方正富邦丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 方正富邦丰利债券 基金主代码 006416 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 12 月 7 日 报告期末基金份额总额 314,261,091.53 份 投资目标 本基金充分考虑资产的安全性、收益性和流动性，积极 进行债券配置，并在控制风险的前提下适度参与权益投 资，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金在有效风险管理的基础上，通过自上而下的宏观 研究和自下而上的证券研究，充分使用积极投资、数量 投资、无风险套利等有效投资手段，努力为投资者提供 好的回报。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率× 10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市 场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风 险的产品。 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 方正富邦丰利债券 A 方正富邦丰利债券 C 下属分级基金的交易代码 006416 006417 报告期末下属分级基金的份额总额 306,804,321.85 份 7,456,769.68 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 主要财务指标 方正富邦丰利债券 A 方正富邦丰利债券 C 1.本期已实现收益 2,621,717.81 59,570.32 2.本期利润 1,805,369.24 13,660.18 3.加权平均基金份额本期利润 0.0063 0.0021 4.期末基金资产净值 322,621,949.58 8,164,146.69 5.期末基金份额净值 1.0516 1.0949 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 方正富邦丰利债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.61% 0.11% 1.81% 0.13% -1.20% -0.02% 过去六个月 2.19% 0.09% 2.58% 0.11% -0.39% -0.02% 过去一年 4.53% 0.08% 4.20% 0.10% 0.33% -0.02% 过去三年 0.67% 0.12% 3.77% 0.11% -3.10% 0.01% 过去五年 13.59% 0.38% 8.71% 0.12% 4.88% 0.26% 自基金合同 16.29% 0.36% 11.94% 0.12% 4.35% 0.24% 生效起至今 方正富邦丰利债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.52% 0.11% 1.81% 0.13% -1.29% -0.02% 过去六个月 1.99% 0.09% 2.58% 0.11% -0.59% -0.02% 过去一年 4.13% 0.08% 4.20% 0.10% -0.07% -0.02% 过去三年 -0.60% 0.12% 3.77% 0.11% -4.37% 0.01% 过去五年 11.27% 0.38% 8.71% 0.12% 2.56% 0.26% 自基金合同 13.40% 0.36% 11.94% 0.12% 1.46% 0.24% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 中央财经大学硕士。历任合众资产管理股 份有限公司投资经理、天安财产保险股份 有限公司投资经理、中英人寿保险有限公 司高级投资经理。2022 年 6 月加入方正 富邦基金管理有限公司任固定收益基金 投资部拟任基金经理。2022 年 10 月至报 告期末于方正富邦基金管理有限公司固 定收益基金投资部任基金经理。2022 年 本基金的 2022 年 10 月 10 月至报告期末，任方正富邦丰利债券 牛伟松 基金经理 10 日 - 12 年 型证券投资基金基金经理。2023 年 7 月 至报告期末，任方正富邦恒利纯债债券型 证券投资基金、方正富邦鸿远债券型证券 投资基金基金经理。2024 年 6 月至报告 期末，任方正富邦添利纯债债券型证券投 资基金基金经理。2024 年 6 月至报告期 末，任方正富邦稳泓 3 个月定期开放债券 型证券投资基金基金经理。2024 年 7 月 至报告期末，任方正富邦均衡精选混合型 证券投资基金基金经理。 注：1.“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期内无此情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规及基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度经济延续温和复苏趋势，但经济内生增长动能进一步走弱。出口依然是经济的重要支撑，但内需不足矛盾更加突出。其中固定资产投资增速不断回落，分项中地产投资依然是主要拖累，基建投资、制造业投资韧性也较上半年明显减弱，消费增速同样回落至历史偏低水平。价格 方面，CPI 受食品价格支撑同比小幅改善，但核心 CPI 和 PPI 继续在底部震荡甚至进一步走低， 反映总需求不足。金融数据方面，政府债融资是主要支撑，企业和居民融资需求则较为低迷，MI增速持续回落也显示经济活力有待提高。随着经济数据走弱，稳增长政策在 9 月明显转向积极。首先央行宣布降准降息、调降存量房贷利率、创设股市支持工具等多项增量政策；随后中央政治局会议召开，讨论经济问题，政策表态积极；此后一线城市也全面放松购房政策。一系列积极的稳增长政策扭转了市场前期对经济较为悲观的预期，虽然数据改善仍然需要时间，但市场预期及信心回升对资产价格走势产生了巨大影响。 债券市场方面，经济基本面偏弱叠加央行在 7 月接连降息，推动收益率持续回落。期间央行 主动提示长端利率风险，债券市场有所波动，但收益率依然在震荡中不断下行。直到 9 月底一系列稳增长政策推出，市场对经济的悲观预期明显改善，风险偏好回升，债券市场则在短期内出现明显调整，收益率快速回升。整个三季度，债券收益率呈先下后上走势，利率债收益率小幅下行，信用债收益率则普遍较二季度末出现回升。 股票市场在三季度不断探底之后出现明显上涨。经济增长动能偏弱、稳增长政策保持克制，导致市场信心不足，股票市场在 9 月中旬之前不断探底。随着 9 月下旬一系列稳增长政策推出，宏观政策转向积极推动市场对下一阶段经济增长预期明显改善，同时政治局会议专门提出要努力提振资本市场，进一步提升了市场风险偏好，带动股票市场显著上涨。转债市场走势与股票类似，三季度不断磨底后在季末跟随市场风险偏好抬升出现明显上涨。 报告期内，本产品债券投资继续以中久期、高等级信用债为主，同时增配了部分长久期利率债，适度提升了债券久期水平。股票投资总体保持低仓位，转债投资仍以偏债型及均衡型转债为主，并且随着三季度转债市场持续下跌、纯债溢价率进入历史低位，选择了部分正股基本面稳定、违约风险可控、同时出现超跌的转债做了适度加仓。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 8,977,272.80 2.00 其中：股票 8,977,272.80 2.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 428,661,846.98 95.33 其中：债券 428,661,846.98 95.33 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 11,661,932.03 2.59 8 其他资产 377,346.92 0.08 9 合计 449,678,398.73 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 138,930.00 0.04 B 采矿业 1,624,080.00 0.49 C 制造业 5,011,634.80 1.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 89,850.00 0.03 E 建筑业 - - F 批发和零售业 38,489.00 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 772,409.00 0.23 H 住宿和餐饮业 121,860.00 0.04 I 信息传输、软件和信息技术服务业 198,750.00 0.06 J 金融业 752,910.00 0.23 K 房地产业 44,120.00 0.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 184,240.00 0.06 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,977,272.80 2.71 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 002737 葵花药业 15,000 347,850.00 0.11 2 601881 中国银河 20,000 307,800.00 0.09 3 601699 潞安环能 17,000 300,050.00 0.09 4 601898 中煤能源 20,000 295,000.00 0.09 5 601006 大秦铁路 40,000 274,400.00 0.08 6 600585 海螺水泥 10,000 261,400.00 0.08 7 603228 景旺电子 9,000 259,650.00 0.08 8 688169 石头科技 840 233,452.80 0.07 9 600887 伊利股份 8,000 232,560.00 0.07 10 300558 贝达药业 5,000 229,850.00 0.07 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 19,693,896.56 5.95 2 央行票据 - - 3 金融债券 228,953,516.30 69.21 其中：政策性金融债 71,232,079.45 21.53 4 企业债券 30,841,701.37 9.32 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 71,813,417.50 21.71 7 可转债（可交换债） 77,359,315.25 23.39 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 428,661,846.98 129.59 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 240210 24 国开 10 300,000 30,552,863.01 9.24 2 232480003 24恒丰银行二级 200,000 20,727,442.62 6.27 资本债 01 3 240801 24 华港 02 200,000 20,533,030.14 6.21 4 102480577 24 华阳新材 200,000 20,412,393.44 6.17 MTN004 5 232400013 24渤海银行二级 200,000 20,254,707.95 6.12 资本债 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,538.82 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 371,808.10 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 377,346.92 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110059 浦发转债 19,674,427.38 5.95 2 127025 冀东转债 7,659,426.57 2.32 3 128129 青农转债 4,180,108.37 1.26 4 132026 G 三峡 EB2 4,133,975.67 1.25 5 113052 兴业转债 4,023,724.42 1.22 6 127018 本钢转债 3,570,987.12 1.08 7 113050 南银转债 3,519,713.53 1.06 8 113065 齐鲁转债 2,278,765.48 0.69 9 110085 通 22 转债 2,265,516.00 0.68 10 127083 山路转债 2,120,949.04 0.64 11 113062 常银转债 1,777,322.95 0.54 12 118022 锂科转债 1,733,329.98 0.52 13 127049 希望转 2 1,518,058.36 0.46 14 113060 浙 22 转债 1,475,933.42 0.45 15 127085 韵达转债 1,320,567.32 0.40 16 128108 蓝帆转债 1,276,899.34 0.39 17 110093 神马转债 1,145,644.66 0.35 18 113616 韦尔转债 1,120,406.85 0.34 19 110073 国投转债 1,036,951.64 0.31 20 127089 晶澳转债 712,766.03 0.22 21 127022 恒逸转债 693,143.84 0.21 22 113563 柳药转债 683,807.18 0.21 23 113053 隆 22 转债 661,905.86 0.20 24 113055 成银转债 644,576.30 0.19 25 128136 立讯转债 580,607.53 0.18 26 113623 凤 21 转债 568,843.15 0.17 27 113049 长汽转债 564,040.68 0.17 28 110079 杭银转债 547,241.42 0.17 29 110075 南航转债 544,501.41 0.16 30 113056 重银转债 537,754.11 0.16 31 128119 龙大转债 504,328.08 0.15 32 123190 道氏转 02 499,769.86 0.15 33 110081 闻泰转债 473,568.49 0.14 34 127045 牧原转债 462,683.95 0.14 35 118031 天 23 转债 342,448.22 0.10 36 113054 绿动转债 313,790.05 0.09 37 118034 晶能转债 283,511.34 0.09 38 113058 友发转债 241,150.96 0.07 39 113666 爱玛转债 238,762.19 0.07 40 127069 小熊转债 235,419.18 0.07 41 113043 财通转债 234,553.15 0.07 42 110087 天业转债 200,783.01 0.06 43 128141 旺能转债 178,105.27 0.05 44 127032 苏行转债 125,265.48 0.04 45 113021 中信转债 119,889.86 0.04 46 123130 设研转债 115,650.14 0.03 47 110064 建工转债 110,118.90 0.03 48 113024 核建转债 107,621.51 0.03 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 方正富邦丰利债券 A 方正富邦丰利债券 C 报告期期初基金份额总额 261,594,090.73 335,130.76 报告期期间基金总申购份额 48,054,257.76 13,126,476.86 减:报告期期间基金总赎回份额 2,844,026.64 6,004,837.94 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 306,804,321.85 7,456,769.68 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%） 类 的时间区间 份额 份额 份额 别 机 1 20240701-2024093099,485,680.44 - -99,485,680.44 31.66 构 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，可能会引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。在极端情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日持续低于五千万元，基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1） 中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦丰利债券型证券投资基金基金合同》； （3）《方正富邦丰利债券型证券投资基金托管协议》； （4）《方正富邦丰利债券型证券投资基金招募说明书》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日