广发可转债债券型发起式证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二〇二五年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 4 管理人报告 ......10 4.1 基金管理人及基金经理情况......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 5 托管人报告 ......14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......14 6 半年度财务会计报告（未经审计）......14 6.1 资产负债表......14 6.2 利润表......16 6.3 净资产变动表......17 6.4 报表附注......18 7 投资组合报告 ......39 7.1 期末基金资产组合情况......39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......44 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......44 7.12 投资组合报告附注......44 8 基金份额持有人信息 ......47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......47 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......48 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况......49 9 开放式基金份额变动 ......49 10 重大事件揭示 ......50 10.1 基金份额持有人大会决议......50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......50 10.4 基金投资策略的改变......50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......50 10.8 其他重大事件......54 11 备查文件目录......54 11.1 备查文件目录......54 11.2 存放地点......55 11.3 查阅方式......55 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 广发可转债债券型发起式证券投资基金 基金简称 广发可转债债券 基金主代码 006482 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 11 月 2 日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,637,282,899.59 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 广发可转债债 广发可转债债 广发可转债债 广发可转债债 券 A 券 C 券 E 券 D 下属分级基金的交易代码 006482 006483 010629 022744 报告期末下属分级基金的份额 822,911,144.8 293,214,616.3 238,605,202.8 282,551,935.5 总额 3 份 6 份 4 份 6 份 2.2 基金产品说明 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，以可转换债券为主要投资标 投资目标 的，力求获得超越业绩比较基准的投资回报，以期实现基金资产的长期稳 健增值。 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面、利率走势、收 投资策略 益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，积极把握市场发 展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对债券、股 票和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×70%＋中债综合财富（总值）指数收益率 ×20%＋沪深 300 指数收益率×10% 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混 风险收益特征 合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券（含可分离交易可 转债）和可交换债券，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 项军 郭明 负责人 联系电话 020-83936666 010-66105799 电子邮箱 xiangj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 95105828 95588 传真 020-34281105 010-66105798 注册地址 广东省珠海市横琴新区环岛东 北京市西城区复兴门内大街55 路3018号2608室 号 广东省广州市海珠区琶洲大道 办公地址 东1号保利国际广场南塔31-33 北京市西城区复兴门内大街55 楼；广东省珠海市横琴新区环 号 岛东路3018号2603-2622室 邮政编码 510308 100140 法定代表人 葛长伟 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.gffunds.com.cn 基金中期报告备置地点 广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国 际广场南塔 31-33 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 注册登记机构 广发基金管理有限公司 国际广场南塔 31-33 楼；广东省珠海市横琴 新区环岛东路 3018 号 2603-2622 室 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 广发可转债债 广发可转债债 广发可转债债 广发可转债债 券 A 券 C 券 E 券 D 本期已实现收益 61,911,153.05 22,085,141.80 35,350,695.92 26,411,420.83 本期利润 68,331,197.84 27,034,170.54 32,773,374.64 13,265,135.50 加权平均基金份额本期利润 0.0841 0.0881 0.0655 0.0400 本期加权平均净值利润率 5.31% 5.59% 4.17% 2.52% 本期基金份额净值增长率 6.25% 6.05% 6.15% 6.26% 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.2 期末数据和指标 广发可转债债券 广发可转债债券 广发可转债债券E 广发可转债债券 A C D 期末可供分配利润 -108,509,314.69 -42,619,499.77 -34,496,374.76 -37,279,948.00 期末可供分配基金份额利润 -0.1319 -0.1454 -0.1446 -0.1319 期末基金资产净值 1,342,071,128.8 9 476,665,282.00 385,621,151.26 460,763,792.61 期末基金份额净值 1.6309 1.6257 1.6161 1.6307 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 广发可转债债 广发可转债债 广发可转债债 广发可转债债 券 A 券 C 券 E 券 D 基金份额累计净值增长率 63.09% 62.57% 14.82% 6.29% 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 广发可转债债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.47% 0.73% 2.69% 0.29% 1.78% 0.44% 过去三个月 2.37% 1.21% 3.13% 0.55% -0.76% 0.66% 过去六个月 6.25% 1.05% 5.15% 0.49% 1.10% 0.56% 过去一年 10.64% 1.05% 12.02% 0.58% -1.38% 0.47% 过去三年 -8.90% 0.89% 6.23% 0.46% -15.13% 0.43% 自基金合同生 63.09% 0.97% 50.93% 0.53% 12.16% 0.44% 效起至今 广发可转债债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.44% 0.72% 2.69% 0.29% 1.75% 0.43% 过去三个月 2.26% 1.21% 3.13% 0.55% -0.87% 0.66% 过去六个月 6.05% 1.05% 5.15% 0.49% 0.90% 0.56% 过去一年 10.20% 1.05% 12.02% 0.58% -1.82% 0.47% 过去三年 -9.99% 0.89% 6.23% 0.46% -16.22% 0.43% 自基金合同生 62.57% 0.97% 50.93% 0.53% 11.64% 0.44% 效起至今 广发可转债债券 E 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.45% 0.72% 2.69% 0.29% 1.76% 0.43% 过去三个月 2.31% 1.21% 3.13% 0.55% -0.82% 0.66% 过去六个月 6.15% 1.05% 5.15% 0.49% 1.00% 0.56% 过去一年 10.42% 1.05% 12.02% 0.58% -1.60% 0.47% 过去三年 -9.45% 0.89% 6.23% 0.46% -15.68% 0.43% 自基金合同生 14.82% 1.04% 17.24% 0.48% -2.42% 0.56% 效起至今 广发可转债债券 D 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.47% 0.73% 2.69% 0.29% 1.78% 0.44% 过去三个月 2.36% 1.21% 3.13% 0.55% -0.77% 0.66% 过去六个月 6.26% 1.05% 5.15% 0.49% 1.11% 0.56% 自基金合同生 6.29% 1.02% 5.66% 0.48% 0.63% 0.54% 效起至今 注：业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的，由于基金资产配置比例处 于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照 合同规定比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 广发可转债债券型发起式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2018 年 11 月 2 日至 2025 年 6 月 30 日） 广发可转债债券 A 广发可转债债券 C 广发可转债债券 E 广发可转债债券 D 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，本基金管理人于 2003 年 8 月 5 日成立。本基金 管理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII、QDLP 等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益、海外投资、被动投资、量化投资、FOF 投资、另类投资等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 证券 姓名 职务 理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的基金经理；广 发安盈灵活配置混合 型证券投资基金的基 吴敌先生，中国籍，金融学硕士， 金经理；广发安享灵活 持有中国证券投资基金业从业 配置混合型证券投资 证书。曾任广发基金管理有限公 吴敌 基金的基金经理；广发 2020-04-30 - 10.2 司固定收益研究部债券研究员、 集祥债券型证券投资 年 固定收益研究部总经理助理、广 基金的基金经理；广发 发鑫源灵活配置混合型证券投 聚财信用债券型证券 资基金基金经理(自 2022 年 2 月 投资基金的基金经理； 28 日至 2023 年 6 月 7 日)。 广发集享债券型证券 投资基金的基金经理 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司 公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基 金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法 合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完善工作制度、 流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 28 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年，A 股宽幅震荡，尽管面临外部环境高度的不确定性，但在盈利企稳的预期和政策呵护下，上证指数仍小幅收涨，银行和小盘成长的哑铃结构领涨，中证 2000 上半年涨幅 15%，成长板块包括 AI 硬件、军工、创新药、新消费等行业有大量个股获得较高涨幅。港股表现比 A 股更加亮眼，恒生指数、恒生科技、恒生医疗均大涨。 债市波动加大，收益率先上后下，到 6 月底超长端利率已接近年初低点，但中短端利率较年初低点仍有一定距离。转债上半年表现较好，中证转债指数上涨 7%，一方面继续享受权益牛市初期的估值提升，另一方面恰好受益于银行和小盘股的哑铃结构领涨行情。 本基金坚持以股性转债为核心仓位，从自下而上的个股挖掘、自上而下的行业选择两个角度，寻找基本面持续验证的成长标的，做相对长期的配置。报告期内，组合主动提高集中度，向有业绩和成长性的股票和转债标的聚焦。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 6.25%，C 类基金份额净值增长率为 6.05%，D 类基金份额净值增长率为 6.26%，E 类基金份额净值增长率为 6.15%，同期业绩比较基准收益率为 5.15%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，流动性宽松和政策呵护仍是主要基调，外部形势进一步恶化的概率不大，内部的“反内卷”则有助于扭转悲观的通胀预期，权益市场有望进一步上行，与资金流入形成正向循环，结构上可能从哑铃向普涨扩散。若股指持续上行或将对债市形成阶段性压力，但本阶段债券进入熊市的风险较小，收益率上行后仍有配置价值。转债跟随股市方向，预期继续有较好表现，但随着估值升至高位，不可避免地需要承受更大波动。 本基金将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化，保持相对较高的股票和转债仓位，积极主动选股择券获取超额收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设有估值委员会，负责制订健全、有效的估值政策和程序，定期对估值政策和程序的执行情况进行评价，确保基金估值的公平、合理。估值委员会配备投资、研究、会计和风控等岗位资深人员。为保证基金估值的客观独立，基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——广发基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：广发可转债债券型发起式证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 29,180,147.95 35,131,920.59 结算备付金 43,132,632.44 39,917,911.97 存出保证金 419,831.28 311,492.90 交易性金融资产 6.4.7.2 2,845,158,496.02 2,995,718,158.20 其中：股票投资 523,656,953.56 500,678,094.85 基金投资 - - 债券投资 2,321,501,542.46 2,495,040,063.35 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 应收清算款 37,695,902.20 22,935,872.75 应收股利 - - 应收申购款 467,300.69 798,535.73 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,956,054,310.58 3,094,813,892.14 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 250,000,000.00 398,046,028.13 应付清算款 881,500.31 - 应付赎回款 37,072,304.58 48,320,863.40 应付管理人报酬 1,762,170.30 1,824,679.60 应付托管费 440,542.56 456,169.88 应付销售服务费 223,750.51 332,307.66 应付投资顾问费 - - 应交税费 44,642.12 45,847.82 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.7 508,045.44 578,354.41 负债合计 290,932,955.82 449,604,250.90 净资产： 实收基金 6.4.7.8 1,637,282,899.59 1,728,475,833.59 未分配利润 6.4.7.9 1,027,838,455.17 916,733,807.65 净资产合计 2,665,121,354.76 2,645,209,641.24 负债和净资产总计 2,956,054,310.58 3,094,813,892.14 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，广发可转债债券 A 基金份额净值人民币 1.6309 元，基金份 额总额 822,911,144.83 份；广发可转债债券 C 基金份额净值人民币 1.6257 元，基金份额总额 293,214,616.36 份；广发可转债债券 D 基金份额净值人民币 1.6307 元，基金份额总额 282,551,935.56 份；广发可转债债券 E 基金份额净值人民币 1.6161 元，基金份额总额 238,605,202.84 份；总份额总 额 1,637,282,899.59 份。 6.2 利润表 会计主体：广发可转债债券型发起式证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 161,570,283.11 -32,945,712.15 1.利息收入 469,091.08 556,124.97 其中：存款利息收入 6.4.7.10 435,910.24 519,705.34 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 33,180.84 36,419.63 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 162,986,542.10 -82,283,418.15 其中：股票投资收益 6.4.7.11 355,113.65 -61,856,868.35 基金投资收益 6.4.7.12 - - 债券投资收益 6.4.7.13 159,106,398.81 -30,283,896.28 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 3,525,029.64 9,857,346.48 以摊余成本计量的金融资产终止确 - - 认产生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.18 -4,354,533.08 44,482,280.72 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 2,469,183.01 4,299,300.31 减：二、营业总支出 20,166,404.59 19,907,535.66 1．管理人报酬 12,208,140.12 11,674,995.11 2．托管费 3,052,035.01 2,918,748.76 3．销售服务费 1,746,802.47 1,917,657.82 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 2,989,741.91 3,240,375.76 其中：卖出回购金融资产支出 2,989,741.91 3,240,375.76 6. 信用减值损失 6.4.7.20 - - 7．税金及附加 42,923.19 31,023.42 8．其他费用 6.4.7.21 126,761.89 124,734.79 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 141,403,878.52 -52,853,247.81 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 141,403,878.52 -52,853,247.81 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 141,403,878.52 -52,853,247.81 6.3 净资产变动表 会计主体：广发可转债债券型发起式证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 1,728,475,833.59 916,733,807.65 2,645,209,641.24 产 加：会计政策变更 - - - 二、本期期初净资 1,728,475,833.59 916,733,807.65 2,645,209,641.24 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -91,192,934.00 111,104,647.52 19,911,713.52 号填列） （一）、综合收益 - 141,403,878.52 141,403,878.52 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -91,192,934.00 -30,299,231.00 -121,492,165.00 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 1,693,865,994.43 1,004,699,015.07 2,698,565,009.50 款 2.基金赎回 -1,785,058,928.43 -1,034,998,246.07 -2,820,057,174.50 款 （三）、本期向基 - - - 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,637,282,899.59 1,027,838,455.17 2,665,121,354.76 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 2,287,075,139.48 1,063,795,862.98 3,350,871,002.46 产 加：会计政策变更 - - - 二、本期期初净资 2,287,075,139.48 1,063,795,862.98 3,350,871,002.46 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -62,481,187.35 -19,369,373.31 -81,850,560.66 号填列） （一）、综合收益 - -52,853,247.81 -52,853,247.81 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -62,481,187.35 33,483,874.50 -28,997,312.85 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 1,097,190,724.15 523,437,883.89 1,620,628,608.04 款 2.基金赎回 -1,159,671,911.50 -489,954,009.39 -1,649,625,920.89 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 2,224,593,952.13 1,044,426,489.67 3,269,020,441.80 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：葛长伟，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 广发可转债债券型发起式证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监许可[2018]794 号《关于准予广发可转债债券型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发可转债债券型发起式证券投资基金基金合同》（“基金合同”）公开募集， 于 2018 年 9 月 25 日向社会公开发行募集并于 2018 年 11 月 2 日正式成立。本基金的基金管理人为 广发基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金募集期间为 2018 年 9 月 25 日至 2018 年 10 月 26 日，为契约型开放式基金，存续期限不 定，募集资金总额为人民币 11,993,478.55 元，有效认购户数为 202 户。其中广发可转债债券 A 类基 金（“A 类基金”）扣除认购费用后的募集资金净额为人民币 11,137,399.35 元，认购资金在募集期间 的利息为人民币 879.31 元；广发可转债债券 C 类基金（“C 类基金”）扣除认购费用后的募集资金净 额为人民币 855,044.15 元，认购资金在募集期间的利息为人民币 155.74 元。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验资。 本基金自 2020 年 11 月 13 日在原 A、C 两类基金份额的基础上增设 E 类基金份额。 本基金自 2024 年 12 月 9 日起增设 D 类基金份额，原 A 类、C 类、E 类基金份额保持不变。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2025 年上半年度的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 （1）印花税 境内证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告 2023 年 第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税 实施减半征收。 （2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加 根据国税发明电[2002]47 号《黄金交易增值税征收管理办法》，基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融 业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别 或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程 中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、 非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 （3）企业所得税 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红 利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应纳税 所得额；持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 （5）境外投资 本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号 文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的 规定和实务操作执行。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 29,180,147.95 等于：本金 29,176,456.43 加：应计利息 3,691.52 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 29,180,147.95 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 494,261,491.96 - 523,656,953.56 29,395,461.60 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 2,211,543,380.41 9,884,575.50 2,321,501,542.46 100,073,586.55 市场 债券 银 行 间 - - - - 市场 合计 2,211,543,380.41 9,884,575.50 2,321,501,542.46 100,073,586.55 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 2,705,804,872.37 9,884,575.50 2,845,158,496.02 129,469,048.15 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 债权投资 本基金本报告期末无债权投资。 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 55.99 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 403,478.02 其中：交易所市场 401,978.02 银行间市场 1,500.00 应付利息 - 预提费用 104,511.43 合计 508,045.44 6.4.7.8 实收基金 金额单位：人民币元 广发可转债债券 A 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 770,547,725.95 770,547,725.95 本期申购 235,233,016.91 235,233,016.91 本期赎回（以“-”号填列） -182,869,598.03 -182,869,598.03 本期末 822,911,144.83 822,911,144.83 金额单位：人民币元 广发可转债债券 C 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 315,871,504.01 315,871,504.01 本期申购 66,588,941.89 66,588,941.89 本期赎回（以“-”号填列） -89,245,829.54 -89,245,829.54 本期末 293,214,616.36 293,214,616.36 金额单位：人民币元 广发可转债债券 E 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 580,372,487.14 580,372,487.14 本期申购 568,097,466.08 568,097,466.08 本期赎回（以“-”号填列） -909,864,750.38 -909,864,750.38 本期末 238,605,202.84 238,605,202.84 金额单位：人民币元 广发可转债债券 D 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 61,684,116.49 61,684,116.49 本期申购 823,946,569.55 823,946,569.55 本期赎回（以“-”号填列） -603,078,750.48 -603,078,750.48 本期末 282,551,935.56 282,551,935.56 注：申购含转换转入、红利再投资份（金）额，赎回含转换转出份（金）额。 6.4.7.9 未分配利润 单位：人民币元 广发可转债债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -159,659,051.72 571,802,310.06 412,143,258.34 本期期初 -159,659,051.72 571,802,310.06 412,143,258.34 本期利润 61,911,153.05 6,420,044.79 68,331,197.84 本期基金份额交易产生的 -10,761,416.02 49,446,943.90 38,685,527.88 变动数 其中：基金申购款 -42,166,530.87 185,430,654.63 143,264,123.76 基金赎回款 31,405,114.85 -135,983,710.73 -104,578,595.88 本期已分配利润 - - - 本期末 -108,509,314.69 627,669,298.75 519,159,984.06 单位：人民币元 广发可转债债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -68,666,094.84 237,023,169.47 168,357,074.63 本期期初 -68,666,094.84 237,023,169.47 168,357,074.63 本期利润 22,085,141.80 4,949,028.74 27,034,170.54 本期基金份额交易产生的 3,961,453.27 -15,902,032.80 -11,940,579.53 变动数 其中：基金申购款 -12,743,337.10 53,989,463.43 41,246,126.33 基金赎回款 16,704,790.37 -69,891,496.23 -53,186,705.86 本期已分配利润 - - - 本期末 -42,619,499.77 226,070,165.41 183,450,665.64 单位：人民币元 广发可转债债券 E 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -126,353,405.62 429,604,221.57 303,250,815.95 本期期初 -126,353,405.62 429,604,221.57 303,250,815.95 本期利润 35,350,695.92 -2,577,321.28 32,773,374.64 本期基金份额交易产生的 56,506,334.94 -245,514,577.11 -189,008,242.17 变动数 其中：基金申购款 -117,015,322.62 443,808,299.88 326,792,977.26 基金赎回款 173,521,657.56 -689,322,876.99 -515,801,219.43 本期已分配利润 - - - 本期末 -34,496,374.76 181,512,323.18 147,015,948.42 单位：人民币元 广发可转债债券 D 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -12,786,805.94 45,769,464.67 32,982,658.73 本期期初 -12,786,805.94 45,769,464.67 32,982,658.73 本期利润 26,411,420.83 -13,146,285.33 13,265,135.50 本期基金份额交易产生的 -50,904,562.89 182,868,625.71 131,964,062.82 变动数 其中：基金申购款 -153,957,009.95 647,352,797.67 493,395,787.72 基金赎回款 103,052,447.06 -464,484,171.96 -361,431,724.90 本期已分配利润 - - - 本期末 -37,279,948.00 215,491,805.05 178,211,857.05 6.4.7.10 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 126,583.55 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 246,803.34 其他 62,523.35 合计 435,910.24 6.4.7.11 股票投资收益 6.4.7.11.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 355,113.65 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 355,113.65 6.4.7.11.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 985,487,307.26 减：卖出股票成本总额 983,642,851.12 减：交易费用 1,489,342.49 买卖股票差价收入 355,113.65 6.4.7.12 基金投资收益 本基金本报告期内无基金投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 14,900,442.06 债券投资收益——买卖债券（债转股及 144,205,956.75 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 159,106,398.81 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 2,791,240,897.55 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 2,633,261,610.94 成本总额 减：应计利息总额 13,595,712.61 减：交易费用 177,617.25 买卖债券差价收入 144,205,956.75 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 6.4.7.14.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 3,525,029.64 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 3,525,029.64 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 -4,354,533.08 ——股票投资 -7,252,378.30 ——债券投资 2,897,845.22 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -4,354,533.08 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 2,191,909.42 基金转换费收入 277,273.59 合计 2,469,183.01 6.4.7.20 信用减值损失 本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 35,704.06 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费 12,539.49 账户维护费 18,000.00 其他 1,010.97 合计 126,761.89 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 广发基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司 基金托管人 广发证券股份有限公司 基金管理人控股股东 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 广发证券股份有限 37,112,056.32 1.86% - - 公司 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期债 占当期债 成交金额 券成交总 成交金额 券成交总 额的比例 额的比例 广发证券股份有限公 39,984,534.24 0.89% 60,060,160.28 1.87% 司 6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券股份有限公 14,102.52 1.63% 14,102.52 3.51% 司 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券股份有限公 - - - - 司 注：1、本基金对该类交易的佣金的计算方式是按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定； 2、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 3、2024 年 7 月 1 日前，该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资 研究成果和市场信息服务； 4、自 2024 年 7 月 1 日起，根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，基金管理 人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得 通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服 务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易 佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 12,208,140.12 11,674,995.11 其中：应支付销售机构的客户维护费 1,957,577.65 1,827,990.29 应支付基金管理人的净管理费 10,250,562.47 9,847,004.82 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支 付。其计算公式为：日管理费＝前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数。 约定年费率为 0.80%。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 3,052,035.01 2,918,748.76 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支 付。其计算公式为：日托管费＝前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数。 约定年费率为 0.20%。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 广发可转债债券广发可转债债券广发可转债债券广发可转债债券 合计 A C E D 广发基金管理有限公 - 130,598.87 464,868.16 - 595,467.03 司 中国工商银行股份有 - 58,979.37 - - 58,979.37 限公司 广发证券股份有限公 - 3,773.79 143.15 - 3,916.94 司 广发期货有限公司 - - - - - 合计 - 193,352.03 465,011.31 - 658,363.34 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 广发可转债债券广发可转债债券广发可转债债券广发可转债债券 合计 A C E D 广发基金管理有限公 - 224,405.84 793,636.33 - 1,018,042.17 司 中国工商银行股份有 - 56,625.70 - - 56,625.70 限公司 广发证券股份有限公 - 4,726.65 10.80 - 4,737.45 司 广发期货有限公司 - 0.46 - - 0.46 合计 - 285,758.65 793,647.13 - 1,079,405.78 注：本基金A类基金份额、D类基金份额不收取销售服务费。C类基金份额、E类基金份额的销 售服务费按前一日各类基金份额资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注 册登记机构，再由注册登记机构计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前 一日C/E类基金份额资产净值×约定年费率/当年天数。 C类基金份额、E类基金份额的约定年费率分别为0.40%、0.20%。 如涉及费率优惠，相关费率优惠安排以本基金管理人发布的最新公告为准。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 中国工商银 行股份有限 20,000,931.51 - - - - - 公司 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 中国工商银 30,001,849.32 - - - - - 行股份有限 公司 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 广发可转债债券 A 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 广发可转债债券 C 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 广发可转债债券 E 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 广发可转债债券 D 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股份有限公 29,180,147.9 126,583.55 12,374,336.6 98,399.72 司 5 0 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款，无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 250,000,000.00 元，于 2025 年 7 月 7 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证 券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立了由董事会及其下设的合规及风险管理委员会、经营管理层及其下设的风险控制委员会、风险管理职能部门、各业务部门四个层级构成的风险管理组织架构。在职责分工中，董事会及其下设的合规及风险管理委员会负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；经营管理层及其下设的风险控制委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；各业务部门、风险管理职能部门以及合规稽核部下设的稽核审计组构成公司风险管理三道防线，共同发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价功能， 通过相互协作，分层次、多方面、持续性地监测和管理公司面临的各类风险。 6.4.13.2 信用风险 信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成损失的风险。为了防范信用风险，本基金管理人建立了内部信用评级制度与交易对手库，对证券发行人的信用等级进行评估与控制，并分散化投资，对交易对手的资信情况进行充分评估。 本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 136,584,635.61 141,994,424.66 合计 136,584,635.61 141,994,424.66 注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2、以上未评级的债券为期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券。6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 356,523,910.00 610,769,895.15 AAA 以下 1,790,156,947.54 1,721,566,041.88 未评级 38,236,049.31 20,709,701.66 合计 2,184,916,906.85 2,353,045,638.69 注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2、以上未评级的债券为期限在一年以上的国债、政策性金融债、央行票据、未有第三方机构评级的中期票据和公司债券。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进 行管理，对组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合 指标等流动性指标进行持续的监测和分析，通过独立的风险管理部门对投资组合的流动性风险进行 评估与监测。 在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎 回需求相匹配。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人持续监 测本基金持有资产的流动性水平。本期末，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证券外，本基 金所持大部分投资标的为具有良好流动性的金融工具。同时，基金管理人持续监测本基金开放期内 投资者的申购赎回情况，保持基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回 申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响， 导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏 感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的， 也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金管理人通过久期、凸性等方法来评估投资组合面临的利率风险，并通过调整投资组合的久期 等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025年 6月 30日 资产 货币资金 29,180,147.95 - - - 29,180,147.95 结算备付金 43,132,632.44 - - - 43,132,632.44 存出保证金 419,831.28 - - - 419,831.28 交易性金融资产 2,301,610,540.82 19,891,001.64 - 523,656,953.562,845,158,496. 02 应收清算款 - - - 37,695,902.20 37,695,902.20 应收申购款 - - - 467,300.69 467,300.69 资产总计 2,374,343,152.49 19,891,001.64 - 561,820,156.452,956,054,310. 58 负债 卖出回购金融资 250,000,000.00 - - - 250,000,000.0 产款 0 应付清算款 - - - 881,500.31 881,500.31 应付赎回款 - - - 37,072,304.58 37,072,304.58 应付管理人报酬 - - - 1,762,170.30 1,762,170.30 应付托管费 - - - 440,542.56 440,542.56 应付销售服务费 - - - 223,750.51 223,750.51 应交税费 - - - 44,642.12 44,642.12 其他负债 - - - 508,045.44 508,045.44 负债总计 250,000,000.00 - - 40,932,955.82 290,932,955.8 2 利率敏感度缺口 2,124,343,152.49 19,891,001.64 - 520,887,200.632,665,121,354. 76 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 35,131,920.59 - - - 35,131,920.59 结算备付金 39,917,911.97 - - - 39,917,911.97 存出保证金 311,492.90 - - - 311,492.90 交易性金融资产 2,474,330,361.69 - 20,709,701.66 500,678,094.852,995,718,158. 20 应收清算款 - - - 22,935,872.75 22,935,872.75 应收申购款 - - - 798,535.73 798,535.73 资产总计 2,549,691,687.15 - 20,709,701.66 524,412,503.333,094,813,892. 14 负债 卖出回购金融资 398,046,028.13 - - - 398,046,028.1 产款 3 应付赎回款 - - - 48,320,863.40 48,320,863.40 应付管理人报酬 - - - 1,824,679.60 1,824,679.60 应付托管费 - - - 456,169.88 456,169.88 应付销售服务费 - - - 332,307.66 332,307.66 应交税费 - - - 45,847.82 45,847.82 其他负债 - - - 578,354.41 578,354.41 负债总计 398,046,028.13 - - 51,558,222.77 449,604,250.9 0 利率敏感度缺口 2,151,645,659.02 - 20,709,701.66 472,854,280.562,645,209,641. 24 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 -199,849.67 -556,601.82 市场利率下降 25 个基点 200,612.35 568,356.06 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，以及标准差、跟踪误差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 523,656,953.56 19.65 500,678,094.85 18.93 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 2,146,680,857.54 80.55 2,332,335,937.03 88.17 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,670,337,811.10 100.20 2,833,014,031.88 107.10 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 上升 5% 211,587,963.86 180,569,016.33 下降 5% -211,587,963.86 -180,569,016.33 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 2,670,337,811.10 第二层次 174,820,684.92 第三层次 - 合计 2,845,158,496.02 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 523,656,953.56 17.71 其中：股票 523,656,953.56 17.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,321,501,542.46 78.53 其中：债券 2,321,501,542.46 78.53 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 72,312,780.39 2.45 8 其他各项资产 38,583,034.17 1.31 9 合计 2,956,054,310.58 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 16,426,000.00 0.62 C 制造业 286,491,203.04 10.75 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 19,552,000.00 0.73 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 166,867,350.52 6.26 J 金融业 34,320,400.00 1.29 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 523,656,953.56 19.65 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例(％) 1 601336 新华保险 400,000 23,400,000.00 0.88 2 300502 新易盛 160,000 20,323,200.00 0.76 3 601919 中远海控 1,300,000 19,552,000.00 0.73 4 002558 巨人网络 550,000 12,952,500.00 0.49 5 000997 新大陆 400,000 12,952,000.00 0.49 6 002422 科伦药业 360,337 12,943,305.04 0.49 7 002311 海大集团 220,000 12,889,800.00 0.48 8 688518 联赢激光 600,000 12,234,000.00 0.46 9 300408 三环集团 350,000 11,690,000.00 0.44 10 002517 恺英网络 600,000 11,586,000.00 0.43 11 600660 福耀玻璃 200,000 11,402,000.00 0.43 12 688213 思特威-W 110,000 11,244,200.00 0.42 13 301162 国能日新 215,904 11,157,918.72 0.42 14 688150 莱特光电 450,000 11,124,000.00 0.42 15 300033 同花顺 40,000 10,920,400.00 0.41 16 600435 北方导航 700,000 10,913,000.00 0.41 17 002410 广联达 799,980 10,727,731.80 0.40 18 603663 三祥新材 400,000 10,536,000.00 0.40 19 603297 永新光学 120,000 10,482,000.00 0.39 20 832522 纳科诺尔 200,000 10,124,000.00 0.38 21 603986 兆易创新 80,000 10,122,400.00 0.38 22 688200 华峰测控 70,000 10,094,000.00 0.38 23 688258 卓易信息 200,000 9,686,000.00 0.36 24 688521 芯原股份 100,000 9,650,000.00 0.36 25 688095 福昕软件 140,000 9,507,400.00 0.36 26 603083 剑桥科技 200,000 9,460,000.00 0.35 27 002929 润建股份 200,000 9,452,000.00 0.35 28 601127 赛力斯 70,000 9,402,400.00 0.35 29 603383 顶点软件 209,980 8,903,152.00 0.33 30 688266 泽璟制药-U 80,000 8,600,800.00 0.32 31 300643 万通智控 400,000 8,552,000.00 0.32 32 002624 完美世界 550,000 8,343,500.00 0.31 33 002170 芭田股份 800,000 8,200,000.00 0.31 33 688008 澜起科技 100,000 8,200,000.00 0.31 34 688385 复旦微电 150,000 7,390,500.00 0.28 35 002597 金禾实业 300,000 7,065,000.00 0.27 36 688234 天岳先进 120,000 7,026,000.00 0.26 37 688244 永信至诚 266,400 7,011,648.00 0.26 38 002683 广东宏大 200,000 6,788,000.00 0.25 39 688365 光云科技 400,000 6,088,000.00 0.23 40 601899 紫金矿业 300,000 5,850,000.00 0.22 41 603005 晶方科技 200,000 5,678,000.00 0.21 42 603171 税友股份 130,000 5,578,300.00 0.21 43 688582 芯动联科 80,000 5,376,000.00 0.20 44 600707 彩虹股份 808,800 5,224,848.00 0.20 45 688608 恒玄科技 15,000 5,219,700.00 0.20 46 600571 信雅达 300,000 5,178,000.00 0.19 47 688271 联影医疗 40,000 5,109,600.00 0.19 48 300533 冰川网络 150,000 5,011,500.00 0.19 49 002292 奥飞娱乐 500,000 4,860,000.00 0.18 50 688778 厦钨新能 80,000 4,473,600.00 0.17 51 000519 中兵红箭 200,000 4,378,000.00 0.16 52 300525 博思软件 300,000 4,368,000.00 0.16 53 000975 山金国际 200,000 3,788,000.00 0.14 54 001309 德明利 30,000 3,550,200.00 0.13 55 301498 乖宝宠物 30,000 3,281,100.00 0.12 56 688506 百利天恒 10,000 2,961,200.00 0.11 57 603039 泛微网络 50,000 2,785,000.00 0.10 58 605589 圣泉集团 100,000 2,775,000.00 0.10 59 688617 惠泰医疗 7,250 2,153,250.00 0.08 60 688279 峰岹科技 10,000 1,855,000.00 0.07 61 300378 鼎捷数智 50,000 1,830,000.00 0.07 62 603596 伯特利 30,000 1,580,700.00 0.06 63 603087 甘李药业 20,000 1,095,600.00 0.04 64 603918 金桥信息 50,000 999,500.00 0.04 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 300502 新易盛 29,284,265.29 1.11 2 300033 同花顺 24,182,444.00 0.91 3 601336 新华保险 23,734,698.00 0.90 4 601919 中远海控 17,943,804.80 0.68 5 301236 软通动力 17,472,207.00 0.66 6 300408 三环集团 16,967,860.00 0.64 7 600988 赤峰黄金 16,270,917.00 0.62 8 002517 恺英网络 14,900,682.00 0.56 9 300433 蓝思科技 14,247,626.00 0.54 10 603501 豪威集团 13,974,202.35 0.53 11 002311 海大集团 13,383,393.00 0.51 12 002050 三花智控 13,248,677.00 0.50 13 688018 乐鑫科技 12,914,852.51 0.49 14 600845 宝信软件 12,901,854.58 0.49 15 601127 赛力斯 12,879,337.00 0.49 16 688521 芯原股份 12,814,017.64 0.48 17 002929 润建股份 12,164,940.00 0.46 18 603297 永新光学 11,722,403.00 0.44 19 688518 联赢激光 11,401,857.51 0.43 20 002558 巨人网络 11,040,398.75 0.42 注：本项及下项 7.4.2、7.4.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 300750 宁德时代 20,805,325.82 0.79 2 601919 中远海控 20,492,418.70 0.77 3 600988 赤峰黄金 20,329,008.00 0.77 4 301236 软通动力 18,845,878.00 0.71 5 832982 锦波生物 17,402,925.53 0.66 6 688981 中芯国际 15,033,065.88 0.57 7 000977 浪潮信息 14,863,516.00 0.56 8 000975 山金国际 14,731,665.00 0.56 9 600489 中金黄金 14,542,835.00 0.55 10 300170 汉得信息 14,252,282.00 0.54 11 603501 豪威集团 14,051,256.35 0.53 12 600845 宝信软件 13,975,327.52 0.53 13 688536 思瑞浦 13,857,868.80 0.52 14 002050 三花智控 13,809,504.00 0.52 15 600938 中国海油 12,960,919.00 0.49 16 000063 中兴通讯 12,752,514.00 0.48 17 688018 乐鑫科技 12,442,913.71 0.47 18 002241 歌尔股份 12,384,865.00 0.47 19 605117 德业股份 12,355,457.00 0.47 20 601127 赛力斯 12,314,629.00 0.47 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,013,874,088.13 卖出股票收入（成交）总额 985,487,307.26 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 154,929,683.28 5.81 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 19,891,001.64 0.75 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,146,680,857.54 80.55 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,321,501,542.46 87.11 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 值比例(％) 1 110093.SH 神马转债 856,860 106,488,518.42 4.00 2 019749.SH 24 国债 15 1,000,000 101,270,575.34 3.80 3 118031.SH 天 23 转债 851,130 89,370,748.67 3.35 4 118034.SH 晶能转债 830,290 86,080,054.15 3.23 5 110081.SH 闻泰转债 700,110 78,175,145.75 2.93 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 419,831.28 2 应收清算款 37,695,902.20 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 467,300.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 38,583,034.17 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值 （％） 1 110093.SH 神马转债 106,488,518.42 4.00 2 118031.SH 天 23 转债 89,370,748.67 3.35 3 118034.SH 晶能转债 86,080,054.15 3.23 4 110081.SH 闻泰转债 78,175,145.75 2.93 5 123107.SZ 温氏转债 73,836,509.59 2.77 6 127045.SZ 牧原转债 63,029,405.81 2.36 7 113666.SH 爱玛转债 58,242,657.54 2.19 8 127089.SZ 晶澳转债 54,720,016.22 2.05 9 111010.SH 立昂转债 51,775,026.75 1.94 10 113043.SH 财通转债 49,539,945.20 1.86 11 113045.SH 环旭转债 47,233,582.12 1.77 12 127084.SZ 柳工转 2 40,461,115.43 1.52 13 113616.SH 韦尔转债 38,005,957.53 1.43 14 118030.SH 睿创转债 37,890,665.70 1.42 15 110067.SH 华安转债 37,528,972.60 1.41 16 128141.SZ 旺能转债 36,870,508.38 1.38 17 127076.SZ 中宠转 2 36,155,599.46 1.36 18 113677.SH 华懋转债 34,150,043.17 1.28 19 118013.SH 道通转债 34,078,463.31 1.28 20 127040.SZ 国泰转债 33,265,929.24 1.25 21 123161.SZ 强联转债 33,241,421.22 1.25 22 113632.SH 鹤 21 转债 32,849,755.68 1.23 23 110074.SH 精达转债 32,610,462.58 1.22 24 123210.SZ 信服转债 31,545,883.96 1.18 25 127049.SZ 希望转 2 28,313,465.75 1.06 26 113069.SH 博 23 转债 27,450,655.97 1.03 27 127050.SZ 麒麟转债 27,171,606.30 1.02 28 118049.SH 汇成转债 26,395,582.29 0.99 29 113609.SH 永安转债 26,082,609.90 0.98 30 127026.SZ 超声转债 23,926,025.17 0.90 31 113691.SH 和邦转债 23,815,385.75 0.89 32 127079.SZ 华亚转债 23,752,284.93 0.89 33 127086.SZ 恒邦转债 23,504,129.93 0.88 34 113631.SH 皖天转债 23,386,559.07 0.88 35 113675.SH 新 23 转债 22,764,956.05 0.85 36 127105.SZ 龙星转债 22,729,880.34 0.85 37 127055.SZ 精装转债 22,294,638.32 0.84 38 113690.SH 豪 24 转债 21,477,123.22 0.81 39 113640.SH 苏利转债 20,615,421.90 0.77 40 113615.SH 金诚转债 20,600,979.45 0.77 41 127081.SZ 中旗转债 17,940,180.82 0.67 42 113584.SH 家悦转债 17,691,100.87 0.66 43 123091.SZ 长海转债 16,994,073.25 0.64 44 118050.SH 航宇转债 16,960,640.82 0.64 45 110090.SH 爱迪转债 16,787,152.61 0.63 46 118021.SH 新致转债 16,736,978.58 0.63 47 113033.SH 利群转债 16,692,610.34 0.63 48 118028.SH 会通转债 16,525,643.84 0.62 49 113641.SH 华友转债 16,400,715.41 0.62 50 128120.SZ 联诚转债 16,028,589.56 0.60 51 123059.SZ 银信转债 15,089,459.62 0.57 52 128105.SZ 长集转债 15,001,660.27 0.56 53 127024.SZ 盈峰转债 14,823,948.49 0.56 54 128109.SZ 楚江转债 14,781,732.30 0.55 55 113678.SH 中贝转债 13,496,414.63 0.51 56 123145.SZ 药石转债 13,299,671.23 0.50 57 113649.SH 丰山转债 13,021,315.07 0.49 58 113052.SH 兴业转债 12,449,150.69 0.47 59 111015.SH 东亚转债 12,156,075.00 0.46 60 123131.SZ 奥飞转债 11,967,424.66 0.45 61 123182.SZ 广联转债 11,688,971.60 0.44 62 113588.SH 润达转债 10,276,882.19 0.39 63 113685.SH 升 24 转债 10,261,213.85 0.39 64 113692.SH 保隆转债 10,220,260.82 0.38 65 118037.SH 上声转债 10,184,600.34 0.38 66 118048.SH 利扬转债 10,166,769.31 0.38 67 123212.SZ 立中转债 9,702,905.18 0.36 68 127101.SZ 豪鹏转债 9,184,650.39 0.34 69 118035.SH 国力转债 8,964,075.50 0.34 70 118006.SH 阿拉转债 8,372,384.16 0.31 71 123149.SZ 通裕转债 8,369,976.57 0.31 72 127107.SZ 领益转债 7,934,607.81 0.30 73 127104.SZ 姚记转债 7,187,508.62 0.27 74 118025.SH 奕瑞转债 7,157,115.08 0.27 75 111020.SH 合顺转债 6,647,729.23 0.25 76 118004.SH 博瑞转债 6,501,008.22 0.24 77 127052.SZ 西子转债 6,472,605.85 0.24 78 113042.SH 上银转债 6,384,719.18 0.24 79 127020.SZ 中金转债 6,104,050.71 0.23 80 113643.SH 风语转债 5,657,291.26 0.21 81 127075.SZ 百川转 2 5,014,157.75 0.19 82 113681.SH 镇洋转债 4,905,252.60 0.18 83 123104.SZ 卫宁转债 4,833,210.88 0.18 84 123245.SZ 集智转债 4,705,428.49 0.18 85 123119.SZ 康泰转 2 4,681,877.90 0.18 86 113629.SH 泉峰转债 4,299,102.74 0.16 87 123176.SZ 精测转 2 3,890,674.07 0.15 88 127066.SZ 科利转债 3,657,739.73 0.14 89 113068.SH 金铜转债 3,583,456.94 0.13 90 128122.SZ 兴森转债 3,351,706.85 0.13 91 118036.SH 力合转债 3,132,837.99 0.12 92 113654.SH 永 02 转债 2,594,863.22 0.10 93 123158.SZ 宙邦转债 2,437,986.30 0.09 94 123168.SZ 惠云转债 2,394,043.84 0.09 95 118015.SH 芯海转债 1,973,511.16 0.07 96 113053.SH 隆 22 转债 1,365,398.76 0.05 97 110075.SH 南航转债 156,114.38 0.01 98 123133.SZ 佩蒂转债 66,243.61 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 广发可转债债券 22,916 35,909.89 479,799,628.23 58.31% 343,111,516.60 41.69% A 广发可转债债券 23,518 12,467.67 113,399,438.02 38.67% 179,815,178.34 61.33% C 广发可转债债券 1,285 185,684.98 221,521,541.28 92.84% 17,083,661.56 7.16% E 广发可转债债券 1,788,303.3 158 280,173,023.74 99.16% 2,378,911.82 0.84% D 9 1,094,893,631. 合计 47,877 34,197.69 66.87% 542,389,268.32 33.13% 27 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 广发可转债债券 A 61,865.52 0.0075% 基金管理人所有从业人 广发可转债债券 C 8,291.09 0.0028% 员持有本基金 广发可转债债券 E 36,539.47 0.0153% 广发可转债债券 D 12,630.15 0.0045% 合计 119,326.23 0.0073% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 广发可转债债券 A 0 本公司高级管理人员、基 广发可转债债券 C 0 金投资和研究部门负责人 广发可转债债券 E 0 持有本开放式基金 广发可转债债券 D 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 广发可转债债券 A 0 放式基金 广发可转债债券 C 0 广发可转债债券 E 0 广发可转债债券 D 0 合计 0 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总数 持 有 份 额 发起份额总数 发起份额 发起份额 项目 占 基 金 总 占基金总 承诺持有 份额比例 份额比例 期限 基金管理人固有资金 - - 10,000,800.08 0.61% 三年 基金管理人高级管理人员 - - - - - 基金经理等人员 7,201.46 0.00% - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 7,201.46 0.00% 10,000,800.08 0.61% 三年 9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发可转债债券 广发可转债债券 广发可转债债券 广发可转债债券 A C E D 基 金 合 同 生 效 日 （2018年11月2日） 11,138,278.66 855,199.89 - - 基金份额总额 本报告期期初基金 770,547,725.95 315,871,504.01 580,372,487.14 61,684,116.49 份额总额 本报告期基金总申 235,233,016.91 66,588,941.89 568,097,466.08 823,946,569.55 购份额 减：本报告期基金总 182,869,598.03 89,245,829.54 909,864,750.38 603,078,750.48 赎回份额 本报告期基金拆分 - - - - 变动份额 本报告期期末基金 822,911,144.83 293,214,616.36 238,605,202.84 282,551,935.56 份额总额 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人、本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 成交金额 占当期股 佣金 占当期佣 备注 数量 票成交总 金总量的 额的比例 比例 东吴证券 3 984,699,668.10 49.44% 429,329.06 49.56% - 国联民生 1 969,952,371.37 48.70% 422,898.49 48.81% - 广发证券 8 37,112,056.32 1.86% 14,102.52 1.63% - 南京证券 1 - - - - - 中信建投证券 3 - - - - 减少 1 个 西部证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - 减少 1 个 国信证券 2 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 东方财富证券 2 - - - - - 平安证券 4 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 华泰证券 5 - - - - - 万联证券 2 - - - - 减少 2 个 中金财富 3 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 招商证券 4 - - - - - 中泰证券 3 - - - - 减少 1 个 德邦证券 2 - - - - 减少 1 个 东海证券 1 - - - - - 英大证券 2 - - - - - 粤开证券 2 - - - - - 长江证券 3 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 开源证券 1 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 中金公司 4 - - - - - 信达证券 2 - - - - 减少 1 个 高盛中国 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 天风证券 3 - - - - - 华兴证券 2 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 首创证券 1 - - - - - 兴业证券 3 - - - - 减少 1 个 国都证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中国银河 2 - - - - - 光大证券 3 - - - - - 东北证券 2 - - - - 减少 2 个 太平洋 2 - - - - - 方正证券 4 - - - - 减少 1 个 国泰海通 4 - - - - - 中天证券 1 - - - - - 汇丰前海 2 - - - - - 申万宏源证券 3 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 长城证券 1 - - - - 减少 1 个 国投证券 5 - - - - - 注：1、选择标准 （1）经营行为稳健规范，合规内控制度健全，财务状况良好，在业内具有良好声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金证券交易需要； （3）具有广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务； （4）具有较强的综合研究能力，拥有独立的研究部门及相当规模的研究团队，有完善的研究报告质量和合规保障机制，能及时向公司提供宏观、行业及市场走向、个股分析报告，可以根据公司管理基金的特定要求，提供专门研究报告； （5）公司证券研究报告业务、内控管理、合规风控等方面未受到重大行政处罚或重大行政监管措施； （6）中国证监会要求的或公司认为应当具备的其他条件。 2、选择流程 （1）对拟合作券商进行准入评估。本基金管理人根据上述标准对拟合作券商是否符合准入条件进行评估并确定合作券商。 （2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议并通知基金托管人。 3、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权 券成交总 券回购成 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 东吴证券 2,551,393,09 56.84% 9,837,100, 89.75% - - 2.80 000.00 国联民生 1,897,412,78 42.27% 1,123,000, 10.25% - - 2.48 000.00 广发证券 39,984,534.2 0.89% - - - - 4 南京证券 - - - - - - 中信建投证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 东方财富证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 粤开证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 高盛中国 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 华兴证券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中国银河 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 太平洋 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 中天证券 - - - - - - 汇丰前海 - - - - - - 申万宏源证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 关于广发可转债债券型发起式证券投资基金 中国证监会规定报刊及 1 D 类基金份额调整大额申购（含转换转入、定 网站 2025-01-09 期定额和不定额投资）业务限额的公告 2 广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及 2025-01-21 第 4 季度报告提示性公告 网站 关于广发可转债债券型发起式证券投资基金 中国证监会规定报刊及 3 D 类基金份额调整大额申购（含转换转入、定 网站 2025-03-03 期定额和不定额投资）业务限额的公告 4 广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及 2025-03-29 年度报告提示性公告 网站 5 广发基金管理有限公司关于旗下基金 2025 年 中国证监会规定报刊及 2025-04-21 第 1 季度报告提示性公告 网站 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会注册广发可转债债券型发起式证券投资基金募集的文件 2.《广发可转债债券型发起式证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发可转债债券型发起式证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 11.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 11.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日