工银添慧债券:2024年第1季度报告
2024-04-22
工银瑞信添慧债券型证券投资基金
2024 年第 1 季度报告
2024 年 3 月 31 日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 4 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 4 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银添慧债券
基金主代码 006738
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 6 月 11 日
报告期末基金份额总额 104,696,272.21 份
投资目标 在严格控制风险和保持良好流动性的基础上,通过对
债券的积极投资,追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化,根
据对国际及国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变
化、证券市场运行状况等因素的深入研究,判断证券
市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值性和成长
性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。在充分
的宏观形势判断和策略分析的基础上,执行“自上而
下”的资产配置及动态调整策略,力求实现基金资产
组合收益的最大化,有效提高不同市场状况下基金资
产的整体收益水平。
业绩比较基准 中债信用债总财富(总值)指数收益率*90%+沪深 300
指数收益率*10%。
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率
低于股票型基金及混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 工银添慧债券 A 工银添慧债券 C
下属分级基金的交易代码 006738 006739
报告期末下属分级基金的份额总额 94,101,234.51 份 10,595,037.70 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)
工银添慧债券 A 工银添慧债券 C
1.本期已实现收益 -3,640,870.59 -395,804.64
2.本期利润 1,003,180.60 113,317.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0101 0.0104
4.期末基金资产净值 101,139,091.15 11,168,770.78
5.期末基金份额净值 1.0748 1.0542
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银添慧债券 A
净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 净值增长率① ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 1.14% 0.25% 1.46% 0.10% -0.32% 0.15%
过去六个月 -2.91% 0.29% 1.81% 0.10% -4.72% 0.19%
过去一年 -8.32% 0.33% 2.69% 0.09% -11.01% 0.24%
过去三年 -5.85% 0.31% 7.54% 0.11% -13.39% 0.20%
自基金合同
7.48% 0.32% 18.77% 0.12% -11.29% 0.20%
生效起至今
工银添慧债券 C
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 1.04% 0.25% 1.46% 0.10% -0.42% 0.15%
过去六个月 -3.10% 0.29% 1.81% 0.10% -4.91% 0.19%
过去一年 -8.68% 0.33% 2.69% 0.09% -11.37% 0.24%
过去三年 -6.97% 0.31% 7.54% 0.11% -14.51% 0.20%
自基金合同
5.42% 0.32% 18.77% 0.12% -13.35% 0.20%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2019 年 6 月 11 日生效。
2、根据基金合同规定,本基金建仓期为 6 个月。截至本报告期末,本基金的投资符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
硕士研究生。2011 年加入工银瑞信,现
任固定收益部投资总监、基金经理。
2019 年 6 月 20 日至 2022 年 11 月 2
日,担任工银瑞信中债 3-5 年国开行债
券指数证券投资基金基金经理;2019 年
6 月 20 日至 2022 年 12 月 28 日,担任
工银瑞信中债 1-3 年农发行债券指数证
券投资基金基金经理;2019 年 8 月 14
日至 2022 年 12 月 28 日,担任工银瑞信
中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基
金基金经理;2019 年 10 月 22 日至 2021
年 4 月 2 日,担任工银瑞信中债-国债
(7-10 年)总指数证券投资基金基金经
理;2019 年 12 月 23 日至 2022 年 11 月
2 日,担任工银瑞信中债 1-5 年进出口
固定收益 行债券指数证券投资基金基金经理;
部投资总 2020 年 10 月 2020 年 2 月 17 日至今,担任工银瑞信
陈涵 监、本基 9 日 - 12 年 全球美元债债券型证券投资基金(QDII)
金的基金 基金经理;2020 年 6 月 23 日至 2022 年
经理 12 月 28 日,担任工银瑞信彭博巴克莱
国开行债券 1-3 年指数证券投资基金
(自 2021 年 8 月 24 日起,更名为工银
瑞信彭博国开行债券 1-3 年指数证券投
资基金)基金经理;2020 年 10 月 9 日
至今,担任工银瑞信添慧债券型证券投
资基金基金经理;2021 年 5 月 26 日至
今,担任工银瑞信稳健回报 60 天持有期
短债债券型发起式证券投资基金基金经
理;2022 年 9 月 27 日至今,担任工银
瑞信瑞诚一年定期开放债券型证券投资
基金基金经理;2023 年 1 月 13 日至
今,担任工银瑞信可转债优选债券型证
券投资基金基金经理;2023 年 2 月 28
日至今,担任工银瑞信稳润一年持有期
混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期;离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办
法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
1 季度,在稳增长政策和外需的带动下,经济指标整体呈现回暖态势,而物价随着 CPI 服务
项向上超预期,下行压力也有所缓解。政策方面,财政端推出超长期特别国债计划,货币端一次
性下调存款准备金率 50BP,并下调了 5 年期 LPR 利率。
权益市场在多重因素共振下一度出现较大跌幅,此后投资者信心显著修复,市场走出 V 字行
情。在资金面宽松、配置需求释放的带动下,债券收益率在年初经历短暂调整之后便开启了下行趋势。在 1-2 月期间,债券市场买盘相对强劲,多数时间收益率都在下行,即便出现了一定调整,收益率上行幅度较小、持续时间较短。此阶段中长期债券表现较好,期限利差逐步压缩。进入 3 月,先行公布的用电量、出口以及随后统计局公布的工业增加值、固定资产投资等数据整体
好于预期,市场进入震荡态势。1 季度,债券收益率下行幅度较大,除个别品种外,收益率曲线
整体呈现平坦化态势。本季度 3 年国开、5 年国开、30 年国债、1 年 AAA 中短期票据、3 年 AAA
中短期票据收益率分别下行 17BP、22BP、37BP、19BP、21BP。
组合在季度初保持了较高的杠杆和久期。进入 3 月之后,逐步降低了组合杠杆和久期。权益
方面,组合优化了持仓结构,适度增加了上游周期性品种的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金 A 份额净值增长率为 1.14%,本基金 A 份额业绩比较基准收益率为 1.46%;
本基金 C 份额净值增长率为 1.04%,本基金 C 份额业绩比较基准收益率为 1.46%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 21,554,664.92 15.63
其中:股票 21,554,664.92 15.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 99,749,206.76 72.32
其中:债券 99,749,206.76 72.32
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 4,791,000.00 3.47
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 11,455,519.27 8.31
8 其他资产 370,238.13 0.27
9 合计 137,920,629.08 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 7,566,894.00 6.74
C 制造业 7,016,120.20 6.25
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 4,914,342.00 4.38
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 624,952.00 0.56
J 金融业 1,109,505.00 0.99
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 151,812.72 0.14
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 171,039.00 0.15
S 综合 - -
合计 21,554,664.92 19.19
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601899 紫金矿业 346,800 5,833,176.00 5.19
2 600900 长江电力 182,900 4,559,697.00 4.06
3 002738 中矿资源 40,500 1,487,160.00 1.32
4 300750 宁德时代 7,220 1,372,955.20 1.22
5 601939 建设银行 161,500 1,109,505.00 0.99
6 600547 山东黄金 27,000 762,210.00 0.68
7 002884 凌霄泵业 39,100 750,720.00 0.67
8 000665 湖北广电 152,800 624,952.00 0.56
9 601058 赛轮轮胎 38,900 571,052.00 0.51
10 300487 蓝晓科技 10,100 451,571.00 0.40
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 6,876,169.32 6.12
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,424,601.09 9.28
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 60,858,804.12 54.19
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,543,234.97 18.29
7 可转债(可交换债) 1,046,397.26 0.93
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 99,749,206.76 88.82
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 1928009 19 农业银行二 100,000 10,424,601.09 9.28
级 04
22 雅砻江
2 132280049 GN002(碳中和 100,000 10,272,467.76 9.15
债)
3 102381645 23 北控 MTN002 100,000 10,270,767.21 9.15
4 184686 23 京投 01 100,000 10,169,542.47 9.06
5 188918 国电投 13 100,000 10,163,212.06 9.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金在风险可控的前提下,本着谨慎原则参与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的
一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析;构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/ 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
卖) (元)
- - - - - -
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益(元) 189,675.86
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金在本报告期内按照相关法律法规的规定,以审慎的态度进行国债期货投资,符合既定的投资政策。目前国债期货持仓总体风险可控。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监管总局、地方外管局的处罚。
上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响,投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 39,189.79
2 应收证券清算款 330,838.34
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 210.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 370,238.13
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113056 重银转债 1,046,397.26 0.93
注:上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 工银添慧债券 A 工银添慧债券 C
报告期期初基金份额总额 104,702,576.49 11,153,478.14
报告期期间基金总申购份额 1,052,020.36 154,216.29
减:报告期期间基金总赎回份额 11,653,362.34 712,656.73
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 94,101,234.51 10,595,037.70
注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信添慧债券型证券投资基金募集申请的注册文件;
2、《工银瑞信添慧债券型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信添慧债券型证券投资基金托管协议》;
4、《工银瑞信添慧债券型证券投资基金招募说明书》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
工银瑞信基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日