方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金2019年第1季度报告 2019 年3 月31 日 基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年4 月22 日 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 2 页 共13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1 日起至2019 年3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称方正富邦富利纯债 交易代码006731 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2018 年12 月5 日 报告期末基金份额总额782,421,031.05 份 投资目标 本基金在严格控制投资风险的基础上，追求基 金资产的稳健增值。 投资策略 本基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和 发债主体公司研究的综合运用，主要采取利率 策略、信用策略、息差策略等积极投资策略， 在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风 险的基础上，灵活应用类属资产配置策略、组 合久期配置策略、息差策略、个券选择策略等， 在合理管理并严格控制组合风险的前提下，获 得债券市场的整体回报率及超额收益。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率×90%+银行 活期存款利率（税后）×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益 高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型 基金。 基金管理人方正富邦基金管理有限公司 基金托管人中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称方正富邦富利纯债A 方正富邦富利纯债C 下属分级基金的交易代码006731 006732 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 3 页 共13 页 报告期末下属分级基金的份额总额10,001,401.94 份772,419,629.11 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（ 2019 年1 月1 日 － 2019 年3 月31 日 ） 方正富邦富利纯债A 方正富邦富利纯债C 1．本期已实现收益84,375.89 5,699,624.54 2．本期利润80,958.95 4,637,921.51 3．加权平均基金份额本期利润0.0081 0.0068 4．期末基金资产净值10,090,683.00 778,693,088.64 5．期末基金份额净值1.0089 1.0081 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 方正富邦富利纯债A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月0.81% 0.02% 0.44% 0.05% 0.37% -0.03% 方正富邦富利纯债C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月0.75% 0.02% 0.44% 0.05% 0.31% -0.03% 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 4 页 共13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 5 页 共13 页 注：1.本基金合同于2018 年12 月5 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合 本基金合同(第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制)的有关约定。 3.本报告期本基金处于建仓期内。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从业 年限 说明 本科毕业于内蒙古师范大 学教育技术专业，硕士毕 业于内蒙古工业大学产业 经济学专业。2009 年3 月 至2014 年12 月于包商银 行债券投资部担任执行经 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 6 页 共13 页 王健 固定收 益基金 投资部 任副总 经理 （主持 工作） 兼本基 金基金 经理 2018 年 12 月5 日 - 10 年 理助理；2016 年6 月至 2018 年2 月，于方正富邦 基金管理有限公司基金投 资部任助理总监职务； 2018 年8 月至报告期末， 于方正富邦基金管理有限 公司固定收益基金投资部 任副总经理（主持工作）； 2015 年1 月至2015 年3 月 于方正富邦基金管理有限 公司基金投资部担任拟任 基金经理；2015 年3 月至 报告期末，任方正富邦货 币市场基金、方正富邦金 小宝货币市场证券投资基 金的基金经理 ；2015 年 3 月至2018 年2 月任方正 富邦互利定期开放债券型 证券投资基金基金经理； 2015 年6 月至2018 年8 月， 任方正富邦优选灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理；2017 年1 月至 2017 年10 月，任方正富邦 鑫利宝货币市场基金的基 金经理；2017 年7 月至报 告期末，任方正富邦睿利 纯债债券型证券投资基金 的基金经理；2017 年12 月 至报告期末，任方正富邦 惠利纯债债券型证券投资 基金的基金经理,2018 年 12 月至报告期末，任方正 富邦富利纯债债券型发起 式证券投资基金的基金经 理，2018 年12 月至报告期 末，任方正富邦丰利债券 型证券投资基金的基金经 理。 本科毕业于山东师范大学 教育技术学专业，硕士毕 业于同济大学金融学专业。 2010 年5 月至2011 年1 月 于爱建证券有限责任公司 担任债券交易员；2011 年 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 7 页 共13 页 程同朦 本基金 经理经 理 2019 年 3 月14 日 - 8 年 2 月至2012 年3 月于东兴 证券股份有限公司担任债 券交易员；2012 年3 月至 2014 年4 月于包商银行股 份有限公司担任债券投资 经理；2014 年7 月至 2017 年4 月于中国邮政储 蓄银行股份有限公司上海 分行担任同业投资经理； 2017 年4 月至2019 年1 月 于财通证券股份有限公司 担任投资顾问部经理； 2019 年1 月至2019 年3 月 于方正富邦基金管理有限 公司固定收益基金投资部 担任拟任基金经理； 2019 年3 月至今，任方正 富邦金小宝货币市场证券 投资基金、方正富邦货币 市场基金、方正富邦富利 纯债债券型发起式证券投 资基金的基金经理。 注：1、“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 根据公司业务发展需要，并按照《方正富邦基金管理有限公司章程》的相关规定，经公司基金投 资决策委员会提名，公司决定聘任王健先生为方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金基金 经理职务，向中国证券投资基金业协会递交基金经理资格变更申请，2018 年9 月14 日公司收到 中国证券投资基金业协会对王健基金经理资格变更申请的通知。2018 年12 月5 日公司正式聘任 王健为方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理职务，并于2018 年11 月29 日进 行了公开信息披露。 根据公司业务发展需要，并按照《方正富邦基金管理有限公司章程》的相关规定，经公司基金投 资决策委员会提名，公司决定聘任程同朦先生为方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金基 金经理职务，向中国证券投资基金业协会递交基金经理资格注册申请。2019 年3 月13 日公司收 到基金业协会对程同朦基金经理资格注册申请的通知。2019 年3 月14 日公司正式聘任程同朦为 方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理职务，并于2019 年3 月14 日进行了公开 信息披露。 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 8 页 共13 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基 金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格 控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投 资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方 面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理 在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、 技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平 交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于 一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾一季度，央行通过降准维持流动性的整体宽松，叠加经济依旧面临下行压力，债券市场 整体走势较好，十年国债收益率从最高点3.21%下行至3 月底的3.07%，十年国开债收益率从最 高点的3.71%下行至3 月底的3.58%，二季度债市能够延续牛市行情需要关注经济基本面能够在 二季度企稳以及宽松的货币环境能否延续。 本基金成立于2018 年12 月5 日，报告期内，本基金主要以高等级信用债为底仓，同时通过 低仓位的长端利率债进行波段操作来获得增强收益，长端利率债持仓使得本基金能分享一季度利 率下行带来的收益，未来本基金将继续秉承严苛的信评风格，精挑债券，同时择机进行波段操作， 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 9 页 共13 页 在严格控制投资风险的基础上，为投资者获取稳定的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末方正富邦富利纯债A 基金份额净值为1.0089 元，本报告期基金份额净值增 长率为0.81%；截至本报告期末方正富邦富利纯债C 基金份额净值为1.0081 元，本报告期基金 份额净值增长率为0.75%；同期业绩比较基准收益率为0.44%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资- - 其中：股票 - - 2 基金投资- - 3 固定收益投资 844,498,000.00 95.85 其中：债券 844,498,000.00 95.85 资产支持证券- - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 893,943.52 0.10 8 其他资产 35,688,806.27 4.05 9 合计 881,080,749.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资组合。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 10 页 共13 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券- - 2 央行票据- - 3 金融债券79,844,000.00 10.12 其中：政策性金融债79,844,000.00 10.12 4 企业债券32,944,000.00 4.18 5 企业短期融资券221,030,000.00 28.02 6 中期票据510,680,000.00 64.74 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单- - 9 其他- - 10 合计844,498,000.00 107.06 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 101900416 19 中核 MTN002 500,000 50,005,000.00 6.34 2 101800211 18 浙国贸 MTN001 400,000 41,544,000.00 5.27 3 101800171 18 华润置 地MTN001 400,000 41,380,000.00 5.25 4 101660052 16 苏盐业 MTN001 400,000 40,696,000.00 5.16 5 101473013 14 中航航 电MTN001 400,000 40,588,000.00 5.15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 11 页 共13 页 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券 的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金- 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息13,136,528.27 5 应收申购款22,552,278.00 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计35,688,806.27 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 12 页 共13 页 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目方正富邦富利纯债A 方正富邦富利纯债C 报告期期初基金份额总额10,050,154.84 161,449,087.61 报告期期间基金总申购份额2,195.28 1,189,816,187.00 减:报告期期间基金总赎回份额50,948.18 578,845,645.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额10,001,401.94 772,419,629.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额10,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额0.00 报告期期间卖出/赎回总份额0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例（%） 1.28 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有 资金 10,000,000.00 1.28 10,000,000.00 1.28 3 年 基金管理人高级 管理人员 0.00 - 0.00 - - 基金经理等人员0.00 - 0.00 - - 基金管理人股东0.00 - 0.00 - - 其他0.00 - 0.00 - - 合计10,000,000.00 1.28 10,000,000.00 1.28 3 年 方正富邦富利纯债2019 年第1 季度报告 第 13 页 共13 页 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （1） 中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦深证100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； （3）《方正富邦深证100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； （4）《方正富邦深证100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。 10.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资 者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 2019 年4 月22 日