国联安行业领先混合型证券投资基金 2019 年第1 季度报告 2019 年3 月31 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月二十二日 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月19 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称国联安行业领先混合 基金主代码006568 交易代码006568 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2018 年12 月13 日 报告期末基金份额总额467,793,754.03 份 投资目标 在严格控制基金资产投资风险的前提下，力争获得超越 业绩比较基准的稳健回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面 因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性 和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益 风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、 2 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在合理控制 投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。 2、行业配置策略 在把握宏观经济周期中行业轮动的特点和趋势的同时， 本基金依据行业景气度分析预测实现资产在行业中的配 置。本基金在行业配置选择中重点从三个方面发掘领先 行业并进行积极投资：一是寻找宏观经济周期与行业轮 动的相关性；二是通过行业生命周期识别行业景气特征； 三是分析国家行业发展政策导向。 3、个股投资策略 在个股投资中，本基金采用定量分析与定性分析相结合 的方法，选择其中经营稳健、具有核心竞争优势的上市 公司进行投资。其间，本基金也将积极关注上市公司基 本面发生改变时所带来的投资交易机会。 4、港股通标的股票投资策略 本基金港股通标的股票投资将综合考虑行业特性和公司 基本面等因素，寻找具有行业先发优势和长期投资价值 的投资标的。 5、债券投资策略,包括久期配置、债券类别配置/个券选 择等。 其余还包括股指期货投资策略、权证投资策略、中小企 业私募债券投资策略、可转换债券和可交换债券投资策 略及资产支持证券投资策略等。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率 ×75%+上证国债指数收益率×25% 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，属于较高预期风险、 预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水 平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。 3 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 本基金可投资港股通标的股票，需承担港股市场股价波 动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯 可能带来的风险以及境外市场的风险等风险。 基金管理人国联安基金管理有限公司 基金托管人招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日) 1.本期已实现收益736,676.06 2.本期利润7,944,040.39 3.加权平均基金份额本期利润0.0166 4.期末基金资产净值475,795,269.00 5.期末基金份额净值1.0171 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包 含停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费 等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 4 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 过去三个月1.69% 0.97% 21.32% 1.17% -19.63% -0.20% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国联安行业领先混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018 年12 月13 日至2019 年3 月31 日) 注：1、本基金的业绩比较基准为沪深300 指数×75%+上证国债指数×25%； 2、本基金基金合同于2018 年12 月13 日生效，截至报告期末，本基金成立不满一年； 3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。截至本报告期末，本基金尚在建仓期； 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 5 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从业年 限 说明 王超伟 本基金 基金经 理、兼 任国联 安睿祺 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 国联安 鑫安灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、国 联安睿 利定期 开放混 合型证 券投资 基金基 金经理、 国联安 锐意成 长混合 型证券 投资基 金基金 经理、 国联安 远见成 长混合 型证券 投资基 金基金 经理。 2018-12-13 - 11 年（自 2008 年起） 王超伟先生，硕士研究生。 2008 年7 月至2011 年8 月 在国泰君安证券股份有限 公司证券及衍生品投资总 部任投资经理。2011 年 8 月至2015 年9 月在国泰 君安证券股份有限公司权 益投资部任投资经理。 2015 年9 月加入国联安基 金管理有限公司，担任基 金经理助理。2016 年2 月 起担任国联安鑫安灵活配 置混合型证券投资基金和 国联安睿祺灵活配置混合 型证券投资基金的基金经 理。2016 年6 月至 2018 年7 月兼任国联安信 心增长债券型证券投资基 金的基金经理。2017 年 1 月起兼任国联安锐意成长 混合型证券投资基金的基 金经理。2018 年5 月起兼 任国联安远见成长混合型 证券投资基金和国联安睿 利定期开放混合型证券投 资基金的基金经理。 2018 年12 月起兼任国联安 行业领先混合型证券投资 基金的基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 6 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安 行业领先混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公 司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、 投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关 的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环 节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市 场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投 资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年1 季度，宏观经济继续处于稳健态势。中美贸易摩擦已经降温，国内的经济预 期在稳中向好中发展。同时全球加息预期在减弱，国内货币政策继续保持适度宽松态势。 受此宏观基本面因素影响，一季度市场各大股指走势非常强势。创业板经历了三年下跌， 7 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 同时在科创板推出预期下，反弹力度最大。券商、科技和养殖成为了一季度最主要的强势 板块。市场指数在经历了一个季度的反弹后，整体来看，各大指数估值依然在底部区域， 整体并不高。从长期的投资角度看，行业龙头依然具有非常难得的布局机会。 展望二季度，本基金判断宏观经济可能会继续在底部徘徊，但投资市场的整体热度会 持续升温。从各大股指来看，创业板可能依然是比较强势的指数。从行业指数上看，金融、 科技和消费板块依然会是投资的热点。 本基金主要是以挖掘景气行业、优选景气行业中业绩优秀的个股作为配置的重点方向。 从板块上来看，今年本基金主要侧重金融和科技板块的投资，努力为基金份额持有人获取 景气行业中优秀公司成长带来的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，国联安行业领先混合的份额净值增长率为1.69%，同期业绩比较基准收 益率为21.32%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资318,877,009.30 66.56 其中：股票318,877,009.30 66.56 2 基金投资- - 3 固定收益投资- - 其中：债券- - 资产支持证券- - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产- - 8 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计160,044,076.09 33.41 8 其他各项资产162,951.79 0.03 9 合计479,084,037.18 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业- - B 采矿业 - - C 制造业71,046,333.00 14.93 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业- - E 建筑业- - F 批发和零售业- - G 交通运输、仓储和邮政业- - H 住宿和餐饮业- - I 信息传输、软件和信息技术服务业140,278,522.30 29.48 J 金融业107,552,154.00 22.60 K 房地产业- - L 租赁和商务服务业- - M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施管理业- - O 居民服务、修理和其他服务业- - P 教育- - Q 卫生和社会工作- - R 文化、体育和娱乐业- - S 综合- - 合计318,877,009.30 67.02 9 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 601318 中国平安400,000 30,840,000.00 6.48 2 600588 用友网络820,441 27,812,949.90 5.85 3 000977 浪潮信息1,077,300 26,932,500.00 5.66 4 002230 科大讯飞723,700 26,263,073.00 5.52 5 600271 航天信息886,100 24,748,773.00 5.20 6 600570 恒生电子282,000 24,691,920.00 5.19 7 300059 东方财富1,237,000 23,973,060.00 5.04 8 002841 视源股份244,200 19,365,060.00 4.07 9 002153 石基信息577,800 18,865,170.00 3.96 10 300033 同花顺187,004 18,672,349.40 3.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 10 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 在股指期货投资上，本基金以套期保值为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与 股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风 险特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势， 运用定价模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调 整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3其他资产构成 序号名称金额(元) 11 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 1 存出保证金69,904.04 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息36,690.87 5 应收申购款56,356.88 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计162,951.79 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额479,295,656.47 报告期基金总申购份额5,000,374.79 减：报告期基金总赎回份额16,502,277.23 报告期基金拆分变动份额- 本报告期期末基金份额总额467,793,754.03 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告 期内发生的转换出份额。 12 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安行业领先混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安行业领先混合型证券投资基金基金合同》 3、《国联安行业领先混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安行业领先混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 8.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼 8.3查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一九年四月二十二日 13 国联安行业领先混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 14