保监局2019年12月20日发布对中国民生银行股份有限公司的处罚（京银保监罚决字〔2019〕56号）。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资目标为紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，上述证券系标的指数成份股，因复制指数而被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。 5.12.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 50,502.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 739.57 5 应收申购款 217,148.58 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 268,390.56 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融央视财经50ETF联 中融央视财经50ETF联 接A 接C 报告期期初基金份额总额 43,044,829.54 13,030,519.91 报告期期间基金总申购份额 5,326,734.30 7,888,649.97 减：报告期期间基金总赎回份额 25,112,352.63 12,150,499.79 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 23,259,211.21 8,768,670.09 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件 （2）《中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 （3）《中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 （4）《中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2020年04月21日