财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第2季度报告 2020年06月30日 基金管理人:财通证券资产管理有限公司 基金托管人:宁波银行股份有限公司 报告送出日期:2020年07月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 财通资管鸿益中短债债券 基金主代码 006360 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年09月03日 报告期末基金份额总额 9,138,846,756.46份 在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，重点 投资目标 投资中短债主题证券，力争使基金份额持有人获得 超越业绩比较基准的投资收益。 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自 上而下的方法对基金的大类资产进行动态配置，综 投资策略 合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精 选，力争在严格控制基金风险的基础上，获取长期 稳定超额收益。 业绩比较基准 中债总财富（1-3年）指数收益率×80%＋一年期定 期存款利率（税后）×20% 本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收 风险收益特征 益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 财通资管鸿益中短债债 财通资管鸿益中短债债 券A 券C 下属分级基金的交易代码 006360 006361 报告期末下属分级基金的份额总 4,163,717,151.01份 4,975,129,605.45份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日) 主要财务指标 财通资管鸿益中短债 财通资管鸿益中短债 债券A 债券C 1.本期已实现收益 37,069,852.11 74,691,945.89 2.本期利润 16,178,612.84 44,874,243.40 3.加权平均基金份额本期利润 0.0042 0.0053 4.期末基金资产净值 4,237,708,219.11 5,053,479,096.28 5.期末基金份额净值 1.0178 1.0157 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财通资管鸿益中短债债券A净值表现 净值增 业绩比 业绩比较 阶段 净值增 长率标 较基准 基准收益 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 率标准差 ③ ④ 过去三个月 0.54% 0.04% 0.00% 0.09% 0.54% -0.05% 过去六个月 1.70% 0.03% 1.53% 0.07% 0.17% -0.04% 过去一年 3.76% 0.03% 3.46% 0.05% 0.30% -0.02% 自基金合同生效起至 7.67% 0.02% 6.69% 0.04% 0.98% -0.02% 今 财通资管鸿益中短债债券C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.49% 0.04% 0.00% 0.09% 0.49% -0.05% 过去六个月 1.60% 0.03% 1.53% 0.07% 0.07% -0.04% 过去一年 3.59% 0.03% 3.46% 0.05% 0.13% -0.02% 自基金合同生效起 7.45% 0.02% 6.69% 0.04% 0.76% -0.02% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：自基金合同生效至报告期末，财通资管鸿益中短债债券 A 基金份额净值增长率为7.67%，同期业绩比较基准收益率为 6.69%；财通资管鸿益中短债债券 C 基金份额净值增长率为 7.45%，同期业绩比较基准收益率为 6.69%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 本基金基金经理、财通资 华东师范大学经济学硕 管鑫盛6个月定期开放混 士。2014年6月至2014年1 合型证券投资基金、财通 2月担任财通证券股份有 顾宇 资管瑞享12个月定期开放 2018- 限公司资产管理部债券研 笛 混合型证券投资基金、财 09-03 - 6 究员；2015年1月至2017 通资管鸿睿12个月定期开 年8月担任财通证券资产 放债券型证券投资基金、 管理有限公司固定收益部 财通资管鸿利中短债债券 债券研究员，2017年8月起 型证券投资基金和财通资 担任基金经理岗位。 管鑫锐回报混合型证券投 资基金基金经理。 武汉大学理学学士、上海 交通大学理学硕士。2007 年1月加入国联安基金管 理有限公司先后任数量策 略分析员、固定收益高级 研究员。2012年4月加入金 本基金基金经理、财通资 元顺安基金管理有限公 管睿智6个月定期开放债 司，历任金元顺安丰利债 券型发起式证券投资基 券型证券投资基金、金元 金、财通资管鸿利中短债 顺安保本混合型证券投资 李杰 债券型证券投资基金、财 2018- - 13 基金、金元惠理惠利保本 通资管鸿福短债债券型证 09-04 混合型证券投资基金、金 券投资基金和财通资管丰 元顺安丰祥债券型证券投 和两年定期开放债券型证 资基金、金元顺安金元宝 券投资基金基金经理。 货币市场基金、金元顺安 优质精选灵活配置型证券 投资基金、金元顺安沣楹 债券型证券投资基金的基 金经理；固定收益与量化 部执行总监；2018年4月加 入财通证券资产管理有限 公司。 注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金基金合同》、《财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 国内：5、6月经济数据有所改善，具体分项如下： 中国5月份规模以上工业增加值同比实际增长4.4%，增速较上月回升0.5个百分点。中国1-5月规模以上工业增加值同比下降2.8%。中国1-5月全国规模以上工业企业利润同比下降19.3%，降幅比1-4月份收窄8.1个百分点。随着复工复产深入推进，生产经营秩序逐步恢复，工业企业效益状况持续改善。 中国6月官方制造业PMI为50.9，预期50.4，前值50.6，已连续4个月处于荣枯分界线以上；中国6月非制造业PMI为54.4，预期53.6，前值53.6，连续4个月回升。国内疫情目前得到较为有效控制，企业生产活动改善。虽然供需两端均有所回暖，但订单主要集中于中大型企业，小型企业的景气度依旧受到需求不足的影响。 中国5月M2同比增长11.1%，预期11.3%，前值11.1%；5月新增人民币贷款14800亿，前值17000亿元；5月社会融资规模增量为3.19万亿元，预期2.83万亿元，前值3.09万亿元。国内需求有较明显改善，政府专项债发行明显增加，社融增速保持较高水平。 中国5月CPI同比增长2.4%，预期2.7%，前值3.3%；5月PPI同比降3.7%，预期降3.2%，前值降3.1%。5月CPI同比涨幅继续回落，重回"2"时代，环比继续下降；5月PPI环比缩窄0.9个百分点。受食品供给回升和猪肉价格回落等因素影响，食品项是CPI涨幅回落主因。 公开市场操作方面，4月中旬央行开展1000亿元1年期MLF，中标利率下调20BP至 2.95%。此次MLF利率下调引导此后1年期及5年期LPR报价较上个月分别回落20BP和10BP。4月下旬，央行对TMLF进行了缩量续做，期限1年，操作利率较上次下降20基点。6月中旬，央行开展了1200亿元逆回购操作，包括500亿元7天期和700亿元14天期，其中14天中标利率下调20个BP，旨在维护半年末流动性平稳。 全国两会于5月下旬召开，政府工作报告中未明确提出全年经济增速具体目标，强调"六保六稳"，积极的财政政策要更加积极有为，稳健的货币政策要更加灵活适度，实施扩大内需战略。 国外：二季度美股多个指数创下多年来最大季度涨幅。美联储表示将联邦基金目标利率区间维持在0%-0.25%，维持购债规模不变。6月中旬美联储总资产规模多月来首次环比收缩，从结构上看，央行互换缩减和回购缩量是主因。受到美国疫情反复的影响，6月末已有十余州暂停经济重启。 为助推欧盟经济从新冠肺炎疫情中复苏，欧盟委员通过7500亿欧元的"下一代欧盟"基金。欧洲央行维持三大关键利率不变，将紧急抗疫购债计划规模扩大6000亿欧元，总额达1.35万亿欧元，以继续维护欧元区金融稳定。 日本央行宣布维持利率不变 提高特别贷款计划规模。 疫情情况：截至6月底，海外新冠肺炎继续蔓延，累计确诊人数已超1000万人。国内疫情总体趋于平稳，6月北京出现疫情局部反弹。全球疫情的继续蔓延发展或将继续对中国经济带来不确定因素。 本基金采用中短久期策略，坚定持有高等级信用债，把防范信用风险放在首位。二季度市场波动较大，在报告期内，本基金灵活调结构降久期，保持低杠杆运作，在严格控制规避信用风险的同时自下而上选择优质债券，力争在保证安全性和流动性的前提下增厚整体收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管鸿益中短债债券A基金份额净值为1.0178元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.54%，同期业绩比较基准收益率为0.00%；截至报告期末财通资管鸿益中短债债券C基金份额净值为1.0157元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.49%，同期业绩比较基准收益率为0.00%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,332,631,725.45 94.71 其中：债券 8,982,887,807.64 91.16 资产支持证券 349,743,917.81 3.55 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 210,072,355.11 2.13 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 22,617,562.36 0.23 计 8 其他资产 288,669,813.78 2.93 9 合计 9,853,991,456.70 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 804,125,520.00 8.65 其中：政策性金融债 630,487,520.00 6.79 4 企业债券 3,849,638,893.34 41.43 5 企业短期融资券 2,818,609,800.00 30.34 6 中期票据 1,509,517,300.00 16.25 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 996,294.30 0.01 10 合计 8,982,887,807.64 96.68 注：其他为地方政府债。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 码 (元) （％） 1 160206 16国开06 2,000,00 200,980,00 2.16 0 0.00 2 1828017 18兴业绿色金 1,700,00 173,638,00 1.87 融02 0 0.00 3 180203 18国开03 1,600,00 162,624,00 1.75 0 0.00 4 1180146 11同煤债02 1,200,00 125,100,00 1.35 0 0.00 5 1017820 17河钢集MTN0 1,100,00 108,636,00 1.17 01 07 0 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代 证券名称 数量 公允价值(元) 占基金资产净值比例 码 (份) (%) 1 165783 溧安置02 600,000 60,000,000.0 0.65 0 2 138029 深借呗5A 500,000 49,985,917.8 0.54 1 3 165782 溧安置01 400,000 40,000,000.0 0.43 0 4 138505 牟中优A2 340,000 34,000,000.0 0.37 0 5 165688 天信5A 300,000 30,000,000.0 0.32 0 6 159945 相城优03 300,000 30,000,000.0 0.32 0 7 159944 相城优02 300,000 30,000,000.0 0.32 0 8 159943 相城优01 300,000 27,000,000.0 0.29 0 9 168630 20安吉租赁6 250,000 25,000,000.0 0.27 A 0 10 138506 牟中优A3 230,000 23,000,000.0 0.25 0 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动（元） 风险指标说明 - - - - - - 公允价值变动总额合计（元） - 国债期货投资本期收益（元） -196,750.00 国债期货投资本期公允价值变动（元） - 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金对国债期货的投资以套期保值，回避市场风险为主要目的。 在合规的前提下，对持仓利率债的利率波动风险进行适度对冲，降低利率波动风险。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券中11同煤债02（证券代码：1180146）、19大同煤矿CP004（证券代码：041900369）的发行主体在本报告编制日前一年内受到公开 处罚。报告期内本基金投资的前十名证券的其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日一年以内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券之一 11 同煤债 02（证券代码：1180146）、19 大同煤矿 CP004（证券代码：041900369）的发行主体大同煤矿集团有限责任公司于 2019 年 8 月 26 日收到处罚决定书（同税稽罚〔2019〕1000029 号），并处以人民币 3000 元 的罚款。 本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资有严格的投资决策流程控制，本基金对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上，本基金严格执行公司个券审核流程。在对该证券的持有过程中，研究员密切关注证券发行主体动向，在上述处罚发生时及时分析其对该投资决策的影响。经过分析认为此事件对该证券发行主体的财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此不影响对该证券基本面和投资价值的判断。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 66,667.60 2 应收证券清算款 85,965,966.89 3 应收股利 - 4 应收利息 192,522,582.60 5 应收申购款 10,114,596.69 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 288,669,813.78 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 财通资管鸿益中短债债 财通资管鸿益中短债债 券A 券C 报告期期初基金份额总额 2,808,030,547.44 8,943,576,656.14 报告期期间基金总申购份额 2,109,654,646.73 3,579,223,852.65 减：报告期期间基金总赎回份额 753,968,043.16 7,547,670,903.34 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 4,163,717,151.01 4,975,129,605.45 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内，本基金管理人北京分公司住所于2020年5月8日变更至北京市西城区月坛南街14号月新大厦第十层1005室。 2、本基金管理人于2020年6月23日发布《财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金分红公告》，本次分红以2020年6月18日为收益分配基准日，对2020年6月24日登记在册的鸿益中短债A类、C类基金份额持有人按0.03元/10份基金份额进行收益分配。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金相关批准文件 2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程 3、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金托管协议 4、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金基金合同 5、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金招募说明书 6、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28楼 浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。 咨询电话：95336 公司网址：www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 2020年07月21日