前海开源MSCI中国A股消费指数型证券投资基金2019年第1季度报告 2019-03-31 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019-04-19 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月15日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的 过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明 书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月17日（基金合同生效日）起至2019年3月31日止。 基金基本情况 项目 数值 基金简称 前海开源MSCI中国A股消费 场内简称 基金主代码 006712 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019-01-17 报告期末基金份额总额 11,054,684.10 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动式指数化投资。股票 投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制 标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整， 以复制和跟踪标的指数。本基金紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏 离度和跟踪误差的最小化。 由于标的指数编制方法调整、成份股及其权重发生变化（包括配送股、 增发、临时调入及调出成份股等）的原因，或因基金的申购和赎回等 投资策略 对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导 致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪 误差。 本基金的投资策略主要有以下八个方面内容： 1、大类资产配置 2、股票投资策略 （1）股票投资组合构建 （2）股票投资组合的调整 3、债券投资策略 4、权证投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、股指期货投资策略 7、现金管理策略 8、其他 未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不 改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资 策略，并在招募说明书更新中公告。 业绩比较基准 MSCI中国A股消费指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后） ×5% 本基金为股票型基金，理论上其预期风险和预期收益水平高于混合型 风险收益特征 基金、债券型基金及货币市场基金。本基金紧密跟踪标的指数表现， 具有与标的指数相似的风险收益特征。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属2级基金的基金简称 前海开源MSCI中国A股消费A 前海开源MSCI中国A股消费C 下属2级基金的场内简称 下属2级基金的交易代码 006712 006713 报告期末下属2级基金的份 额总额 3,543,412.81 7,511,271.29 下属2级基金的风险收益特 征 主要财务指标 单位：人民币元 前海开源MSCI中国A股消费A(元)前海开源MSCI中国A股消费C(元) 主要财务指标 主基金(元) 2019-01-17 - 2019-03-31 2019-01-17 - 2019-03-31 本期已实现收益 1,628,914.88 9,366,860.68 本期利润 1,012,802.55 12,464,373.57 加权平均基金份额 本期利润 0.1402 0.1040 期末基金资产净值 4,181,740.38 8,860,420.29 期末基金份额净值 1.1801 1.1796 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的 余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A 净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 自基金合同 生效起至今 18.01 % 1.38 % 27.26 % 1.60 % -9.25 % -0.22 % 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较B 净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 自基金合同 生效起至今 17.96 % 1.38 % 27.26 % 1.60 % -9.30 % -0.22 % 注：本基金的业绩比较基准为：MSCI中国A股消费指数收益率×95%＋银行人民币活期存款利率(税后） ×5%。 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较B 注：①本基金的基金合同于2019年1月17日生效，截至2019年3月31日，本基金成立未满1年。 ②本基金的建仓期为6个月，截至2019年3月31日，本基金建仓期尚未结束。 其他指标 单位：人民币元 其他指标 报告期（2019-01-17至2019-03-31） 其他指标 报告期（2019-03-31） 注：无。 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经 姓名 职务 理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日 期 陶曙斌先生，金融学硕士， 2005年7月至2008年3月任职德 本基金的基金经 勤会计师事务所审计部；2008年 陶曙斌 理、公司投资副 2019-01-17 - 11年 4月至2015年12月任南方基金管 总监 理有限公司运作保障部、ETF业务 负责人。2016年1月加盟前海开 源基金管理有限公司，现任公司 投资副总监。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘 日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日 期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期公内平本基交金易运专项作说遵规明守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金 《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损 害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制 度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所 有基金和投资组合。 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。 报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内，在无大额申购或赎回等特殊情况时，基本保持了基金合同所允许的90%到95%的仓位，指 数跟踪效果良好。 本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求 精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，力争为持有人提供与之相近的 收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源MSCI中国A股消费A基金份额净值为1.1801元，本报告期内，该类基金份额 净值增长率为18.01%，同期业绩比较基准收益率为27.26%；截至报告期末前海开源MSCI中国A股消 费C基金份额净值为1.1796元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为17.96%，同期业绩比较基准 收益率为27.26%。 报告期内基金持有投人资数组或合基报金告资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 本基金本报告期内，从2019年2月21日至2019年3月29日连续27个工作日基金资产净值低于五千 万元。 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％） 1 权益类投资 12,156,896.35 85.92 其中：股票 12,156,896.35 85.92 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,903,950.19 13.46 7 其他资产 88,885.74 0.63 8 合计 14,149,732.28 100.00 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 序号 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 340,725.60 2.61 B 采矿业 - - C 制造业 10,266,530.75 78.72 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 762,385.00 5.85 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 104,936.00 0.80 I 信息传输、软件和信息技术服务业 79,380.00 0.61 J 金融业 - - K 房地产业 136,290.00 1.04 L 租赁和商务服务业 408,657.00 3.13 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 57,992.00 0.44 S 综合 - - 合计 12,156,896.35 93.21 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 - - 注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 600519 贵州茅台 3,196 2,729,352.04 20.93 2 000858 五 粮 液 10,600 1,007,000 7.72 3 603288 海天味业 5,800 502,860 3.86 4 002304 洋河股份 3,800 495,596 3.80 5 000333 美的集团 9,000 438,570 3.36 6 600104 上汽集团 16,700 435,369 3.34 7 600887 伊利股份 14,400 419,184 3.21 8 601888 中国国旅 4,900 343,392 2.63 9 000651 格力电器 6,800 321,028 2.46 10 002024 苏宁易购 23,400 293,670 2.25 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 - - 注：本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 注：本基金本报告期末未持有债券。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元）占基金资产净值 比例（％） 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。 报报告告期期末末本本基基金金投投资资的的股股指指期期货货持交仓易和情损况益说明明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明 (元) 公允价值变动总额合计(元) - 股指期货投资本期收益(元) - 股指期货投资本期公允价值变动(元) - 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖）合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明 (元) 公允价值变动总额合计(元) - 国债期货投资本期收益（元） - 国债期货投资本期公允价值变动(元) - 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 投资组合报告附注 受到调查以及处罚情况 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 57,784.41 2 应收证券清算款 0 3 应收股利 - 4 应收利息 604.55 5 应收申购款 30,496.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 88,885.74 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 开放式基金份额变动 单位：份 项目 前海开源MSCI中国 前海开源MSCI中国 前海开源MSCI中国A股 A股消费 A股消费A 消费C 基金合同生效日的基金份额 总额 11,588,956.08 279,982,477.58 基金合同生效日起至报告期 期末基金总申购份额 3,658,310.98 2,372,369.58 减：基金合同生效日起至报 告期期末基金总赎回份额 11,703,854.25 274,843,575.87 基金合同生效日起至报告期 期末基金拆分变动份额（份 0 0 额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 11,054,684.10 3,543,412.81 7,511,271.29 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 前海开源MSCI中国 前海开源MSCI中国 前海开源MSCI中国 A股消费 A股消费A A股消费C 基金合同生效日管理人持有 的本基金份额 基金合同生效日起至报告期 期末买入/申购总份额 基金合同生效日起至报告期 期末卖出/赎回总份额 报告期期末管理人持有的本 基金份额 报告期期末持有的本基金份 额占基金总份额比例(%) - - - 注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 合计 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 项目 持有份额报总告数期末持有发份起额式占基基金发起发起资份金额持总有数份额发起情份况额占基金发起份额承诺 总份额比例 总份额比例 持有期限 基金管理人固有 资金 -% -% 基金管理人高级 管理人员 -% -% 基金经理等人员 -% -% 基金管理人股东 -% -% 其他 -% -% 合计 -% -% 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资者类 情况 别 序 持有基金份额比例达到或者超过20%的 期初份 申购份 赎回份 持有份额 份额占比 号 时间区间 额 额 额 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 - 注：无。 影响投资者决策的其他重要信息 2019年4月14日，由中国证券报社主办的第十六届中国基金业金牛奖评选结果公布，前海开源基金管 理有限公司荣获"金牛基金管理公司"，公司旗下前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金 (基金代码：001103)荣获"三年期开放式混合型持续优胜金牛基金"。 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源MSCI中国A股消费指数型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源MSCI中国A股消费指数型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源MSCI中国A股消费指数型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）前海开源MSCI中国A股消费指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 存放地点 基金管理人、基金托管人处 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话： 4001-666-998（免长途话费） （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com