财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 09 月 30 日 基金管理人:财通证券资产管理有限公司 基金托管人:宁波银行股份有限公司 报告送出日期:2020 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 财通资管鸿益中短债债券 基金主代码 006360 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年09月03日 报告期末基金份额总额 7,738,946,766.50份 在严格控制风险和保持良好流动性的前提下,重点 投资目标 投资中短债主题证券,力争使基金份额持有人获得 超越业绩比较基准的投资收益。 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力,采取自 上而下的方法对基金的大类资产进行动态配置,综 投资策略 合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精 选,力争在严格控制基金风险的基础上,获取长期 稳定超额收益。 业绩比较基准 中债总财富(1-3年)指数收益率×80%+一年期定 期存款利率(税后)×20% 本基金为债券型基金,理论上其预期风险与预期收 风险收益特征 益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 财通资管鸿益中短债债 财通资管鸿益中短债债 券A 券C 下属分级基金的交易代码 006360 006361 报告期末下属分级基金的份额总 4,186,432,317.58份 3,552,514,448.92份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日) 主要财务指标 财通资管鸿益中短债 财通资管鸿益中短债 债券A 债券C 1.本期已实现收益 28,703,987.67 24,083,879.17 2.本期利润 29,247,652.55 22,350,756.84 3.加权平均基金份额本期利润 0.0072 0.0060 4.期末基金资产净值 4,257,514,486.34 3,603,814,421.15 5.期末基金份额净值 1.0170 1.0144 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财通资管鸿益中短债债券A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.71% 0.02% -0.11% 0.04% 0.82% -0.02% 过去六个月 1.25% 0.03% -0.10% 0.07% 1.35% -0.04% 过去一年 3.38% 0.02% 2.38% 0.06% 1.00% -0.04% 自基金合同生 8.43% 0.02% 6.58% 0.04% 1.85% -0.02% 效起至今 财通资管鸿益中短债债券C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.66% 0.02% -0.11% 0.04% 0.77% -0.02% 过去六个月 1.16% 0.03% -0.10% 0.07% 1.26% -0.04% 过去一年 3.18% 0.02% 2.38% 0.06% 0.80% -0.04% 自基金合同生 8.16% 0.02% 6.58% 0.04% 1.58% -0.02% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:自基金合同生效至报告期末,财通资管鸿益中短债债券 A 基金份额净值增长率为8.43%,同期业绩比较基准收益率为 6.58%;财通资管鸿益中短债债券 C 基金份额净值增长率为 8.16%,同期业绩比较基准收益率为 6.58%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 本基金基金经理、财通资 华东师范大学经济学硕 管鑫盛6个月定期开放混 士。2014年6月至2014年1 合型证券投资基金、财通 2月担任财通证券股份有 顾宇 资管瑞享12个月定期开放 2018- 限公司资产管理部债券研 笛 混合型证券投资基金、财 09-03 - 6 究员;2015年1月至2017 通资管鸿睿12个月定期开 年8月担任财通证券资产 放债券型证券投资基金、 管理有限公司固定收益部 财通资管鸿利中短债债券 债券研究员,2017年8月起 型证券投资基金、财通资 担任基金经理岗位。 管鑫锐回报混合型证券投 资基金和财通资管丰乾39 个月定期开放债券型证券 投资基金基金经理。 武汉大学理学学士、上海 交通大学理学硕士。2007 年1月加入国联安基金管 理有限公司先后任数量策 略分析员、固定收益高级 研究员。2012年4月加入金 本基金基金经理、财通资 元顺安基金管理有限公 管睿智6个月定期开放债 司,历任金元顺安丰利债 券型发起式证券投资基 券型证券投资基金、金元 金、财通资管鸿利中短债 顺安保本混合型证券投资 李杰 债券型证券投资基金、财 2018- - 13 基金、金元惠理惠利保本 通资管鸿福短债债券型证 09-04 混合型证券投资基金、金 券投资基金和财通资管丰 元顺安丰祥债券型证券投 和两年定期开放债券型证 资基金、金元顺安金元宝 券投资基金基金经理。 货币市场基金、金元顺安 优质精选灵活配置型证券 投资基金、金元顺安沣楹 债券型证券投资基金的基 金经理;固定收益与量化 部执行总监;2018年4月加 入财通证券资产管理有限 公司。 注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金基金合同》、《财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金财产。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 国内:8、9月经济数据有所改善,具体分项如下: 8月份,规模以上工业增加值同比实际增长5.6%,增速较7月份加快0.8个百分点。从环比看,8月份,规模以上工业增加值比上月增长1.02%。1-8月份,规模以上工业增加值同比增长0.4%。随着疫情防控工作的有序进行,以及各项经济政策效果的显现,工业增加值累计同比自疫情爆发以来首次转正,工业生产复苏态势持续巩固 9月份,中国采购经理指数均明显回升,其中制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数为51.5%、55.9%和55.1%,分别比上月上升0.5、0.7和0.6个百分点,3月份以来三大指数持续位于临界点以上。当前统筹疫情防控和经济社会发展工作持续推进,我国经济保持稳定复苏态势,积极变化不断增多。 8月M1同比继续回升至8.0%,但M2同比继续下滑至10.4%。M2同比增速两连落,主要是由于在疫情防控取得显著成效和经济的企稳回升,起到逆周期调节作用的货币政策逐渐回归常态,坚持不搞"大水漫灌",通过公开市场操作方式的流动性投放也相对克制。 8月CPI同比上涨2.4%,较上月回落0.3个百分点,这是由于去年同期猪肉价格飙升导致去年基数较高,预计未来基数影响将持续,CPI同比增速仍将下行。 据文化和旅游部消息,十一长假期间,全国共接待国内游客6.37亿人次,按可比口径同比恢复79.0%;实现国内旅游收入4665.6亿元,按可比口径同比恢复69.9%。 公开市场操作方面,央行7月净回笼近四千亿元,8月央行净投放约五千亿元。9月央行净投放近三千亿元。9月下旬以来,14天期与隔夜市场利差加大,显示市场跨季资金偏紧,金融机构之间的拆借也趋于谨慎。从央行操作节奏、净投放量与市场利率波动看,央行通过多种工具、灵活操作,主要是为确保市场流动性合理充裕。 国外:PMI数据显示美国经济仍在延续复苏趋势,但服务业PMI数据较上期略有下滑,疫情反复后续仍有可能持续拖累服务业复苏。美联储9月议息会议称,维持联邦基金目标利率0%-0.25%区间不变,符合市场预期;与此同时将超额准备金利率维持在0.1%不变,符合市场预期。此外,联储未改变有关购债节奏的表述,重申"将至少以当前速度增持美国国债、机构住房及商业抵押贷款支持证券(MBS)"、"将使用各种工具来支持美国经济"。 欧洲央行称,欧洲经济的复苏中,制造业领先于服务业,预计通胀压力将保持不变,将进一步降低政策利率和改变定向长期再融资操作(TLTRO)条件。 日本央行称,鉴于日本经济复苏前景的不确定性,日本央行将继续坚定地实施宽松的政策。 疫情情况:截至9月底,海外新冠肺炎持续蔓延,累计确诊人数已超3000万人。随着国内疫情防控进入常态化,中国各地各部门复工复产有序推进,消费稳步回升,内外需逐步恢复,但海外疫情的反复仍将对中国经济带来不确定性。 本基金采用中短久期策略,坚定持有中高评级信用债和利率债,把防范信用风险放在首位。三季度在经济继续边际回暖、货币政策保持中性的预期和债市供给压力等多种利空因素作用下,债市呈现震荡状态。在报告期内,本基金坚持既有风格,维持较低久期和杠杆,在严格控制规避信用风险的同时自下而上选择优质债券,力争在保证安全性和流动性的前提下控制净值回撤,增厚整体收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管鸿益中短债债券A基金份额净值为1.0170元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.71%,同期业绩比较基准收益率为-0.11%;截至报告期末财通资管鸿益中短债债券C基金份额净值为1.0144元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.66%,同期业绩比较基准收益率为-0.11%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 7,019,817,629.47 88.05 其中:债券 6,648,205,711.66 83.39 资产支持证券 371,611,917.81 4.66 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 779,162,528.75 9.77 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 21,256,226.38 0.27 计 8 其他资产 152,291,206.87 1.91 9 合计 7,972,527,591.47 100.00 注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 157,442,400.00 2.00 2 央行票据 - - 3 金融债券 618,579,000.00 7.87 其中:政策性金融债 618,579,000.00 7.87 4 企业债券 2,849,574,151.36 36.25 5 企业短期融资券 2,024,469,000.00 25.75 6 中期票据 780,315,600.00 9.93 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 216,932,000.00 2.76 9 其他 893,560.30 0.01 10 合计 6,648,205,711.66 84.57 注:其他为地方政府债。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 码 (%) 1 019627 20国债01 1,576,000 157,442,400.00 2.00 2 180203 18国开03 1,300,000 131,014,000.00 1.67 3 160206 16国开06 1,300,000 130,091,000.00 1.65 4 2003670 20进出670 1,300,000 129,233,000.00 1.64 5 200211 20国开11 1,300,000 128,791,000.00 1.64 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 165783 溧安置02 600,000 60,000,000.00 0.76 2 138029 深借呗5A 500,000 49,985,917.81 0.64 3 169272 博雅1A 400,000 40,000,000.00 0.51 4 165782 溧安置01 400,000 40,000,000.00 0.51 5 138505 牟中优A2 340,000 34,000,000.00 0.43 6 165688 天信5A 300,000 30,000,000.00 0.38 7 159945 相城优03 300,000 30,000,000.00 0.38 8 159944 相城优02 300,000 30,000,000.00 0.38 9 138506 牟中优A3 230,000 23,000,000.00 0.29 10 168630 PR安吉6A 250,000 20,625,000.00 0.26 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的,结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作,获取超额收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明 (买/卖) - - - - - - 公允价值变动总额合计(元) - 国债期货投资本期收益(元) -1,732,900.00 国债期货投资本期公允价值变动(元) - 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金对国债期货的投资以套期保值,回避市场风险为主要目的。 在合规的前提下,对持仓利率债的利率波动风险进行适度对冲,降低利率波动风险。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 72,859.88 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 132,978,986.33 5 应收申购款 19,239,360.66 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 152,291,206.87 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 财通资管鸿益中短债债 财通资管鸿益中短债债 券A 券C 报告期期初基金份额总额 4,163,717,151.01 4,975,129,605.45 报告期期间基金总申购份额 402,158,203.50 901,051,961.22 减:报告期期间基金总赎回份额 379,443,036.93 2,323,667,117.75 报告期期间基金拆分变动份额 - - (份额减少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 4,186,432,317.58 3,552,514,448.92 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、本报告期内,托管人宁波银行股份有限公司聘任朱广科为总行资产托管部总经理,免去朱广科的总行资产托管部副总经理(主持工作)职务。 2、本基金管理人于2020年9月22日发布《财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金分红公告》,本次分红以2020年9月18日为收益分配基准日,对2020年9月23日登记在册的财通资管鸿益中短债债券A、C类基金份额持有人按0.08元/10份基金份额进行收益分配。 3、报告期内,本基金管理人上海分公司住所于2020年8月26日变更至中国(上海)自由贸易试验区栖霞路26弄2号8、9层。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金相关批准文件 2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程 3、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金托管协议 4、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金基金合同 5、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金招募说明书 6、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层 浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。 咨询电话:95336 公司网址:www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 2020年10月28日