财通资管鸿利中短债债券型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 2020 年 06 月 30 日 基金管理人:财通证券资产管理有限公司 基金托管人:南京银行股份有限公司 报告送出日期:2020 年 07 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年04月01日起至2020年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 财通资管鸿利中短债债券 基金主代码 006542 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 11 月 22 日 报告期末基金份额总额 1,580,019,442.41 份 在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，重点 投资目标 投资中短债主题证券，力争使基金份额持有人获得 超越业绩比较基准的投资收益。 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自 上而下的方法对基金的大类资产进行动态配置，综 投资策略 合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精 选，力争在严格控制基金风险的基础上，获取长期 稳定超额收益。 业绩比较基准 中债总财富(1-3 年)指数收益率×80%+一年期定期 存款利率(税后)×20% 本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收 风险收益特征 益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 南京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 财通资管鸿利中短债债 财通资管鸿利中短债债 券 A 券 C 下属分级基金的交易代码 006542 006543 报告期末下属分级基金的份额总 1,579,997,295.11 份 22,147.30 份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2020 年 04 月 01 日 - 2020 年 06 月 30 日) 主要财务指标 财通资管鸿利中短债 财通资管鸿利中短债 债券A 债券C 1.本期已实现收益 22,529,862.22 298.67 2.本期利润 3,542,725.92 32.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.0022 0.0015 4.期末基金资产净值 1,635,251,189.62 22,809.21 5.期末基金份额净值 1.0350 1.0299 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财通资管鸿利中短债债券 A 净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.22% 0.10% 0.00% 0.09% 0.22% 0.01% 过去六个月 1.90% 0.08% 1.53% 0.07% 0.37% 0.01% 过去一年 4.23% 0.06% 3.46% 0.05% 0.77% 0.01% 自基金合同生 6.57% 0.05% 5.46% 0.04% 1.11% 0.01% 效起至今 财通资管鸿利中短债债券 C 净值表现 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.15% 0.10% 0.00% 0.09% 0.15% 0.01% 过去六个月 1.75% 0.08% 1.53% 0.07% 0.22% 0.01% 过去一年 3.92% 0.06% 3.46% 0.05% 0.46% 0.01% 自基金合同生 6.05% 0.05% 5.46% 0.04% 0.59% 0.01% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：自基金合同生效至报告期末，财通资管鸿利中短债 A 基金份额净值增长率为 6.57%，同期业绩比较基准收益率为 5.46%；财通资管鸿利中短债 C 基金份额净值增长率为 6.05%，同期业绩比较基准收益率为 5.46%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 本基金基金经理、财通资 管鑫盛6个月定期开放混 华东师范大学经济学硕 合型证券投资基金、财通 士。2014年6月至2014年1 资管瑞享12个月定期开放 2月担任财通证券股份有 顾宇 混合型证券投资基金、财 2018- 限公司资产管理部债券研 笛 通资管鸿益中短债债券型 11-22 - 6 究员；2015年1月至2017 证券投资基金、财通资管 年8月担任财通证券资产 鸿睿12个月定期开放债券 管理有限公司固定收益部 型证券投资基金和财通资 债券研究员，2017年8月起 管鑫锐回报混合型证券投 担任基金经理岗位。 资基金基金经理。 武汉大学理学学士、上海 交通大学理学硕士。2007 年1月加入国联安基金管 理有限公司先后任数量策 本基金基金经理、财通资 略分析员、固定收益高级 管睿智6个月定期开放债 研究员。2012年4月加入金 券型发起式证券投资基 元顺安基金管理有限公 金、财通资管鸿益中短债 2018- 司，历任金元顺安丰利债 李杰 债券型证券投资基金、财 11-30 - 13 券型证券投资基金、金元 通资管鸿福短债债券型证 顺安保本混合型证券投资 券投资基金和财通资管丰 基金、金元惠理惠利保本 和两年定期开放债券型证 混合型证券投资基金、金 券投资基金基金经理。 元顺安丰祥债券型证券投 资基金、金元顺安金元宝 货币市场基金、金元顺安 优质精选灵活配置型证券 投资基金、金元顺安沣楹 债券型证券投资基金的基 金经理；固定收益与量化 部执行总监；2018年4月加 入财通证券资产管理有限 公司。 注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管鸿利中短债债券型证券投资基金基金合同》、《财通资管鸿利中短债债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 国内：5、6 月经济数据有所改善，具体分项如下： 中国 5 月份规模以上工业增加值同比实际增长 4.4%，增速较上月回升 0.5 个百分点。 中国 1-5 月规模以上工业增加值同比下降 2.8%。中国 1-5 月全国规模以上工业企业利润 同比下降 19.3%，降幅比 1-4 月份收窄 8.1 个百分点。随着复工复产深入推进，生产经 营秩序逐步恢复，工业企业效益状况持续改善。 中国 6 月官方制造业 PMI 为 50.9，预期 50.4，前值 50.6，已连续 4 个月处于荣枯 分界线以上；中国 6 月非制造业 PMI 为 54.4，预期 53.6，前值 53.6，连续 4 个月回升。 国内疫情目前得到较为有效控制，企业生产活动改善。虽然供需两端均有所回暖，但订单主要集中于中大型企业，小型企业的景气度依旧受到需求不足的影响。 中国 5 月 M2 同比增长 11.1%，预期 11.3%，前值 11.1%；5 月新增人民币贷款 14800 亿，前值 17000 亿元；5 月社会融资规模增量为 3.19 万亿元，预期 2.83 万亿元，前值 3.09 万亿元。国内需求有较明显改善，政府专项债发行明显增加，社融增速保持较高水平。 中国 5 月 CPI 同比增长 2.4%，预期 2.7%，前值 3.3%；5 月 PPI 同比降 3.7%，预期 降 3.2%，前值降 3.1%。5 月 CPI 同比涨幅继续回落，重回"2"时代，环比继续下降；5 月 PPI 环比缩窄 0.9 个百分点。受食品供给回升和猪肉价格回落等因素影响，食品项是CPI 涨幅回落主因。 公开市场操作方面，4 月中旬央行开展 1000 亿元 1 年期 MLF，中标利率下调 20BP 至 2.95%。此次 MLF 利率下调引导此后 1 年期及 5 年期 LPR 报价较上个月分别回落 20BP 和 10BP。4 月下旬，央行对 TMLF 进行了缩量续做，期限 1 年，操作利率较上次下降 20 基 点。6 月中旬，央行开展了 1200 亿元逆回购操作，包括 500 亿元 7 天期和 700 亿元 14 天期，其中 14 天中标利率下调 20 个 BP，旨在维护半年末流动性平稳。 全国两会于 5 月下旬召开，政府工作报告中未明确提出全年经济增速具体目标，强调"六保六稳"，积极的财政政策要更加积极有为，稳健的货币政策要更加灵活适度，实施扩大内需战略。 国外：二季度美股多个指数创下多年来最大季度涨幅。美联储表示将联邦基金目标利率区间维持在 0%-0.25%，维持购债规模不变。6 月中旬美联储总资产规模多月来首次环比收缩，从结构上看，央行互换缩减和回购缩量是主因。受到美国疫情反复的影响，6 月末已有十余州暂停经济重启。 为助推欧盟经济从新冠肺炎疫情中复苏，欧盟委员通过 7500 亿欧元的"下一代欧盟"基金。欧洲央行维持三大关键利率不变，将紧急抗疫购债计划规模扩大 6000 亿欧元，总额达 1.35 万亿欧元，以继续维护欧元区金融稳定。 日本央行宣布维持利率不变 提高特别贷款计划规模。 疫情情况：截至 6 月底，海外新冠肺炎继续蔓延，累计确诊人数已超 1000 万人。国 内疫情总体趋于平稳，6 月北京出现疫情局部反弹。全球疫情的继续蔓延发展或将继续对中国经济带来不确定因素。 本基金主要以持有高等级金融债为主，维持中短久期，并抓住二季度交易机会进行波段操作。在保证安全性和流动性的前提下增厚产品收益，力争为投资人创造长期稳健的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管鸿利中短债债券 A 基金份额净值为 1.0350 元，本报告期内， 该类基金份额净值增长率为 0.22%，同期业绩比较基准收益率为 0.00%；截至报告期末财通资管鸿利中短债债券 C 基金份额净值为 1.0299 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.15%，同期业绩比较基准收益率为 0.00%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,914,752,960.00 98.41 其中：债券 1,914,752,960.00 98.41 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 3,313,145.41 0.17 计 8 其他资产 27,694,494.87 1.42 9 合计 1,945,760,600.28 100.00 注：由于四舍五入的原因，期末市值占期末总资产比例的分项之和与合计可能有尾差。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 序号 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,763,780,000.00 107.86 其中：政策性金融债 192,523,000.00 11.77 4 企业债券 150,972,960.00 9.23 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,914,752,960.00 117.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 码 (元) （％） 1 182801 18平安银行01 1,500,00 152,985,00 9.36 9 0 0.00 2 182800 18浙商银行01 1,400,00 143,710,00 8.79 5 0 0.00 3 182801 18民生银行01 1,400,00 142,870,00 8.74 6 0 0.00 4 182801 18兴业绿色金 1,300,00 132,782,00 8.12 7 融02 0 0.00 5 192004 19杭州银行债 1,000,00 102,040,00 6.24 5 0 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券中 18 平安银行 01（证券代码：1828019）、18 浙商银行 01（证券代码：1828005）、18 民生银行 01（证券代码：1828016）、19杭州银行债（证券代码：1920045）、20 中信银行小微债 01（证券代码：2028007）、19 招商银行小微债 02（证券代码：1928030）的发行主体在本报告编制日前一年内受到公开处罚。报告期内本基金投资的前十名证券的其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日一年以内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券之一 18 平安银行 01（证券代码：1828019）的发 行主体平安银行股份有限公司因未依法履行其他职责于 2019 年 7 月 8 日收到全国银行 间同业拆借中心的通报批评；于 2020 年 1 月 20 日收到处罚决定书（深银保监罚决字 〔2020〕7 号）并处以人民币 720 万元罚款。 报告期内本基金投资的前十名证券之一 18 浙商银行 01（证券代码：1828005）的发 行主体浙商银行股份有限公司于 2019 年 12 月 31 日因反洗钱管理问题收到处罚决定书 （杭银处罚字〔2019〕43 号），并处以人民币 1010 万元的罚款。 报告期内本基金投资的前十名证券之一 18 民生银行 01（证券代码：1828016）的发 行主体中国民生银行股份有限公司于 2020 年 2 月 10 日收到处罚决定书（银罚字〔2020〕 1 号），并处以人民币 2360 万元罚款；于 2019 年 12 月 14 日收到处罚决定书（京银保 监罚决字〔2019〕56 号），并处以人民币 700 万元罚款。 报告期内本基金投资的前十名证券之一 19 杭州银行债（证券代码：1920045）的发 行主体杭州银行股份有限公司于 2020 年 1 月 3 日收到处罚决定书（浙银保监罚决字 〔2020〕5 号）并处以人民币 50 万元罚款；于 2020 年 1 月 16 日收到处罚决定书（浙银 保监罚决字〔2020〕12 号）并处以人民币 225 万元罚款。 报告期内本基金投资的前十名证券之一 20 中信银行小微债 01（证券代码：2028007） 的发行主体中信银行股份有限公司于 2019 年 7 月 3 日收到处罚决定书（银保监罚决字 〔2019〕12 号）并处以没收违法所得 33.67 万元，罚款 2190 万元，合计 2223.67 万元； 于 2020 年 2 月 20 日收到处罚决定书（京银保监罚决字〔2020〕10 号）并处以 2020 万 元罚款；于 2020 年 4 月 20 日收到处罚决定书（银保监罚决字〔2020〕9 号）并处以人 民币 160 万元罚款。 报告期内本基金投资的前十名证券之一 19 招商银行小微债 02（1928030）的发行主 体招商银行股份有限公司因未依法履行其他职责于 2019 年 7 月 8 日收到全国银行间同 业拆借中心的通报批评。 本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资有严格的投资决策流程控制，本基金对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上，本基金严格执行公司个券审核流程。在对该证券的持有过程中，研究员密切关注证券发行主体动向，在上述处罚发生时及时分析其对该投资决策的影响。经过分析认为此事件对该证券发行主体的财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此不影响对该证券基本面和投资价值的判断。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 16,379.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 27,678,115.59 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 27,694,494.87 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 财通资管鸿利中短债债 财通资管鸿利中短债债 券A 券C 报告期期初基金份额总额 1,579,997,664.00 22,288.27 报告期期间基金总申购份额 - - 减：报告期期间基金总赎回份额 368.89 140.97 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,579,997,295.11 22,147.30 注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内，本基金管理人北京分公司住所于 2020 年 5 月 8 日变更至北京市西城 区月坛南街 14 号月新大厦第十层 1005 室。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、财通资管鸿利中短债债券型证券投资基金相关批准文件 2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程 3、财通资管鸿利中短债债券型证券投资基金托管协议 4、财通资管鸿利中短债债券型证券投资基金基金合同 5、财通资管鸿利中短债债券型证券投资基金招募说明书 6、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28楼 浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。 咨询电话：95336 公司网址：www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 2020年07月21日