国泰利享中短债债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年七月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2024 年 07 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 国泰利享中短债债券 基金主代码 006597 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 12 月 3 日 报告期末基金份额 18,728,245,200.90 份 总额 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求稳健的投资回报。 1、久期策略； 2、类属配置策略； 3、利率品种策略； 4、信用债 投资策略 策略； 5、资产支持证券投资策略； 6、中小企业私募债投资策略。 中债总财富（1-3 年）指数收益率*80%＋一年期定期存款利率(税 业绩比较基准 后)*20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但 低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风险和预期收益的产 品。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基 国泰利享中短债债券 国泰利享中短债债券 国泰利享中短债债 金简称 A C 券 E 下属分级基金的交 006597 006598 014217 易代码 报告期末下属分级 11,915,960,198.78 份 6,784,059,341.43 份 28,225,660.69 份 基金的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 主要财务指标 国泰利享中短债债券 国泰利享中短债债券 国泰利享中短债债券 A C E 1.本期已实现收 87,929,064.60 46,272,119.52 2,726,501.56 益 2.本期利润 92,883,615.29 49,177,232.16 2,839,981.03 3.加权平均基金 0.0078 0.0072 0.0069 份额本期利润 4.期末基金资产 14,155,295,065.99 7,970,530,669.07 33,069,710.03 净值 5.期末基金份额 1.1879 1.1749 1.1716 净值 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费 用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国泰利享中短债债券 A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.66% 0.01% 0.88% 0.03% -0.22% -0.02% 过去六个月 1.51% 0.01% 1.76% 0.02% -0.25% -0.01% 过去一年 2.84% 0.01% 2.89% 0.03% -0.05% -0.02% 过去三年 10.17% 0.02% 8.84% 0.03% 1.33% -0.01% 过去五年 16.70% 0.03% 15.27% 0.03% 1.43% 0.00% 自基金合同 18.79% 0.03% 17.42% 0.03% 1.37% 0.00% 生效起至今 2、国泰利享中短债债券 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.62% 0.01% 0.88% 0.03% -0.26% -0.02% 过去六个月 1.42% 0.01% 1.76% 0.02% -0.34% -0.01% 过去一年 2.63% 0.01% 2.89% 0.03% -0.26% -0.02% 过去三年 9.51% 0.02% 8.84% 0.03% 0.67% -0.01% 过去五年 15.63% 0.03% 15.27% 0.03% 0.36% 0.00% 自基金合同 17.49% 0.03% 17.42% 0.03% 0.07% 0.00% 生效起至今 3、国泰利享中短债债券 E： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.52% 0.01% 0.88% 0.03% -0.36% -0.02% 过去六个月 1.30% 0.01% 1.76% 0.02% -0.46% -0.01% 过去一年 2.46% 0.01% 2.89% 0.03% -0.43% -0.02% 自新增 E 类 5.04% 0.01% 5.69% 0.03% -0.65% -0.02% 份额起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰利享中短债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018 年 12 月 3 日至 2024 年 6 月 30 日) 1．国泰利享中短债债券 A： 注：本基金的合同生效日为 2018 年 12 月 3 日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 2．国泰利享中短债债券 C： 注：本基金的合同生效日为 2018 年 12 月 3 日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 3．国泰利享中短债债券 E： 注：本基金的合同生效日为 2018 年 12 月 3 日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 自 2022 年 4 月 25 日起，本基金增加 E 类份额并于 2022 年 6 月 14 日开始计算 E 类基金份额净值和基金份额累计 净值。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 国泰利 硕士研究生，CFA。曾任职于海富 是宝货 通基金管理有限公司、华安基金管 币、国 理有限公司、汇添富基金管理股份 陶然 泰货 2020-07-07 - 13 年 有限公司。2020 年 3 月加入国泰 币、国 基金，拟任基金经理。2020 年 7 泰瞬利 月至 2022 年 8 月任国泰惠鑫一年 货币 定期开放债券型发起式证券投资 ETF、国 基金的基金经理，2020 年 7 月至 泰利享 2022 年 11 月任国泰现金管理货币 中短债 市场基金的基金经理，2020 年 7 债券、 月起任国泰货币市场证券投资基 国泰利 金、国泰利是宝货币市场基金、国 优 30 天 泰瞬利交易型货币市场基金和国 滚动持 泰利享中短债债券型证券投资基 有短债 金的基金经理，2021 年 6 月起兼 债券、 任国泰利优 30 天滚动持有短债债 国泰利 券型证券投资基金的基金经理， 泽 90 天 2021 年 8 月起兼任国泰利泽 90 天 滚动持 滚动持有中短债债券型证券投资 有中短 基金的基金经理，2022 年 5 月起 债债 兼任国泰中证同业存单 AAA 指数 券、国 7 天持有期证券投资基金的基金 泰中证 经理，2022 年 11 月起兼任国泰利 同业存 盈 60 天滚动持有中短债债券型证 单 AAA 券投资基金的基金经理，2022 年 指数 7 12 月起兼任国泰利安中短债债券 天持有 型证券投资基金的基金经理。 期、国 泰利盈 60 天滚 动持有 中短 债、国 泰利安 中短债 债券的 基金经 理 国泰利 硕士研究生。2014 年 1 月加入国 是宝货 泰基金，任交易员。2020 年 5 月 币、国 起任国泰货币市场证券投资基金、 泰惠鑫 国泰现金管理货币市场基金、国泰 一年定 利是宝货币市场基金、国泰瞬利交 期开放 易型货币市场基金、国泰利享中短 丁士恒 债券、 2020-05-15 - 10 年 债债券型证券投资基金和国泰惠 国泰货 鑫一年定期开放债券型发起式证 币、国 券投资基金的基金经理，2022 年 泰现金 12 月起兼任国泰利享安益短债债 管理货 券型证券投资基金的基金经理， 币、国 2023 年 8 月起兼任国泰鑫鸿一年 泰瞬利 定期开放债券型发起式证券投资 货币 基金的基金经理，2024 年 3 月起 ETF、国 兼任国泰利恒 30 天持有期债券型 泰利享 证券投资基金的基金经理。 中短债 债券、 国泰利 享安益 短债债 券、国 泰鑫鸿 一年定 期开放 债券发 起式、 国泰利 恒 30 天 持有债 券的基 金经理 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反 向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度债市收益率总体延续震荡下行走势。4 月，公布的一季度经济数据仍处于弱复苏状态， 市场关注度较高的特别国债发行节奏低于预期，手工补息禁止后资金面阶段性宽松等因素共同推动债市收益率持续下行。月末央行提示超长债的久期风险，带动收益率转为上行。5 月，超长期特别国债发行计划公布，节奏较市场预期更为平缓，包括一线城市在内的多项地产政策落地，债市收益率小幅震荡。6 月，非银主导的流动性宽松延续，跨季资金面平稳；中旬公布的数据显示经济依然面临有效需求不足的挑战，下旬总理在夏季达沃斯论坛上强调经济需要固本培元，市场预期政策短期强刺激概率较低，债市收益率进一步下行。 二季度总体流动性合理充裕，处于以非银为主导的流动性宽松中，DR007 均值 1.87%略高于 政策利率。 操作上，本基金坚持组合的风险收益特征，延续稳健的操作思路，根据市场变化灵活运用杠杆和久期策略，主要配置短久期、中高等级品种，力求在严控组合信用风险和流动性风险的前提下为持有人获取稳定回报，实现组合净值稳步增长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 0.66%，同期业绩比较基准收益率为 0.88%。 本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 0.62%，同期业绩比较基准收益率为 0.88%。 本基金 E 类本报告期内的净值增长率为 0.52%，同期业绩比较基准收益率为 0.88%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 21,165,001,474.57 94.83 其中：债券 21,121,904,216.82 94.63 资产支持证券 43,097,257.75 0.19 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 935,002,586.58 4.19 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 161,303,503.37 0.72 7 其他各项资产 58,461,298.92 0.26 8 合计 22,319,768,863.44 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 8,266,924,606.65 37.31 其中：政策性金融债 5,673,288,896.81 25.60 4 企业债券 785,616,980.69 3.55 5 企业短期融资券 9,892,858,884.11 44.65 6 中期票据 1,237,794,081.31 5.59 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 938,709,664.06 4.24 9 其他 - - 10 合计 21,121,904,216.82 95.32 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 值比例（％） 1 230214 23 国开 14 41,900,000 4,238,206,633. 19.13 15 2 220214 22 国开 14 7,200,000 723,258,000.0 3.26 0 3 1928028 19中国银行二 4,800,000 496,869,822.9 2.24 级 01 5 4 1928033 19中国银行二 4,400,000 454,193,678.6 2.05 级 03 9 5 092318004 23 农发清发 3,400,000 342,207,043.4 1.54 04 7 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产净 序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比（%） 1 144249 徐租 38A1 430,000.00 43,097,257.75 0.19 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行、农发行、工商银行、武汉农商行、富滇银行、中国银行、广发银行、农业银行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 国家开发银行下属分支机构因受托支付内控管理不到位；固定资产贷款未落实“实贷实付”管理要求；流动资金贷款用于政府项目垫资；内控制度执行不到位；未严格执行内控制度,瞒报案件风险信息；员工管理不到位；违规收取小微企业贷款承诺费；违规转嫁抵押登记费和押品评估费；向不合规的项目发放贷款；固定资产贷款受托支付未收集用途资料，信贷资金挪用等原因，受到监管机构公开处罚。 农业发展银行下属分支机构因政策性业务资金超范围支付，偏离服务“三农”主责主业；未严格按照公布的收费价目名录收取融资顾问费；办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查；贷款业务严重违反审慎经营规则等原因，受到监管机构公开处罚。 工商银行下属分支机构由于部分支行基金销售业务负责人未取得基金从业资格；办理经常项目收汇业务未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查；未严格审核银行承兑汇票业务贸易背景，严重违反审慎经营规则；迟报案件确认报告；贷款三查不到位，未发现借款人按揭首付款未实际缴付；贷前调查不尽职、贷后管理不到位未注册取得基金从业资格的人员销售基金等原因，受到监管机构公开处罚。 武汉农商行因授信审查和贷款发放不审慎；贷后检查不尽职，部分信贷资金被挪用；通过委托债权投资违规向地方政府融资平台提供融资原因，受到监管机构公开处罚。 富滇银行下属分支机构因超工程进度发放项目贷款；未严格落实受托支付和实贷实付要求，信贷资金长期滞留借款人账户；贷后管理不到位，信贷资金被挪用；贴现资金回流至出票人；个人消费贷款管理不到位，信贷资金被挪用等原因，受到监管机构公开处罚。 中国银行及下属分支机构因办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查；信贷资金用途管控不到位，贷款资金回流至母公司；信用卡汽车分期业务管 理不审慎；员工行为管理及贷款业务严重违反审慎经营规则；员工行为管理及贷款业务严重违反审慎经营规则；违规报送统计报表等原因，受到监管机构公开处罚。 广发银行及下属分支机构因小微企业划型不准确；违规发放房地产贷款、土地储备贷款；员工行为管理严重违反审慎经营规则；未对集团客户授信实行统一管理；违反人民币反假有关规定；违反人民币管理规定；占压财政存款或者资金；违反国库管理其他规定；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；信用卡营销不规范；与身份不明的客户进行交易等原因，受到监管机构公开处罚。 农业银行及其下属分支机构因项目贷款管理严重不审慎；管理不善导致金融许可证遗失；违反规定办理资本项目资金收付；违反规定办理结汇、售汇业务；未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料个人贷款管理不到位，信贷资金流入限制性领域；贷前调查不到位，未发现客户资金交易流水造假；固定资产贷款发放不审慎；贷款五级分类不准确；贷款资金未按约定用途使用等原因，受到监管机构公开处罚。 本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 73,202.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 58,388,096.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 58,461,298.92 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国泰利享中短债债券 国泰利享中短债债券 国泰利享中短债债券 项目 A C E 本报告期期初基金份 9,830,188,598.56 6,041,716,442.12 447,715,095.26 额总额 报告期期间基金总申 8,687,458,218.69 4,168,825,327.77 27,421,179.50 购份额 减：报告期期间基金 6,601,686,618.47 3,426,482,428.46 446,910,614.07 总赎回份额 报告期期间基金拆分 - - - 变动份额 本报告期期末基金份 11,915,960,198.78 6,784,059,341.43 28,225,660.69 额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 80,614,717.29 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 80,614,717.29 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.43 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、关于准予国泰利享中短债债券型证券投资基金注册的批复 2、国泰利享中短债债券型证券投资基金基金合同 3、国泰利享中短债债券型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20 层。 基金托管人住所。 8.3查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二四年七月十九日