中邮沪港深精选混合型证券投资基金2019年第2季度报告 2019-06-30 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2019-07-19 重要提示 目录全部展开目录全部收拢 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金产品概况 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金基本情况 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 主要财务指标和基金净值 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 表现 本季度报告的财务资料未经审计。 主要财务指标 本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。 基金净值表现 本报告期基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准 基金基本情况 收益率的比较 自基金合同生效以 项目 数值 来基金累计净值增 基金简称 中邮沪港深精选混合 长率变动及其与同 场内简称 期业绩比较基准收 益率变动的比较 基金主代码 006477 其他指标 基金运作方式 契约型开放式 管理人报告 基金合同生效日 2019-03-28 基金经理（或基金经 报告期末基金份额总额 22,120,148.64 理小组）简介 管理人对报告期内本 投资目标 本基金在深入研究的基础上，精选沪港深市场中优质的标的进行投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。 基金运作遵规守信情 本基金通过定量分析与定性分析相结合的策略，自上而下的配置大类资产，科学配置A股与港股的投资比例；自下而上的精选个股，重点投资于在估值、企业成长性、投资稀缺性等方面具 况的说明 投资策略 公平交易专项说明 备明显优势的上市公司。 公平交易制度的执 业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数收益率×10%+恒生指数收益率×80%+中证全债指数收益率×10% 行情况 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高等风险品种。 异常交易行为的专 项说明 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 报告期内基金的投资 基金托管人 招商银行股份有限公司 策略和业绩表现说明 报告期内基金的投 资策略和运作分析 报告期内基金的业 绩表现 主要财务指标 报告期内管理人对本 单位：人民币元 基金持有人数或基金 主要财务指标 报告期（2019-04-01至2019-06-30） 资产净值预警情形的 说明 本期已实现收益 982,545.16 投资组合报告 本期利润 1,161,095.42 报告期末基金资产组 加权平均基金份额本期利润 0.0093 合情况 报告期末按行业分类 期末基金资产净值 22,650,676.20 的股票投资组合 期末基金份额净值 1.0240 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.40% 0.17% -1.40% 0.85% 3.80% -0.68% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按相关法规规定，本基金应当自合同生效日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。 其他指标 单位：人民币元 其他指标 报告期（2019-04-01至2019-06-30） 其他指标 报告期（2019-06-30） 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 算学学士，FRM金融风险管理师。曾任招商资产管理（香港）有限公司交易员、三井住友信托 （香港）有限公司交易员、IDG资本旗下ExabyteCapital对冲基金量化交易研究员及投资经理 陈鸿平 基金经理 2019-03-28 - 7年 助理、中邮创业基金管理股份有限公司港股投资经理、中邮创业国际资产管理有限公司投资部 总监。现担任中邮沪港深精选混合型证券投资基金基金经理。 曾就职于中国华新投资有限公司投资部任中央交易员、投资分析员、中邮创业基金管理股份有 武志骁 基金经理 2019-05-14 - 5年 限公司国际业务部任投资经理。现担任中邮沪港深精选混合型证券投资基金基金经理。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易 类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交 易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交易的样本，根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度进行分析，未发现旗下投资 组合之间存在利益输送情况。 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内基金的投资策略和运作分析 2季度，股票市场波幅较大，本基金于3月28日成立，操作较为谨慎，避开了4月初市场情绪过热的一波行情，我们判断中美贸易是一个长久的消耗战，所以到了5月初才开始建仓，并在6月中情况开始明朗，果断的在G20峰会之前调高股票仓位。 贸易冲突方面，5月以来，中方强力回击贸易谈判的反复，美方对中方加收关税，以及强力抵制华为和一些内地高科技公司，加重了市场避险的情绪。6月底的G20还是有一个令大家都比较满意的结果，中美重启对话，但预期还是一个漫长的过程，但希望不会从这个点再 有恶化。 包商银行事件对市场流动性造成一定冲击，目前除少部分高风险业务外已经大体恢复，整体影响不大。综合来看，短期内市场受风险情绪主导，中美贸易冲突缓和与美联储鸽派信号有助于提振风险情绪，市场较有支撑。中长期内，全球增长动能持续减弱，注重防御性 行业的配置。总体而言，港股估值仍然偏低，具有长期配置价值。 本基金将继续挖掘港股和A股市场的投资机会，透过我们的QVT模型分析市场上可投标的的估值、价值和动态的博弈率，在市场情绪探底时开始微调我们的估值模型，买入持有业务壁垒高、估值相对便宜的个股并且有稳定的股息回报，把可投资标的的灵活性以及优势最 大化以力争获取长期稳定的回报。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0240元，累计净值为1.0240元；本报告期基金份额净值增长率为2.40%，业绩比较基准收益率为-1.40%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内,有连续二十个工作日基金净值规模低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％） 1 权益类投资 8,355,690.00 36.47 其中：股票 8,355,690.00 36.47 2 固定收益投资 9,992,000.00 43.61 其中：债券 9,992,000.00 43.61 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 4,410,704.81 19.25 7 其他资产 153,324.26 0.67 8 合计 22,911,719.07 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 序号 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 - - 注：本基金本报告期末未投资境内股票。 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A基础材料 546,290.00 2.41 B消费者非必需品 597,725.00 2.64 C消费者常用品 441,140.00 1.95 D能源 258,500.00 1.14 E金融 2,588,762.00 11.43 F医疗保健 161,690.00 0.71 G工业 1,189,266.00 5.25 H信息技术 341,187.00 1.51 I电信服务 - - J公用事业 1,469,870.00 6.49 K房地产 761,260.00 3.36 合计 8,355,690.00 36.89 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 00006 电能实业 16,000 791,040.00 3.49 2 00066 港铁公司 14,500 670,915.00 2.96 3 00005 汇丰控股 9,600 547,200.00 2.42 4 00011 恒生银行 2,800 479,052.00 2.11 5 00939 建设银行 75,000 444,000.00 1.96 6 00019 太古股份公司A 5,000 422,250.00 1.86 7 00270 粤海投资 30,000 408,000.00 1.80 8 01299 友邦保险 4,800 355,728.00 1.57 9 02588 中银航空租赁 6,100 352,031.00 1.55 10 02388 中银香港 13,000 351,650.00 1.55 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 9,992,000.00 44.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,992,000.00 44.11 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 019611 19国债01 100,000 9,992,000.00 44.11 注：本基金本期末仅持有以上1支债券。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 注：本基金本期末未持有贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明 公允价值变动总额合计(元) - 股指期货投资本期收益(元) - 股指期货投资本期公允价值变动(元) - 注：本基金本期末无股指期货持仓。 本基金投资股指期货的投资政策 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明 公允价值变动总额合计(元) - 国债期货投资本期收益（元） - 国债期货投资本期公允价值变动(元) - 本期国债期货投资评价 本基金本期末未投资国债期货。 投资组合报告附注 受到调查以及处罚情况 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,430.05 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 41,099.59 4 应收利息 105,431.64 5 应收申购款 5,362.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 153,324.26 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 开放式基金份额变动 单位：份 项目 数值 报告期期初基金份额总额 257,244,734.29 报告期期间基金总申购份额 2,197,243.72 减：报告期期间基金总赎回份额 237,321,829.37 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 22,120,148.64 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 基金份额 报告期期初管理人持有的本基金份额 报告期期间买入/申购总份额 报告期期间卖出/赎回总份额 报告期期末管理人持有的本基金份额 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) - 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 合计 注：无。 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限 基金管理人固有资金 -% -% 基金管理人高级管理人员 -% -% 基金经理等人员 -% -% 基金管理人股东 -% -% 其他 -% -% 合计 -% -% 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类别 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 无。 注：无。 影响投资者决策的其他重要信息 备查文件目录 1.中国证监会批准中邮沪港深精选混合型证券投资基金募集的文件 2.《中邮沪港深精选混合型证券投资基金基金合同》 3.《中邮沪港深精选混合型证券投资基金托管协议》 4.《中邮沪港深精选混合型证券投资基金招募说明书》 5.基金管理人业务资格批件、营业执照 6.基金托管人业务资格批件、营业执照 7.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618400-880-1618　　 基金管理人网址：www.postfund.com.cn