鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投 资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 08 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 7 3.2 基金净值表现 ...... 8 3.3 其他指标 ...... 10 §4 管理人报告 ...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 15 §5 托管人报告 ...... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 15 6.1 资产负债表 ...... 15 6.2 利润表 ...... 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...... 18 6.4 报表附注 ...... 19 §7 投资组合报告 ...... 41 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 41 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 42 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 42 7.11 投资组合报告附注 ...... 43 §8 基金份额持有人信息 ...... 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 45 §9 开放式基金份额变动 ...... 45 §10 重大事件揭示 ...... 45 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 46 10.4 基金投资策略的改变 ...... 46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 46 10.8 其他重大事件 ...... 47 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 51 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 51 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 51 §12 备查文件目录 ...... 51 12.1 备查文件目录 ...... 51 12.2 存放地点 ...... 51 12.3 查阅方式 ...... 51 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金 基金简称 鹏华 3 个月中短债 基金主代码 006434 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 10 月 17 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 286,587,499.44 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 鹏华 3 个月中短债 A 鹏华 3 个月中短债 C 金简称 下属分级基金的交 006434 006456 易代码 报告期末下属分级 212,903,123.48 份 73,684,375.96 份 基金的份额总额 注：无。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要通过重点投资中短期债券，在严格控制风险和保持较高 流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包 括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走 势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等） 来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对 各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定债券、现金等 大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、债券投资策 略 本基金以中短期债券为主要投资标的。本基金债券投资将采取 久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、 信用策略等积极投资策略。 （1）久期策略 久期管理是债券投资 的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下 的组合久期管理策略。如果预期利率下降，本基金将增加组合的久 期，直至接近目标久期上限，以较多地获得债券价格上升带来的收 益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，直至目 标久期下限，以减小债券价格下降带来的风险 。 （2）收益率曲 线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依 据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，即通过对收 益率曲线形状变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造 组合，并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益 率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组合 的持有期收益的目的。该策略是指通过对收益率曲线的分析，在可 选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。 在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩余期限的衰减，债券收益 率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑，从而获得较高的资本 收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更 多的安全边际。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到 更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。该策略是指在回购利 率低于债券收益率的情形下，通过正回购将所获得的资金投资于债 券，利用杠杆放大债券投资的收益。 （5）个券选择策略 本基金 将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结 合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价 值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 （6）信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价。本基金主要 关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影 响，相应地采用以下两种投资策略： 1）信用利差曲线变化策略： 首先分析经济周期和相关市场变化情况，其次分析标的债券市场容 量、结构、流动性等变化趋势，最后综合分析信用利差曲线整体及 分行业走势，确定本基金信用债分行业投资比例。 2）信用变化策 略：信用债信用等级发生变化后，本基金将采用最新信用级别所对 应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 本基金将根据内、外部 信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利 差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信 用债进行投资。 3、资产支持证券投资策略 本基金将综合运用战 略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并 根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严 格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流 动性的基础上获得稳定收益。 4、国债期货投资策略 本基金根据 风险管理的原则，在风险可控的前提下，以套期保值为目的，投资 国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征， 结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定 量分析，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平 等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力 求实现委托财产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中债综合财富(1-3 年)指数收益率*20%+中债综合财富(1 年以下)指 数收益率*60%+一年期定期存款利率(税后)*20% 风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股票型基金、混 合型基金，高于货币市场基金。 注：无。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 张戈 郭明 负责人 联系电话 0755-82825720 010-66105799 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4006788999 95588 传真 0755-82021126 010-66105798 注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区复兴门内大街 55 圳国际商会中心第 43 楼 号 办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区复兴门内大街 55 圳国际商会中心第 43 楼 号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 何如 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路 168 号 深圳国际商会中心第 43 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 报告期(2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 和指标 鹏华 3 个月中短债 A 鹏华 3 个月中短债 C 本期已实现收益 3,206,909.40 840,240.29 本期利润 5,458,586.74 1,497,092.21 加权平均基金份 0.0205 0.0186 额本期利润 本期加权平均净 1.88% 1.72% 值利润率 本期基金份额净 1.97% 1.77% 值增长率 3.1.2 期末数据 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 20,512,425.79 6,181,075.73 润 期末可供分配基 0.0963 0.0839 金份额利润 期末基金资产净 234,491,813.59 80,229,242.94 值 期末基金份额净 1.1014 1.0888 值 3.1.3 累计期末 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 指标 基金份额累计净 10.14% 8.88% 值增长率 注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏华 3 个月中短债 A 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 0.28% 0.03% 0.19% 0.01% 0.09% 0.02% 过去三个月 1.19% 0.02% 0.76% 0.01% 0.43% 0.01% 过去六个月 1.97% 0.02% 1.45% 0.01% 0.52% 0.01% 过去一年 3.19% 0.02% 2.54% 0.01% 0.65% 0.01% 自基金合同生效起 10.14% 0.03% 7.98% 0.02% 2.16% 0.01% 至今 鹏华 3 个月中短债 C 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 0.25% 0.03% 0.19% 0.01% 0.06% 0.02% 过去三个月 1.09% 0.02% 0.76% 0.01% 0.33% 0.01% 过去六个月 1.77% 0.02% 1.45% 0.01% 0.32% 0.01% 过去一年 2.78% 0.02% 2.54% 0.01% 0.24% 0.01% 自基金合同生效起 8.88% 0.03% 7.98% 0.02% 0.90% 0.01% 至今 注：业绩比较基准=中债综合财富(1-3 年)指数收益率*20%+中债综合财富(1 年以下)指数收益率*60%+一年期定期存款利率(税后)*20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2018 年 10 月 17 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期 末，公司管理资产总规模达到 9,012.31 亿元，管理 237 只公募基金、13 只全国社保投资组合、4 只基本养老保险投资组合。经过 20 余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 方昶 基金经理 2019-09- 2021-01- 7 年 方昶先生，国籍中国，经济学硕士，7 年 04 28 证券从业经验。曾任中国工商银行资产管 理部投资经理；2016 年 12 月加盟鹏华基 金管理有限公司，现担任公募债券投资部 基金经理。2018 年 07 月至 2020 年 02 月 担任鹏华丰腾债券型证券投资基金基金经 理,2018 年 10 月至今担任鹏华信用增利债 券型证券投资基金基金经理,2018 年 12 月 至 2020 年 02 月担任鹏华丰华债券型证券 投资基金基金经理,2019 年 01 月至今担任 鹏华丰恒债券型证券投资基金基金经 理,2019 年 03 月至今担任鹏华安益增强混 合型证券投资基金基金经理,2019 年 06 月 至今担任鹏华金城灵活配置混合型证券投 资基金基金经理,2019 年 09 月至今担任鹏 华 丰 享 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2019 年 09 月至 2021 年 01 月担任鹏华 中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基 金基金经理,2020 年 12 月至今担任鹏华安 润混合型证券投资基金基金经理,2021 年 06月至今担任鹏华弘盛灵活配置混合型证 券投资基金基金经理,方昶先生具备基金 从业资格。本报告期内本基金基金经理发 生变动，方昶不再担任本基金基金经理。 叶朝明先生，国籍中国，工商管理硕士， 13 年证券从业经验。曾任职于招商银行总 行，从事本外币资金管理相关工作；2014 年 1 月加盟鹏华基金管理有限公司，从事 货币基金管理工作，现担任现金投资部总 经理、基金经理。2014 年 02 月至今担任 鹏华增值宝货币市场基金基金经理,2015 年 01 月至今担任鹏华安盈宝货币市场基 金基金经理,2015 年 07 月至今担任鹏华添 利宝货币市场基金基金经理,2016 年 01 月 叶 朝 2020-06- 至今担任鹏华添利交易型货币市场基金基 明 基金经理 05 - 13 年 金经理,2017 年 05 月至今担任鹏华聚财通 货币市场基金基金经理,2017 年 06 月至今 担任鹏华盈余宝货币市场基金基金经 理,2017 年 06 月至今担任鹏华金元宝货币 市场基金基金经理,2018 年 08 月至今担任 鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基 金经理,2018 年 09 月至今担任鹏华兴鑫宝 货币市场基金基金经理,2018 年 09 月至今 担任鹏华货币市场证券投资基金基金经 理,2018 年 11 月至今担任鹏华弘泽灵活配 置混合型证券投资基金基金经理,2018 年 12月至今担任鹏华弘康灵活配置混合型证 券投资基金基金经理,2019 年 08 月至今担 任鹏华浮动净值型发起式货币市场基金基 金经理,2019 年 10 月至今担任鹏华稳利短 债债券型证券投资基金基金经理,2020 年 06 月至今担任鹏华中短债 3 个月定期开放 债券型证券投资基金基金经理,叶朝明先 生具备基金从业资格。本报告期内本基金 基金经理发生变动，方昶不再担任本基金 基金经理。 张佳蕾女士，国籍中国，理学硕士，12 年 证券从业经验。曾任德勤会计师事务所(伦 敦)企业风险管理咨询师，大成基金管理有 限公司交易员及研究员。2017 年 8 月加盟 鹏华基金管理有限公司，现担任现金投资 部副总经理/基金经理。2018 年 10 月至今 担任鹏华货币市场证券投资基金基金经 理,2018 年 10 月至今担任鹏华兴鑫宝货币 张 佳 基金经理 2020-06- - 12 年 市场基金基金经理,2019 年 12 月至今担任 蕾 05 鹏华添利交易型货币市场基金基金经 理,2019 年 12 月至今担任鹏华增值宝货币 市场基金基金经理,2020 年 06 月至今担任 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投 资基金基金经理,2021 年 06 月至今担任鹏 华稳泰 30 天滚动持有债券型证券投资基 金基金经理,张佳蕾女士具备基金从业资 格。本报告期内本基金基金经理发生变动， 方昶不再担任本基金基金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数基金成分股交易不 活跃导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年上半年，国内疫情控制良好，疫苗接种有序推进，从 GDP 两年复合同比增速来看，一 季度为 5%，二季度为 5.5%，经济总量上延续复苏态势。但是结构上仍然呈现不平衡的特征，一是生产恢复快于消费，从两年复合同比增速来看，生产维持高景气度，工业增加值同比增速已经基本恢复到疫情前水平。社会消费品零售总额增速恢复相对缓慢，人均可支配收入实际增速略低于经济增速。二是大中型企业恢复情况好于小微企业，小微企业工业企业利润增速低于大中型企业，小型企业 PMI 低于大中型企业。通胀方面，供需错位导致大宗商品价格明显上涨，6 月以来开始震荡，PPI 快速上行后趋于稳定，CPI 同比增速偏低，核心 CPI 同比温和上行。海外疫情有所反复，主要发达经济体疫苗接种速度大幅领先，经济修复速度较快。市场对美联储退出 QE 的讨论增加，美元指数小幅走强，中美国债利差处于较高水平，人民币汇率小幅波动，基本稳定。上半年稳增长压力较小的窗口期，货币政策保持稳健，回到疫情前的常态，财政政策更强调落实落细，地方政府债发行进度偏慢，地方隐性债务和房地产融资监管趋严，社融增速在上半年出现较快回落。 公开市场操作方面，上半年净回笼共计 4566 亿，7 天逆回购利率与 MLF 利率保持不变。货币市场 利率，1 月底出现大幅波动，随后 DR007 中枢回归到 7 天逆回购政策利率附近，1 年期国股存单收 益率围绕 MLF 利率小幅波动。上半年债券市场整体收益率先上后下，其中 1 年期国开债收益率 下降 4BP，1 年期 AA+ 短融收益率下降 36bp。 本组合上半年灵活调整杠杆和久期，应对市场波动，1 月主动降低杠杆和久期水平，3 月份以 来积极配置高等级信用债，组合杠杆维持在中性水平，获取一定杠杆票息收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2021 年上半年，鹏华 3 个月中短债债券 A 组合净值增长率 1.97%，同期业绩比较基准增长率 1.45%；鹏华 3 个月中短债债券 C 组合净值增长率 1.77%，同期业绩比较基准增长率 1.45%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021 年下半年，国内经济修复的动能有所放缓，经济发展不平衡的问题依然存在。宏观 政策强调前瞻性，统筹考虑今年下半年和明年经济运行的合理区间。7 月 15 日央行全面降准 0.5个百分点，优化金融机构的资金结构，促进综合融资成本稳中有降。后续货币政策预计稳健偏宽松，以国内为主，随着政府债下半年发行节奏的加快，社融存量增速将有所企稳。海外疫情虽有反复，但随着疫苗接种的进一步普及，整体仍处于复苏进程中。美联储下半年可能宣布退出 QE计划，但中美国债利差处于相对较高水平，预计人民币汇率保持平稳。通胀方面，大宗商品价格仍有一定支撑，继续大幅上涨的可能性减小，PPI 维持高位震荡，CPI 和核心 CPI 同比增速维持较低水平，整体通胀压力有限。全面降准的资金释放后，短期内货币市场利率中枢可能略低于政策利率中枢，下半年 MLF 到期量较大，需要观察央行基础货币的投放方式。在货币政策偏温和的背景下，预计资金面保持平稳，货币市场利率围绕政策利率小幅波动。 下半年组合将积极参与波段交易机会，在保证组合良好流动性的基础上，提升组合整体收益，同时通过灵活的久期、杠杆操作，应对市场可能的波动风险，力争为投资者创造持续稳健回报。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。 本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金鹏华 3 个月中短债 A 期末可供分配利润为 20,512,425.79 元，期 末基金份额净值 1.1014 元;鹏华 3 个月中短债 C 期末可供分配利润为 6,181,075.73 元，期末基金 份额净值 1.0888 元。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金的托管过程 中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有 限公司在鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券 投资基金 2021 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金 报告截止日：2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 2,917,899.46 4,817,086.14 结算备付金 2,731,438.73 - 存出保证金 855.55 10,256.89 交易性金融资产 6.4.7.2 418,704,800.00 555,637,700.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 418,704,800.00 535,637,700.00 资产支持证券投资 - 20,000,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 4,977,218.36 - 应收利息 6.4.7.5 7,670,761.13 6,578,274.23 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 437,002,973.23 567,043,317.26 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 115,969,573.54 133,999,653.00 应付证券清算款 6,003,429.03 15,536.69 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 77,497.23 144,794.49 应付托管费 25,832.41 48,264.85 应付销售服务费 26,344.33 42,497.28 应付交易费用 6.4.7.7 9,272.78 27,253.17 应交税费 37,368.17 67,365.06 应付利息 37,387.78 17,244.64 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 95,211.43 192,000.00 负债合计 122,281,916.70 134,554,609.18 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 286,587,499.44 401,235,744.30 未分配利润 6.4.7.10 28,133,557.09 31,252,963.78 所有者权益合计 314,721,056.53 432,488,708.08 负债和所有者权益总计 437,002,973.23 567,043,317.26 注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日，基金份额总额为 286,587,499.44 份，其中鹏华 3 个月中短 债 A 基金份额总额为 212,903,123.48 份，基金份额净值 1.1014 元;鹏华 3 个月中短债 C 基金份额 总额为 73,684,375.96 份，基金份额净值 1.0888 元。 6.2 利润表 会计主体：鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 6 月 30 日 一、收入 9,364,484.79 21,593,927.10 1.利息收入 8,154,944.63 27,649,928.57 其中：存款利息收入 6.4.7.11 20,721.42 151,435.80 债券利息收入 7,671,477.41 24,841,028.95 资产支持证券利息收 447,223.81 1,772,972.52 入 买入返售金融资产收 15,521.99 884,491.30 入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 -1,699,100.87 -6,635,324.95 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 -1,699,100.87 -6,977,283.85 资产支持证券投资收 6.4.7.13.5 - 341,958.90 益 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.17 2,908,529.26 576,501.49 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.18 111.77 2,821.99 填列） 减：二、费用 2,408,805.84 4,517,806.98 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 561,900.52 1,474,307.59 2．托管费 6.4.10.2.2 187,300.18 491,435.88 3．销售服务费 6.4.10.2.3 172,544.71 513,869.10 4．交易费用 6.4.7.19 9,651.58 14,874.03 5．利息支出 1,332,630.19 1,789,998.01 其中：卖出回购金融资产支 1,332,630.19 1,789,998.01 出 6．税金及附加 22,790.03 93,334.49 7．其他费用 6.4.7.20 121,988.63 139,987.88 三、利润总额（亏损总额以“-” 6,955,678.95 17,076,120.12 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 6,955,678.95 17,076,120.12 号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 401,235,744.30 31,252,963.78 432,488,708.08 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - 6,955,678.95 6,955,678.95 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -114,648,244.86 -10,075,085.64 -124,723,330.50 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 23,712,445.30 2,114,230.80 25,826,676.10 购款 2.基金赎 -138,360,690.16 -12,189,316.44 -150,550,006.60 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 286,587,499.44 28,133,557.09 314,721,056.53 权益（基金净值） 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 1,165,361,735.63 56,505,488.22 1,221,867,223.85 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - 17,076,120.12 17,076,120.12 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -313,255,011.47 -17,601,548.88 -330,856,560.35 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 413,233,985.73 26,357,014.46 439,591,000.19 购款 2.基金赎 -726,488,997.20 -43,958,563.34 -770,447,560.54 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 852,106,724.16 55,980,059.46 908,086,783.62 权益（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 邓召明 邢彪 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1454 号《关于准予鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集。本基金为契约型基金，采用封闭运作和开放运作交替循环的方式，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,067,205,142,99 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0635 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏 华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》于 2018 年 10 月 17 日正式生效，基金合 同生效日的基金份额总额为 2,067,289,780.80 份基金份额，其中认购资金利息折合 84,637,81份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金自基金合同生效之日（含）起或自每一开放期结束之日次日（含）起至 3 个月后的 对应日的前一日止的期间封闭运作。自封闭期结束之后第一个工作日(含)起进入开放期，每个开放期原则上不少于一个工作日、不超过二十个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。 根据《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《鹏华中短债 3 个月定 期开放债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购基金时收取认购/申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费，且不收取认购/申购费 用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，并分别计算基金份额 净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基 金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券、可交换债券。基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的 80%；但在开放期开始前10 个工作日、开放期以及开放期结束后的 10 个工作日内，本基金债券资产的投资比例不受上述比例限制。本基金所指的中短期债券是指剩余期限不超过三年的债券资产，主要包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债等金融工具。开放期内每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；在封闭期内本基金不受上述 5%的限制，但封闭期内每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金业绩比较基准为：中债综合财富(1-3 年)指数收益率*20%+中债综合财富(1 年以下)指 数收益率*60%+一年期定期存款利率(税后)*20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2021 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 06 月 30 日的财务状况以及 2021 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 活期存款 2,917,899.46 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 2,917,899.46 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 债 交易所市场 99,980,844.10 100,043,000.00 62,155.90 券 银行间市场 317,857,580.20 318,661,800.00 804,219.80 合计 417,838,424.30 418,704,800.00 866,375.70 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 417,838,424.30 418,704,800.00 866,375.70 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 456.08 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,106.19 应收债券利息 7,669,198.50 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 0.36 合计 7,670,761.13 6.4.7.6 其他资产 注：无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 9,272.78 合计 9,272.78 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提费用 95,211.43 合计 95,211.43 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 鹏华 3 个月中短债 A 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 314,130,962.98 314,130,962.98 本期申购 23,562,776.84 23,562,776.84 本期赎回（以“-”号填列） -124,790,616.34 -124,790,616.34 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 212,903,123.48 212,903,123.48 鹏华 3 个月中短债 C 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 87,104,781.32 87,104,781.32 本期申购 149,668.46 149,668.46 本期赎回（以“-”号填列） -13,570,073.82 -13,570,073.82 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 73,684,375.96 73,684,375.96 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 鹏华 3 个月中短债 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 26,103,912.06 -938,524.71 25,165,387.35 本期利润 3,206,909.40 2,251,677.34 5,458,586.74 本期基金份额 交易产生的变 -8,798,395.67 -236,888.31 -9,035,283.98 动数 其中：基金申 2,047,991.07 54,720.55 2,102,711.62 购款 基金赎 -10,846,386.74 -291,608.86 -11,137,995.60 回款 本期已分配利 - - - 润 本期末 20,512,425.79 1,076,264.32 21,588,690.11 鹏华 3 个月中短债 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 6,351,000.81 -263,424.38 6,087,576.43 本期利润 840,240.29 656,851.92 1,497,092.21 本期基金份额 交易产生的变 -1,010,165.37 -29,636.29 -1,039,801.66 动数 其中：基金申 11,228.91 290.27 11,519.18 购款 基金赎 -1,021,394.28 -29,926.56 -1,051,320.84 回款 本期已分配利 - - - 润 本期末 6,181,075.73 363,791.25 6,544,866.98 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 10,076.73 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 9,466.87 其他 1,177.82 合计 20,721.42 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 注：无。 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -1,699,100.87 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -1,699,100.87 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 544,940,735.09 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 538,251,976.79 成本总额 减：应收利息总额 8,387,859.17 买卖债券差价收入 -1,699,100.87 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出资产支持证券成交总额 20,806,407.00 减：卖出资产支持证券成本总额 20,000,000.00 减：应收利息总额 806,407.00 资产支持证券投资收益 - 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.16 股利收益 注：无。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 2,908,529.26 股票投资 - 债券投资 2,908,529.26 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 2,908,529.26 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 111.77 合计 111.77 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 641.58 银行间市场交易费用 9,010.00 合计 9,651.58 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 审计费用 35,704.06 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费用 9,587.20 账户维护费 16,590.00 其他 600.00 合计 121,988.63 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 司”) 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金代销机构 银行”) 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：无。 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020年1月1日至2020年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 国信证券 39,984,700.00 100.00 363,014,267.72 100.00 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020年1月1日至2020年6月30日 关联方名称 占当期债券回购 占当期债券回购 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 国信证券 1,642,473,000.00 100.00 6,488,300,000.00 100.00 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 561,900.52 1,474,307.59 其中：支付销售机构的客户维护费 114,421.48 571,138.79 注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.30%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 187,300.18 491,435.88 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费年费率为 0.10%，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 鹏华 3 个月中短债 A 鹏华 3 个月中短债 C 合计 鹏华基金公司 - 1,532.17 1,532.17 中国工商银行 - 92,349.42 92,349.42 国信证券 - - - 合计 - 93,881.59 93,881.59 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 鹏华 3 个月中短债 A 鹏华 3 个月中短债 C 合计 鹏华基金公司 - 4,143.11 4,143.11 中国工商银行 - 278,878.45 278,878.45 国信证券 - 6.27 6.27 合计 - 283,027.83 283,027.83 注：鹏华 3 个月中短债 A 基金份额不支付销售服务费;支付基金销售机构的鹏华 3 个月中短债 C 基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，逐日计提，按月支付，日销售服务费=前一日分类基金资产净值×0.40%÷当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 2020年1月1日至2020年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 2,917,899.46 10,076.73 7,264,549.11 64,524.89 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 期末估值总额 备注 张） 21 华 2021 2021 新债 163883 泰 S2年 6 月年7月 未上 100.00 100.00200,00020,000,000.0020,000,000.00 - 28 日 2 日 市 注：1、根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业板上市公司证券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决 定》，本基金所认购的 2020 年 2 月 14 日(含)后发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。 2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起约定限售期内不得转让。 3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的科创板股票，在受让后 6 个月内不得转让。 4、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，本基金参与摇号配售或比例配售方式获配的创业板股票自发行人股票上市之日起在发行人约定的限售期内不得转让。 5、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2021 年 06 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 70,969,573.54 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 数量（张） 期末估值总额 价 012003584 20 晋能 2021 年 7 月 1 100.45 193,000 19,386,850.00 SCP002 日 112108054 21 中信银 2021 年 7 月 1 97.11 400,000 38,844,000.00 行 CD054 日 180014 18 附息国 2021 年 7 月 1 100.02 200,000 20,004,000.00 债 14 日 合计 793,000 78,234,850.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2021 年 06 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 45,000,000.00 元，于 2021 年 07 月 01 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有 的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金。本基金主要投资债券等固定收益类金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和 款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 A-1 146,305,900.00 125,795,100.00 A-1 以下 120,496,500.00 126,721,800.00 未评级 - - 合计 266,802,400.00 252,516,900.00 注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债；A-1 以下包含未评级的超短期融资券。6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - 20,000,000.00 未评级 - - 合计 - 20,000,000.00 注：A-1 以下包含发行期限小于 1 年的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 38,844,000.00 78,932,000.00 未评级 - - 合计 38,844,000.00 78,932,000.00 注：A-1 以下包含发行期限小于 1 年的同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 AAA 9,084,500.00 9,026,500.00 AAA 以下 83,969,900.00 94,768,300.00 未评级 20,004,000.00 100,394,000.00 合计 113,058,400.00 204,188,800.00 注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2021 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额 115,969,573.54 元将在一个月内到期且计 息外，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份 额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。于开放期内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价 值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2021 年 6 月 30 日 资产 银行存款 2,917,899.46 - - - 2,917,899.46 结算备付金 2,731,438.73 - - - 2,731,438.73 存出保证金 855.55 - - - 855.55 交易性金融资产 358,965,300.00 59,739,500.00 - - 418,704,800.00 应收利息 - - - 7,670,761.13 7,670,761.13 应收证券清算款 - - - 4,977,218.36 4,977,218.36 资产总计 364,615,493.74 59,739,500.00 - 12,647,979.49 437,002,973.23 负债 应付管理人报酬 - - - 77,497.23 77,497.23 应付托管费 - - - 25,832.41 25,832.41 应付证券清算款 - - - 6,003,429.03 6,003,429.03 卖出回购金融资产款 115,969,573.54 - - - 115,969,573.54 应付销售服务费 - - - 26,344.33 26,344.33 应付交易费用 - - - 9,272.78 9,272.78 应付利息 - - - 37,387.78 37,387.78 应交税费 - - - 37,368.17 37,368.17 其他负债 - - - 95,211.43 95,211.43 负债总计 115,969,573.54 - - 6,312,343.16 122,281,916.70 利率敏感度缺口 248,645,920.20 59,739,500.00 - 6,335,636.33 314,721,056.53 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2020 年 12 月 31 日 资产 银行存款 4,817,086.14 - - - 4,817,086.14 存出保证金 10,256.89 - - - 10,256.89 交易性金融资产 486,258,200.00 69,379,500.00 - - 555,637,700.00 应收利息 - - - 6,578,274.23 6,578,274.23 资产总计 491,085,543.03 69,379,500.00 - 6,578,274.23 567,043,317.26 负债 应付管理人报酬 - - - 144,794.49 144,794.49 应付托管费 - - - 48,264.85 48,264.85 应付证券清算款 - - - 15,536.69 15,536.69 卖出回购金融资产款 133,999,653.00 - - - 133,999,653.00 应付销售服务费 - - - 42,497.28 42,497.28 应付交易费用 - - - 27,253.17 27,253.17 应付利息 - - - 17,244.64 17,244.64 应交税费 - - - 67,365.06 67,365.06 其他负债 - - - 192,000.00 192,000.00 负债总计 133,999,653.00 - - 554,956.18 134,554,609.18 利率敏感度缺口 357,085,890.03 69,379,500.00 - 6,023,318.05 432,488,708.08 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险 状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2020 年 12 月 本期末 （2021 年 6 月 30 日） 31 日 ） 市场利率下降25 个 481,971.50 934,538.54 基点 分析 市场利率上升25 个 -479,802.90 -930,441.31 基点 注：无。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中投资于中短期债券的比例不低于非现 金基金资产的 80%。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 注：无。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 注：于 2021 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性权益类投资,因此除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 418,704,800.00 95.81 其中：债券 418,704,800.00 95.81 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 5,649,338.19 1.29 8 其他各项资产 12,648,835.04 2.89 9 合计 437,002,973.23 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：无。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：无。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注：无。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注：无。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注：无。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 20,004,000.00 6.36 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,032,000.00 22.25 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 34,044,000.00 10.82 5 企业短期融资券 166,759,400.00 52.99 6 中期票据 89,021,400.00 28.29 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 38,844,000.00 12.34 9 其他 - - 10 合计 418,704,800.00 133.04 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 1 112108054 21 中信银行 400,000 38,844,000.00 12.34 CD054 2 149333 20 申证 13 300,000 30,024,000.00 9.54 3 101901481 19 泉州台商 200,000 20,508,000.00 6.52 MTN001 4 101800897 18 华靖资产 200,000 20,246,000.00 6.43 MTN001 5 012003531 20 运城城投 200,000 20,110,000.00 6.39 SCP002 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，以套期保值为目的，投资国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现委托财产的长期稳定增值。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：无。 7.10.3 本期国债期货投资评价 无。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 中信银行 2020 年 8 月 25 日，国家外汇管理局针对中信银行股份有限公司违规办理内保外贷业务；办 理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查；违反规定办理资本项目资金收付；违反规定办理售汇业务；违反外汇账户管理规定的违法违规行为，对公司给予警告，没收违法所得 14857527.66 元人民币，并处 1177.04 万元人民币罚款。 2021 年 3 月 17 日，中国银行保险监督管理委员会针对中信银行股份有限公司的以下违法违 规行为一、客户信息保护体制机制不健全；柜面非密查询客户账户明细缺乏规范、统一的业务操作流程与必要的内部控制措施，乱象整治自查不力；二、客户信息收集环节管理不规范；客户数据访问控制管理不符合业务“必须知道”和“最小授权”原则；查询客户账户明细事由不真实；未经客户本人授权查询并向第三方提供其个人银行账户交易信息；三、对客户敏感信息管理不善，致其流出至互联网；违规存储客户敏感信息；四、系统权限管理存在漏洞，重要岗位及外包机构管理存在缺陷，对公司处以罚款 450 万元。 2021 年 2 月 5 日，中国人民银行对中信银行股份有限公司的以下违法违规行为 1.未按规定履 行客户身份识别义务；2.未按规定保存客户身份资料和交易记录；3.未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告；4.与身份不明的客户进行交易，对公司处以罚款 2890 万元。 以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 855.55 2 应收证券清算款 4,977,218.36 3 应收股利 - 4 应收利息 7,670,761.13 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,648,835.04 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份 持有人结构 额 持有人户 户均持有 机构投资者 个人投资者 级 数（户） 的基金份 额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比 别 例（%） 例（%） 鹏 华 3 个 月 5,079 41,918.32 120,208,706.70 56.46 92,694,416.78 43.54 中 短 债 A 鹏 华 3 个 月 2,544 28,963.98 5,062,414.34 6.87 68,621,961.62 93.13 中 短 债 C 合 7,623 37,595.11 125,271,121.04 43.71 161,316,378.40 56.29 计 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 鹏华 3 个月中短债 A 44,078.41 0.0207 理人所 有从业 人员持 鹏华 3 个月中短债 C 2,148.62 0.0029 有本基 金 合计 46,227.03 0.0161 注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏华 3 个月中短债 A 鹏华 3 个月中短债 C 基金合同生效日 （2018 年 10 月 17 619,498,283.47 1,447,791,497.33 日）基金份额总额 本报告期期初基金份 314,130,962.98 87,104,781.32 额总额 本报告期基金总申购 23,562,776.84 149,668.46 份额 减：本报告期基金总 124,790,616.34 13,570,073.82 赎回份额 本报告期基金拆分变 动份额（份额减少以 - - “-”填列） 本报告期期末基金份 212,903,123.48 73,684,375.96 额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动： 报告期内，公司原副总经理高阳先生辞去公司副总经理职务，经公司董事会审议通过，于 2021 年 1 月 16 日离任。 报告期内，经公司董事会审议通过，聘任王宗合先生担任公司副总经理，任职日期自 2021 年 1 月 28 日起；聘任梁浩先生担任公司副总经理，任职日期自 2021 年 1 月 28 日起。 本公司已将上述变更事项报相关监管部门备案。 报告期内，经公司股东会审议通过，史际春先生不再担任公司独立董事，于 2021 年 4 月 22 日离任；聘任蒋毅刚先生担任公司独立董事，任职日期自 2021 年 4 月 22 日起。 基金托管人的重大人事变动： 中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女士担任 本公司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 无。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 无。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注 交总额的比例 总量的比 例 国信证券 2 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 注：交易单元选择的标准和程序： 1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的 专用交易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 2) 选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证 比例 成交总额的 成交总额 比例 的比例 国信证券 39,984,700.00 100.00% 1,642,473,000.00 100.00% - - 华西证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 1 基金参与中国银行股份有限公司申购 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 04 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 基金电子披露网站 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 2 基金参与东莞农村商业银行股份有限 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 04 日 公司申购（含定期定额申购）费率优 基金电子披露网站 惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 3 基金参与中国银行股份有限公司定期 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 04 日 定额申购和网上银行、手机银行申购 基金电子披露网站 费率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司高级管理人员 《上海证券报》、基金管 4 变更公告 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 16 日 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 5 券投资基金 2020 年第 4 季度报告 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 22 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司高级管理人员 《上海证券报》、基金管 6 变更公告 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 28 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司高级管理人员 《上海证券报》、基金管 7 变更公告 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 28 日 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 8 券投资基金基金经理变更公告 理人网站及中国证监会 2021 年 01 月 28 日 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 9 券投资基金更新的招募说明书（2021 理人网站及中国证监会 2021 年 02 月 02 日 年第 1 号） 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 10 券投资基金（A 类基金份额）基金产 理人网站及中国证监会 2021 年 02 月 02 日 品资料概要（更新） 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 11 券投资基金（C 类基金份额）基金产 理人网站及中国证监会 2021 年 02 月 02 日 品资料概要（更新） 基金电子披露网站 《上海证券报》、基金管 12 鹏华基金管理有限公司澄清公告 理人网站及中国证监会 2021 年 02 月 06 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于终止包商 《上海证券报》、基金管 13 银行股份有限公司办理本公司旗下基 理人网站及中国证监会 2021 年 02 月 08 日 金销售业务的公告 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于对旗下基 《上海证券报》、基金管 14 金中基金资产管理计划通过直销渠道 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 09 日 申购、赎回、转换旗下公募基金免除 基金电子披露网站 相关费用的公告 15 鹏华基金管理有限公司关于直销渠道 《上海证券报》、基金管 2021 年 03 月 22 日 相关业务费率优惠活动的公告 理人网站及中国证监会 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 16 券投资基金开放申购、赎回和转换业 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 22 日 务的公告 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司旗下基金 2020 《上海证券报》、基金管 17 年年度报告提示性公告 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 30 日 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 18 券投资基金 2020 年年度报告 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 30 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 19 基金参加珠海盈米基金销售有限公司 理人网站及中国证监会 2021 年 03 月 30 日 基金转换业务申购补差费率优惠活动 基金电子披露网站 的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 20 基金参与中国银行股份有限公司申购 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 01 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 基金电子披露网站 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 21 基金参与中国银行股份有限公司定期 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 01 日 定额申购和网上银行、手机银行申购 基金电子披露网站 费率优惠活动的公告 《上海证券报》、基金管 22 鹏华基金管理有限公司澄清公告 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 10 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 23 基金参与中泰证券股份有限公司申购 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 13 日 （含定期定额投资）费率优惠活动的 基金电子披露网站 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 24 基金参与天风证券股份有限公司申购 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 16 日 （含定期定额投资）费率优惠活动的 基金电子披露网站 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 25 基金参与招商银行股份有限公司申购 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 17 日 （含定期定额投资）费率优惠活动的 基金电子披露网站 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 26 基金参与北京展恒基金销售股份有限 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 19 日 公司申购（含定期定额申购）费率优 基金电子披露网站 惠活动的公告 27 鹏华基金管理有限公司关于调整旗下 《上海证券报》、基金管 2021 年 04 月 19 日 部分基金单笔最低申购（含定期定额 理人网站及中国证监会 投资）金额、单笔最低转换份额和账 基金电子披露网站 户最低余额限制的公告 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 28 券投资基金 2021 年第 1 季度报告 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 21 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《上海证券报》、基金管 29 2021 年第 1 季度报告提示性公告 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 21 日 基金电子披露网站 关于鹏华基金管理有限公司旗下部分 《上海证券报》、基金管 30 基金申购瑞华泰首次公开发行 A 股的 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 23 日 公告 基金电子披露网站 关于鹏华基金管理有限公司旗下部分 《上海证券报》、基金管 31 基金申购志特新材首次公开发行 A 股 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 23 日 的公告 基金电子披露网站 《上海证券报》、基金管 32 鹏华基金管理有限公司澄清公告 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 26 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 33 基金参与宁波银行股份有限公司申购 理人网站及中国证监会 2021 年 04 月 30 日 （不含定期定额投资）费率优惠活动 基金电子披露网站 的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》、基金管 34 基金参与珠海盈米基金销售有限公司 理人网站及中国证监会 2021 年 05 月 14 日 相关费率优惠活动的公告 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 35 券投资基金基金合同 理人网站及中国证监会 2021 年 05 月 25 日 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 36 券投资基金托管协议 理人网站及中国证监会 2021 年 05 月 25 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于修订旗下 《上海证券报》、基金管 37 部分公募基金基金合同和托管协议的 理人网站及中国证监会 2021 年 05 月 25 日 公告 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 38 券投资基金更新的招募说明书（2021 理人网站及中国证监会 2021 年 05 月 28 日 年第 2 号） 基金电子披露网站 《上海证券报》、基金管 39 鹏华基金管理有限公司澄清公告 理人网站及中国证监会 2021 年 06 月 04 日 基金电子披露网站 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 40 券投资基金（A 类基金份额）基金产 理人网站及中国证监会 2021 年 06 月 18 日 品资料概要（更新） 基金电子披露网站 41 鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证 《上海证券报》、基金管 2021 年 06 月 18 日 券投资基金（C 类基金份额）基金产 理人网站及中国证监会 品资料概要（更新） 基金电子披露网站 注：无。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投资 持有基金份 者类 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额 别 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比 20%的时间 （%） 区间 机构 1 20210101~202 170,440,487. - 110,000,000. 60,440,487.35 21.09 10630 35 00 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎 回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基 金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金 份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华中短债 3 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告》（原文）。 12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2021 年 8 月 30 日