广发港股通优质增长混合型证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年十月二十三日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发港股通优质增长混合 基金主代码 006595 交易代码 006595 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 5 月 6 日 报告期末基金份额总额 78,948,185.83 份 本基金主要投资于香港市场和境内市场的股票，在 深入研究的基础上，重点投资增长性良好的优质行 投资目标 业及个股，在严格控制风险的前提下，追求超越业 绩比较基准的投资回报。 本基金为一只混合型基金，其股票投资比例占基金 投资策略 资产的比例为 60%-95%。在基金合同以及法律法规 所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、 所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行 综合分析，合理地进行股票、债券及现金类资产的 配置。在境内股票和香港股票方面，本基金将综合 考虑以下因素进行两地股票的配置：（1）宏观经 济因素；（2）估值因素；（3）政策因素（如财政 政策、货币政策等）；（4）流动性因素等。 业绩比较基准 人民币计价的恒生指数收益率×70%+中证全债指 数收益率×30%。 本基金为混合型基金，其风险和预期收益低于股票 型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 本基金将投资于港股通标的股票，会面临港股通机 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规 则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动 风险收益特征 较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个 股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更 为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对 基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日 不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情 形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 8,214,720.60 2.本期利润 6,889,719.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.0514 4.期末基金资产净值 82,843,566.55 5.期末基金份额净值 1.0493 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 3.27% 1.01% -3.17% 0.65% 6.44% 0.36% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发港股通优质增长混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2019 年 5 月 6 日至 2019 年 9 月 30 日) 注：（1）本基金合同生效日期为 2019 年 5 月 6 日，至披露时点本基金成立 未满一年。 （2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建 仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 本基金的基金 李耀柱先生，理学硕士， 经理；广发纳 持有中国证券投资基金 斯达克 100 交 业从业证书。曾任广发 易型开放式指 基金管理有限公司中央 李耀 数证券投资基 2019-05- - 9 年 交易部股票交易员、 国 柱 金的基金经 06 际业务部研究员、基金 理；广发沪港 经理助理、国际业务部 深新起点股票 总经理助理、广发亚太 型证券投资基 中高收益债券型证券投 金的基金经 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 理；广发海外 2016年8月23日至2017 多元配置证券 年 11 月 9 日)、广发美国 投资基金 房地产指数证券投资基 (QDII)的基金 金基金经理(自2016年8 经理；广发科 月 23 日至 2018 年 9 月 技动力股票型 20 日)、广发纳斯达克生 证券投资基金 物科技指数型发起式证 的基金经理； 券投资基金基金经理 广发恒生中国 (自 2016 年 8 月 23 日至 企业精明指数 2018 年 9 月 20 日)、广 型发起式证券 发标普全球农业指数证 投资基金 券投资基金基金经理 (QDII)的基金 (自 2016 年 8 月 23 日至 经理；广发消 2018 年 9 月 20 日)、广 费升级股票型 发全球医疗保健指数证 证券投资基金 券投资基金基金经理 的基金经理； (自 2016 年 8 月 23 日至 国际业务部副 2018 年 9 月 20 日)、广 总经理 发港股通恒生综合中型 股指数证券投资基金 (LOF)基金经理(自 2017 年 9 月 21 日至 2018 年 10 月 16 日)、广发道琼 斯美国石油开发与生产 指 数 证 券 投 资 基 金 (QDII-LOF) 基 金 经 理 (自 2017 年 3 月 10 日至 2019 年 4 月 12 日)、广 发纳斯达克 100 指数证 券投资基金基金经理 (自 2016 年 8 月 23 日至 2019 年 4 月 12 日)。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人 利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次，为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度，港股受到香港的暴力事件的影响，估值承压，香港本地股和指数权重股表现偏软。中美贸易摩擦再起波澜也让市场增加不确定性。尽管贸易摩擦对市场产生负面的影响，但是市场的结构性机会表现十分明显。在贸易战没见缓解的情况下，中国半导体和电子行业的进口替代速度会增加，所以我们增加了半导体和电子行业的配置比例。同时由于 5G 在中国的建设会在当前的环境下加速， 我们认为手机的升级趋势明显，特别是镜头的升级，在 5G 的环境下会对光学镜 头提出更高要求，所以我们增加手机光学零部件的配置比例。今年跑输的高分红 板块我们也认为有很大的配置机会，一方面，由于香港的暴力事件，让港股高分 红的相关公司估值有一定压力，另一方面，这些高分红的公司主要的业务都是非 香港业务，受到暴力事件的影响较小，所以我们也增加了这些高分红板块的配置 比例。同时，经历充分调整的医药股也是我们重点配置的方向，一方面政策的影 响已经充分预期，另一方面医药创新的趋势不变，我们继续加大对创新药板块的 投资。对于前期调整到位的消费，我们继续持有，在合适时间增加相关的配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 3.27%，同期业绩比较基准收益率 为-3.17%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 75,256,455.68 89.02 其中：股票 75,256,455.68 89.02 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 8,941,975.73 10.58 7 其他资产 343,517.60 0.41 8 合计 84,541,949.01 100.00 注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 73,173,495.68 元， 占基金资产净值比例 88.33%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 23,760.00 0.03 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 2,059,200.00 2.49 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,082,960.00 2.51 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 金融 15,642,197.39 18.88 非日常生活消费品 14,725,186.97 17.77 信息技术 14,071,157.58 16.99 日常消费品 6,653,361.07 8.03 医疗保健 6,575,652.90 7.94 工业 4,783,557.48 5.77 原材料 3,272,059.31 3.95 通信服务 3,157,143.24 3.81 公用事业 2,503,140.89 3.02 房地产 1,790,038.85 2.16 合计 73,173,495.68 88.33 注：（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 01299 友邦保险 82,000 5,477,094.92 6.61 2 00981 中芯国际 597,500 5,281,719.56 6.38 3 02382 舜宇光学科技 47,200 4,904,625.26 5.92 4 01177 中国生物制药 500,000 4,492,009.80 5.42 5 03968 招商银行 124,500 4,188,799.14 5.06 6 01579 颐海国际 82,000 3,446,760.61 4.16 7 02331 李宁 169,500 3,440,040.64 4.15 8 00700 腾讯控股 10,600 3,157,143.24 3.81 9 00968 信义光能 716,000 3,035,444.06 3.66 10 00027 银河娱乐 68,000 2,990,163.15 3.61 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 7,258.04 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 326,947.47 4 应收利息 2,168.81 5 应收申购款 7,143.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 343,517.60 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 212,340,496.81 本报告期基金总申购份额 13,631,893.35 减：本报告期基金总赎回份额 147,024,204.33 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 78,948,185.83 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）中国证监会注册广发港股通优质增长混合型证券投资基金募集的文件 （二）《广发港股通优质增长混合型证券投资基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发港股通优质增长混合型证券投资基金托管协议》 （五）法律意见书 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一九年十月二十三日