泓德量化精选混合型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年09月30日 基金管理人:泓德基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2023年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年7月1日起至2023年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泓德量化精选混合 基金主代码 006336 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年09月06日 报告期末基金份额总额 208,609,411.79份 本基金通过数量化投资模型，在严格控制风险 投资目标 的前提下，合理配置资产权重，精选个股，追 求超越业绩比较基准的投资回报和资产长期稳 健增值。 本基金基于业绩比较基准来确定组合波动、回 撤限制目标，根据不同资产的风险特征进行配 置，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产 长期稳健增值。投资策略上通过对经济增长、 通胀、流动性和风险偏好等数据进行跟踪，利 投资策略 用定性定量分析、风险测算及组合优化，最终 形成大类资产配置决策。在股票投资方面，本 基金结合基金管理人内部研究平台，采用"自下 而上"的数量化选股策略，在纪律化模型约束 下，依照模型构建投资组合，严格控制各类风 险，并根据市场状况及变化，定期对模型进行 回溯和调整，提高模型有效性。债券投资方面， 采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等 积极投资策略。 业绩比较基准 中证500指数收益率×80%＋中国债券综合全价 指数收益率×20% 本基金为混合型基金，属于较高预期风险、较 高预期收益的品种，其长期预期风险与预期收 益特征低于股票型基金，高于债券型基金、货 币市场基金。 本基金除了投资于A股市场优质企业外，还可 在法律法规规定的范围内投资港股通标的股 票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标 风险收益特征 的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有 风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港 股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌 幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈 的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基 金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易 日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休 市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能 及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年07月01日 - 2023年09月30日） 1.本期已实现收益 -3,617,868.89 2.本期利润 -5,390,580.23 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0328 4.期末基金资产净值 287,625,013.20 5.期末基金份额净值 1.3788 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2023年9月30日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 基准收益 基准收益 率① 率标准差 率标准差 ①-③ ②-④ ② 率③ ④ 过去三个月 -2.79% 0.85% -4.09% 0.68% 1.30% 0.17% 过去六个月 -7.18% 0.82% -8.04% 0.67% 0.86% 0.15% 过去一年 -1.30% 0.86% -0.05% 0.69% -1.25% 0.17% 过去三年 -14.61% 1.24% -5.02% 0.88% -9.59% 0.36% 自基金合同 生效起至今 37.88% 1.30% 10.79% 0.99% 27.09% 0.31% 注：本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×80%＋中国债券综合全价指数收益率×20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 硕士研究生，具有基金从业 资格，曾任本公司研究部研 苏昌景 本基金的基金经理、 2019- 15年 究员，国都证券股份有限公 量化投资部总监 09-06 - 司研究所研究员、资产管理 总部总经理助理、投资经 理。 硕士研究生，具有基金从业 资格，资管行业从业经验8 年，曾任本公司量化投资部 张天洋 本基金的基金经理 2022- - 5年 投资经理，美国MPG Opera 01-28 tions LLC量化研究员，美国 Princeton Alpha Managemen t LP量化研究员。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023年三季度，市场参与者经历了一定的震荡和调整。在这样的背景下，整体的市场情绪在客观上受到了一定的影响。但是另一方面，从基本面角度出发，市场也呈现了一些向好的信号，比如8月经济数据好于预期、国家加强逆周期调节等。国际方面，美股在第三季度遭遇下跌、地缘政治出现新的冲突等问题对国际经济形势有潜在的影响，但目前来看对A股市场的传导有限。总的来说，三季度市场总体在下跌的同时，也体现出了一定趋稳的势头。 在这样的市场背景下，本基金坚持“基本面+量化”双擎驱动的策略框架，并不断力图丰富自己的投资体系，以追求在多变的市场中获得更好的投资回报。我们将持续不断地在量化投资领域进行深入研究，尤其重视提高产品在不同风格市场环境中的稳健获益能力，力图为投资者提供更好的投资体验。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末泓德量化精选混合基金份额净值为1.3788元，本报告期内，基金份额净值增长率为-2.79%，同期业绩比较基准收益率为-4.09%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金管理人无应说明的预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 242,635,878.18 79.86 其中：股票 242,635,878.18 79.86 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,539,339.45 3.47 其中：债券 10,539,339.45 3.47 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -4,118.68 0.00 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 20,031,893.41 6.59 8 其他资产 30,605,282.05 10.07 9 合计 303,808,274.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 198,577.00 0.07 B 采矿业 6,273,009.00 2.18 C 制造业 148,554,851.61 51.65 电力、热力、燃气及水生 D 产和供应业 3,091,657.97 1.07 E 建筑业 3,330,588.80 1.16 F 批发和零售业 13,227,158.36 4.60 G 交通运输、仓储和邮政业 15,095,377.00 5.25 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 17,520,800.94 6.09 J 金融业 19,860,595.50 6.91 K 房地产业 4,139,478.00 1.44 L 租赁和商务服务业 290,268.00 0.10 M 科学研究和技术服务业 1,922,874.00 0.67 水利、环境和公共设施管 N 理业 446,943.00 0.16 居民服务、修理和其他服 O 务业 58,212.00 0.02 P 教育 1,485,747.00 0.52 Q 卫生和社会工作 3,381,112.00 1.18 R 文化、体育和娱乐业 385,206.00 0.13 S 综合 3,373,422.00 1.17 合计 242,635,878.18 84.36 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 300059 东方财富 379,720 5,771,744.00 2.01 2 600030 中信证券 262,200 5,679,252.00 1.97 3 002352 顺丰控股 92,500 3,774,000.00 1.31 4 601766 中国中车 642,400 3,751,616.00 1.30 5 600212 绿能慧充 475,800 3,373,422.00 1.17 6 002384 东山精密 193,800 3,360,492.00 1.17 7 600704 物产中大 674,300 3,196,182.00 1.11 8 603567 珍宝岛 248,000 3,157,040.00 1.10 9 603990 麦迪科技 221,850 3,116,992.50 1.08 10 300143 盈康生命 302,000 3,041,140.00 1.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,202,142.08 3.55 其中：政策性金融债 10,202,142.08 3.55 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 337,197.37 0.12 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,539,339.45 3.66 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 210303 21进出03 100,000 10,202,142.08 3.55 2 132026 G三峡EB2 2,650 296,870.86 0.10 3 123198 金埔转债 138 16,771.92 0.01 4 123202 祥源转债 111 14,091.39 0.00 5 118039 煜邦转债 80 9,463.20 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券除中信证券（证券代码：600030）外，其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2023年09月22日，中信证券（证券代码：600030）发行人中信证券股份有限公司因集中交易系统出现异常导致部分客户交易受到影响、机房基础设施建设安全性不足、信息系统设备可靠性管理疏漏等被深圳证券交易所采取书面警示的自律监管措施。 2023年04月11日，中信证券（证券代码：600030）发行人中信证券股份有限公司因未按照《保荐人尽职调查工作准则》等执业规范的要求，对发行人境外存货、境外销售、内部控制等异常情形保持充分关注并进行审慎核查，发表的核查意见不准确被深圳证券交易所采取书面警示的自律监管措施。 2023年04月04日，中信证券（证券代码：600030）发行人中信证券股份有限公司因对关联方及关联交易现场检查不到位、未保持应有的职业审慎并开展审慎核查、未能督导发行人有效防止关联方违规占用发行人资金被中国证券监督管理委员会西藏监管局采取出具警示函的行政监督管理措施。 2023年02月06日，中信证券（证券代码：600030）发行人中信证券股份有限公司因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告被中国人民银行罚款1376万元。 在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合本基金管理人投资管理制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 60,579.62 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 30,544,702.43 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 30,605,282.05 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 132026 G三峡EB2 296,870.86 0.10 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 176,338,001.41 报告期期间基金总申购份额 58,909,176.95 减：报告期期间基金总赎回份额 26,637,766.57 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 208,609,411.79 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 48,980,365.20 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 20,888,000.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 28,092,365.20 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 13.47 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 基金转换 1 （出） 2023-08-03 -20,888,000.00 -29,940,859.20 - 合计 -20,888,000.00 -29,940,859.20 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额 者 序 比例达到或者 类 号 超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 间区间 机 2023/07/01-2 28,092,365.2 构 1 023/08/02 48,980,365.20 0.00 20,888,000.00 0 13.47% 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性 不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能 对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模 持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泓德量化精选混合型证券投资基金设立的文件； 2、《泓德量化精选混合型证券投资基金基金合同》； 3、《泓德量化精选混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《泓德量化精选混合型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号 9.3 查阅方式 1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888 3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com 泓德基金管理有限公司 2023年10月24日