易方达 MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2020年第3 季度报告 易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资 基金发起式联接基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接发起式 基金主代码 006704 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 3 月 13 日 报告期末基金份额总额 67,691,076.86 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金为易方达 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 的联 接基金，主要通过投资于易方达 MSCI 中国 A 股国 际通 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争 将日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误 差控制在 4%以内。 业绩比较基准 MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index）收益率×95%+活期存款利率 （税后）×5% 风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平 高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本 基金主要通过投资于易方达MSCI中国A股国际通 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基 金的业绩表现与MSCI中国A股国际通指数的表现 密切相关。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达 MSCI 中国 A 股 易方达 MSCI 中国 A 股 国际通 ETF 联接发起式 国际通 ETF 联接发起式 称 A C 下属分级基金的交易代 006704 006705 码 报告期末下属分级基金 32,251,156.74 份 35,439,920.12 份 的份额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 易方达 MSCI中国 A 股国际通交易型开放式指数证券 投资基金 基金主代码 512090 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2018 年 5 月 17 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2018 年 6 月 1 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在 投资策略 因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份 股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的 其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧 密跟踪标的指数的目的。 业绩比较基准 MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI ChinaAInclusion RMB Index）收益率 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于 风险收益特征 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表 现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 主要财务指标 易方达 MSCI 中国 A 易方达 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接发 股国际通 ETF 联接发 起式 A 起式 C 1.本期已实现收益 2,480,712.99 2,748,552.49 2.本期利润 5,685,550.07 6,178,601.54 3.加权平均基金份额本期利润 0.1770 0.1681 4.期末基金资产净值 43,965,651.56 48,126,599.71 5.期末基金份额净值 1.3632 1.3580 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接发起式 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 14.18% 1.51% 9.34% 1.51% 4.84% 0.00% 月 过去六个 33.02% 1.25% 24.36% 1.25% 8.66% 0.00% 月 过去一年 34.82% 1.31% 24.02% 1.32% 10.80% -0.01% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 36.32% 1.23% 26.27% 1.28% 10.05% -0.05% 至今 易方达 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接发起式 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 14.16% 1.51% 9.34% 1.51% 4.82% 0.00% 月 过去六个 32.97% 1.25% 24.36% 1.25% 8.61% 0.00% 月 过去一年 34.66% 1.31% 24.02% 1.32% 10.64% -0.01% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 35.80% 1.23% 26.27% 1.28% 9.53% -0.05% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2019 年 3 月 13 日至 2020 年 9 月 30 日） 易方达 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接发起式 A： 易方达 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 联接发起式 C： 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 36.32%，C 类基金 份额净值增长率为 35.80%，同期业绩比较基准收益率为 26.27%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 达标普500 指数证券投资 基金（LOF）的基金经理、 易方达原油证券投资基 金（QDII）的基金经理、 易方达标普信息科技指 数证券投资基金（LOF） 的基金经理、易方达标普 新加坡籍，硕士研究生， 生物科技指数证券投资 具有基金从业资格。曾任 基金（LOF）的基金经理、 皇家加拿大银行托管部核 易方达标普医疗保健指 算专员，美国道富集团中 FA 数证券投资基金（LOF） 台交易支持专员，巴克莱 N 的基金经理、易方达中证 资产管理公司悉尼金融数 BI 海外中国互联网 50 交易 据部高级金融数据分析 NG 型开放式指数证券投资 2019- 员、悉尼金融数据部主管、 （ 基金的基金经理、易方达 03-13 - 15 年 新加坡金融数据部主管， 范 黄金交易型开放式证券 贝莱德集团金融数据运营 冰 投资基金联接基金的基 部部门经理、风险控制与 ） 金经理、易方达黄金交易 咨询部客户经理、亚太股 型开放式证券投资基金 票指数基金部基金经理， 的基金经理、易方达纳斯 易方达基金管理有限公司 达克100 指数证券投资基 易方达标普全球高端消费 金（LOF）的基金经理、 品指数增强型证券投资基 易方达MSCI中国A股国 金基金经理。 际通交易型开放式指数 证券投资基金的基金经 理、易方达中证海外中国 互联网 50 交易型开放式 指数证券投资基金联接 基金的基金经理、易方达 日兴资管日经 225 交易型 开放式指数证券投资基 金（QDII）的基金经理、 易方达中证香港证券投 资主题交易型开放式指 数证券投资基金的基金 经理 本基金的基金经理、易方 达中证红利交易型开放 式指数证券投资基金发 硕士研究生，具有基金从 宋 起式联接基金的基金经 业资格。曾任易方达基金 钊 理、易方达 MSCI 中国 A 2020- - 6 年 管理有限公司指数投资部 贤 股国际通交易型开放式 09-05 门投资支持专员、研究员、 指数证券投资基金的基 投资经理助理、投资经理。 金经理、易方达中证红利 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期 内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年三季度，全球新冠肺炎疫情蔓延态势仍然严峻，除中国外的世界主要经济体受疫情冲击持续，社会生产恢复进程放缓，经济复苏前景不确定性较高。受益于疫情的有效防控和完备的制造业产业链，在积极的财政政策和适度宽松的货币政策支持下，中国经济领先于全球主要经济体率先复苏，三季度工业增加值增速环比二季度改善明显，国内消费与出口也逐步走出疫情期间的低谷，人民币汇率在经济基本面向好的支撑下渐进走强。另一方面，国内资本市场改革稳步推进，创业板注册制改革正式实施。在多重因素的驱动下，国内权益市场风险偏好得以提升，MSCI 中国 A 股国际通指数连续两个季度上涨。 本基金是易方达 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 的联接基金，报告期内本基金为正 常运作期，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，力求追踪误差最小化。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.3632 元，本报告期份额净值增长 率为 14.18%，同期业绩比较基准收益率为 9.34%；C 类基金份额净值为 1.3580 元， 本报告期份额净值增长率为 14.16%，同期业绩比较基准收益率为 9.34%，年化跟踪误差 1.47%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 86,696,768.57 93.83 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,357,378.33 5.80 8 其他资产 341,875.62 0.37 9 合计 92,396,022.52 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金 基金 运作 公允价值 资产净 序号 基金名称 管理人 类型 方式 （元） 值比例 （%） 易方达 MSCI 中国 A 股 股票 交易 易方达基 1 国际通交易型开放式指 型 型开 金管理有 86,696,768.57 94.14 数证券投资基金 放式 限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 2020 年 7 月 28 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对招商银行股 份有限公司信用卡中心的如下违法违规行为作出责令改正、并处罚款 100 万元的行政处罚决定：1、2019 年 7 月，该中心对某客户个人信息未尽安全保护义务；2、2014 年 12 月至 2019 年 5 月，该中心对某信用卡申请人资信水平调查严重不审慎。 本基金为目标 ETF 的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除招商银行外，本基金的目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,902.23 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 524.29 5 应收申购款 328,449.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 341,875.62 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6开放式基金份额变动 单位：份 易方达MSCI中国A 易方达MSCI中国A 项目 股国际通ETF联接发 股国际通ETF联接发 起式A 起式C 报告期期初基金份额总额 35,272,115.72 38,151,215.93 报告期基金总申购份额 5,728,174.22 16,844,535.58 减：报告期基金总赎回份额 8,749,133.20 19,555,831.39 报告期基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 32,251,156.74 35,439,920.12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 易方达 MSCI中国 A 股 易方达 MSCI 中国 A 股 项目 国际通 ETF 联接发起 国际通ETF联接发起式 式 A C 报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00 - 基金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00 - 基金份额 报告期期末持有的本基金份 31.0066 - 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 10,000,0 14.7730% 10,000,0 14.7730% 不少于 3 年 00.00 00.00 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,0 14.7730% 10,000,0 14.7730% - 00.00 00.00 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达 MSCI中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金 发起式联接基金注册的文件； 2.《易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基 金基金合同》； 3.《易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基 金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日