方正富邦信泓灵活配置混合型 证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 方正富邦信泓混合 基金主代码 006689 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 7 月 26 日 报告期末基金份额总额 5,053,816.08 份 投资目标 本基金秉承精选个股和长期价值投资理念，力争为投资 者创造长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金的资产配置采用“自上而下”和“自下而上”相 结合的多因素分析策略，综合运用定性分析和“宏观量 化模型”等定量分析手段，判断全球经济发展形势及中 国经济发展趋势（包括宏观经济运行周期、财政及货币 政策、资金供需情况、证券市场估值水平等），对股票市 场、债券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理 预测，从而确定基金资产在股票、债券、现金三大类资 产之间的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相 对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的 投资比例，力争规避市场风险，提高基金收益率水平。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 方正富邦信泓混合 A 方正富邦信泓混合 C 下属分级基金的交易代码 006689 008182 报告期末下属分级基金的份额总额 4,553,010.65 份 500,805.43 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日） 方正富邦信泓混合 A 方正富邦信泓混合 C 1.本期已实现收益 -135,289.28 -15,111.50 2.本期利润 -253,691.46 -31,235.32 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0546 -0.0580 4.期末基金资产净值 2,936,525.16 312,691.38 5.期末基金份额净值 0.6450 0.6244 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、自 2019 年 11 月 5 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2019 年 11 月 6 日，增 设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 方正富邦信泓混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -7.75% 0.85% -2.53% 0.63% -5.22% 0.22% 过去六个月 -19.72% 0.91% -5.48% 0.60% -14.24% 0.31% 过去一年 -25.48% 1.09% -0.84% 0.69% -24.64% 0.40% 过去三年 -42.29% 1.54% -9.60% 0.79% -32.69% 0.75% 自基金合同 -35.50% 1.45% 3.98% 0.83% -39.48% 0.62% 生效起至今 方正富邦信泓混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -7.84% 0.85% -2.53% 0.63% -5.31% 0.22% 过去六个月 -19.85% 0.91% -5.48% 0.60% -14.37% 0.31% 过去一年 -25.71% 1.09% -0.84% 0.69% -24.87% 0.40% 过去三年 -42.79% 1.54% -9.60% 0.79% -33.19% 0.75% 自基金合同 -37.56% 1.49% 0.92% 0.84% -38.48% 0.65% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：自 2019 年 11 月 5 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2019 年 11 月 6 日， 增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本科毕业于南京大学数学系，研究生毕业 于美国乔治华盛顿大学统计学，2014 年 2 月至 2014 年 9 月于建信财富股权投资基 金担任分析师；2014 年 9 月至 2015 年 7 月于鼎天投资管理有限公司担任分析师； 本基金基 2020 年 11 月 2015 年 8 月至 2020 年 9 月于新华基金管 李朝昱 金经理 11 日 - 9 年 理股份有限公司担任研究员、高级研究 员、基金经理助理。2020 年 9 月加入方 正富邦基金管理有限公司，2020 年 9 月 至2020年11月在权益投资部拟任基金经 理。2020 年 11 月至报告期末，任方正富 邦信泓灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。 注：1.“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期内无此情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规及基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾 3 季度，国内宏观经济在弱库存周期和季节性共同作用下迎来触底回升。PMI 在 5 月录 得全年最低点之后连续 4 个月环比改善，并在 9 月份重回荣枯线之上，供给和需求两端均有不同程度的回升，但是新出口订单仍在荣枯线之下，有待进一步改善；而随着企业原材料购进价格和出厂价格的稳步回升，PPI 降幅逐渐收窄，CPI 涨幅逐渐扩大。房地产限购限贷政策逐步放开之后，新房和二手房销售短期有明显催化，但是持续性较弱，中秋国庆金九银十的销售情况比较清淡，居民收入预期和购房能力仍是有待解决的主要矛盾。消费出行仍然保持相对高的景气度，文旅部 的数据显示国庆长假期间出行人数和人均消费均已恢复至 2019 年水平之上，且消费的恢复好于春节和五一。总的来看，虽然 3 季度经济有回暖迹象，但市场整体情绪依旧悲观，更多的定价了库存周期的弱和经济回升的季节性。资金面上，美债收益率中枢大幅上冲，对新兴市场资产定价形成一定挤压，外资的持续流出。在这样的背景之下，市场在 3 季度继续了此前震荡下行的走势。此前高位的弱周期科技板块跌幅居首，高分红低估值类板块相对抗跌。展望后续，我们认为市场对于经济的悲观预期已经较为充分定价，经济内生的修复，库存小周期的拐点已经基本兑现，未来政策能否发力可能会是市场出现转机的重要变量。 报告期内，本基金继续以泛消费和泛科技的景气成长行业为配置主线，结合行业景气度横向比较对组合做出了一定结构上的平衡，整体上保持了较高仓位，减仓了部分经济相关的消费板块，并增加了部分科技成长板块的配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末方正富邦信泓混合 A 基金份额净值为 0.6450 元，本报告期基金份额净值增长 率为-7.75%；截至本报告期末方正富邦信泓混合 C 基金份额净值为 0.6244 元，本报告期基金份额净值增长率为-7.84%；业绩比较基准收益率为-2.53%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，连续六十个工作日基金资产净值低于五千万。本基金管理人拟定的解决方案为持续营销，已将解决方案上报证监会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,951,811.64 90.00 其中：股票 2,951,811.64 90.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 325,087.68 9.91 8 其他资产 2,849.75 0.09 9 合计 3,279,749.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,232,250.64 68.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 124,410.00 3.83 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 98,840.00 3.04 J 金融业 396,423.00 12.20 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 99,888.00 3.07 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,951,811.64 90.85 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 002867 周大生 16,600 293,820.00 9.04 2 600197 伊力特 11,200 258,272.00 7.95 3 002876 三利谱 5,500 167,365.00 5.15 4 000725 京东方 A 43,300 167,138.00 5.14 5 603228 景旺电子 7,400 158,730.00 4.89 6 601328 交通银行 27,500 158,400.00 4.88 7 600419 天润乳业 11,500 152,950.00 4.71 8 601398 工商银行 30,700 143,676.00 4.42 9 300957 贝泰妮 1,500 139,965.00 4.31 10 603986 兆易创新 1,300 128,180.00 3.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，基金管理人经审慎分析，在本报告期内继续保持对其投资。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,448.70 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 401.05 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,849.75 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 方正富邦信泓混合 A 方正富邦信泓混合 C 报告期期初基金份额总额 4,663,871.87 602,383.08 报告期期间基金总申购份额 296,182.66 202,068.84 减:报告期期间基金总赎回份额 407,043.88 303,646.49 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 4,553,010.65 500,805.43 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1） 中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦信泓灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； （3）《方正富邦信泓灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； （4）《方正富邦信泓灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 2023 年 10 月 25 日