建信润利增强债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信润利增强债券 基金主代码 006500 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 3 月 26 日 报告期末基金份额总额 14,113,217.13 份 投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理， 追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较 基准的投资回报。 投资策略 本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据宏观 经济趋势、市场政策、资产估值水平、资本市场的运行 状况等因素的变化在本基金的投资范围内进行适度动态 配置，力争获得与所承担的风险相匹配的收益。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票 型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 建信润利增强债券 A 建信润利增强债券 C 下属分级基金的交易代码 006500 006501 报告期末下属分级基金的份额总额 12,008,675.39 份 2,104,541.74 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日） 建信润利增强债券 A 建信润利增强债券 C 1.本期已实现收益 -162,559.09 -29,653.33 2.本期利润 -226,695.43 -40,150.82 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0188 -0.0196 4.期末基金资产净值 12,538,571.35 2,185,525.00 5.期末基金份额净值 1.0441 1.0385 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信润利增强债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -1.73% 0.39% 0.09% 0.06% -1.82% 0.33% 过去六个月 0.89% 0.31% 0.69% 0.06% 0.20% 0.25% 过去一年 7.85% 0.30% 1.99% 0.05% 5.86% 0.25% 过去三年 12.13% 0.28% 2.98% 0.07% 9.15% 0.21% 自基金合同 12.17% 0.28% 3.03% 0.07% 9.14% 0.21% 生效起至今 建信润利增强债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -1.82% 0.39% 0.09% 0.06% -1.91% 0.33% 过去六个月 0.70% 0.31% 0.69% 0.06% 0.01% 0.25% 过去一年 7.42% 0.30% 1.99% 0.05% 5.43% 0.25% 过去三年 10.75% 0.28% 2.98% 0.07% 7.77% 0.21% 自基金合同 10.79% 0.28% 3.03% 0.07% 7.76% 0.21% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 牛兴华先生，硕士，2008 年毕业于英国 卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专 业，同年进入神州数码中国有限公司，任 投资专员；2010 年 9 月，加入中诚信国 际信用评级有限责任公司，担任高级分析 师；2013 年 4 月加入本公司，历任债券 研究员、基金经理。2014 年 12 月 2 日至 2017 年 6 月 30 日任建信稳定得利债券型 证券投资基金的基金经理；2015 年 4 月 17 日至 2020 年 8 月 6 日任建信稳健回报 灵活配置混合型证券投资基金的基金经 理；2015 年 5 月 13 日至 2019 年 1 月 21 日任建信回报灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理；2015 年 5 月 14 日起任 建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理；2015 年 6 月 16 日至 2018 年 1 月 23 日任建信鑫丰回报灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理；2015 本基金的 2019年3 月26 年 7 月 2 日至 2015 年 11 月 25 日任建信 牛兴华 基金经理 日 - 11 年 鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理；2015 年 10 月 29 日至 2017 年 7 月 12 日任建信安心保本二号混合型 证券投资基金的基金经理；2016 年 2 月 22 日至 2018 年 1 月 23 日任建信目标收 益一年期债券型证券投资基金的基金经 理；2016 年 10 月 25 日至 2017 年 12 月 6 日任建信瑞盛添利混合型证券投资基金 的基金经理；2016 年 12 月 2 日至 2018 年4月2日任建信鑫悦回报灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理；2016 年 12 月23日至2017年12月29日任建信鑫荣 回报灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理；2017 年 3 月 1 日起任建信鑫瑞 回报灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理；2018 年 4 月 20 日起任建信安心 保本混合型证券投资基金的基金经理，该 基金在 2019 年 10 月 11 日转型为建信灵 活配置混合型证券投资基金，牛兴华继续 担任该基金的基金经理；2019 年 3 月 26 日起任建信润利增强债券型证券投资基 金的基金经理；2019 年 8 月 6 日至 2020 年12月15日任建信瑞丰添利混合型证券 投资基金的基金经理；2019 年 8 月 6 日 至 2021 年 3 月 9 日任建信稳定添利债券 型证券投资基金的基金经理；2020 年 4 月 10 日起任建信兴利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理；2021 年 1 月 25 日起任建信转债增强债券型证券投资基 金的基金经理；2021 年 9 月 30 日起任建 信收益增强债券型证券投资基金的基金 经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信润利增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022 年一季度受到地产销售下滑以及新冠疫情反复的影响，经济增长面临下行压力，3 月制造业采购经理指数（PMI）较 2 月有所回落。房地产投资方面，新开工、施工及竣工面积同比增速仍然较差，销售回款同比降幅仍在走扩。消费方面，受上海、吉林等地疫情影响，一季度消费受到较大冲击。1-2 月社会消费品零售总额同比增速仅 6.7%，相较于去年四季度下滑显著。为应对地产下滑的压力，一季度稳增长政策集中发力，财政前置带动国内基建投资提速。另外，随着海外需求恢复叠加库存低位的支撑，出口在一季度维持高位。通胀方面，随着俄乌冲突的爆发，以石油、天然气为代表的大宗商品价格整体维持高位，受此影响前两个月 PPI 累计同比增长 8.9%。居民消费价格指数方面，由于一季度消费需求不足，叠加猪肉价格持续回落，1-2 月 CPI 同比增速仅 0.9%。 政策方面，为应对当前复杂的国内外环境，国内宏观政策全面转向稳增长，通过财政前置刺激基建投资提速；通过因城施策的方式，逐步扭转企业与居民端的过度悲观预期。货币政策方面，央行在一季度继续维持较为宽松的货币政策并于年初下调 1 年期中期借贷便利（MLF）和 7 天公开市场逆回购利率 10bp，降低社会融资成本，提振实体经济融资需求，整体维持了资金面的宽松以及资金价格的稳定。 在此背景下，一季度债券市场收益率先下后上。整体看 10 年国开债收益率相比于四季度末下 行 4BP 至 3.04%，1 年期国开债季度内则下行 3BP 至 2.28%，收益率曲线形态变化不大。信用利差 方面，以煤炭为代表的上游资源品行业受益于价格因素行业利差有所收窄。地产行业受到融创、世茂等信用事件冲击，行业利差进一步走阔。一季度沪深 300 指数下跌 14.53%收于 4222.60；一季度中证转债指数下跌 8.36%收于 399.90。 回顾一季度的基金管理工作，组合保持了中短久期利率品的配置比例，避免了债券波动对净值的影响。权益方面，整体下调了权益资产的配置比例，其中大幅降低了转债类资产的配置。行业选择方面，从 2021 年 4 季度偏成长的方向逐步转为均衡配置，增加了以地产为主的稳增长方向的配置。另外，组合积极参与新发转债的一级申购以增厚组合业绩。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金 A 净值增长率-1.73%，波动率 0.39%，业绩比较基准收益率 0.09%，波动率 0.06%。本报告期本基金 C 净值增长率-1.82%，波动率 0.39%，业绩比较基准收益率 0.09%，波动率 0.06%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，自 2022 年 01 月 01 日至 2022 年 03 月 31 日，本基金基金资产净值低于五千万 元超过连续 20 个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014 年 8 月 8 日生效） 第四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,902,009.00 12.37 其中：股票 1,902,009.00 12.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 12,243,372.63 79.61 其中：债券 12,243,372.63 79.61 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 497,497.24 3.23 8 其他资产 735,710.79 4.78 9 合计 15,378,589.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 68,232.00 0.46 B 采矿业 - - C 制造业 1,525,270.00 10.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 73,536.00 0.50 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 86,800.00 0.59 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 73,486.00 0.50 K 房地产业 74,685.00 0.51 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,902,009.00 12.92 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 000519 中兵红箭 6,700 150,750.00 1.02 2 600884 杉杉股份 5,200 145,184.00 0.99 3 002318 久立特材 9,600 141,408.00 0.96 4 300750 宁德时代 200 102,460.00 0.70 5 601919 中远海控 5,600 86,800.00 0.59 6 600760 中航沈飞 1,500 84,435.00 0.57 7 002372 伟星新材 3,700 75,702.00 0.51 8 000002 万 科 A 3,900 74,685.00 0.51 9 601186 中国铁建 9,600 73,536.00 0.50 10 300059 东方财富 2,900 73,486.00 0.50 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 11,657,791.77 79.17 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 585,580.86 3.98 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 12,243,372.63 83.15 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019658 21 国债 10 78,330 7,939,239.09 53.92 2 019664 21 国债 16 36,820 3,718,552.68 25.25 3 110053 苏银转债 2,390 289,311.27 1.96 4 128106 华统转债 780 148,198.57 1.01 5 123086 海兰转债 740 148,071.02 1.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,475.16 2 应收证券清算款 730,035.79 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 199.84 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 735,710.79 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110053 苏银转债 289,311.27 1.96 2 128106 华统转债 148,198.57 1.01 3 123086 海兰转债 148,071.02 1.01 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信润利增强债券 A 建信润利增强债券 C 报告期期初基金份额总额 12,318,443.67 1,988,376.39 报告期期间基金总申购份额 278,174.36 249,668.88 减:报告期期间基金总赎回份额 587,942.64 133,503.53 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 12,008,675.39 2,104,541.74 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信润利增强债券型证券投资基金设立的文件； 2、《建信润利增强债券型证券投资基金基金合同》； 3、《建信润利增强债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信润利增强债券型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2022 年 4 月 21 日